我國國有商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型探究

朱晗

（蘇州大學(xué)東吳商學(xué)院 江蘇 蘇州 215000）

【摘要】本文基于國有商業(yè)銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)，結(jié)合商業(yè)銀行經(jīng)營相關(guān)理論，對我國商業(yè)銀行盈利模式現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)目前我國商業(yè)銀行盈利模式主要依靠傳統(tǒng)利差收入。隨著目前我國金融環(huán)境不斷變化，利率市場化地推進(jìn)、金融“脫媒”、客戶需求增多、資本約束加強(qiáng)，這些因素對商業(yè)銀行傳統(tǒng)利差的盈利模式帶來了巨大的沖擊。本文從我國國有商業(yè)銀行業(yè)實(shí)際情況出發(fā)，對國有商業(yè)銀行提出了有效的對策建議，指出國有商業(yè)銀行應(yīng)以綜合化經(jīng)營為主要發(fā)展方向，在重視傳統(tǒng)型利息收入的基礎(chǔ)上加快中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新，做好客戶細(xì)分以提供多元化金融服務(wù)，審慎推進(jìn)綜合化經(jīng)營并做好銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理。

【關(guān)鍵詞】國有商業(yè)銀行 盈利模式 凈利息收入

一、引言

自改革開放以來，我國銀行業(yè)經(jīng)過三十多年的發(fā)展，其資產(chǎn)規(guī)模、盈利水平等有了很大的提高，逐漸形成了以銀行業(yè)為主導(dǎo)的穩(wěn)健經(jīng)營的金融體系。隨著我國金融體制改革的不斷深化與完善，為了完成利率市場化目標(biāo)，中國人民銀行于2015年10月24日決定放開商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的存款利率浮動上限，這一舉措標(biāo)志著我國利率市場化的全面收官。同時(shí)，《巴塞爾協(xié)議III》更為嚴(yán)格的資本約束，“金融脫媒”程度的加深，同業(yè)競爭曰趨激烈，以及互聯(lián)網(wǎng)金融迅速崛起，客戶的多元化需求都在很大程度上給我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)盈利模式帶來新的挑戰(zhàn)。因此，在面臨目前國際國內(nèi)新形勢的變化下，中國商業(yè)銀行傳統(tǒng)的單一以存貸利差為主導(dǎo)的盈利模式必定會受到嚴(yán)重的沖擊，該盈利模式將難以為繼，商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型成為目前亟需解決的問題。

二、當(dāng)前我國國有商業(yè)銀行盈利模式現(xiàn)狀

銀行的凈利潤為收入與支出之差。商業(yè)銀行凈收入分為利息凈收入和非利息凈收入。利息凈收入來源于貸款業(yè)務(wù)、債券投資和同業(yè)拆借。非利息收入主要來源于手續(xù)費(fèi)及傭金收入。本文選取五大國有商業(yè)銀行的經(jīng)營數(shù)據(jù)，通過對這五家股份制商業(yè)銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)的分析，了解我國股份制商業(yè)銀行盈利狀況。

我國國有商業(yè)銀行的利潤主要來自利息收入，利息收入的占比均在60%以上，說明我國國有商業(yè)銀行的主要盈利模式為傳統(tǒng)利差收入。從各家銀行的收入結(jié)構(gòu)來看，我國國有銀行非利息收入占比最近幾年增長較為緩慢。

在當(dāng)前國有商業(yè)銀行傳統(tǒng)的盈利模式下，不良貸款會給各家商業(yè)銀行的經(jīng)營帶來巨大的挑戰(zhàn)。各家銀行的不良貸款率最近幾年呈現(xiàn)上身趨勢。雖然各家銀行的總收入逐年上升，但是不斷增加的不良貸款率給未來國有銀行的發(fā)展帶來巨大的挑戰(zhàn)

綜上所述，目前我國商業(yè)銀行的盈利模式仍然是依靠利差收入的盈利模式，中間業(yè)務(wù)發(fā)展較為緩慢，非利息收入占比增速較緩。各家銀行的不良貸款均呈現(xiàn)上升趨勢。

三、國有商業(yè)銀行傳統(tǒng)利差盈利模式所面臨的問題

（一）利率市場化

2015年10月23日，中國人民銀行宣布自24日起，下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款和存款的基準(zhǔn)利率，同時(shí)央行也下調(diào)了人民幣存款準(zhǔn)備金率。在宣布降息降準(zhǔn)的同時(shí)，央行表示，對商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等不再設(shè)置存款利率浮動上限。至此，商業(yè)銀行存款利率浮動上限和貸款利率浮動下限全部取消，進(jìn)一步推動了我國利率市場化的進(jìn)程。隨著利率市場化的進(jìn)程推進(jìn)，對于目前大多數(shù)國內(nèi)商業(yè)銀行經(jīng)營狀況和盈利模式而言，利率市場化帶來的經(jīng)營壓力和危機(jī)卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于機(jī)遇和收益。

在利率市場化的環(huán)境中，各家商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)高度相似，差異不是很明顯，商業(yè)銀行之間的競爭加劇。利率市場化后，資金的價(jià)格競爭將成為商業(yè)銀行爭奪資金資源的一種手段。競爭越激烈，銀行的利差收入將會愈加縮小，其利差主導(dǎo)型盈利模式將會陷入不斷下降的危機(jī)之中。所以，在利率市場化的環(huán)境中，各個(gè)商業(yè)銀行為了生存和發(fā)展必須要去發(fā)展新的業(yè)務(wù)，開拓新的盈利渠道。

（二）金融脫媒加劇

隨著我國資本市場的發(fā)展，“金融脫媒”趨勢越發(fā)明顯，商業(yè)銀行面對著前所未有的環(huán)境巨變。市場上一些優(yōu)質(zhì)客戶不再向銀行借款，而是依靠資本市場，通過發(fā)行股票或債券進(jìn)行融資。甚至一些規(guī)模較大，資金實(shí)力雄厚的企業(yè)還為其它企業(yè)提供融資安排服務(wù)，部分銀行貸款業(yè)務(wù)被直接融資所代替。在現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，居民和企業(yè)為了獲得更高的資金收益，紛紛將資金投入資本市場，分流了一部分銀行存款。隨著銀行存款的流失，銀行在市場上議價(jià)能力變低，迫使銀行進(jìn)一步縮小利差，是的銀行盈利水平有所下降。因此，在金融脫媒的背景下，銀行的盈利模式急需轉(zhuǎn)型。

（三）客戶需求增多

中國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，居民和企業(yè)所擁有的財(cái)富不斷累積，居民和企業(yè)對所擁有財(cái)富的管理需求也不短增強(qiáng)。“余額寶”剛推出時(shí)，其較高的收益率，以及能夠便捷地轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出，讓人們紛紛將自己銀行卡中的錢轉(zhuǎn)入余額寶。同樣，企業(yè)也希望有一款能夠符合自身需求的理財(cái)產(chǎn)品便于其理財(cái)。

此外，隨著中國企業(yè)的國際化以及居民對外活動的增加，市場對于新型的金融服務(wù)需求大大增加。面對金融市場需求的多元化，我國商業(yè)銀行應(yīng)大力開發(fā)多元化的產(chǎn)品，滿足客戶多元化的需求，可以提高銀行非利息收入，以轉(zhuǎn)變利差收入為主的盈利模式。

（四）資本約束加強(qiáng)

為了加強(qiáng)對銀行業(yè)的監(jiān)管，國際組織巴塞爾委員會隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化不斷推出新的巴塞爾協(xié)議，確保銀行的安全與穩(wěn)定。特別是 2008 年的金融危機(jī)暴露了銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力低，據(jù)此，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會于2010年12月公布了加強(qiáng)銀行體系資本要求的改革方案《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》。我國順應(yīng)國際形勢，提出了更為嚴(yán)格的資本監(jiān)管新政，對銀行的資本充足率提出了進(jìn)一步要求。資本充足率=[（總資本-扣除項(xiàng)）/總風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)]*100%，由此可知，為了滿足資本充足率的要求，銀行可以從兩方面考慮：一方面增加資本以擴(kuò)大資本比重，另一方面減少總風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，降低分母?；谥袊Y本市場發(fā)展現(xiàn)狀，銀行業(yè)的不斷融資給資本市場帶來重大壓力，融資規(guī)模受到約束。另一方面，中國銀行業(yè)不斷擴(kuò)大信貸資產(chǎn)謀取利差的經(jīng)營模式具有不可持續(xù)性。這要求中國商業(yè)銀行應(yīng)該轉(zhuǎn)變現(xiàn)有盈利模式，開展資本占用少的業(yè)務(wù)，以利于擴(kuò)大非利息收入比重。

綜上所看，商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型不僅僅是利率市場化進(jìn)程加劇的要求，也是金融脫媒凸顯、客戶需求多樣化以及金融資本監(jiān)管的要求，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分考慮到各方面影響，主動應(yīng)對挑戰(zhàn)。

四、我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的對策建議

（一）重視傳統(tǒng)型利息收入，維持適宜的利差

商業(yè)銀行應(yīng)理性看待利率市場化，不應(yīng)完全否定利息收入業(yè)務(wù)對銀行未來盈利的可能貢獻(xiàn)度，目前利差收入仍是我國銀行業(yè)最主要的利潤來源。隨著利率市場化地不斷推進(jìn)，商業(yè)銀行經(jīng)營凈利差將會不斷縮小。但是由于我國國有商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模較大，由于規(guī)模效應(yīng)使得國有商業(yè)銀行相較于一些中小銀行有更強(qiáng)的利率議價(jià)能力。因此國有商業(yè)銀行應(yīng)繼續(xù)重視傳統(tǒng)利差收入，并逐步調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，減少以往單一對大企業(yè)貸款的比重，增加對中小企業(yè)的貸款，同時(shí)應(yīng)高度重視居民儲蓄，從高度關(guān)注公司業(yè)務(wù)到與個(gè)人業(yè)務(wù)并重的方向轉(zhuǎn)變，確保利息收入這一傳統(tǒng)收益來源的增長性和穩(wěn)定性。

（二）做好客戶細(xì)分，提供多元化金融服務(wù)

國有銀行應(yīng)優(yōu)化對公客戶結(jié)構(gòu)，從服務(wù)大型企業(yè)向大中小企業(yè)并重轉(zhuǎn)變，并且應(yīng)穩(wěn)步推進(jìn)個(gè)人業(yè)務(wù)，全面加強(qiáng)個(gè)人業(yè)務(wù)分層服務(wù)營銷，為個(gè)人客戶提供全方位的多元化金融服務(wù)，向多方位資金管理的新模式轉(zhuǎn)型。同時(shí)應(yīng)注重客戶細(xì)分，提供具體化、差異化的個(gè)人金融服務(wù)，為不同類型客戶配備不同側(cè)重點(diǎn)的服務(wù)方案，最終實(shí)現(xiàn)從資金型到客戶型、從金融型到服務(wù)型轉(zhuǎn)型的目標(biāo)，從而滿足客戶不同層次的多元化需求。

（三）加快中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提高中間業(yè)務(wù)收入比重

由于國有商業(yè)銀行入市較早，因此中間業(yè)務(wù)收入與占比均高于中小型商業(yè)銀行，但是與發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)相比仍然處于較低水平。在利率市場化的新經(jīng)濟(jì)形勢下，我國商業(yè)銀行要想獲得可持續(xù)發(fā)展，就必須大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，尤其是原創(chuàng)型中間業(yè)務(wù)，這有利于優(yōu)化銀行的利潤結(jié)構(gòu)，并可提升利率市場化條件下的盈利能力。為此，首先要設(shè)立金融產(chǎn)品和新型中間業(yè)務(wù)研發(fā)部門，培養(yǎng)和吸納相關(guān)人才，加大對研發(fā)成果的獎勵力度，激勵員工的研發(fā)熱情。其次是借鑒國外銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)，結(jié)合我國銀行業(yè)實(shí)際情況進(jìn)行改善與創(chuàng)新。在增加銀行卡、支付結(jié)算、代理類等傳統(tǒng)型中間業(yè)務(wù)收入的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)咨詢顧問、擔(dān)保承諾、資產(chǎn)托管、保險(xiǎn)箱、海外金融服務(wù)等創(chuàng)新型中間業(yè)務(wù)收入，提升中間業(yè)務(wù)收入的比重，從而減輕利率市場化對商業(yè)銀行的沖擊力度?？傊瑖秀y行應(yīng)結(jié)合我國當(dāng)下經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的現(xiàn)實(shí)需要，拓寬中間業(yè)務(wù)范圍，提升非利息收入占比，最終形成利息收入和非利息收入相對均衡發(fā)展的局面。

（四）審慎推進(jìn)綜合化經(jīng)營，構(gòu)建以銀行為主體的綜合化金融集團(tuán)

在借鑒國外經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，可以發(fā)現(xiàn)構(gòu)建以銀行為主體的綜合化金融集團(tuán)，穩(wěn)步推進(jìn)綜合化經(jīng)營，可以有效推進(jìn)其盈利模式的轉(zhuǎn)變。推進(jìn)綜合化經(jīng)營一是要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，通過建立切實(shí)有效的風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制，防止母子公司以及銀行、基金、保險(xiǎn)、證券、租賃、信托等子公司之間的風(fēng)向蔓延和傳染，避免局部的風(fēng)險(xiǎn)蔓延成為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，有效隔離不同業(yè)務(wù)間的風(fēng)險(xiǎn)；二是要加強(qiáng)內(nèi)部資源整合，特別是要充分發(fā)揮銀行的網(wǎng)店和客戶優(yōu)勢，通過業(yè)務(wù)、產(chǎn)品的整合和交叉銷售，實(shí)現(xiàn)資源共享，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)；三是通過各金融業(yè)態(tài)和國內(nèi)國外的輪崗、交叉任職，加快綜合化經(jīng)營的“通才”和銀行、基金、保險(xiǎn)、證券、租賃、信托等“專才”的培養(yǎng)及引進(jìn)力度，建立適應(yīng)綜合化經(jīng)營需要的高素質(zhì)人力資源體系。

由于目前國內(nèi)商業(yè)銀行全面推行綜合化經(jīng)營的條件并不夠成熟，在穩(wěn)妥推進(jìn)綜合化經(jīng)營的過程中，國有銀行一定要結(jié)合實(shí)際，選擇與其業(yè)務(wù)具有較大互補(bǔ)作用的非銀行金融業(yè)態(tài)逐步推廣，選擇合適的經(jīng)營模式和管理模式，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)防范制度，防止商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與其他非銀行金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)互相傳染

（五）做好風(fēng)險(xiǎn)管理與控制，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健運(yùn)營

目前，各家銀行不良貸款率不斷升高，金融環(huán)境不斷改變，國有商業(yè)銀行要想實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健運(yùn)營，提升風(fēng)險(xiǎn)防范能力尤為重要。首先國有銀行必須加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理能力；其次，隨著金融機(jī)構(gòu)對資金定價(jià)權(quán)的提升，利率可能出現(xiàn)較大波動，因此，必須注重利率風(fēng)險(xiǎn)的防范工作；最后針對操作風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)完善內(nèi)控機(jī)制，樹立員工風(fēng)險(xiǎn)意識，加強(qiáng)監(jiān)督管理，以盡可能降低操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率。

五、結(jié)語

本文基于國有商業(yè)銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)，結(jié)合商業(yè)銀行經(jīng)營相關(guān)理論，對我國商業(yè)銀行盈利模式現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)目前我國商業(yè)銀行盈利模式主要依靠傳統(tǒng)利差收入。隨著目前我國金融環(huán)境不斷變化，利率市場化地推進(jìn)、金融“脫媒”、客戶需求增多、資本約束加強(qiáng)，這些因素對商業(yè)銀行傳統(tǒng)利差的盈利模式帶來了巨大的沖擊。本文從我國國有商業(yè)銀行業(yè)實(shí)際情況出發(fā)，對國有商業(yè)銀行提出了有效的對策建議，指出國有商業(yè)銀行應(yīng)以綜合化經(jīng)營為主要發(fā)展方向，在重視傳統(tǒng)型利息收入的基礎(chǔ)上加快中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新，做好客戶細(xì)分以提供多元化金融服務(wù)，審慎推進(jìn)綜合化經(jīng)營并做好銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理。

商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型是我國銀行業(yè)發(fā)展過程中的重大難題，特別是在當(dāng)前金融環(huán)境下，這一研究顯然具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義和理論意義。如果上述對策建議能夠?qū)崿F(xiàn)，我國的國有商業(yè)銀行業(yè)必然是一個(gè)生機(jī)勃勃，欣欣向榮的利差型、中間業(yè)務(wù)型、提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)型、發(fā)揮核心競爭力型等多種盈利模式共存與發(fā)展的局面。

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