芻議我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在的問題及解決對(duì)策

王輝

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融指的是通過或依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和工具進(jìn)行資金融通和支付及相關(guān)信息服務(wù)等業(yè)務(wù)的行為。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展及其向金融領(lǐng)域的滲透，互聯(lián)網(wǎng)金融已在我國(guó)蓬勃興起，由此帶來了一系列問題。文章從界定互聯(lián)網(wǎng)金融及其主要模式等概念出發(fā)，分析了當(dāng)前發(fā)展中存在的主要問題，進(jìn)而分制度、風(fēng)險(xiǎn)防控、保障措施等三個(gè)層面提出了解決對(duì)策。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 發(fā)展 問題 對(duì)策

中圖分類號(hào)：F830

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2017）01-158-03

一、相關(guān)概念界定

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念和特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融是近些年才出現(xiàn)的一個(gè)新的金融領(lǐng)域，它是由互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融行業(yè)相互滲透形成的，包括傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的線上營(yíng)銷、金融中介、第三方支付平臺(tái)等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融相比，其思維模式不同，金融業(yè)務(wù)的媒介也不相同。由于互聯(lián)網(wǎng)具有“開放、平等、協(xié)作、分享”的特性，故互聯(lián)網(wǎng)金融工作者必須轉(zhuǎn)換原先的思維方式，依照互聯(lián)網(wǎng)思維來開展創(chuàng)新性的工作。由于互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)的結(jié)合，互聯(lián)網(wǎng)金融具有更高的互動(dòng)性和透明度。用戶可以通過智能手機(jī)、平板電腦等設(shè)備隨時(shí)隨地轉(zhuǎn)賬、購買理財(cái)產(chǎn)品等，具有即時(shí)性和可移動(dòng)性的優(yōu)勢(shì)，且使用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行交易也降低了成本，方便快捷。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展出現(xiàn)了多種模式。廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融涵蓋了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化、第三方支付、大數(shù)據(jù)金融、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌和第三方金融平臺(tái)六種模式，而這六種模式也正是現(xiàn)階段我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中出現(xiàn)的模式。其中，傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化模式指的是各大銀行、證券公司和保險(xiǎn)公司等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)通過建立網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券和網(wǎng)上保險(xiǎn)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上轉(zhuǎn)賬、網(wǎng)上投資理財(cái)、網(wǎng)上資金借貸、網(wǎng)上證券和保險(xiǎn)交易及提供相關(guān)的信息服務(wù)等傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的模式；第三方支付模式指的是在電子商務(wù)交易中由與國(guó)內(nèi)外各大銀行簽約的第三方支付平臺(tái)以解除買賣雙方的信息不對(duì)稱問題而為雙方提供支付服務(wù)的模式；大數(shù)據(jù)金融模式指的是依托電子商務(wù)交易產(chǎn)生的海量的、非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，通過專業(yè)化的數(shù)據(jù)挖掘和分析，為資金需求者提供資金融通服務(wù)的模式；P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式指的是資金供求雙方直接通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行資金借貸的模式；眾籌模式指的是資金需求者在互聯(lián)網(wǎng)上展示創(chuàng)意和項(xiàng)目，并提供回報(bào)、募集資金的模式；第三方金融服務(wù)平臺(tái)模式指的是建立第三方金融服務(wù)平臺(tái)銷售金融產(chǎn)品或?yàn)殇N售金融產(chǎn)品提供服務(wù)的模式。

（三）推行互聯(lián)網(wǎng)金融的意義

國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融作為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)浪潮中金融改革和創(chuàng)新的特色產(chǎn)物，具有更加鮮明的時(shí)代特征：首先，互聯(lián)網(wǎng)金融提升了金融服務(wù)的可及性。通過整合社會(huì)金融資源，互聯(lián)網(wǎng)金融降低了參與門檻，服務(wù)主體更加多元，服務(wù)范圍更加廣泛，業(yè)務(wù)主體和業(yè)務(wù)對(duì)象也更加靈活；其次，互聯(lián)網(wǎng)金融降低了金融活動(dòng)的信息不對(duì)稱。由于互聯(lián)網(wǎng)信息公開化程度更高、范圍更廣效率更快，互聯(lián)網(wǎng)金融借由互聯(lián)網(wǎng)可降低金融活動(dòng)的信息搜尋成本，降低信息的生產(chǎn)和傳播成本，有助于緩解機(jī)構(gòu)和個(gè)人之間金融信息不對(duì)稱；第三，互聯(lián)網(wǎng)金融體現(xiàn)了“去中心化”特點(diǎn)。無論是傳統(tǒng)的借貸業(yè)務(wù)還是支付類業(yè)務(wù)，資金供需雙方借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)直接進(jìn)行匹配和交易，避免了繁瑣的業(yè)務(wù)流程，資金流轉(zhuǎn)簡(jiǎn)單便捷，既優(yōu)化了金融資源的配置效率，也在一定程度上賦予了金融業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中每個(gè)業(yè)務(wù)主體更大的自由度。

二、當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的主要問題

（一）制度體系不健全

互聯(lián)網(wǎng)金融是廣義金融的一部分，在互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃興起的同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管也成為了一個(gè)新課題。如何做到“既守住風(fēng)險(xiǎn)底線，又鼓勵(lì)行業(yè)創(chuàng)新”，是監(jiān)管部門和業(yè)界需要共同關(guān)注的問題。當(dāng)前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管制度相當(dāng)缺失，既缺乏具體的監(jiān)管主體，又缺乏行業(yè)自律協(xié)會(huì)，僅有第三方支付領(lǐng)域處在央行有限的監(jiān)管范圍之內(nèi)，而這種有限的監(jiān)管又因互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不斷的金融創(chuàng)新而變得不可持續(xù)（以余額寶的出現(xiàn)為標(biāo)志），還涉及到監(jiān)管協(xié)作問題。

比如，當(dāng)前存在的很大問題是金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)不到位。首先值得一提的是客戶信息安全問題。網(wǎng)上購物的長(zhǎng)期發(fā)展和持續(xù)繁榮，為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)累積了大量客戶信用信息和交易記錄，僅淘寶一家就積聚著億萬計(jì)的交易客戶，信息涵蓋消費(fèi)意識(shí)、現(xiàn)金儲(chǔ)備、交易習(xí)慣等各方而。在互聯(lián)網(wǎng)金融不斷深入發(fā)展的今天，這些信息為電商企業(yè)進(jìn)軍金融領(lǐng)域提供了天然資本，然而如何有效存儲(chǔ)和保護(hù)這些私人信息并保證不被非法盜用卻成了擺在電商們面前的一個(gè)重要問題。除信息安全外，一些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品如余額寶、收益寶、現(xiàn)金寶等，由于上線時(shí)間比較短，尚缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)防范手段，在客戶風(fēng)險(xiǎn)提示和投資者教育方面缺乏必要的經(jīng)驗(yàn)。當(dāng)前，我國(guó)政府已經(jīng)著手保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，人民銀行還專門下發(fā)了《金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)工作管理辦法（試行）》，用于指導(dǎo)各級(jí)金融機(jī)構(gòu)的金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)工作，但該《辦法》只將傳統(tǒng)的銀行、證券、保險(xiǎn)、期貨等金融機(jī)構(gòu)納入監(jiān)管范圍，而新興的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)卻并不在規(guī)范之列，這是監(jiān)管的漏洞?？梢哉f，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)工作處于一片空白之中。

（二）企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)防范能力較弱

無論是傳統(tǒng)金融還是新興互聯(lián)網(wǎng)金融，都是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力至關(guān)重要。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)進(jìn)入一個(gè)快速發(fā)展的周期，業(yè)務(wù)規(guī)模和市場(chǎng)占有率在整個(gè)金融市場(chǎng)上都擁有重要的地位和話語權(quán)。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的內(nèi)控制度和風(fēng)險(xiǎn)防范能力卻遠(yuǎn)跟不上業(yè)務(wù)和形勢(shì)發(fā)展的需要，以P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)為例，因?yàn)樯婕暗浇栀J關(guān)系，其往往成為風(fēng)險(xiǎn)更高、令公眾更為關(guān)注的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，其相對(duì)于傳統(tǒng)信貸的優(yōu)勢(shì)在于信息絕對(duì)對(duì)稱、成本低以及效率高等，是一種借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)“陽光化”的民間借貸，初衷是撮合交易，實(shí)現(xiàn)借貸信息發(fā)布和發(fā)現(xiàn)，不吸收存款、不直接經(jīng)手資金。但在實(shí)際操作中，卻有不少借貸平臺(tái)通過設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品以吸收資金，開展資金池業(yè)務(wù)，存在借貸信息不透明、期限錯(cuò)配和非法集資的隱患，有的甚至還動(dòng)用放款人的資金。

（三）保障措施不完善

互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和信用體系建設(shè)仍不完善?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)是計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)通訊系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)金融軟硬件系統(tǒng)等互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)以及信用體系建設(shè)，故互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和信用體系建設(shè)的完善程度對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。目前我國(guó)的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)通訊系統(tǒng)還存在著密鑰管理和加密技術(shù)不完善、TCP/IP協(xié)議安全性較差等缺陷，加之網(wǎng)絡(luò)通訊系統(tǒng)具有的開放式特點(diǎn)造成的其易遭受計(jì)算機(jī)病毒和電腦黑客攻擊的問題，都易使得我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中產(chǎn)生的金融交易帶來較大的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融軟硬件系統(tǒng)方面，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融軟硬件系統(tǒng)還大多來自國(guó)外，缺乏具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的相關(guān)系統(tǒng)，這也給我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶來了選擇其發(fā)展所需的技術(shù)解決方案面臨著與客戶終端軟件的兼容性不佳，可能被技術(shù)變革淘汰，乃至威脅整個(gè)金融體系安全等風(fēng)險(xiǎn)。而在信用體系建設(shè)方面，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融賴以發(fā)展的信用體系建設(shè)還很不完善，信用風(fēng)險(xiǎn)還較高。

三、解決我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展問題的主要對(duì)策

（一）建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)

首先，應(yīng)盡快開展互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的立法工作，制定適用的法律法規(guī)，出臺(tái)有關(guān)業(yè)務(wù)管理辦法，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的性質(zhì)、地位和經(jīng)營(yíng)范圍做出規(guī)定，明確資金流動(dòng)與退出方面的規(guī)則。其次，要建立互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和退出機(jī)制，并對(duì)現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行清理，對(duì)不符合標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)較高的平臺(tái)要堅(jiān)決予以關(guān)閉。第三，要制定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)范，政府部門不僅要出臺(tái)有關(guān)管理辦法，還應(yīng)推動(dòng)建立相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)制定行業(yè)規(guī)則，規(guī)范和引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的健康發(fā)展，由此強(qiáng)化自身建設(shè)，提高其抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力和盈利能力。第四，借鑒國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)金融立法的經(jīng)驗(yàn)，完善對(duì)消費(fèi)者隱私保護(hù)、電子合同的合法性以及交易證據(jù)確認(rèn)等方面的規(guī)定，最終營(yíng)造權(quán)責(zé)分明、法理明確的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)。

（二）提升互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

督促互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)提高風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)，切實(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和研究?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是金融的新業(yè)態(tài)、新渠道，而金融是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，因此互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者也必須有強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，如此才能使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)正常發(fā)展。首先，應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化內(nèi)控制度建設(shè)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)就自身互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)模式、擔(dān)保機(jī)制、風(fēng)控體系、網(wǎng)站安全、資金管理等進(jìn)行全面的制度建設(shè)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別技術(shù)和應(yīng)急管理措施，并保證各項(xiàng)內(nèi)控制度的全面性、有效性、完整性和可行性。其次，守住互聯(lián)網(wǎng)金融不可觸及的風(fēng)險(xiǎn)底線，提高對(duì)金融行業(yè)運(yùn)行規(guī)律和監(jiān)管法規(guī)的認(rèn)識(shí)，嚴(yán)防非法吸收公共存款和非法集資。最后，設(shè)立客戶準(zhǔn)入機(jī)制和第三方保險(xiǎn)服務(wù)。為充分保障用戶的信息安全，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)制定嚴(yán)格的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，客戶必須在滿足多項(xiàng)資質(zhì)認(rèn)證之后方可加入相應(yīng)服務(wù)系統(tǒng)，而對(duì)于可能出現(xiàn)的資金損失風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)還可考慮引入第三方保險(xiǎn)公司，為客戶的日常收支結(jié)算等提供賠付支持。

（三）完善互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的配套措施

要逐步建立和完善支持行業(yè)發(fā)展的配套措施，當(dāng)前應(yīng)著重完善互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的技術(shù)和信用體系。降低互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)。完善的互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)及信用體系建設(shè)是互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的基礎(chǔ)，因此，為降低現(xiàn)階段我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)，就須進(jìn)一步完善互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)及信用體系。針對(duì)如何完善互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，首先應(yīng)建立和完善互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，并使之與國(guó)際計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)安全標(biāo)準(zhǔn)接軌，增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的協(xié)調(diào)性。其次，應(yīng)整合資源，建立共享互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)庫。最后，應(yīng)加大具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的軟硬件技術(shù)研發(fā)力度，切實(shí)提升防火墻和數(shù)據(jù)加密等關(guān)鍵技術(shù)水平，防護(hù)網(wǎng)絡(luò)安全。而在網(wǎng)絡(luò)信用體系建設(shè)方面，第一，應(yīng)推行網(wǎng)絡(luò)身份認(rèn)證和電子簽名制度。第二，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入的注冊(cè)登記管理。第三，應(yīng)建立統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)金融信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)貸款信用額度，統(tǒng)籌共享互聯(lián)網(wǎng)金融征信資源。

參考文獻(xiàn)：

[1] 肖鎮(zhèn)國(guó).互聯(lián)網(wǎng)金融的模式與風(fēng)險(xiǎn)問題研究[D].對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，2015

[2] 陶震.關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管問題的探討[J].中國(guó)政法大學(xué)學(xué)報(bào)，2014，06：74-78+158

[3] 王海全，農(nóng)飛龍.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展相關(guān)問題研究[J].華北金融，2013，11：59-62

（作者單位：星融財(cái)富投資管理有限公司 浙江寧波 315000）（責(zé)編：趙毅）