PPP模式在“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的應(yīng)用研究

邱德馨　陳雨蒙　徐秋媛

摘要：本文通過對PPP模式在“一帶一路”沿線國家的應(yīng)用現(xiàn)狀和國內(nèi)PPP模式發(fā)展現(xiàn)狀的實(shí)證分析可以得出：“一帶一路”沿線國家面臨基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展薄弱的現(xiàn)狀，并且普遍存在建設(shè)能力低、技術(shù)水平落后、管理制度和運(yùn)營能力不足等問題。而我國PPP項(xiàng)目在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上的應(yīng)用發(fā)展較好，可以較好的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供支持。隨著我國PPP項(xiàng)目在“一帶一路”政策上的應(yīng)用，該類項(xiàng)目最終可以帶動沿線國家PPP項(xiàng)目在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的應(yīng)用，使“一帶一路”政策能夠更好的發(fā)揮作用。

關(guān)鍵詞：PPP模式；一帶一路；基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

一、PPP模式在“一帶一路”項(xiàng)目中應(yīng)用的現(xiàn)狀

國家領(lǐng)導(dǎo)在訪問中亞四國和印度尼西亞時分別倡議的新型區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作模式即為“一帶一路”戰(zhàn)略，簡單來說就是建立一個經(jīng)濟(jì)帶和一條海上之路。為深化“一帶一路”建設(shè)，政府以基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目融資為重點(diǎn)，引入一種市場化、社會化的供給公共產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新方式——PPP模式。這一模式能夠在過去主要由政府主導(dǎo)的基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)“引資、引技、引智”，構(gòu)建起政府和社會資本穩(wěn)固的合作伙伴關(guān)系。

（一）PPP模式在“一帶一路”項(xiàng)目中的應(yīng)用現(xiàn)狀

依據(jù)中國社科院的數(shù)據(jù)，截至到201 7年4月底，“一帶一路”沿線的64個國家共開展PPP項(xiàng)目865個，總投資規(guī)模達(dá)5029億美金，項(xiàng)目平均投資額為5.8億美元。

1.各區(qū)域發(fā)展并不均衡

“一帶一路”沿線的64個國家按照區(qū)域大致可分為東盟10國、西亞18國、南亞8國、中亞5國、獨(dú)聯(lián)體7國以及中東歐16國。根據(jù)對每個區(qū)域PPP項(xiàng)目數(shù)量以及總投資額的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，如圖1所示，南亞8國的PPP項(xiàng)目雖占到“一帶一路”沿線國家PPP項(xiàng)目總量接近一半，但總投資額只有30%；而獨(dú)聯(lián)體7國的PPP項(xiàng)目總數(shù)僅占“一帶一路”沿線國家的6%，但是項(xiàng)目總投資額卻接近20%。這說明PPP項(xiàng)目發(fā)展不均衡，雖然某些區(qū)域項(xiàng)目數(shù)量較多，但由于國家政策及經(jīng)濟(jì)發(fā)展，導(dǎo)致總投資額差異較大。

針對PPP國別環(huán)境設(shè)定了6大評估維度，包括法律監(jiān)管框架、制度框架、運(yùn)作成熟度、投資環(huán)境、金融工具和地方調(diào)節(jié)，通過對沿線國家PPP項(xiàng)目發(fā)展環(huán)境評分，體現(xiàn)其PPP項(xiàng)目基礎(chǔ)和政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境穩(wěn)定性。如圖2所示，“一帶一路”沿線各區(qū)域PPP模式面臨的發(fā)展環(huán)境各有不同。

2.行業(yè)分布相對集中

根據(jù)行業(yè)布局的不同，“一帶一路”沿線64個國家的PPP項(xiàng)目大致分布在交通運(yùn)輸、電力、可再生能源行業(yè)、油氣、安居工程、通訊、水利以及采礦領(lǐng)域，其中交通運(yùn)輸行業(yè)、電力行業(yè)和可再生能源行業(yè)是占比位居前三位的行業(yè)。

3.發(fā)展階段不盡相同

從項(xiàng)目階段上進(jìn)行分類，可分為識別階段、準(zhǔn)備階段、建設(shè)運(yùn)營階段，以及完成階段。識別階段的PPP項(xiàng)目占總量的14%，準(zhǔn)備階段占32%，而建設(shè)運(yùn)營階段的PPP項(xiàng)目占22%，已經(jīng)完成PPP全生命周期的占33%。

（二）PPP模式在“一帶一路”項(xiàng)目應(yīng)用中的成果

1.PPP項(xiàng)目覆蓋范圍廣、投資力度大

從具體數(shù)據(jù)中可以看出，世界各國對PPP項(xiàng)目投資力度大，總投資規(guī)模達(dá)5029億美金。一方面，PPP項(xiàng)目涉及了“一帶一路”沿線的64個國家，可大致分為六個區(qū)域；另一方面，PPP項(xiàng)目深入各行各業(yè)，行業(yè)集中度較高，主要集中于交通運(yùn)輸行業(yè)、電力行業(yè)和可再生能源行業(yè)。

因此，從以上分析中可看出，世界各國、各地區(qū)積極開展PPP項(xiàng)目建設(shè)，加大投資力度，從而能夠更好的運(yùn)用PPP為“一帶一路”建設(shè)提供支持。

2.各區(qū)域PPP發(fā)展環(huán)境較均衡

根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)人智庫的綜合評分以及“一帶一路”沿線各地區(qū)PPP環(huán)境雷達(dá)圖中可得，各區(qū)域在法律監(jiān)管框架、制度框架、運(yùn)作成熟度、投資環(huán)境、金融工具和地方執(zhí)行六大維度中評估分值較為均衡。

根據(jù)圖1，2進(jìn)而可以得出如下結(jié)論：PPP的發(fā)展規(guī)模與宏觀環(huán)境密切相關(guān)，尤其是市場成熟度指標(biāo)。若一國PPP項(xiàng)目數(shù)量較多、規(guī)模較大，則改過運(yùn)作成熟度較高；而PPP項(xiàng)目總量較小，會導(dǎo)致其宏觀環(huán)境的建設(shè)水平較低。

（三）PPP模式在“一帶一路”項(xiàng)目應(yīng)用中存在的問題

1.“一帶一路”沿線國家的PPP項(xiàng)目落地率較低

“一帶一路”沿線國家PPP項(xiàng)目中，其中約46%的項(xiàng)目發(fā)展處于前期階段（識別階段和準(zhǔn)備階段），由此看出其項(xiàng)目的實(shí)施力度不夠且發(fā)展空間很大，由項(xiàng)目各階段月度變化可知，待投資的項(xiàng)目總量接近建設(shè)運(yùn)營項(xiàng)目，多數(shù)項(xiàng)目處于長期識別或持續(xù)招標(biāo)過程中，這就表明沿線國家認(rèn)為PPP項(xiàng)目的可信度較低，并長期處于對項(xiàng)目的摸索和試探中。

2.“一帶一路”沿線國家的PPP項(xiàng)目地區(qū)和行業(yè)發(fā)展不均衡

“一帶一路”背景下，PPP項(xiàng)目發(fā)展十分迅速，由此也導(dǎo)致了其地區(qū)和行業(yè)發(fā)展不均衡。PPP項(xiàng)目不同地區(qū)的投資額差異巨大，在不同國家對于PPP模式的支持力度不同，也會導(dǎo)致個國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展大不相同。而由于PPP項(xiàng)目應(yīng)用于不同的行業(yè)，導(dǎo)致了不同行業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況的差異。例如在南亞8國PPP項(xiàng)目中，交通運(yùn)輸類項(xiàng)目占到總量的三分之一，說明以上國家市政交通的發(fā)展空間較大。同樣，在中東歐16國，存量項(xiàng)目達(dá)到PPP項(xiàng)目總量的40%以上，說明其基礎(chǔ)設(shè)施面臨較大的改擴(kuò)建需求?？偠灾琍PP項(xiàng)目的實(shí)施導(dǎo)致了國家和行業(yè)各領(lǐng)域的發(fā)展不均。

3.受地區(qū)政局和政策影響大

“一帶一路”穿越不同地域文明，沿線國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不一，而各國采取的政策措施不盡相同，不同政策就引起了不同的戰(zhàn)略目標(biāo)，而PPP項(xiàng)目并不能完全應(yīng)用于所有的戰(zhàn)略目標(biāo)，因此造成了各國經(jīng)濟(jì)差異。同時政權(quán)的更替以及政局的動蕩同樣阻止了項(xiàng)目的實(shí)施和進(jìn)展，各國之間的合作受到?jīng)_擊，所以PPP項(xiàng)目的實(shí)施存在許多問題。

二、國內(nèi)PPP模式的發(fā)展概況及經(jīng)驗(yàn)總結(jié)endprint

（一）國內(nèi)PPP模式發(fā)展現(xiàn)狀簡述

依據(jù)財政部全國PPP綜合信息平臺項(xiàng)目庫第五期季報，全國入庫項(xiàng)目截至2016年12月末，共計(jì)11，260個，投資額約13.5萬億元。

1.國內(nèi)區(qū)域發(fā)展現(xiàn)狀

截至2016年12月末，從地域分布來看，貴州、山東、新疆、四川、內(nèi)蒙古項(xiàng)目個數(shù)居于全國前五，貴州、山東、云南、河南、四川總投資額居于全國前五。

2.入庫項(xiàng)目落地情況

2016年1月一9月入庫項(xiàng)目數(shù)如圖7，投資額情況如圖8，共有10，471個項(xiàng)目入庫，總投資額為12.46萬億元，比6月項(xiàng)目數(shù)增加1，186個、總投資額增加1.86萬億元。

3.行業(yè)分布情況

該項(xiàng)目共包括能源、交通運(yùn)輸、水利建設(shè)等19個行業(yè)。從行業(yè)項(xiàng)目數(shù)以及投資額分布情況來看，市政工程和交通運(yùn)輸所占比例較大，其他比例較小。市政工程和交通運(yùn)輸?shù)捻?xiàng)目數(shù)占總數(shù)的47%，投資額占總數(shù)的57%。

4.交通運(yùn)輸領(lǐng)域

交通運(yùn)輸領(lǐng)域總投資額為52856億元，其中一級公路項(xiàng)目個數(shù)最多，達(dá)345個，占總數(shù)的24%；高速公路項(xiàng)目總投資額最高，達(dá)21731億元，占總數(shù)的41%。

（二）國內(nèi)PPP模式發(fā)展經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

1.PPP項(xiàng)目在全國范圍內(nèi)的廣泛應(yīng)用

根據(jù)PPP項(xiàng)目在國內(nèi)地域分布情況的研究顯示，各省市地區(qū)積極響應(yīng)國家政策導(dǎo)向，全國范圍內(nèi)均存在一定規(guī)模的財政部政府與社會資本合作中心PPP入庫項(xiàng)目，可見PPP示范項(xiàng)目在我國覆蓋的地域廣泛，且更多地集中在中西部地區(qū)，投資初具規(guī)模。同時，根據(jù)PPP項(xiàng)目涉及的行業(yè)分布情況調(diào)查顯示，該項(xiàng)目涵蓋新能源、交通運(yùn)輸和政府基礎(chǔ)設(shè)施等19個行業(yè)，分布廣泛。

2.PPP項(xiàng)目落地率顯著增加

根據(jù)入庫項(xiàng)目落地情況的調(diào)查可以看出，僅2016年一年，PPP入庫項(xiàng)目數(shù)不斷攀升，落地投資額連年增加。通過對各階段資金增加比率計(jì)算可以得出，截至9月末已簽約進(jìn)入執(zhí)行階段的項(xiàng)目個數(shù)增長1.9%、投資額同比增長2.9%。綜上所述PPP項(xiàng)目落地率顯著增加，資金需求增大，未來發(fā)展前景廣闊。

3.國內(nèi)PPP項(xiàng)目在市政交通領(lǐng)域發(fā)展突出

根據(jù)對PPP項(xiàng)目在各行業(yè)應(yīng)用數(shù)量和投資額的調(diào)查可以看出，該項(xiàng)目涉及行業(yè)眾多，其中市政工程和交通運(yùn)輸行業(yè)占PPP項(xiàng)目個數(shù)和投資總額的首位，二者總量均過半，可見國內(nèi)PPP項(xiàng)目在市政工程和交通領(lǐng)域發(fā)展突出。

三、PPP模式在“一帶一路”項(xiàng)目中應(yīng)用的改進(jìn)建議

根據(jù)以上分析可得，我國PPP項(xiàng)目發(fā)展較好，涉及區(qū)域及行業(yè)較多，交通運(yùn)輸業(yè)以及市政工程投資規(guī)模較大，發(fā)展突出，可以較好的為“一帶一路”的發(fā)展提供基礎(chǔ)設(shè)施方面支持。隨著我國PPP項(xiàng)目實(shí)施推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展，最終可以帶動沿線國家PPP項(xiàng)目的開展，使“一帶一路”政策能夠更好的發(fā)揮作用。

（一）發(fā)揮社會資本主觀能動性

在“一帶一路”積極發(fā)展過程中，政府財政資金緊張，不足以支撐政策的更好發(fā)展，因此需要運(yùn)用PPP項(xiàng)目以籌集所需資金，減少政府負(fù)債壓力。不僅如此，PPP項(xiàng)目的運(yùn)行同樣需要資金支持，從而更需各國之間積極配合，推動社會資本的主觀能動性，加強(qiáng)社會資本投入以解決資金供給不足的問題。具體措施如下：

（1）應(yīng)用激勵手段刺激企業(yè)。政府應(yīng)盡可能承擔(dān)對自身有利的伴生風(fēng)險，減少企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險；增加對企業(yè)實(shí)施PPP項(xiàng)目的補(bǔ)助和貼息，減少稅收，以提高社會融資積極性。

（2）創(chuàng)新融資方式和融資期限。合作各國政府以擴(kuò)大融資規(guī)模和增加融資方式，指導(dǎo)和吸收社會資金，減少融資投入。同時可以建立PPP項(xiàng)目資金，利用金融工具如股票、基金等籌集資金。

（3）加強(qiáng)PPP項(xiàng)目的宣傳。由于很多國家對PPP項(xiàng)目缺乏信任度，需要對PPP項(xiàng)目的優(yōu)勢進(jìn)行大力宣傳。各國尤其是實(shí)施較好、落地率高的國家應(yīng)利用新聞媒體對有關(guān)動態(tài)、進(jìn)展成果和政府的優(yōu)惠政策進(jìn)行大肆宣傳。

（二）加強(qiáng)對外合作交流，建立風(fēng)險保障制度

首先，一帶一路各沿線國家應(yīng)加強(qiáng)對PPP項(xiàng)目開展情況的溝通交流，同時為創(chuàng)新性融資方式建設(shè)良好國際環(huán)境，對外友好合作推進(jìn)PPP項(xiàng)目。

其次，PPP項(xiàng)目并不是完全無風(fēng)險的，因此各國政府也需要對其風(fēng)險進(jìn)行評估以及監(jiān)督，審慎大國之間的博弈因素，避免由博弈因素造成的不必要的風(fēng)險。最后，完善國際間保險制度，通過簽訂大國雙邊合作協(xié)定，并以此為保障與沿線國家共同承擔(dān)風(fēng)險。

總而言之，沿線國家應(yīng)聯(lián)合起來，共同為PPP項(xiàng)目的發(fā)展承擔(dān)風(fēng)險，將跨境投資進(jìn)行到實(shí)處。一方面，這種運(yùn)作模式存在特許經(jīng)營權(quán)，所以可以要求各國政府承擔(dān)更大的風(fēng)險；另一方面，各國都具備保險機(jī)制，可通過國內(nèi)國際保險機(jī)制的免賠范圍對項(xiàng)目進(jìn)行保險，降低政治風(fēng)險。endprint