金融企業(yè)公允價值會計研究

喬玉丹

（上海大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院 上海 200444）

【摘要】公允價值會計計量已成為現(xiàn)階段企業(yè)的熱點話題，因為歷史成本計量已不能滿足實際工作計量的需求，尤其是金融產(chǎn)品的計量方面，歷史成本計量已顯得無能為力，而公允價值會計計量得益于其無較大的局限性，保全企業(yè)資本充足率，滿足企業(yè)配比原則等優(yōu)點使得它深受歡迎。本文擬就公允價值會計在金融產(chǎn)品計量時的應(yīng)用現(xiàn)狀，著重分析公允價值會計對整個金融行業(yè)風(fēng)險計量的影響，提出了公允價值會計計量模式會造成銀行資產(chǎn)負債率變動幅度變小， 資本充足率降低，利潤的波動加劇等后果，在認真分析產(chǎn)生這些后果的原因后，提出了解決以上問題的合理化建議

【關(guān)鍵詞】公允價值 金融產(chǎn)品 公允價值計量金融產(chǎn)品的利弊

公允價值會計已經(jīng)變成我國金融行業(yè)金融產(chǎn)品計量普遍采取的一種計量模式，因為采用公允價值會計計量具有跨時代的意義。

首先，公允價值會計有助于提高金融企業(yè)的會計信息質(zhì)量。由于公允價值會計將衍生工具的計量納入表內(nèi)核算，及時反應(yīng)市場的價格變動和風(fēng)險信息，使得會計信息不僅反映了企業(yè)的經(jīng)營狀況，還透露出了市場風(fēng)險的信號，這無疑提高了金融企業(yè)會計信息質(zhì)量，同時，使得市場信息及時被傳遞到會計信息的使用者手中，使得決策者能使用合理有效的估值程序?qū)鹑谫Y產(chǎn)進行公允價值進行評估。其次，公允價值會計發(fā)展有助于加強金融監(jiān)管？。由于我國金融市場發(fā)展不健全，利率和匯率市場化程度不夠高，公允價值的取得有一定的難度，此外，金融市場的順周期效應(yīng)，使得與金融市場起伏波動捆綁的會計核算會受到影響，于是，金融產(chǎn)品公允價值會計還存在較多的問題有待解決。本文以商業(yè)銀行為例研究公允價值會計對財務(wù)報表，資本充足率，企業(yè)利潤的影響，以此揭示公允價值運用中仍殘留的問題，提出了優(yōu)化市場環(huán)境，修改運用“資本充足率”實施條件，建立完整和系統(tǒng)的公允價值估價程序，增加公允價值信息披露的內(nèi)容，等完善意見。

一、金融企業(yè)公允價值會計存在的問題

（一）公允價值會計會加劇整個金融行業(yè)計量風(fēng)險縱觀金融行業(yè)，金融企業(yè)公允價值會計存在很多問題。金融企業(yè)運用公允價值會計能夠真實地反映企業(yè)資產(chǎn)和負債的市場價值變化情況，對會計信息的相關(guān)性、可靠性和可比性的提高具有積極的意義。雖然從宏觀層面看，公允價值計量對金融企業(yè)的整體財務(wù)狀況未帶來實質(zhì)性影響，其主要原因：一：我國金融產(chǎn)品品種單一，匯率和利率市場化程度不夠高；二：我國的公允價值會計應(yīng)用較為謹慎，應(yīng)用受到一定的限制。但是從微觀層面看，公允價值變動對個別上市銀行的財務(wù)報表和股東權(quán)益波動產(chǎn)生較大影響。

（二）公允價值會計會降低銀行會計信息質(zhì)量以中國銀行為例，分析公允價值會計對商業(yè)銀行的影響：公允價值會計使得銀行資產(chǎn)負債率變動幅度變小。衍生金融資產(chǎn)和金融負債納入表內(nèi)核算，使期末資產(chǎn)能夠真實反映商業(yè)銀行擁有或控制的預(yù)期會帶來的經(jīng)濟利益，但是也是由于衍生金融資產(chǎn)和負債使得使得企業(yè)的資產(chǎn)負債率相對歷史成本計量有了較大的波動。但是一旦使用公允價值計量，企業(yè)的資產(chǎn)負債率又會連年初于較穩(wěn)定的水平。資產(chǎn)負債率=流動負債/流動資產(chǎn)。2014年資產(chǎn)負債率=14，092，998，000，000/15，105，367，000，000=0.9329；2013年資產(chǎn)負債率=12，912，822，000，000/13，874，299，000，000=0.9307通過比較2014和2013的數(shù)據(jù)，說明采用公允價值計量后，資產(chǎn)負債率出于較穩(wěn)定水平，變動幅度減小，這將無法真實反映銀行流動資產(chǎn)和流動負債的變動情況，不利于決策者做出合理的判斷。公允價值會計會降低銀行資本充足率。資本充足率=（資本-扣除項）/（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險資本）

核心資本充足率=（核心資本-核心資本扣除項）/（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險資本）由于衍生工具納入表內(nèi)核算，在采用公允價值計量的情況下風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的數(shù)值會增大，因而會降低資本充足率和核心資本充足率公允價值會計會加劇銀行利潤的波動。在當(dāng)股票價格波動較小或市場穩(wěn)定時，對于劃分為可供出售金融資產(chǎn)的金融資產(chǎn)在采用歷史成本計量和公允價值計量均不會影響當(dāng)期損益。在歷史成本模式計量下無法反映出股價的波動，在公允價值模式計量下，公允價值變動損益計入資本公積，從而反映出股票的價值在股價大跌時，對于可供出售的金融資產(chǎn)計提減值準備，當(dāng)累積金額較大時計入當(dāng)期損益科目，進而影響企業(yè)利潤波動。

二、金融企業(yè)公允價值會計的完善建議針對公允價值對商業(yè)銀行的影響，我們提出了優(yōu)化市場環(huán)境的策略，針對資本充足率的波動，我們提出了修改資本充足率的應(yīng)用條件，同時為了避免人為操縱利潤，我們提出了建立完整和系統(tǒng)的公允價值估價程序，增加公允價值信息披露的內(nèi)容等一系列建議。

（一）優(yōu)化市場環(huán)境優(yōu)化市場環(huán)境，將擴大銀行的資產(chǎn)負債率的變動幅度，使得資產(chǎn)負債率等真實的反應(yīng)市場的變動，有利于決策者做出合理的判斷。

公允價值的計量的首要問題在于公允價值的取得受到種種質(zhì)疑，公允價值計量的市場環(huán)境是一個首先要解決的問題，我國的市場環(huán)境還處在發(fā)展期，缺少活躍的市場，金融產(chǎn)品的報價等信息不能如實反映，導(dǎo)致公允價值無法真正落實，而市場環(huán)境的改變是完善公允價值計量模式的最佳途徑。因此，隨著社會主義市場經(jīng)濟體制的改革，我國正在逐步改善公允價值計量的市場環(huán)境。相信隨著這一系列的改變，公允價值的計量的可靠性會隨之逐步提高。

（二）增加公允價值信息披露的內(nèi)容

增加公允價值信息披露，主要是為了降低公允價值會計對減少由于損益變動對銀行利潤波動的影響。

引入風(fēng)險披露增加公允價值會計計量的披露則會幫助信息使用者更好的的認識公允價值，在公允價值計量采用較繁瑣的估價方法時，會計信息的使用者應(yīng)當(dāng)按照層次詳細披露公允價值對當(dāng)期損益的影響，同時，還要引入風(fēng)險披露。根據(jù)金融創(chuàng)新的發(fā)展，對金融工具采用公允價值計量進行了調(diào)查，以確定是否滿足現(xiàn)實的需要。盡管在復(fù)雜多變的金融市場上，金融工具的創(chuàng)新速度提升很快，但金融工具的計量在操作上仍然存在較大困難，給會計信息的判斷留下了很大的想象空間。因此，對公允價值的合理理解及價值的計量，仍值得我們深入思考。與此同時，我們應(yīng)當(dāng)完善財務(wù)報告披露體系，同時采用多種計價方式來減少公允價值波動帶來的損失。企業(yè)財務(wù)主管應(yīng)提供不同計量模式下對企業(yè)財務(wù)狀況的不同影響的比較數(shù)據(jù)，以此來消除極端市場情況下公允價值計量對財務(wù)報告的不利影響。

（三）建立完整和系統(tǒng)的公允價值估價程序建立完整和系統(tǒng)的公允價值估價程序，有利于對企業(yè)的現(xiàn)金流量做出正確的預(yù)測。在報告主體不存在誤導(dǎo)動機的情況下，公允價值的估價技術(shù)不夠完善以及進行估價時相關(guān)經(jīng)驗?zāi)芰Σ蛔愣紩?dǎo)致公允價值無法合理的評估。而在報告主體存在誤導(dǎo)動機的情況下，企業(yè)需要建立健全的內(nèi)部控制制度。根據(jù)公允價值計量的資產(chǎn)和負債的性質(zhì)和內(nèi)容，提供符合企業(yè)監(jiān)管規(guī)定的真實數(shù)據(jù)，建立一套合適的公允價值估價體系。企業(yè)管理人員有必要將公允價值估計的結(jié)果與市場現(xiàn)性價格進行比較，以此來評鑒公允價值評估體系的有效性。

（四）修改運用“資本充足率”實施條件修改運用“資本充足率”的實施條件是指監(jiān)管部門應(yīng)將資本充足率的計算范圍做一些的調(diào)整，例如改變加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)的計算方式。在金融衍生工具納入表內(nèi)核算后，加權(quán)風(fēng)險資本會相應(yīng)的改變。因此，我們應(yīng)基于現(xiàn)有數(shù)據(jù)和會計信息下，做出合理權(quán)重和轉(zhuǎn)換方式的調(diào)整，使資本計算的結(jié)果更符合現(xiàn)行市場的情況。

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