“四元結(jié)構(gòu)”下我國金融精準扶貧的模式研究

楊云龍+王浩+何文虎

摘 要：金融精準扶貧是精準扶貧的重要組成部分。總結(jié)政府主導的金融扶貧模式、金融機構(gòu)主導的金融扶貧模式、產(chǎn)業(yè)金融扶貧模式、互聯(lián)網(wǎng)金融扶貧模式、“電商平臺+金融”扶貧模式、國際金融組織參與扶貧開發(fā)模式、社會扶貧組織金融扶貧模式等七種經(jīng)典的模式，分析探究七種模式在貧困地區(qū)不同貧困戶群體中的應用效果。研究發(fā)現(xiàn)，“四元結(jié)構(gòu)”視角下，七種經(jīng)典金融精準扶貧模式在優(yōu)劣勢、扶貧群體選擇、扶貧主導方、可持續(xù)等方面存在較大不同，在我國各地的實踐應用及未來發(fā)展也會出現(xiàn)差異。本文的研究對于深入認識并推廣我國已有金融精準扶貧的經(jīng)典模式具有參考意義。

關(guān)鍵詞：金融精準扶貧；經(jīng)典模式；比較 ；評析

中圖分類號：F830.5 文獻標識碼：B 文章編號：1674-0017-2016（9）-0047-07

一、前言

“金融精準扶貧”是“精準扶貧”派生出的一個概念。精準扶貧是指針對不同扶貧區(qū)域環(huán)境、不同貧困戶狀況，科學采用精準選擇扶貧對象、精準安排扶貧項目、精準使用扶貧資金、精準采取扶貧措施、精準實現(xiàn)因村派人、精準確保脫貧成效的方式，實現(xiàn)貧困地區(qū)和困難群眾脫貧?！熬珳史鲐殹币辉~被社會各界普遍關(guān)注是在2013年11月，習近平總書記考察湖南湘西時首先提出了“精準扶貧”的重要思想。2014年，習近平總書記在參加兩會代表團審議時進一步闡釋了“精準扶貧”的思想理念。隨后，習近平總書記先后在云南、貴州考察時多次深入闡述“精準扶貧”思想策略，并于2015年10月提出精準扶貧方略。根據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的《2015年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》數(shù)據(jù)顯示，按照每人每年2300元（2010年不變價）的農(nóng)村扶貧標準計算，2015年我國農(nóng)村貧困人口仍有5575萬人。另據(jù)《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃的建議》披露數(shù)據(jù)顯示，截至2015年末，全國有14個集中連片特殊困難地區(qū)、592個國家扶貧開發(fā)工作重點縣、12.8萬個貧困村、2948.5萬個貧困戶需要實施精準扶貧和精準脫貧，當前我國消除貧困任務依然非常艱巨。

金融精準扶貧是精準扶貧的重要方式之一，是指通過向貧困地區(qū)提供金融資源支持，實現(xiàn)貧困地區(qū)經(jīng)濟增長、貧困戶增收。國內(nèi)關(guān)于金融精準扶貧的理論研究逐漸增多。目前，我國農(nóng)村貧困地區(qū)的普遍現(xiàn)狀是自然條件惡劣、基礎(chǔ)設施建設嚴重滯后、農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一、扶貧產(chǎn)業(yè)的抗風險性偏差、二次返貧現(xiàn)象嚴重、脫貧致富帶頭人及科技人才缺乏、財政投入不足、金融生態(tài)環(huán)境差、金融資源稀缺等問題（鄢紅兵，2015；劉晶，2015）。我國金融精準扶貧面臨涉農(nóng)地區(qū)金融服務體系不完善、金融產(chǎn)品創(chuàng)新缺乏針對性、融資性擔保機構(gòu)缺失、金融資源稀缺、金融機構(gòu)扶貧的可持續(xù)性偏差、農(nóng)業(yè)保險服務供給不足、金融支持的風險分散機制尚未建立、“五權(quán)二指標”缺少流轉(zhuǎn)和交易機制等難題（寧愛照、杜曉山，2013；王繼暉等，2015；李小云，2015）。針對金融精準扶貧的實際現(xiàn)狀和存在問題，祝樹民（2016）認為應當充分發(fā)揮政策性金融扶貧的引領(lǐng)作用，通過政策性金融扶貧的益貧性導向作用，引導各類金融資源支持貧困地區(qū)開發(fā)。王繼暉等（2015）認為應創(chuàng)新實施信用貸款擔?；鸱鲐毮Ｊ?，在農(nóng)村建立信貸擔?；鸪?，通過專戶設立、專項管理、合理進行信用評級、合理確定信貸額度與期限，有效解決金融機構(gòu)向貧困地區(qū)放款難的問題。閆利民（2015）認為，應通過采取建立銀政企對接機制、用好精準扶貧政策、擴大貧困地區(qū)金融服務覆蓋密度和覆蓋面、創(chuàng)新資金管理機制、改善農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境等措施開展金融精準扶貧工作。歐陽郴國等（2015）研究發(fā)現(xiàn)，進一步完善農(nóng)村金融體系，鼓勵金融機構(gòu)有針對性的研究設計金融產(chǎn)品，拓寬貸款擔保渠道，引導和規(guī)范民間借貸，建立完善金融扶貧的風險分散機制可以有效實現(xiàn)金融精準扶貧。當前，學術(shù)界關(guān)于金融精準扶貧的研究主要圍繞金融支持扶貧地區(qū)發(fā)展的實踐，缺少關(guān)于金融精準扶貧模式的梳理和研究，本文關(guān)于金融精準扶貧經(jīng)典模式的研究將具有重要的理論意義和現(xiàn)實意義。

二、我國金融精準扶貧的經(jīng)典模式

自2014年以來，我國各地圍繞金融精準扶貧開展了一系列實踐。總結(jié)起來，有七種金融精準扶貧模式比較典型，分別是政府主導的金融扶貧模式、金融機構(gòu)主導的金融扶貧模式、產(chǎn)業(yè)金融扶貧模式、互聯(lián)網(wǎng)金融扶貧模式、“電商平臺+金融”扶貧模式、國際金融組織參與扶貧開發(fā)模式、社會扶貧組織金融扶貧模式。下面將分別介紹這七種模式。

（一）政府主導的金融扶貧模式

政府主導的金融扶貧模式由政府部門、扶貧機構(gòu)、金融機構(gòu)監(jiān)管部門發(fā)起，目前有四種細分模式。一是杠桿式金融扶貧模式。該金融扶貧模式在廣西、內(nèi)蒙古、寧夏等省、市、自治區(qū)的、貧困地區(qū)廣為推廣實踐。該模式主要形式是“銀行+農(nóng)牧戶+風險補償金”，主要特點是貧困地區(qū)當?shù)卣块T、扶貧機構(gòu)運用專項扶貧基金發(fā)起設立“風險補償基金池”，為貧困戶貸款提供擔保和風險補償。根據(jù)風險補償基金或者風險擔?；痤~度，與政府開展合作的金融機構(gòu)給予貧困戶多倍于基金額度的貸款授信。目前，該模式在我國的杠桿比例主要維持在1：5至1：12之間。通過杠桿效益，不僅可以提高政府扶貧資金的使用效率，還可以擴大金融扶貧資源總量。該模式下，一旦貸款出現(xiàn)違約，地方政府就會按照與金融機構(gòu)前期約定的分攤比例承擔不良或問題貸款本息1。二是扶貧貼息貸款模式。該模式是指貧困地區(qū)政府及人民銀行為向貧困地區(qū)特定地區(qū)、特定產(chǎn)業(yè)和特定貧困戶提供貸款的金融機構(gòu)提供貸款貼息補助，以降低貧困戶貸款的交易成本。該模式下，金融機構(gòu)與貧困地區(qū)政府或人民銀行就扶貧貸款發(fā)放對象、貸款發(fā)放金額、貸款發(fā)放利息及貼息比例做出明確約定。三是民生金融扶貧模式。該模式主要是貧困地區(qū)當?shù)卣叭嗣胥y行給予地方金融機構(gòu)一定婦女小額擔保貸款、下崗失業(yè)貸款、大學生創(chuàng)業(yè)貸款等民生類的金融貸款指標，幫助貧困地區(qū)特定人群脫貧致富。四是支農(nóng)再貸款扶貧模式。該模式是人民銀行以專用貸款的形式向涉農(nóng)金融機構(gòu)發(fā)放的，用于金融機構(gòu)向貧困戶發(fā)放貸款的支農(nóng)再貸款。它是人民銀行支持“三農(nóng)”經(jīng)濟發(fā)展的重要工具。

（二）金融機構(gòu)主導的金融扶貧模式

該模式以包括銀行、小額信貸公司等在內(nèi)的金融機構(gòu)為主導，通過不斷創(chuàng)新抵押、質(zhì)押和擔保的形式，創(chuàng)新貸款產(chǎn)品來實現(xiàn)精準金融扶貧。該模式有三種子貸款模式：一是“金融機構(gòu)+互助資金+貧困戶”貸款模式。該模式下，貧困地區(qū)農(nóng)村以互助協(xié)會或村委會為單位建立扶貧互助資金，金融機構(gòu)以互助資金為保障，為擔保范圍內(nèi)的貧困戶發(fā)放貸款。在我國各地的具體實踐過程中，該模式還引申出了“金融機構(gòu)+互助資金+擔保/抵押+貧困戶”等子模式。該模式具有杠桿效應，金融機構(gòu)往往會向貧困戶發(fā)放多倍于互助資金的貸款。二是“金融機構(gòu)+農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押+貧困戶”貸款模式。由于貧困地區(qū)貧困戶擁有可被銀行等金融機構(gòu)承認的抵押物稀少，大多數(shù)貧困地區(qū)正在進行“五權(quán)”抵押貸款產(chǎn)品創(chuàng)新嘗試。“五權(quán)”包括農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)、林權(quán)、水域灘涂養(yǎng)殖權(quán)、集體建設用地使用權(quán)、房屋民有權(quán)。當前，我國已經(jīng)陸續(xù)出臺包括《農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款試點暫行辦法》、《中國銀監(jiān)會 國家林業(yè)局關(guān)于林權(quán)抵押貸款的實施意見》等五權(quán)抵押貸款的制度辦法，多地也已經(jīng)開始嘗試發(fā)放“五權(quán)”抵押貸款，如四川、湖北、新疆等省、市、自治區(qū)紛紛于今年發(fā)放首筆土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款，黑龍江、云南、河北、吉林等省、市、自治區(qū)于今年初進行了林權(quán)抵押貸款的創(chuàng)新嘗試。三是“金融機構(gòu)+公司擔保/公務員擔保/貧困戶互保/基地擔保/協(xié)會擔?！?貧困戶”貸款模式。該模式是當下國內(nèi)貧困地區(qū)流行的金融扶貧模式，它的主要特點是通過與貧困戶發(fā)生經(jīng)濟往來和日常關(guān)系的公司、基地、貧困戶所在地的互助組織、貧困戶所在地個人提供擔保，降低金融機構(gòu)發(fā)放貧困戶貸款的信用風險，解決金融機構(gòu)與貧困戶之間的信息不對稱。該模式已經(jīng)創(chuàng)新出二級擔保、三級擔保等多種形式。它的出現(xiàn)既有貧困地區(qū)當?shù)卣庇讷@取金融資源因素，又與金融機構(gòu)不斷下探零售金融信貸市場，拓展農(nóng)村金融市場有關(guān)。

（三）產(chǎn)業(yè)金融扶貧模式

產(chǎn)業(yè)金融扶貧模式是以貧困地區(qū)蔬菜、林果、中藥材、畜牧和鄉(xiāng)村旅游等區(qū)域性優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)為著力點，以一批覆蓋面廣、帶動能力強、具有地方特色的貧困地區(qū)龍頭企業(yè)或處于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈核心位置的企業(yè)為抓手，以財稅政策、金融政策等政策為主要手段，大力推進產(chǎn)業(yè)化金融扶貧。產(chǎn)業(yè)金融扶貧模式的出現(xiàn)有其歷史必然性和實踐可持續(xù)性。單純依靠政府主導或金融機構(gòu)主導的金融扶貧無法長期持久的調(diào)動貧困地區(qū)貧困戶脫貧致富的積極性和創(chuàng)新驅(qū)動性，也無法實現(xiàn)金融機構(gòu)支持扶貧開發(fā)的持續(xù)性，從而導致政策性金融扶貧和商業(yè)性金融扶貧的相對低效性。此外，在產(chǎn)業(yè)金融扶貧模式出來之前，我國金融扶貧存在著導向、動力、載體缺乏的困境，金融扶貧與產(chǎn)業(yè)扶貧的結(jié)合，實現(xiàn)了市場引導金融資源尋找把握有競爭力的產(chǎn)業(yè)發(fā)展的可能，使貧困地區(qū)金融扶貧實現(xiàn)了導向性與系統(tǒng)性的統(tǒng)一。針對貧困地區(qū)的產(chǎn)業(yè)開展金融扶貧，能實現(xiàn)貧困地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展由點式向面式、立體式的全面拓展，對貧困地區(qū)貧困戶的造血效果會更好，返貧率也會降低。當前，我國產(chǎn)業(yè)金融扶貧模式有四種操作路徑：一是金融機構(gòu)向扶貧地區(qū)扶貧產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)發(fā)放貸款，擴大龍頭企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模和拉動能力，帶動貧困地區(qū)脫貧；二是金融機構(gòu)為扶貧產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)及其上下游產(chǎn)業(yè)鏈的貧困戶或供應商辦理集中信貸授信業(yè)務；三是在貧困地區(qū)當?shù)卣闹鲗拢堫^企業(yè)為其上下游產(chǎn)業(yè)鏈條的貧困戶或供應商提供貸款擔保，幫助貧困戶或供應商獲得貸款支持；四是貧困地區(qū)當?shù)卣c金融機構(gòu)合作，以產(chǎn)業(yè)投資基金的方式幫助貧困地區(qū)現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。由于產(chǎn)業(yè)金融扶貧模式推廣過程中或多或少存在政府的影子，所以不能單純將產(chǎn)業(yè)金融扶貧模式歸結(jié)為金融機構(gòu)主導的金融扶貧模式的一種。我國產(chǎn)業(yè)金融扶貧模式推廣面臨著扶貧產(chǎn)業(yè)抗風險能力相對較低、提供金融機構(gòu)認可抵押物偏少、風險分散機制缺失等問題，亟待解決（歐陽郴國等，2015）。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融扶貧模式

該模式的主要主導方既有地方政府，如內(nèi)蒙古、陜西、江西等省、市、自治區(qū)的地方政府，也有包括銀行在內(nèi)的金融機構(gòu)，比如中信銀行、包商銀行、紅杉資本等。該模式得以實現(xiàn)的載體是包括阿里、P2P、眾創(chuàng)、眾扶、眾籌、O2O等在內(nèi)的眾多互聯(lián)網(wǎng)融資平臺，它的顯著特點是憑借眾多的互聯(lián)網(wǎng)融資平臺，通過“線上”和“線下”聯(lián)動或網(wǎng)絡直接撮合交易，實現(xiàn)貧困地區(qū)借款人與貸款資金提供者的直接交易。以包商銀行的普融惠農(nóng)互聯(lián)網(wǎng)金融扶貧項目為例，該項目依托包商銀行發(fā)起設立的扶貧志愿者驛站和“小馬bank”平臺，實現(xiàn)對貧困地區(qū)貧困戶信貸資金需求信息的審查及線上融資平臺貸款資金供需信息的匹配撮合。無疑，該模式的創(chuàng)新出現(xiàn)，為貧困地區(qū)金融扶貧注入了新活力，開啟了新思路。不過互聯(lián)網(wǎng)金融扶貧模式的推廣面臨諸多瓶頸。一是貸款資金成本的問題。貧困戶通過互聯(lián)網(wǎng)融資平臺融到的資金往往利息成本要高于銀行貸款融資成本。二是數(shù)據(jù)積累、評價和交易轉(zhuǎn)換問題。三是違約成本偏低。由于通過互聯(lián)網(wǎng)融資平臺融資出現(xiàn)違約、逾期或惡性欺詐的數(shù)據(jù)信息無法反映在人行的個人征信數(shù)據(jù)庫里，通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺融到資金的違約成本要低于金融機構(gòu)。

（五）“電商平臺+金融”扶貧模式

2012年以來，隨著我國農(nóng)村電子商務業(yè)務的快速發(fā)展，農(nóng)村電子商務交易規(guī)模日益擴大，包括甘肅、河北等在內(nèi)的我國部分省、市、自治區(qū)的貧困地區(qū)政府逐漸把扶持農(nóng)村電子商務產(chǎn)業(yè)發(fā)展作為金融扶貧的一條新路徑。同時，我國各金融機構(gòu)在創(chuàng)新金融產(chǎn)品時越來越多的加大與電商平臺的合作，不僅在農(nóng)村地區(qū)大力推廣網(wǎng)上支付、電話支付、手機支付等新型第三方支付業(yè)務，而且積極推廣針對電商平臺商品的分期消費貸款產(chǎn)品?！半娚唐脚_+金融”扶貧模式指電商平臺和金融機構(gòu)開展合作，為貧困地區(qū)貧困戶提供包括信息技術(shù)、農(nóng)資購買、第三方支付、店定店取、金融服務、農(nóng)產(chǎn)品網(wǎng)上銷售等一籃子金融服務。該模式實現(xiàn)了“資金流”、“倉儲物流”、“信息流”的有機結(jié)合，幫助貧困地區(qū)貧困戶提高經(jīng)濟能力，獲得金融資金支持。曲天軍（2015）甚至認為，該模式的創(chuàng)新有利于構(gòu)建貧困地區(qū)涉農(nóng)大數(shù)據(jù)庫，便于挖掘、搜集、處理和整合貧困地區(qū)涉農(nóng)大數(shù)據(jù)，解決農(nóng)村地區(qū)產(chǎn)銷信息不對稱的難題，并推動貧困地區(qū)經(jīng)濟生產(chǎn)方式發(fā)生根本性變革。不過，該模式也面臨貧困地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)普及率低、電子商務發(fā)展緩慢、物流配送基礎(chǔ)設施建設滯后、人才缺乏等問題。

（六）國際金融組織參與扶貧開發(fā)模式

該模式是指包括世界銀行和亞洲開發(fā)銀行在內(nèi)的國際金融組織以為我國貧困地區(qū)提供長期貸款和政策性建議的方式參與我國金融精準扶貧進程。該模式在我國最成功的案例是西部扶貧世界銀行貸款項目和中國貧困片區(qū)產(chǎn)業(yè)扶貧試點示范項目。以中國貧困片區(qū)產(chǎn)業(yè)扶貧試點示范項目為例，該項目以1.5億美元貸款的形式支持四川、貴州、甘肅三省農(nóng)民專業(yè)合作社，幫助其盡快實現(xiàn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化。該項目在設立以來，覆蓋三省27個縣537個村，重點幫扶400余個農(nóng)民專業(yè)合作社，在為農(nóng)村專業(yè)合作社提供生產(chǎn)和經(jīng)營資金支持的同時，還提供技術(shù)咨詢服務、保險、培訓等幫助，以提高農(nóng)民生產(chǎn)經(jīng)營組織農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率、產(chǎn)出率和產(chǎn)品質(zhì)量，促進貧困地區(qū)農(nóng)民增收。國際金融組織參與扶貧開發(fā)模式的引入有利于調(diào)動國內(nèi)外資金資源、智力資源和多邊機構(gòu)參與我國精準扶貧開發(fā)工作，還有利于我國借鑒國際先進扶貧經(jīng)驗和發(fā)展模式，為精準扶貧提供有力突破點。

（七）社會扶貧組織金融扶貧模式

該模式是由我國社會扶貧組織發(fā)起的以產(chǎn)業(yè)扶貧、教育扶貧、農(nóng)村信息化扶貧、文化扶貧等項目為載體的金融扶貧活動。該模式的特點是發(fā)動我國全社會力量參與金融精準扶貧，它在中國的成功典型案例是中國扶貧開發(fā)協(xié)會設立的“星火扶貧創(chuàng)業(yè)基金”項目、深圳惠民產(chǎn)業(yè)扶貧股權(quán)投資基金合伙企業(yè)發(fā)起設立的惠民產(chǎn)業(yè)扶貧基金、中國扶貧基金會的小額信貸項目和溪橋工程項目。和其他模式相比，該模式獲得的金融資源相對較少，以非營利為目的，往往可持續(xù)性偏差。

三、“四元機構(gòu)”下我國金融精準扶貧的經(jīng)典模式比較分析

（一）抵押、擔保、信用、能力的“四元結(jié)構(gòu)”理論假說的提出

1.“四元結(jié)構(gòu)”理論假說的基本框架

截止目前，我國學者及當?shù)卣畬ω毨У貐^(qū)的貧困戶分類方式較多，如按照戶口把貧困戶分為城市貧困戶和村鎮(zhèn)貧困戶，按照產(chǎn)業(yè)把貧困戶分為第一產(chǎn)業(yè)貧困戶、第二產(chǎn)業(yè)貧困戶和第三產(chǎn)業(yè)貧困戶等。為了便于本文分析，將貧困地區(qū)貧困戶按照抵押、擔保、信用、能力進行分類，并將抵押、擔保、信用、能力看成四個不同的維度，每一個維度包含兩個元素。抵押維度包括有抵押和無抵押兩個元素；擔保維度包括有擔保和無擔保兩個要素；信用維度包括有信用和無信用兩個要素；能力維度包括有能力和無能力兩個要素。綜合考慮四個維度與8個元素，可以將貧困戶分為七類：（有抵押、有擔保、有信用、有能力）、（有抵押、無擔保、有信用、有能力）、（無抵押、有擔保、有信用、有能力）、（無抵押、無擔保、有信用、有能力）、（無抵押、無擔保、有信用、無能力）、（無抵押、無擔保、無信用、有能力）、（無抵押、無擔保、無信用、無能力）。因此，為了分析貧困戶的金融扶貧模式，本文建立了四元動態(tài)均衡。

2.“四元結(jié)構(gòu)”理論假說下貧困戶的新分類

對比發(fā)現(xiàn)，“四元結(jié)構(gòu)”理論中七類分別對應著貧困戶里面的不同的人群。其中，（有抵押、有擔保、有信用、有能力）類對應著貧困戶中綜合條件最優(yōu)質(zhì)但卻人數(shù)最少的那一群人，這一群貧困戶條件較好，屬最優(yōu)貧困戶；（有抵押、無擔保、有信用、有能力）和（無抵押、有擔保、有信用、有能力）這兩類對應的貧困戶人群的綜合條件比（有抵押、有擔保、有信用、有能力）類對應的貧困戶人群要差一些且人數(shù)更多，比（無抵押、無擔保、有信用、有能力）等其他類對應的貧困戶人群綜合條件要好但人數(shù)更少，屬次優(yōu)貧困戶；（無抵押、無擔保、有信用、有能力）類對應貧困戶人群綜合條件一般，為一般貧困戶；（無抵押、無擔保、有信用、無能力）和（無抵押、無擔保、無信用、有能力）兩類對應貧困戶人群綜合條件較差，屬次差貧困戶；（無抵押、無擔保、無信用、無能力）類對應的貧困戶人群是貧困戶里面綜合條件最差、人群數(shù)量最大的人群，屬最差貧困戶。下文將用最優(yōu)貧困戶、次優(yōu)貧困戶、一般貧困戶、次差貧困戶、最差貧困戶來分別對應“四元”結(jié)構(gòu)中的7類?？傊?，這七類對應的貧困戶人群正好形成一個金字塔的結(jié)構(gòu)（見圖1）。

不同模式對應的貧困戶獲得金融扶貧支持的可能性和方式不同。（有抵押、有擔保、有信用、有能力）類對應的最優(yōu)貧困戶最容易調(diào)動或獲得金融扶貧支持，他們獲得金融資源的數(shù)量要多于其它模式對應的貧困戶人群，這一貧困戶群體最容易受到金融機構(gòu)中商業(yè)銀行和非銀行金融機構(gòu)的偏愛，獲得的金融資源大多也是來自于金融機構(gòu)中商業(yè)銀行和非銀行金融機構(gòu)；（有抵押、無擔保、有信用、有能力）和（無抵押、有擔保、有信用、有能力）兩類對應的次優(yōu)貧困戶人群較容易獲得金融資源支持，尤其是獲得金融機構(gòu)中商業(yè)銀行和非銀行金融機構(gòu)的信貸授信扶持；（無抵押、無擔保、有信用、有能力）類對應的一般貧困戶人群是政府金融精準扶貧的著力點，通過政府撮合，有擔保能力方提供擔保，該類貧困戶人群能獲得金融機構(gòu)的扶貧貸款及科技支持、智力支持；（無抵押、無擔保、有信用、無能力）和（無抵押、無擔保、無信用、有能力）兩類對應的次差貧困戶人群相對較難獲得金融機構(gòu)的資金支持，是政府部門、第三方或國際金融扶貧組織幫扶支持的重點；（無抵押、無擔保、無信用、無能力）類對應的最差貧困戶最難獲得金融扶貧支持，是精準金融扶貧最應該關(guān)注和幫扶也是最難提供金融資源支持的人群。

因此，對七類不同貧困戶人群的精準金融支持側(cè)重有所不同。從當前我國出現(xiàn)的七類經(jīng)典精準扶貧模式來看，不同貧困戶人群獲得金融精準扶貧的方式是不同的。從“四元結(jié)構(gòu)”視角出發(fā)，對不同貧困戶人群的精準扶貧模式研究意義重大。

（二）“四元結(jié)構(gòu)”假說下我國金融精準扶貧的經(jīng)典模式比較

1.優(yōu)劣勢比較

按照“四元”結(jié)構(gòu)理論假說進行分類比較，七種金融精準扶貧模式的優(yōu)劣勢比較明顯。本文對七種金融精準扶貧模式優(yōu)劣勢進行了詳細比較（見表1）。

2.效果比較

我國金融精準扶貧的七種典型模式在扶貧群體選擇、扶貧主導方、可持續(xù)等方面存在顯著區(qū)別。本文對我國金融精準扶貧的七種經(jīng)典模式進行了詳細比較（見表2）。

四、金融精準扶貧的經(jīng)典模式在我國的實踐評析

（一）七種經(jīng)典模式在我國的實踐

2014年以來，政府主導的金融扶貧模式、金融機構(gòu)主導的金融扶貧模式、產(chǎn)業(yè)金融扶貧模式、互聯(lián)網(wǎng)金融扶貧模式、“電商平臺+金融”扶貧模式、國際金融組織參與扶貧開發(fā)模式、社會扶貧組織金融扶貧模式等七種模式在我國各地都有實踐。一方面，從實踐應用來看，政府主導的金融扶貧模式和金融機構(gòu)主導的金融扶貧模式在我國出現(xiàn)時間較早，幾乎當前全國所有的貧困地區(qū)都在實踐。產(chǎn)業(yè)金融扶貧模式雖然也在我國出現(xiàn)較早，但是實踐的貧困地區(qū)相對較少，且基本上都是貧困地區(qū)政府和人民銀行牽頭推動。互聯(lián)網(wǎng)金融扶貧模式和“電商平臺+金融”扶貧模式是2013年后出現(xiàn)的新型金融精準扶貧模式，雖然這兩種模式在我國貧困地區(qū)實踐不多，但隨著貧困地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境的改善，網(wǎng)絡與移動電子產(chǎn)品的普及，貧困戶教育水平的提高，這兩類模式將會得到越來越多的推廣。國際金融組織參與扶貧開發(fā)模式和社會扶貧組織金融扶貧模式是我國貧困地區(qū)金融精準扶貧的組成部分之一，但不是主流。另一方面，從實踐效果看，政府主導的金融扶貧模式和金融機構(gòu)主導的金融扶貧模式在我國貧困地區(qū)實踐應用的最好，調(diào)動的金融資源最多。產(chǎn)業(yè)金融扶貧模式越來越受到貧困地區(qū)當?shù)卣臍g迎，該模式的應用推廣能實現(xiàn)從向貧困地區(qū)“輸血”到幫助貧困地區(qū)“造血”的轉(zhuǎn)變?；ヂ?lián)網(wǎng)金融扶貧模式和“電商平臺+金融”扶貧模式是新時期信息科學技術(shù)發(fā)展的產(chǎn)物，隨著貧困地區(qū)的社會信用環(huán)境改善、網(wǎng)絡和移動電子設備的普及率增加，這兩種模式的金融扶貧效果將逐漸顯現(xiàn)。國際金融組織參與扶貧開發(fā)模式和社會扶貧組織金融扶貧模式的存在有效填補了政府主導的金融扶貧模式、金融機構(gòu)主導的金融扶貧模式、產(chǎn)業(yè)金融扶貧模式、互聯(lián)網(wǎng)金融扶貧模式、“電商平臺+金融”扶貧模式五種模式的金融扶貧服務空白和盲點，對于幫助貧困地區(qū)一般類、次差類、最差類貧困戶脫貧具有重要意義。

（二）七種經(jīng)典模式在我國未來發(fā)展的新趨勢

1.政府主導的金融扶貧模式仍然是未來五年金融精準扶貧的重要組成部分之一

我國“十三五”規(guī)劃綱要明確提出，到2020年，我國以現(xiàn)在的標準核算的貧困地區(qū)貧困人口要全部走出脫貧線，按照這個口徑，“十三五”時期我國仍有大約6000萬左右的貧困人口需要脫貧2。從上文我們知道，金融精準扶貧的經(jīng)典模式中，金融機構(gòu)主導的金融扶貧模式、產(chǎn)業(yè)金融扶貧模式、互聯(lián)網(wǎng)金融扶貧模式、“電商平臺+金融”扶貧模式四種模式較難為次差類、最差類貧困人口提供金融支持，國際金融組織參與扶貧開發(fā)模式和社會扶貧組織金融扶貧模式雖然能為次差類、最差類貧困人口提供金融支持，但是提供的金融資源有限，難以滿足這兩類貧困群體脫貧的金融融資需求。因此，以政府主導的金融扶貧模式幫助貧困地區(qū)次差類、最差類貧困人口脫貧是政府必須要做的重點工作。然而，單獨依靠政府主導的金融扶貧模式顯然無法解決政府看得見的手配置金融資源的低效性問題，政府部門需要與各類金融機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、電商平臺等市場經(jīng)濟組織展開合作，甚至需要創(chuàng)新思維、方式聯(lián)合其他金融扶貧模式開展針對次差類、最差類貧困人口的金融精準扶貧。

2.金融機構(gòu)主導的金融扶貧模式與產(chǎn)業(yè)金融扶貧模式融合趨勢將加快

從廣義上講，金融機構(gòu)主導的金融扶貧模式包括產(chǎn)業(yè)金融扶貧模式，但在當前我國的社會主義市場經(jīng)濟條件下，產(chǎn)業(yè)金融扶貧模式的推廣實施包含了諸多非市場經(jīng)濟的政府因素。因此，金融機構(gòu)主導的金融扶貧模式又不完全與產(chǎn)業(yè)金融扶貧模式相同。在未來，隨著我國市場經(jīng)濟改革深化，金融市場化改革步伐加快，通過市場配置金融資源效率提高，以及金融機構(gòu)對產(chǎn)品金融扶貧模式的愈發(fā)重視，政府在產(chǎn)業(yè)金融扶貧模式中的作用將降低，金融機構(gòu)在產(chǎn)業(yè)金融扶貧模式中的作用將愈發(fā)突出?？梢灶A見，在未來，產(chǎn)業(yè)金融扶貧模式將成為金融機構(gòu)主導的金融扶貧模式的一種重要子模式之一。

3.金融機構(gòu)主導的金融扶貧模式與互聯(lián)網(wǎng)金融扶貧模式、“電商平臺+金融”扶貧模式將表現(xiàn)出明顯的競合關(guān)系

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融、電商經(jīng)濟、物聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，及貧困地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境、電商經(jīng)濟基礎(chǔ)和物聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)的改善，互聯(lián)網(wǎng)金融扶貧模式和“電商平臺+金融”扶貧模式的重要性將愈發(fā)凸顯。屆時，金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、電商企業(yè)之間圍繞最優(yōu)貧困戶、次優(yōu)貧困戶、一般貧困戶甚至次差貧困戶的業(yè)務競爭將呈現(xiàn)出白熱化的趨勢。雖然金融機構(gòu)憑借雄厚的資金實力、客戶基礎(chǔ)在未來的競爭中占有優(yōu)勢，仍然無法阻擋互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、電商企業(yè)在貧困地區(qū)最優(yōu)貧困戶、次優(yōu)貧困戶、一般貧困戶甚至次差貧困戶中市場份額逐漸擴大的趨勢。同時，在爭奪最優(yōu)貧困戶、次優(yōu)貧困戶、一般貧困戶甚至次差貧困戶客戶市場時，金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，金融機構(gòu)與電商企業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與電商企業(yè)也會開展合作。未來，金融機構(gòu)主導的金融扶貧模式與互聯(lián)網(wǎng)金融扶貧模式、“電商平臺+金融”扶貧模式將完全呈現(xiàn)出競爭與合作的關(guān)系，在競爭與合作的過程中實現(xiàn)動態(tài)平衡。

五、總結(jié)

金融精準扶貧是精準扶貧的重要方式之一，我國學術(shù)界還沒有成熟科學的關(guān)于金融精準扶貧模式的研究理論，研究我國金融精準扶貧的經(jīng)典模式具有重要意義。當前，我國的金融扶貧模式較多，總結(jié)起來主要有政府主導的金融扶貧模式、金融機構(gòu)主導的金融扶貧模式、產(chǎn)業(yè)金融扶貧模式、互聯(lián)網(wǎng)金融扶貧模式、“電商平臺+金融”扶貧模式、國際金融組織參與扶貧開發(fā)模式、社會扶貧組織金融扶貧模式等七種經(jīng)典模式。為了更好地比較分析這七種模式，本文將貧困地區(qū)貧困人口按照抵押、擔保、信用、能力四個維度分成了最優(yōu)、次優(yōu)、一般、次差、最差五類群體。研究發(fā)現(xiàn)，除了政府主導的金融扶貧模式外，金融精準扶貧的七種模式有選擇性的服務特定條件貧困人群。同時發(fā)現(xiàn)，這七種模式在優(yōu)劣勢、扶貧主導方、可推廣性、金融扶貧資源數(shù)量、優(yōu)惠政策等方面存在不同，在實踐應用范圍、實踐應用效果也表現(xiàn)出不同。未來，這七種模式將繼續(xù)在金融精準扶貧中發(fā)揮重要作用，同時會出現(xiàn)競爭、合作甚至融合的可能。

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The Research on the Model of Chinas Taking Targeted Financial Measures for Poverty Alleviation Based on Four Element Structure

YANG Yunlong 1 WANG Hao HE Wenhu 2

（1 Harbin Bank， Harbin Heilongjiang 150070 2 Guyuan Municipal Sub-branch PBC， Guyuan Ningxia 756000）

Abstract： The targeted financial measure for poverty alleviation is an important part of the targeted measures for poverty alleviation. The paper summarizes seven classic models such as the government-leading financial poverty-aid model， financial institution-leading poverty-aid model， industrial financial poverty-aid model， Internet financial poverty-aid model， “e-commerce platform+finance” poverty-aid model， international financial organization participatory poverty-aid model and Non-governmental Organizations participatory poverty-aid model， and analyzes the application effect of the seven models in the diverse poverty-stricken households in poor areas. The research finds that from the perspectives of Four Element Structure， there exist a greater difference of seven classic models on such aspects as advantages and disadvantages， the choice of the poverty-aid subjects， the leading authority of the poverty-aid， sustainability， and there are also huge gaps in the practical application and the future development. The research of the paper is of great significance for further understanding and promoting the classic models of the existing targeted financial measure for poverty alleviation.

Keywords： taking targeted financial measures for poverty alleviation； classic model； comparison； comment

責任編輯、校對：黨海麗