應收賬款質(zhì)押融資的風險與風險控制研究

向藝

【摘要】在2007年頒布了《應收賬款質(zhì)押登記辦法》和《應收賬款質(zhì)押登記操作規(guī)則》實施之后，此業(yè)務的規(guī)范性越來越高，并快速的發(fā)展成商業(yè)銀行金融拓展業(yè)務的關(guān)注點和重要選擇。本文主要是通過應收賬款質(zhì)押融資存在的風險，并就其問題給出相對應的措施，以便最大程度的控制風險。

【關(guān)鍵詞】應收賬款質(zhì)押融資 風險 風險控制

面對當今市場的競爭，賒銷已經(jīng)成為除掉價格戰(zhàn)、質(zhì)量戰(zhàn)和售后服務戰(zhàn)的另外一種手段。在某種程度上看，應收賬款可以幫助企業(yè)獲得一定的商業(yè)先機，但是應收賬款具有流動性和風險性，因此會給企業(yè)多少帶來損失。目前，我國應收賬款在數(shù)額上面比較大、增長的速度也比較快，因此，企業(yè)利用應收賬款融資的態(tài)度不會改變。關(guān)于應收賬款質(zhì)押融資遇到的問題，最近幾年來也備受政府和企業(yè)單位的關(guān)注，再加上業(yè)務的信用等級和申請程序要求的簡化，以及新政策的問世，應收賬款質(zhì)融資業(yè)務受到大中小企業(yè)的青睞。

一、應收賬款融資定義和特性

（一）應收賬款的質(zhì)押融資

應收賬款的質(zhì)押融資業(yè)務主要指的是資金需求人員將自己所具有的應收賬款轉(zhuǎn)讓給相關(guān)的金融單位，以獲得資金流動和其他金融業(yè)務。應收賬款的融資可以有效的增加資金的流動，確保融資成本和業(yè)務周期之間的同步，尤其是在業(yè)務數(shù)額比較大的企業(yè)上，在資金的流動上效果更加明顯。當企業(yè)需要有流動現(xiàn)金的時候，可以向銀行有償?shù)倪M行貸款，可以說應收賬款質(zhì)押融資是一種循環(huán)式的氮氣現(xiàn)金流貸款，此外，應收賬款質(zhì)押融資也是一種最為便捷的融資方式，雖然在買家信用和價值評估上面還稍有缺陷。

（二）應收賬款質(zhì)押融資的特性

從本質(zhì)上來說，應收賬款質(zhì)押融資就是以應收賬款為抵押品進行的綜合性融資業(yè)務，其中有各式的貸款、承兌、擔保和信用證等業(yè)務。應收賬款質(zhì)押融資相對企業(yè)和單位來說信用等級的要求不高，很多的時候關(guān)注的是應收款的質(zhì)量，這對于一些規(guī)模比較小，且財務管理制度不健全的企業(yè)來說是一個非常好的選擇；此外，應收賬款質(zhì)押融資可以增強企業(yè)現(xiàn)金的流動性和業(yè)務擴展，因此，對于企業(yè)的盈利和償債能力的提高很有幫助。但是應收賬款質(zhì)押融資還沒有完善的法律法規(guī)，比方說，應收賬款的確認和計算、登記和審查、質(zhì)權(quán)人的權(quán)益和風險、融資的環(huán)境不夠良好等。從社會信用系統(tǒng)上來看，企業(yè)信用管理意識不夠強、非物質(zhì)性抵押品存在的風險大、操作程序比較復雜等；從單位和個人來看，信用信息化建設缺乏，尤其是企業(yè)沒有足夠多的能力進行信用的收集、整合、解析和估算。

二、分析目前應收賬款質(zhì)押融資遇到的風險

（一）銀行或者相關(guān)信貸單位帶來的風險

首先，應收賬款在出質(zhì)人上存在著誠信上面的風險，企業(yè)和單位在申請質(zhì)押融資的時候，可能會偽造一些應收賬款的票據(jù)或者抵押的薪給，這些應收賬款存在著信息的不真實性、不完整性和價值不對性；其次，購貨方在還款的能力上面有一定的風險，要知道應收賬款質(zhì)權(quán)的必備條件就是較高的還款能力和誠信度，只有確保購貨方能夠及時的償還所欠款項目，但是在實際操作中由于出質(zhì)人違約行為，或者修改和變革，又或者出現(xiàn)差錯等現(xiàn)象，導致出質(zhì)人沒有能力償還金融機構(gòu)的款。最后，就是銀行或者信貸單位本身操作上的風險，銀行或者信貸單位在處理質(zhì)押融資問題的時候，存在著風險和監(jiān)管上的不健全，容易被企業(yè)鉆孔套取貸款。

（二）給出質(zhì)人帶來的風險

首先，企業(yè)在生產(chǎn)運營中，如果不關(guān)注企業(yè)信用管理上的問題，在出現(xiàn)資金上問題的時候，就會向銀行申請質(zhì)押貸款，但是銀行肯定會對企業(yè)所具備的信用問題產(chǎn)生質(zhì)疑，導致貸款上的失??；其次，出質(zhì)人在應收賬款管理上面也存在一定的風險，一般情況下，應收賬款都是企業(yè)流動性比較小的資產(chǎn)，因此在這方面的管理比較差，比方說在壞賬和催賬方面；最后，債務人的還款能力和意愿上存在風險，一方面在質(zhì)押期間還是需要債務人用現(xiàn)金償還的，另外一方面企業(yè)在運營時間內(nèi)由于自身財務或者破產(chǎn)問題，導致償還的可能性下降。

（三）來自法律不完善帶來的風險

我國現(xiàn)有的法律和法規(guī)在公正性和完善性對質(zhì)押融資的影響很大，尤其是現(xiàn)有的法律法規(guī)在詳細實施上面還存在一定的缺陷，這些缺陷都無法限制出質(zhì)人和付款人。比方說，如果出質(zhì)人和付款人有違約的行為或者欺詐的行為，銀行或者政府都沒有使用有效的防護和治理的方式。其次，銀行或者相關(guān)的金融單位對于應收賬款質(zhì)押的風險控制標準還不夠規(guī)范，這些不僅僅增加了企業(yè)申請質(zhì)押的難度，還影響了中小企業(yè)業(yè)務的擴展。

三、應收賬款質(zhì)押融資風險控制措施

（一）對銀行等相關(guān)金融單位采取的措施

首先，銀行或者金融單位應當著重發(fā)展弱保全之下的應收賬款質(zhì)押業(yè)務，比方說擔保條件和收款方式上面；其次，銀行或者金融單位應當設立一個適用于應收賬款質(zhì)押發(fā)展的信貸管理方式，做到精細化管理，比方說，對所需要調(diào)查的數(shù)據(jù)進行詳細的定量分析、對于實效性比較強的業(yè)務要有詳細的流程、要有動態(tài)的追蹤管理方式，借款后的跟蹤管理制度等；最后，對從事應收賬款的工作人員要有一定的培訓工作，確保所有的業(yè)務員高素質(zhì)的業(yè)務水平。

（二）對出質(zhì)人財務的措施

首先，企業(yè)或者單位應當有相應的保險公司作為擔保，盡量降低自身承擔的質(zhì)押風險；其次，企業(yè)要注重自身信用制度的建設嗎，只有完善好自我的控制，才能提高信用值；最后，就是致力于應收賬款的管理工作，以此來降低帶來的風險。

四、結(jié)束語

總的來說，面對現(xiàn)在激烈的市場競爭，賒銷已經(jīng)是企業(yè)購銷的重點方式，但是由于流動性和風險性，因此，中小企業(yè)在收賬管理上尤為注重。目前，應收賬款在質(zhì)押操作上面雖然還比較規(guī)范，但是還存在著一定的風險，這些風險任然需要政府、單位和銀行所需要關(guān)注的問題。所有，在未來的發(fā)展中，應當著重對風險的控制，比方說，完善我國現(xiàn)有的法律法規(guī)、銀行做好質(zhì)押的宣傳、企業(yè)自身的信用管理等，為企業(yè)的發(fā)展帶來重大便利。

參考文獻：

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