利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響分析

賈迎欣

【摘要】隨著我國(guó)成為世貿(mào)國(guó)成員之一，我國(guó)在金融方面實(shí)現(xiàn)了對(duì)外開(kāi)放，在該種環(huán)境背景之下無(wú)論是金融業(yè)務(wù)還是金融創(chuàng)新均實(shí)現(xiàn)了較快較好的發(fā)展，同時(shí)更加促使了我國(guó)走上了利率市場(chǎng)化（IRLL）道路，而IRLL從本質(zhì)上講為當(dāng)前國(guó)內(nèi)眾多商業(yè)銀行完善風(fēng)險(xiǎn)管理以及定價(jià)機(jī)制提供了可能，IRLL與商業(yè)銀行之間有著緊密的內(nèi)在聯(lián)系，本文基于此就IRLL于商業(yè)銀行消極影響進(jìn)行著手分析，之后對(duì)IRLL于商業(yè)銀行積極影響予以探討，以期為后續(xù)關(guān)于商業(yè)銀行以及IRLL方面研究提供理論上的參考依據(jù)。

【關(guān)鍵詞】利率市場(chǎng)化；商業(yè)銀行；影響

前言

當(dāng)前IRLL進(jìn)程中推動(dòng)商業(yè)銀行能夠依據(jù)自身實(shí)際資金方面需求供給關(guān)系和相應(yīng)借款風(fēng)險(xiǎn)等對(duì)利率水平予以自主確定，央行不再對(duì)整存貸款實(shí)施基準(zhǔn)利率方面的統(tǒng)一調(diào)整，而國(guó)家發(fā)展IRLL基于商業(yè)銀行則不僅存在積極性影響，而且也有著一定消極影響，下面就該兩方面影響予以重點(diǎn)討論。

一、初探IRLL于商業(yè)銀行消極影響

（一）經(jīng)營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)壓力加大

IRLL于商業(yè)銀行消極影響集中在經(jīng)營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)壓力加大方面，具體來(lái)講。當(dāng)前國(guó)內(nèi)眾多商業(yè)銀行主要是將存貸利差作為實(shí)際經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)和主營(yíng)收入，而存貸利差方面出現(xiàn)的調(diào)整變化能夠?qū)ζ淅麧?rùn)獲取和整體收入產(chǎn)生重要的直接性作用，以往存貸利率基本上是固定統(tǒng)一的，并實(shí)施嚴(yán)格管制，在該種環(huán)境背景之下商業(yè)銀行能夠?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)定管制利差的獲取，而IRLL促使央行放寬了關(guān)于存貸利率方面的浮動(dòng)幅度，由此也意味著多家商業(yè)銀行為了能夠爭(zhēng)取更多的客戶就需要做到自身存貸款利率方面的最優(yōu)，簡(jiǎn)單來(lái)講就是將存款利率予以一定提高，而將貸款利率予以一定的降低，而客戶最終會(huì)選擇在哪一家商業(yè)銀行存款又或者是貸款就要看誰(shuí)家存貸方面利率更優(yōu)，這就促使商業(yè)銀行在實(shí)際競(jìng)爭(zhēng)壓力方面較大，此外無(wú)論是上調(diào)相應(yīng)存款利率還是下調(diào)相應(yīng)貸款利率從很大程度上均對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)收入產(chǎn)生直接消極影響，即利潤(rùn)獲取減少同時(shí)整體收入降低?？梢哉f(shuō)在IRLL下商業(yè)銀行僅僅是依賴于以往存貸利差實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去，在較大競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)營(yíng)壓力之下商業(yè)銀行還需要緊跟時(shí)代步伐對(duì)自身經(jīng)營(yíng)策略予以重新研究并及時(shí)調(diào)整。

（二）利率風(fēng)險(xiǎn)和管理難度增加

在以往央行實(shí)施的統(tǒng)一利率管制背景下眾多的商業(yè)銀行僅僅是需要嚴(yán)格按照規(guī)定予以貸款發(fā)放以及存款吸收，因此無(wú)論是在貸款還是在存款方面并不會(huì)由于利率波動(dòng)而出現(xiàn)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。而今IRLL下多樣化金融工具開(kāi)始大量涌現(xiàn)出來(lái)，貸款利率以及相應(yīng)的存款利率均需要依據(jù)實(shí)際信貸需求予以不斷調(diào)整更新，更加需要關(guān)注相應(yīng)貨幣市場(chǎng)波動(dòng)狀況，換句話講貨幣市場(chǎng)方面利率不可預(yù)知波動(dòng)性從很大程度上會(huì)對(duì)商業(yè)銀行資金運(yùn)用以及資金來(lái)源等造成較大利率方面風(fēng)險(xiǎn)，此外IRLL下不可預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)分布以及收益波動(dòng)增加了資金于商業(yè)銀行和相應(yīng)金融市場(chǎng)兩者之間的隨機(jī)流動(dòng)性，這就促使商業(yè)銀行對(duì)于負(fù)債利率和相應(yīng)資產(chǎn)利率管理更加困難。

二、探析IRLL于商業(yè)銀行積極影響

（一）推動(dòng)公平競(jìng)爭(zhēng)

IRLL在于商業(yè)銀行帶來(lái)一定消極影響的同時(shí)更加為眾多商業(yè)銀行的發(fā)展起到了推動(dòng)作用，而IRLL基于商業(yè)銀行積極影響集中在強(qiáng)化公平競(jìng)爭(zhēng)方面。具體來(lái)講，以往嚴(yán)格管制利率背景之下政府對(duì)于商業(yè)銀行整體行業(yè)發(fā)展其實(shí)是處于壟斷管理狀態(tài)中，簡(jiǎn)單來(lái)講就是政府為眾多商業(yè)銀行營(yíng)造了一種利潤(rùn)超額獲取的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，在此環(huán)境之中限制性退出準(zhǔn)入促使經(jīng)營(yíng)較差或者是經(jīng)營(yíng)較好，規(guī)模較大或者是規(guī)模較小等等商業(yè)銀行均相安無(wú)事，在無(wú)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)之下眾多商業(yè)銀行則僅僅是將貸款質(zhì)量以及存款規(guī)模作為同行業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)方向，由此也就導(dǎo)致過(guò)剩銀行服務(wù)的存在，而IRLL下較多的國(guó)外大型銀行進(jìn)入到我國(guó)開(kāi)始與國(guó)內(nèi)銀行分一杯羹，由此走IRLL發(fā)展道路從很大程度上將價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)手段推到了商業(yè)銀行視線內(nèi)，并促使國(guó)內(nèi)銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)公平化良好競(jìng)爭(zhēng)，而所謂公平化實(shí)際競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境即使促使商業(yè)銀行優(yōu)勝劣汰，這對(duì)于商業(yè)銀行盡快推動(dòng)業(yè)務(wù)與管理轉(zhuǎn)型較為有益。

（二）推動(dòng)金融創(chuàng)新

IRLL下利率方面風(fēng)險(xiǎn)控制成為了眾多商業(yè)銀行實(shí)際經(jīng)營(yíng)關(guān)注的焦點(diǎn)，而為了將利率風(fēng)險(xiǎn)良好規(guī)避也促使更多商業(yè)銀行大力創(chuàng)造創(chuàng)新金融產(chǎn)品，商業(yè)銀行一方面加大了金融產(chǎn)品方面的實(shí)際定價(jià)權(quán)，也就是說(shuō)央行已經(jīng)賦予了眾多商業(yè)銀行以往所沒(méi)有的關(guān)于金融產(chǎn)品方面的定價(jià)權(quán)利，而擁有了自主化的定價(jià)權(quán)利也推動(dòng)了較多商業(yè)銀行積極的關(guān)注金融創(chuàng)新，另一方面由于利率風(fēng)險(xiǎn)的存在和相應(yīng)提升，也促使較多商業(yè)銀行積極應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)壓力，更加關(guān)注金融產(chǎn)品創(chuàng)新的質(zhì)量把控，這對(duì)于商業(yè)銀行最終金融創(chuàng)新以及強(qiáng)化利率風(fēng)險(xiǎn)管理起著重要的影響作用。

（三）利于客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化

IRLL下基于商業(yè)銀行積極影響除了體現(xiàn)在上述兩方面之外，還體現(xiàn)在利于客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化方面。具體來(lái)講，眾多商業(yè)銀行在IRLL環(huán)境下依據(jù)自身業(yè)務(wù)往來(lái)以及客戶狀況和相應(yīng)的管理費(fèi)用、違約資金成本等等對(duì)利率水平予以實(shí)際確定，旨在將優(yōu)質(zhì)客戶大量吸引過(guò)來(lái)，同時(shí)更加對(duì)存在較大風(fēng)險(xiǎn)客戶利用利率水平提高來(lái)予以風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償最終實(shí)現(xiàn)客戶結(jié)構(gòu)的整體優(yōu)化。而該種優(yōu)化實(shí)際客戶結(jié)構(gòu)在近幾年已經(jīng)被眾多商業(yè)銀行良好應(yīng)用，簡(jiǎn)單來(lái)講優(yōu)質(zhì)客戶對(duì)其貸款利率提供優(yōu)惠，而風(fēng)險(xiǎn)較大用戶上調(diào)其貸款利率進(jìn)而將補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)以高回報(bào)率有效化解。

三、結(jié)論

綜上分析可知，IRLL將存貸款作為核心內(nèi)容，基本點(diǎn)在于對(duì)存款利率上浮以及下浮區(qū)間予以放開(kāi)擴(kuò)大，而在該種環(huán)境背景之下眾多的商業(yè)銀行就需要關(guān)注IRLL基于自身的消極以及積極兩方面影響，積極創(chuàng)新金融工具等最終實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展。