友金所：用友集團3.0戰(zhàn)略“團寵”？

童穎曼

友金所于2014年10月上線，由深圳友金所金融服務(wù)有限公司負責運營。據(jù)全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，友金所注冊資本為5000萬元，股東為深圳前海用友力合金融服務(wù)有限公司。深圳前海用友力合金融服務(wù)有限公司由用友集團控股。用友公司是亞太本土最大的管理軟件、ERP軟件上市公司，成立已有28年，2001年5月在上海證券交易所A股上市。

簡單來說，友金所是一家頗有背景的上市系平臺，用友集團占友金所60%股份。

友金所管理團隊資歷豐富，創(chuàng)始團隊成員多為平安系，目前由李昌國擔任友金所CEO。李昌國，12年老平安人。從基層員工做到了平安銀行總行副行長助理，一直從事信貸業(yè)務(wù)及管理工作，2014年7月，帶領(lǐng)多名平安系老將，作為首發(fā)創(chuàng)始人團隊創(chuàng)立了友金所。

友金所的高層管理團隊精英薈萃，90%以上IT開發(fā)人員都有銀行、證券等金融機構(gòu)從業(yè)背景，從平臺背景和管理團隊來看，可以讓投資人覺得友金所是個靠譜的平臺。

近60%標的借款金額在20萬以下

目前，友金所主要有三款產(chǎn)品—友金e富、YY理財和YY活錢。

友金e富為信貸類產(chǎn)品，借款人多為用友ERP軟件的小微企業(yè)個人客戶，借款用途一般為消費和生產(chǎn)經(jīng)營兩種。用友作為ERP軟件領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊，為超過200萬家企業(yè)提供ERP應(yīng)用解決方案，但從目前業(yè)務(wù)看友金所并未發(fā)揮集團優(yōu)勢開發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈金融項目。統(tǒng)計友金e富近一個月的所有標的，結(jié)果顯示近60%標的借款金額在20萬以下。項目總體來說做到了小額分散，比較符合《暫行辦法》關(guān)于同一借款人借款余額上限的要求。

YY理財是自動投標工具，投向友金e富。目前，投資人只能通過YY理財進行投資，不能直接投友金e富。YY活錢是友金所提供的一款活期產(chǎn)品，底層為貨幣基金，本質(zhì)上是基金的直銷產(chǎn)品，現(xiàn)階段已經(jīng)暫停向新戶開放。

在安全保障方面，平臺顯示所有借款項目均由合作擔保公司進行本息全額擔保，擔保機構(gòu)為深圳用友力合投資非融資性擔保有限公司和深圳市力合智通融資擔保有限公司。查了一下上述兩家擔保公司，發(fā)現(xiàn)它們跟友金所有著千絲萬縷的關(guān)聯(lián)。但是友金所在擔保形式上還需改進，以達到監(jiān)管機構(gòu)的要求。

不過，從短期投資角度來說，友金所作為上市公司系P2P平臺，擁有強大的信用背書，平臺“跑路”風險極小，對投資人來說相對安全。

值得一提的是，友金所平臺暫無隱形收費，如平臺服務(wù)費、充值費、提現(xiàn)費等，是實打?qū)嵉氖找媛?，目前僅YY理財提前退出需要收費，退出費為債權(quán)金額的2%，債權(quán)轉(zhuǎn)讓時，平臺收取出讓人轉(zhuǎn)讓項目金額的0.2%作為手續(xù)，其它費用全免。

單月成交量平穩(wěn)

根據(jù)友金所運營數(shù)據(jù)顯示，平臺累計成交額超83億，累計投資人數(shù)近70萬人。近一年來，友金所的單月成交量在4億至8.5億之間波動，單月成交量處于比較穩(wěn)定的狀態(tài)。

信息披露及時性尚可，完整性有待加強。目前，平臺實時數(shù)據(jù)頁面主要包括：累計投資額、投資地域分布、項目期限分布、理財收益率等。運營報告按季度披露，披露內(nèi)容和維度不多，尚未達到監(jiān)管機構(gòu)對信息披露的要求。另外針對單個項目，友金所披露了借款人年齡、性別、職業(yè)、所在城市、借款用途等信息?？偟膩碚f，項目信息披露不足，這是在本次測評中，感覺比較遺憾的地方。

回款無需手工提現(xiàn)

友金所的注冊、實名認證等流程與大多數(shù)平臺相似，整個流程比較流暢。需要特別說明的是，投資人可直接使用銀行卡進行投資，無需事先充值到用戶在友金所的賬戶，回款時款項直接回到銀行卡，省去了從平臺提現(xiàn)的操作，比較便捷。采用第三方支付通道，體驗感較好，但從監(jiān)管要求層面看，友金所尚未與銀行進行資金存管對接。根據(jù)研究猜測，友金所是在等待存管實施細則的進一步明確，爭取按照監(jiān)管要求實現(xiàn)“一步到位”。

友金所PC端和APP端相差不大，基本能夠滿足用戶的投資需求。但友金所PC端和APP端頁面色彩過多且整體色調(diào)與品牌色不一致，辨識度不高。網(wǎng)站整體布局和風格具有濃厚傳統(tǒng)金融正規(guī)軍的氣質(zhì)，缺少了那么點活潑互聯(lián)網(wǎng)的屬性，大膽猜測，目前平臺整體風格不僅凸顯了平臺管理團隊氣質(zhì)，另外在一定程度上也是為了迎合用友集團背后的200萬家企業(yè)投資人使用習慣問題。

目前，平臺與投資人交流的渠道主要有在線客服、微信、電話。在測評過程中，先后使用在線客服和電話咨詢相關(guān)問題，均相對高效的得到了滿意的答案。

會員權(quán)益豐富

根據(jù)友金所的數(shù)據(jù)顯示，平臺8月人均投資金額為3.64萬元，屬于業(yè)內(nèi)中等水平。從投資金額來看，友金所尚未充分挖掘用友集團擁有的高凈值用戶的投資潛力。友金所背靠用友集團獲得了較好的公信力。

針對投資人服務(wù)，友金所設(shè)計了一套比較完善的用戶服務(wù)體系，友金所根據(jù)投資金額劃分投資人的會員等級，促進投資人為了享受更高權(quán)益，不斷增加投資額。仔細瀏覽了會員權(quán)益規(guī)則，覺得優(yōu)惠還是比較多的，投資人可以適當使用各類獎勵規(guī)則。

總體來看，目前，友金所資產(chǎn)多從個人領(lǐng)域切入，友金所作為用友 3.0 戰(zhàn)略中金融核心業(yè)務(wù)之一，未來“如何在企業(yè)領(lǐng)域?qū)⒂糜言谄髽I(yè)管理軟件行業(yè)的資源優(yōu)勢形成平臺特色供應(yīng)鏈資產(chǎn)優(yōu)勢”是值得平臺思考的問題。若平臺在品牌方面稍加發(fā)力，取得上市系“標桿平臺”地位，勢必成為用友集團“團寵”。