中國對拉美油氣投資合作面臨的障礙及推進對策

段英文

摘 要：拉丁美洲的油氣資源豐富，是我國對外油氣投資多元化的理想目標。其中，巴西、阿根廷、委內(nèi)瑞拉是拉美地區(qū)油氣資源主要集中區(qū)域。在世界經(jīng)濟格局與全球能源秩序持續(xù)變動的趨勢下，考慮中拉資源經(jīng)濟的互補性，進一步加深中拉油氣投資合作變得尤為關(guān)鍵。然而，當(dāng)前中拉油氣投資合作面臨投資環(huán)境復(fù)雜、經(jīng)濟衰退嚴重、債務(wù)危機等一系列障礙。由此，本文提出了充分利用中拉友好關(guān)系，推進雙邊油氣合作的有效措施，以期為我國制定和調(diào)整靈活的油氣合作外交戰(zhàn)略提供依據(jù)。

關(guān)鍵詞：中拉；油氣資源；投資合作；投資結(jié)構(gòu)；對策建議

長期以來，拉美地區(qū)一直是油氣資源豐富的儲量區(qū)。據(jù)BP世界能源統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2016年初，拉美地區(qū)已探明的石油儲量僅次于中東地區(qū)。因此，拉美作為保障我國原油進口重要源地的同時，也是我國石油公司海外投資的重要戰(zhàn)略區(qū)域。近年來，隨著雙邊經(jīng)貿(mào)合作往來的不斷加速，我國對拉美油氣投資合作的規(guī)模逐步擴大。據(jù)中國石油經(jīng)濟技術(shù)研究院數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2016年10月，我國在拉美地區(qū)油氣領(lǐng)域累計投資額已達350億美元。并且，中拉雙方簽訂的投資協(xié)議有許多金額超過上千億美元，其中已執(zhí)行協(xié)議金額達750億美元之多。2016年11月，習(xí)近平主席對拉美的厄瓜多爾、秘魯和智利進行的第三次訪問，有利于進一步推進和升級與相關(guān)國家的油氣資源合作。由此，在探究中拉油氣合作面臨的障礙基礎(chǔ)上，提出穩(wěn)步推進中拉油氣合作的可行性對策，對于優(yōu)化我國油氣資源海外投資結(jié)構(gòu)和環(huán)境優(yōu)化具有重要作用。

一、中拉油氣投資合作現(xiàn)狀分析

（一）中拉油氣投資的合作伙伴較為集中

據(jù)世界能源統(tǒng)計報告數(shù)據(jù)顯示，截至2016年初，巴西、墨西哥和委內(nèi)瑞拉已探明的石油儲量共計3328.5億桶，占拉美地區(qū)石油總儲量的90%以上。其中委內(nèi)瑞拉已探明石油儲量達2938.5億桶，仍位居世界第一，我國對拉美石油投資的伙伴也主要集中于以上三國。據(jù)新聞網(wǎng)整合數(shù)據(jù)顯示，截至2016年10月，我國對巴西、墨西哥和委內(nèi)瑞拉石油產(chǎn)業(yè)累計投資額約占對拉美地區(qū)的95%。其中2015年11月初，我國向委內(nèi)瑞拉石油產(chǎn)業(yè)投資了22億美元。與石油資源相似，拉美地區(qū)的天然氣資源除分布于上述三國外，還包括多巴哥、特立尼達、阿根廷與哥倫比亞。因此，我國與拉美地區(qū)天然氣資源的投資合作伙伴也較為集中。據(jù)石油壹號網(wǎng)顯示，截至2016年10月，我國共向上述國家的天然氣產(chǎn)業(yè)投資約100億美元，占對拉美地區(qū)天然氣投資總額的三分之二。總體來看，當(dāng)前我國對拉美油氣投資的合作伙伴較為集中，主要集中于哥倫比亞、阿根廷、巴西、委內(nèi)瑞拉、秘魯、多巴哥和特立尼達7國。

（二）國有企業(yè)是中拉油氣投資合作的主體

在我國與拉美的油氣投資合作過程中，國有企業(yè)發(fā)揮著主體作用，包括擁有雄厚經(jīng)濟實力的中石化、中海油與中石油等，且投資活動較為頻繁。據(jù)新浪財經(jīng)網(wǎng)顯示，截至2016年11月，我國在拉美地區(qū)投資合作28個油氣項目，其中中石油權(quán)益量占比達71%。例如，2013年10月，中海油、中石油投資7億美元，控股巴西國家石油公司10%的權(quán)益，并享受對利布拉油田為期35年的開采產(chǎn)量分成。除巴西外，中石化集團在哥倫比亞、厄瓜多爾、阿根廷與秘魯?shù)葒蚕嗬^投入重金。如2013年6月，中石化與厄瓜多爾國家石油公司達成合作框架協(xié)議，包括參股建設(shè)厄瓜多爾太平洋煉廠，并勘探與開發(fā)厄瓜多爾境內(nèi)上游石油區(qū)塊等。同年11月，中石油又以26億美元收購了巴西能源的秘魯油氣田。2014年7月，中石油與古巴國家石油公司簽署了兩份合作協(xié)議，分別為《9000米鉆機鉆井服務(wù)項目合作協(xié)議》和《賽博魯克油田原油增產(chǎn)分成合作框架協(xié)議》。2015年，中石化與阿根廷國家石油公司簽署了諒解備忘錄，并達成了多項油氣合作協(xié)議。

（三）中拉油氣投資合作的領(lǐng)域逐步拓寬

近年來，我國與拉美的油氣投資合作領(lǐng)域逐步拓寬，已由傳統(tǒng)油氣的上游勘探與生產(chǎn)覆蓋至油氣資源開發(fā)的全產(chǎn)業(yè)鏈，包括油氣勘探、管道運輸、原油貿(mào)易、工程技術(shù)服務(wù)與金融合作等。以中國和巴西的油氣投資合作為例，2011年4月，中化集團與巴西國家石油公司簽署關(guān)于油氣合作的戰(zhàn)略備忘錄，主要合作領(lǐng)域為巴西陸地與海上油氣田的勘探、開發(fā)、生產(chǎn)與銷售。至2014年，中國工銀金融租賃有限公司與巴西莎茵集團簽署了關(guān)于超深水鉆井平臺租賃的項目協(xié)議，合同金額為10.8億美元，標志著我國與巴西石油工業(yè)的合作正向全產(chǎn)業(yè)鏈滲透。金融合作方面，2015年，我國多家銀行共為巴西油氣產(chǎn)業(yè)發(fā)放了70億美元的大款。此外，2016年11月，中石油與巴西國家石油公司進一步達成了新項目合作意向，提出建立定期交流機制并加強技術(shù)交流，共同尋求工程建設(shè)、技術(shù)與石油裝備領(lǐng)域的合作。可見，當(dāng)前我國與拉丁美洲油氣合作的領(lǐng)域大幅拓寬，由單一的油氣勘探與開采，逐步向租賃、金融合作與技術(shù)開發(fā)等全產(chǎn)業(yè)鏈邁進。

（四）招投標活躍，為中拉油氣合作提供了投資新機遇

現(xiàn)階段，活躍的招投標活動與其所提供的大量區(qū)塊，為中拉油氣投資合作提供了重要機遇。據(jù)新華網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2015年，在巴西、阿根廷、秘魯與墨西哥等拉美國家舉行的招標活動中，共提供區(qū)塊325個，較上年增長了164%。其中，墨西哥開展了三個階段的招投標活動，共推出區(qū)塊44個，并授出了第三階段的全部25個區(qū)塊。2015年10月，巴西舉辦了第13輪招標活動，共對外提供區(qū)塊266個，授出并簽約37個。2016年以來，部分拉美國家又相繼推出了諸多油氣區(qū)塊。例如，2016年7月，秘魯分別提供了陸上與海上區(qū)塊26個和6個。墨西哥預(yù)計將于2016年底推出10個深海區(qū)塊，其中6個位于墨西哥灣的薩利那盆地，位于墨、美邊界的佩爾迪多褶皺帶的區(qū)塊有4個。而墨西哥灣各區(qū)塊的油氣資源開采潛力大，前景較好，對我國企業(yè)投資當(dāng)?shù)氐奈^強。烏拉圭計劃于2016年內(nèi)共舉行3輪招標，共提供17個區(qū)塊，包括陸上、深水和超深水區(qū)塊。其中深水區(qū)與陸上區(qū)塊的合同條款吸引力較強，為我國企業(yè)投資提供了合作機遇。

二、中拉油氣投資合作面臨的障礙

（一）拉美地區(qū)投資環(huán)境復(fù)雜，腐敗現(xiàn)象嚴重

隨著拉美地區(qū)的政局“右轉(zhuǎn)”趨勢，新的政治風(fēng)險出現(xiàn)。據(jù)2016年10月世紀經(jīng)濟報道最新數(shù)據(jù)顯示，近年來，一些拉美國家政局動蕩，政府收入縮水，給中石油在當(dāng)?shù)氐慕?jīng)營產(chǎn)生了諸多困難。目前拉美地區(qū)左右翼博弈顯著加劇，右翼影響力不斷提升，增加了拉美政府機構(gòu)的掣肘，尤其是委內(nèi)瑞拉、巴西、阿根廷等重點資源國政治風(fēng)險嚴峻，而這些地區(qū)正是與我國油氣合作的重點領(lǐng)域，其中委內(nèi)瑞拉政局危機嚴重影響了中國石油企業(yè)在委油氣投資合作項目。此外，拉美國家的腐敗現(xiàn)象極為嚴重，抑制了雙邊油氣的投資合作。據(jù)委內(nèi)瑞拉《國民報》報道得知，2016年3月，因官員與政客的貪腐，委內(nèi)瑞拉國庫損失了3500億美元，這一數(shù)字足以使委內(nèi)瑞拉登上國際腐敗損失統(tǒng)計榜的榜首。另據(jù)CNNMoney文章得知，2016年5月，巴西石油公司腐敗、阿根廷前任總統(tǒng)遭受調(diào)查、智利總統(tǒng)涉貪污腐敗案件、委內(nèi)瑞拉腐敗盛行。例如，2015年12月，美國警方逮捕并起訴了2位身居美國的委內(nèi)瑞拉公民，因其密謀向委內(nèi)瑞拉官員行賄，保證獲取委內(nèi)瑞拉國有石油公司（PDVSA）的合同。超10億美元的商業(yè)活動與委內(nèi)瑞拉國有石油公司（PDVSA）的行賄案有關(guān)系。整體看，現(xiàn)階段拉美地區(qū)投資環(huán)境較為復(fù)雜，腐敗現(xiàn)象頻發(fā)，嚴重抑制了雙邊油氣投資合作。

（二）拉美區(qū)域經(jīng)濟大幅衰退，油氣合作收益較低

現(xiàn)今，拉美區(qū)域經(jīng)濟下行壓力逐步加大，極大制約了雙邊油氣投資與合作。據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計2016年拉丁美洲的經(jīng)濟增長率由第一個月預(yù)測的負增長0.9%調(diào)低到負1.3%，且目前拉美經(jīng)濟狀況，比2015年的負增長0.7%還嚴峻。拉美國家經(jīng)濟得大幅衰退，導(dǎo)致我國企業(yè)投資當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟收益較低。據(jù)財新網(wǎng)2016年8月報道，曾經(jīng)中石化國勘以26.36億美元的價格收購了美國西方石油公司在阿根廷的全部油氣資產(chǎn)，包括22個權(quán)益區(qū)塊，其中持有100%開發(fā)權(quán)并擔(dān)任作業(yè)者的區(qū)塊有18個，參股區(qū)塊有4個。預(yù)計三年內(nèi)可采油氣儲量690萬噸，凈虧損約為5.5億美元。然而，由于近年來阿根廷的經(jīng)濟持續(xù)下降，導(dǎo)致中石化在阿根廷項目的投資損失遠超預(yù)期虧損金額。據(jù)中石化國勘內(nèi)部評估報告數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，中石化阿根廷公司的凈現(xiàn)金流累計損失29億美元。若每桶油價為60美元，中石化阿根廷項目則共損失25億美元。所以，目前拉美地區(qū)的經(jīng)濟大幅衰退，直接影響了雙邊油氣投資合作項目的正常運營，企業(yè)投資收益較低。

（三）拉美各國身陷債務(wù)危機，油氣投資合作受限

現(xiàn)階段，拉美多數(shù)國家身陷債務(wù)危機，不利于我國與其油氣資源領(lǐng)域的投資合作。據(jù)巴西國庫局數(shù)據(jù)顯示，2016年1月巴西公共債務(wù)增長了22%，總額達2.79萬億雷亞爾，公債增幅創(chuàng)2004年以來最高紀錄。據(jù)巴西政府所屬的經(jīng)濟團隊預(yù)計，2016年全年，巴西的債務(wù)總值將達到其國內(nèi)生產(chǎn)總值的71.9%，達9646億美元。而2017年巴西的債務(wù)總值將上升至國內(nèi)生產(chǎn)總值的72.5%。同時，部分拉美國家以及地區(qū)的債務(wù)也較為嚴重，對雙邊油氣合作產(chǎn)生了一定障礙。據(jù)商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，截止2016年第一季度，墨西哥25個重要市級城市中，蒂華納債務(wù)數(shù)額最大，達到1.4億美元，約占其財政收入的44%，蒙特雷1.06億美元、埃莫西約0.74億美元、瓜達拉哈拉1.23億美元、萊昂0.74億美元。此外，國家石油公司債務(wù)也居多，對我國與拉美地區(qū)的油氣合作帶來一定阻礙。據(jù)匯金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計截至2016年年底，委內(nèi)瑞拉國家石油公司PDVSA與委瑞內(nèi)拉總共欠債權(quán)人48億美元，這將耗盡所有可用現(xiàn)金。當(dāng)前拉美國家的債務(wù)危機較為嚴重，定會導(dǎo)致我國投資與合作其油氣資源受限。

（四）拉美國家的稅收較高，油氣資源產(chǎn)量降低

當(dāng)前，拉美地區(qū)的稅收增多，石油產(chǎn)量在減少，極大地制約了雙邊油氣投資和合作。據(jù)2016年10月世紀經(jīng)濟報道最新數(shù)據(jù)顯示，近年來，厄瓜多爾征收的暴利稅已高達99%，不僅比率高，且稅基不以利潤而以收入為基礎(chǔ)。另據(jù)《全球競爭力報告》數(shù)據(jù)顯示，2016年5月，阿根廷稅收是137.3%，位居第一，在沒有考慮工資稅與金融交易稅前提下，單純營業(yè)稅就從企業(yè)收取僅90%的利潤。委內(nèi)瑞拉追求高稅率模式，稅收是65.5%，在總統(tǒng)查韋斯的領(lǐng)導(dǎo)下大幅加大了對境外石油公司的征稅。這一系列高稅收，極大抑制了我國與拉美國家的油漆投資合作進程。除此之外，拉美地區(qū)石油產(chǎn)量也在減少，對我國與拉美地區(qū)油氣行業(yè)的投資與合作產(chǎn)生了一定困境。據(jù)財經(jīng)通達網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2016年9月，委內(nèi)瑞拉將近1年的石油產(chǎn)量減少了11%，且預(yù)計將持續(xù)下滑。在此之前，據(jù)華爾街日報報道，委內(nèi)瑞拉因沒有錢購買相關(guān)的加工設(shè)備，PDVSA逼迫燃燒掉生產(chǎn)出的石油與天然氣。這也意味著，即使PDVSA有所產(chǎn)出，但其出售依然受阻。綜合來看，拉美地區(qū)的稅收增加，石油產(chǎn)量也在降低，對我國企業(yè)投資拉美地區(qū)的油氣產(chǎn)生了一定負面影響。

三、進一步推進中拉油氣投資合作的對策建議

（一）建立政策性保險機構(gòu)，化解油氣領(lǐng)域技術(shù)性風(fēng)險

通過建立油氣投資保險機構(gòu)、運用必要的控制技術(shù)，化解中拉油氣合作開發(fā)過程中可能遭遇的技術(shù)性風(fēng)險。一是中拉兩國應(yīng)對油氣項目技術(shù)進行有效論證。按照勘察與開發(fā)對象的地面與地質(zhì)條件，以及勘探階段和即將解決的地質(zhì)問題，進行合理選擇與有效配置各項勘探及開發(fā)技術(shù)的運用。二是通過建立政府政策性保險機構(gòu)化解技術(shù)風(fēng)險。例如，我國應(yīng)依托政策性銀行，構(gòu)建專業(yè)從事海外油氣投資保險業(yè)務(wù)部門。輔助高水平的油氣地質(zhì)科學(xué)研究成果、提供先進的油氣勘察開發(fā)設(shè)備以及雄厚的財政支持，以此化解境外石油勘探開發(fā)的技術(shù)性風(fēng)險。

（二）推進中拉油氣領(lǐng)域技術(shù)交流及合作

針對我國與拉美國家的油氣合作需要，應(yīng)加強雙方油氣企業(yè)技術(shù)交流，引入國外先進的采油廠、儲運庫與原油集輸工藝，學(xué)習(xí)相關(guān)油水井生產(chǎn)與監(jiān)管的知識。同時，強化雙邊油氣合作企業(yè)間的完井、鉆井、防砂等特色技術(shù)操作，構(gòu)建油氣開采的專門實驗場地。充分掌握油氣開發(fā)的具體技術(shù)與工藝。鑒于墨西哥灣石油地質(zhì)條件好，勘探潛力較大。由此，從開發(fā)油氣勘探技術(shù)、工程建設(shè)與物資裝備和工程技術(shù)服務(wù)等優(yōu)勢條件著手，為中拉油氣企業(yè)良好合作。加速勘探開發(fā)拉美地區(qū)近海油田，強化能源供給能力，提供鉆井機具和配套完備的服務(wù)和基礎(chǔ)條件，達到互利共贏。

（三）建立雙邊油氣安全投資合作的預(yù)警機制

健全油氣預(yù)警系統(tǒng)，有效辨析不同級別的預(yù)警系統(tǒng)，構(gòu)建適應(yīng)中拉油氣投資合作的安全預(yù)警機制。油氣預(yù)警級別通常劃分為5級，分別為一般、較大、重大、特重大。針對不同級別產(chǎn)生的狀況，給出相應(yīng)預(yù)警方案，實施有效的技術(shù)措施，進而充分掌握油氣產(chǎn)業(yè)安全運行情況，并按時解決中拉油氣合作中的安全漏洞。設(shè)立健全的應(yīng)急監(jiān)管方案，應(yīng)及時、全面與正確搜集有效信息，分析中拉油氣產(chǎn)業(yè)的未來發(fā)展趨勢，并針對將要產(chǎn)生的緊急狀況采取預(yù)案；借助世界主要油氣供需與產(chǎn)業(yè)信息，全程對油氣資源監(jiān)管，促使管理工作人員對油氣產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生變化判斷出精確反映，以此推進中拉在油氣產(chǎn)業(yè)投資合作向良好與穩(wěn)定方向發(fā)展。此外，設(shè)立具有拉美油氣合作特色的風(fēng)險預(yù)警機制，將風(fēng)險預(yù)警與監(jiān)管工作貫徹于項目獲取建設(shè)運營與退出等各階段，有效落實于盡職談判簽約、調(diào)查、材料采購、工程建設(shè)、經(jīng)管等各范疇，切實防范各類風(fēng)險。

（四）拓展中拉油氣投資合作的融資渠道

按照我國油氣企業(yè)的資金需求和拉美國家的實際經(jīng)濟狀況，應(yīng)全面拓展中拉油氣投資合作的融資渠道，開放眾多融資平臺，推進中拉油氣資源業(yè)的投資和合作。以政府為投資主體，鼓勵和支持多方參加，開設(shè)投入使用于能源風(fēng)險勘察的境外投資基金，為中拉油氣資源的風(fēng)險勘探提供一定資金支持。并且，應(yīng)增加對油氣投資企業(yè)的金融、財政與稅收等支持力度，鼓勵油氣企業(yè)資產(chǎn)重組和收購，完成油氣資源儲備向外匯儲備轉(zhuǎn)化。推進銀行業(yè)與企業(yè)間的投資合作，增加境外投資資金，對拉美地區(qū)實施開采提供保障；拓展國際項目資本市場的有效直接融資渠道；油氣領(lǐng)域企業(yè)要以市場原則為導(dǎo)向，通過與拉美及國際油氣公司開展戰(zhàn)略協(xié)作、設(shè)立油氣產(chǎn)業(yè)合作基金平臺、與國際能源控股公司合作。并參加控股等多元化方式，開拓油氣領(lǐng)域境外融資渠道，提升能源和金融產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，確保中拉雙邊油氣投資的合理用匯需要。

（五）開發(fā)靈活的中拉油氣合作模式

中拉油氣企業(yè)在實施投資合作時，應(yīng)按照具體狀況靈活篩選雙邊合作模式。我國油氣企業(yè)應(yīng)充分利用自身技術(shù)基礎(chǔ)、優(yōu)質(zhì)資源、行業(yè)基礎(chǔ)等優(yōu)勢，與拉美國家的油氣企業(yè)所具備的優(yōu)勢有機結(jié)合，不斷協(xié)調(diào)融合創(chuàng)新和升級，進而推進中拉油氣合作模式的創(chuàng)新發(fā)展。比如，在中拉雙邊油氣企業(yè)合作開發(fā)中，探索出一體化油氣合作模式。實際操作方式是將上游和出口相互連接，補充下游虧損；針對一定階段、一定程度的內(nèi)部銷售損耗，推出中拉雙邊油氣企業(yè)互補互促的運營模式，致使雙邊油氣企業(yè)脫離推銷困境。近年來，隨著中拉油氣企業(yè)合作日趨頻繁，不斷產(chǎn)生“貸款換取石油”與“資金換取石油”等新型合作模式。在具體合作范圍上，不斷拓展至拉美油氣資源的投資與貸款方面。從綜合發(fā)展趨勢而言，我國油氣資源應(yīng)與拉美油氣領(lǐng)域投資合作，應(yīng)以可持續(xù)發(fā)展和實踐意義為原則，促進中拉油氣投資合作，提供高品質(zhì)的服務(wù)?！?/p>

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