芻議我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在的問題及解決對策

王輝

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融指的是通過或依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和工具進行資金融通和支付及相關(guān)信息服務(wù)等業(yè)務(wù)的行為。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展及其向金融領(lǐng)域的滲透，互聯(lián)網(wǎng)金融已在我國蓬勃興起，由此帶來了一系列問題。文章從界定互聯(lián)網(wǎng)金融及其主要模式等概念出發(fā)，分析了當前發(fā)展中存在的主要問題，進而分制度、風(fēng)險防控、保障措施等三個層面提出了解決對策。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 發(fā)展 問題 對策

中圖分類號：F830

文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2017）01-158-03

一、相關(guān)概念界定

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念和特點

互聯(lián)網(wǎng)金融是近些年才出現(xiàn)的一個新的金融領(lǐng)域，它是由互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融行業(yè)相互滲透形成的，包括傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的線上營銷、金融中介、第三方支付平臺等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融相比，其思維模式不同，金融業(yè)務(wù)的媒介也不相同。由于互聯(lián)網(wǎng)具有“開放、平等、協(xié)作、分享”的特性，故互聯(lián)網(wǎng)金融工作者必須轉(zhuǎn)換原先的思維方式，依照互聯(lián)網(wǎng)思維來開展創(chuàng)新性的工作。由于互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)的結(jié)合，互聯(lián)網(wǎng)金融具有更高的互動性和透明度。用戶可以通過智能手機、平板電腦等設(shè)備隨時隨地轉(zhuǎn)賬、購買理財產(chǎn)品等，具有即時性和可移動性的優(yōu)勢，且使用互聯(lián)網(wǎng)金融進行交易也降低了成本，方便快捷。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展出現(xiàn)了多種模式。廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融涵蓋了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化、第三方支付、大數(shù)據(jù)金融、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌和第三方金融平臺六種模式，而這六種模式也正是現(xiàn)階段我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中出現(xiàn)的模式。其中，傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化模式指的是各大銀行、證券公司和保險公司等傳統(tǒng)金融機構(gòu)通過建立網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券和網(wǎng)上保險平臺實現(xiàn)網(wǎng)上轉(zhuǎn)賬、網(wǎng)上投資理財、網(wǎng)上資金借貸、網(wǎng)上證券和保險交易及提供相關(guān)的信息服務(wù)等傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的模式；第三方支付模式指的是在電子商務(wù)交易中由與國內(nèi)外各大銀行簽約的第三方支付平臺以解除買賣雙方的信息不對稱問題而為雙方提供支付服務(wù)的模式；大數(shù)據(jù)金融模式指的是依托電子商務(wù)交易產(chǎn)生的海量的、非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，通過專業(yè)化的數(shù)據(jù)挖掘和分析，為資金需求者提供資金融通服務(wù)的模式；P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式指的是資金供求雙方直接通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺進行資金借貸的模式；眾籌模式指的是資金需求者在互聯(lián)網(wǎng)上展示創(chuàng)意和項目，并提供回報、募集資金的模式；第三方金融服務(wù)平臺模式指的是建立第三方金融服務(wù)平臺銷售金融產(chǎn)品或為銷售金融產(chǎn)品提供服務(wù)的模式。

（三）推行互聯(lián)網(wǎng)金融的意義

國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融作為我國互聯(lián)網(wǎng)浪潮中金融改革和創(chuàng)新的特色產(chǎn)物，具有更加鮮明的時代特征：首先，互聯(lián)網(wǎng)金融提升了金融服務(wù)的可及性。通過整合社會金融資源，互聯(lián)網(wǎng)金融降低了參與門檻，服務(wù)主體更加多元，服務(wù)范圍更加廣泛，業(yè)務(wù)主體和業(yè)務(wù)對象也更加靈活；其次，互聯(lián)網(wǎng)金融降低了金融活動的信息不對稱。由于互聯(lián)網(wǎng)信息公開化程度更高、范圍更廣效率更快，互聯(lián)網(wǎng)金融借由互聯(lián)網(wǎng)可降低金融活動的信息搜尋成本，降低信息的生產(chǎn)和傳播成本，有助于緩解機構(gòu)和個人之間金融信息不對稱；第三，互聯(lián)網(wǎng)金融體現(xiàn)了“去中心化”特點。無論是傳統(tǒng)的借貸業(yè)務(wù)還是支付類業(yè)務(wù)，資金供需雙方借助互聯(lián)網(wǎng)平臺直接進行匹配和交易，避免了繁瑣的業(yè)務(wù)流程，資金流轉(zhuǎn)簡單便捷，既優(yōu)化了金融資源的配置效率，也在一定程度上賦予了金融業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中每個業(yè)務(wù)主體更大的自由度。

二、當前我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的主要問題

（一）制度體系不健全

互聯(lián)網(wǎng)金融是廣義金融的一部分，在互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃興起的同時，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管也成為了一個新課題。如何做到“既守住風(fēng)險底線，又鼓勵行業(yè)創(chuàng)新”，是監(jiān)管部門和業(yè)界需要共同關(guān)注的問題。當前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管制度相當缺失，既缺乏具體的監(jiān)管主體，又缺乏行業(yè)自律協(xié)會，僅有第三方支付領(lǐng)域處在央行有限的監(jiān)管范圍之內(nèi)，而這種有限的監(jiān)管又因互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不斷的金融創(chuàng)新而變得不可持續(xù)（以余額寶的出現(xiàn)為標志），還涉及到監(jiān)管協(xié)作問題。

比如，當前存在的很大問題是金融消費權(quán)益保護不到位。首先值得一提的是客戶信息安全問題。網(wǎng)上購物的長期發(fā)展和持續(xù)繁榮，為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)累積了大量客戶信用信息和交易記錄，僅淘寶一家就積聚著億萬計的交易客戶，信息涵蓋消費意識、現(xiàn)金儲備、交易習(xí)慣等各方而。在互聯(lián)網(wǎng)金融不斷深入發(fā)展的今天，這些信息為電商企業(yè)進軍金融領(lǐng)域提供了天然資本，然而如何有效存儲和保護這些私人信息并保證不被非法盜用卻成了擺在電商們面前的一個重要問題。除信息安全外，一些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品如余額寶、收益寶、現(xiàn)金寶等，由于上線時間比較短，尚缺乏有效的風(fēng)險防范手段，在客戶風(fēng)險提示和投資者教育方面缺乏必要的經(jīng)驗。當前，我國政府已經(jīng)著手保護金融消費者的合法權(quán)益，人民銀行還專門下發(fā)了《金融消費權(quán)益保護工作管理辦法（試行）》，用于指導(dǎo)各級金融機構(gòu)的金融消費權(quán)益保護工作，但該《辦法》只將傳統(tǒng)的銀行、證券、保險、期貨等金融機構(gòu)納入監(jiān)管范圍，而新興的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)卻并不在規(guī)范之列，這是監(jiān)管的漏洞?？梢哉f，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的金融消費權(quán)益保護工作處于一片空白之中。

（二）企業(yè)自身風(fēng)險防范能力較弱

無論是傳統(tǒng)金融還是新興互聯(lián)網(wǎng)金融，都是經(jīng)營風(fēng)險的行業(yè)，企業(yè)的風(fēng)險防范能力至關(guān)重要。我國互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)進入一個快速發(fā)展的周期，業(yè)務(wù)規(guī)模和市場占有率在整個金融市場上都擁有重要的地位和話語權(quán)。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的內(nèi)控制度和風(fēng)險防范能力卻遠跟不上業(yè)務(wù)和形勢發(fā)展的需要，以P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺為例，因為涉及到借貸關(guān)系，其往往成為風(fēng)險更高、令公眾更為關(guān)注的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，其相對于傳統(tǒng)信貸的優(yōu)勢在于信息絕對對稱、成本低以及效率高等，是一種借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)“陽光化”的民間借貸，初衷是撮合交易，實現(xiàn)借貸信息發(fā)布和發(fā)現(xiàn)，不吸收存款、不直接經(jīng)手資金。但在實際操作中，卻有不少借貸平臺通過設(shè)計理財產(chǎn)品以吸收資金，開展資金池業(yè)務(wù)，存在借貸信息不透明、期限錯配和非法集資的隱患，有的甚至還動用放款人的資金。

（三）保障措施不完善

互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和信用體系建設(shè)仍不完善?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)是計算機網(wǎng)絡(luò)通訊系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)金融軟硬件系統(tǒng)等互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)以及信用體系建設(shè)，故互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和信用體系建設(shè)的完善程度對我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。目前我國的計算機網(wǎng)絡(luò)通訊系統(tǒng)還存在著密鑰管理和加密技術(shù)不完善、TCP/IP協(xié)議安全性較差等缺陷，加之網(wǎng)絡(luò)通訊系統(tǒng)具有的開放式特點造成的其易遭受計算機病毒和電腦黑客攻擊的問題，都易使得我國互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中產(chǎn)生的金融交易帶來較大的技術(shù)風(fēng)險。在互聯(lián)網(wǎng)金融軟硬件系統(tǒng)方面，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融軟硬件系統(tǒng)還大多來自國外，缺乏具有自主知識產(chǎn)權(quán)的相關(guān)系統(tǒng)，這也給我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶來了選擇其發(fā)展所需的技術(shù)解決方案面臨著與客戶終端軟件的兼容性不佳，可能被技術(shù)變革淘汰，乃至威脅整個金融體系安全等風(fēng)險。而在信用體系建設(shè)方面，我國互聯(lián)網(wǎng)金融賴以發(fā)展的信用體系建設(shè)還很不完善，信用風(fēng)險還較高。

三、解決我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展問題的主要對策

（一）建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)

首先，應(yīng)盡快開展互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的立法工作，制定適用的法律法規(guī)，出臺有關(guān)業(yè)務(wù)管理辦法，對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的性質(zhì)、地位和經(jīng)營范圍做出規(guī)定，明確資金流動與退出方面的規(guī)則。其次，要建立互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)準入標準和退出機制，并對現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進行清理，對不符合標準、風(fēng)險較高的平臺要堅決予以關(guān)閉。第三，要制定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)范，政府部門不僅要出臺有關(guān)管理辦法，還應(yīng)推動建立相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會制定行業(yè)規(guī)則，規(guī)范和引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的健康發(fā)展，由此強化自身建設(shè)，提高其抵御風(fēng)險的能力和盈利能力。第四，借鑒國外互聯(lián)網(wǎng)金融立法的經(jīng)驗，完善對消費者隱私保護、電子合同的合法性以及交易證據(jù)確認等方面的規(guī)定，最終營造權(quán)責(zé)分明、法理明確的互聯(lián)網(wǎng)金融市場。

（二）提升互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風(fēng)險防范意識

督促互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)提高風(fēng)險認識，切實加強風(fēng)險管理和研究?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是金融的新業(yè)態(tài)、新渠道，而金融是經(jīng)營風(fēng)險的行業(yè)，因此互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者也必須有強烈的風(fēng)險意識，如此才能使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)正常發(fā)展。首先，應(yīng)當強化內(nèi)控制度建設(shè)。企業(yè)應(yīng)當就自身互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)模式、擔(dān)保機制、風(fēng)控體系、網(wǎng)站安全、資金管理等進行全面的制度建設(shè)，強化風(fēng)險識別技術(shù)和應(yīng)急管理措施，并保證各項內(nèi)控制度的全面性、有效性、完整性和可行性。其次，守住互聯(lián)網(wǎng)金融不可觸及的風(fēng)險底線，提高對金融行業(yè)運行規(guī)律和監(jiān)管法規(guī)的認識，嚴防非法吸收公共存款和非法集資。最后，設(shè)立客戶準入機制和第三方保險服務(wù)。為充分保障用戶的信息安全，企業(yè)還應(yīng)當制定嚴格的準入標準，客戶必須在滿足多項資質(zhì)認證之后方可加入相應(yīng)服務(wù)系統(tǒng)，而對于可能出現(xiàn)的資金損失風(fēng)險，企業(yè)還可考慮引入第三方保險公司，為客戶的日常收支結(jié)算等提供賠付支持。

（三）完善互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的配套措施

要逐步建立和完善支持行業(yè)發(fā)展的配套措施，當前應(yīng)著重完善互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的技術(shù)和信用體系。降低互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的風(fēng)險。完善的互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)及信用體系建設(shè)是互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的基礎(chǔ)，因此，為降低現(xiàn)階段我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中面臨的風(fēng)險，就須進一步完善互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)及信用體系。針對如何完善互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，首先應(yīng)建立和完善互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)標準，并使之與國際計算機網(wǎng)絡(luò)安全標準接軌，增強互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的協(xié)調(diào)性。其次，應(yīng)整合資源，建立共享互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)庫。最后，應(yīng)加大具有自主知識產(chǎn)權(quán)的軟硬件技術(shù)研發(fā)力度，切實提升防火墻和數(shù)據(jù)加密等關(guān)鍵技術(shù)水平，防護網(wǎng)絡(luò)安全。而在網(wǎng)絡(luò)信用體系建設(shè)方面，第一，應(yīng)推行網(wǎng)絡(luò)身份認證和電子簽名制度。第二，應(yīng)加強對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)市場準入的注冊登記管理。第三，應(yīng)建立統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)金融信用評價標準，規(guī)范企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)貸款信用額度，統(tǒng)籌共享互聯(lián)網(wǎng)金融征信資源。

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（作者單位：星融財富投資管理有限公司 浙江寧波 315000）（責(zé)編：趙毅）