新租賃準則對承租人的影響簡析

翟穎

摘要：國際會計準則委員會頒布了新的租賃準則，對于承租人而言，重大經營租賃交易由原表外披露改為表內確認資產和負債。新準則的變化對承租人的會計處理、資產負債結構、利潤表等均產生了一定影響。文章介紹了新準則的主要內容，并以航空公司為例，簡要分析了新準則在應用前后對航空公司相關數據的影響。

關鍵詞：租賃新準則 承租人 會計處理 售后租回

一、《國際財務報告準則第16號——租賃》的主要內容

2016年1月13日，國際會計準則委員會頒布了新的租賃準則《國際財務報告準則第16號——租賃》（IFRS 16），并于2019年1月1日起生效。

新準則規(guī)定，對于低值資產（新資產價值≤5 000美元）租賃和短期租賃（≤12個月），承租人可以選擇按直線法或者其他更為合理的方法在當期確認租賃相關費用。除以上兩種情況外，新準則對于承租人會計處理規(guī)定的主要內容如下：

（一）租賃的會計處理

1.確認。承租人在租賃開始日應確認使用權資產和租賃負債。

2.會計計量。（1）初始計量。使用權資產的入賬價值包括租賃負債現值、租賃開始日前（包括租賃開始日）的相關支出和初始直接費用，同時扣除收到的租賃獎勵。租賃負債按照租賃付款額的現值計量，折現率為租賃內含利率，如租賃內含利率不易取得，則應將增量借款利率作為折現率。（2）使用權資產后續(xù)計量。①成本模式。使用權資產以扣除折舊、減值，以及按照租賃負債變動進行調整后的凈值計量。如果預計在租賃期末承租人會行使購買權，則應在使用權資產可使用年限內計提折舊，否則應在租賃期與可使用年限孰短的期間內計提折舊。②公允價值模式。如果承租人對投資性房地產采用公允價值模式計量，則滿足投資性房地產定義的使用權資產應采用公允價值計量。（3）租賃負債后續(xù)計量。①按照實際利率法確認租賃利息費用，同時增加租賃負債賬面值。②按照支付的租賃款減記租賃負債賬面值。③根據租賃內含利率、租賃付款額的變動對租賃負債現值的影響調整租賃負債的賬面值，同時調整使用權資產的賬面值。如果使用權資產賬面值已減記為零，承租人應確認由于租賃負債的進一步減少所影響的損益。

（二）售后租回交易

售后租回交易的出售環(huán)節(jié)，應按照收入準則規(guī)定判斷其是否屬于銷售。

1.滿足確認銷售的條件。一是承租人（賣方）應按照與所保留資產使用權相關的原資產賬面值部分確認租回的使用權資產。二是出租人（買方）應按照相關準則規(guī)定確認資產購買，同時按照租賃準則規(guī)定進行相應會計處理。

如果資產銷售價不同于該資產的公允價值，或租金計算不是按照市場利率水平，則應按照以下原則對銷售收益按照公允價值進行調整：售價低于公允價值的作為預付租金；售價高于公允價值的作為出租人提供給承租人的額外資金。

以上調整應以易于確定的以下數據進行確認：市場銷售價格和資產公允價值的差額；合同租賃付款額的現值和市場利率租賃付款額的現值之間的差額。

2.不滿足確認銷售的條件。（1）承租人（賣方）應繼續(xù)確認所售資產，并按照轉讓收益的金額確認一項金融負債（參照國際財務報告準則第9號——金融工具）。（2）出租人（買方）不確認所購資產，并按照轉讓收益的金額確認一項金融資產（參照國際財務報告準則第9號——金融工具）。

二、新舊準則承租人處理方式的影響分析

新準則要求承租人將重大經營租賃均在表內確認，其核算方式與舊準則下融資租賃的核算方式基本相同。新準則的變化對于經營租賃業(yè)務較多的資產密集型企業(yè)將產生重大影響?？紤]到國內三大航空公司均為多地上市公司，適用于國際準則，且國內會計準則正逐步與國際準則趨同，下面以國內航空公司為例，簡要分析一下在新舊準則下航空公司作為承租人相關會計處理結果的變化和影響。

（一）對財務報表的影響

目前，國內航空公司經營租賃租入飛機多采取預付租金（按月或季度美元結算，下同）的方式，按照預付的租金數在租金期內平均攤銷計入當期的租賃成本。

1.資產負債表。舊準則下，承租人按照合同約定的付款期預付租金。該處理方式下，預付的美元租金按照付款當月的匯率折為人民幣計入預付款項，并按照直線法在租期內平均攤銷，相關的租賃成本僅受付款當期的匯率影響。同時，不會產生美元負債，后期不會產生匯兌損益。新準則下，承租人按照未來租賃負債的現值確認相應的使用權資產和租賃負債，與舊準則相比，增加了資產和負債的確認量。使用權資產按照租賃開始日當月匯率折算為人民幣金額確認，后續(xù)租賃期內按照直線法進行折舊計提，使用權資產賬面值均勻減少。同時，租賃期內按實際利率法分月確認租賃負債相應利息，同時確認的美元租賃負債在匯率變動下會產生相應的匯兌損益，承租人的凈資產將會有所減少。

2.利潤表。舊準則下，進入利潤表的僅有承租人確認的租賃成本，整個租賃期確認的租賃成本總量與租金付款期的匯率相關。新準則下，使用權資產的折舊、租賃負債的利息費用以及租賃負債的匯兌損益均對利潤表產生影響。其中，折舊費用是以使用權資產的初始確認金額（租賃負債現值）為基數，按照直線法分月攤銷入折舊成本，新準則下的折舊成本總量較舊準則下的租賃成本總量??；租賃負債的利息費用是按照實際利率法以租賃負債的攤余成本計算，會呈現前高后低的趨勢；租賃負債受匯率變動的影響會隨著租賃負債攤余成本的不斷減少而減小。相較舊準則而言，新準則對當期損益的影響較大，在目前人民幣對美元貶值的大趨勢下，對航空公司的業(yè)績將帶來不利影響。

3.現金流量表。舊準則下，承租人支付的租金作為經營活動購買商品和勞務產生的現金流出。新準則下，支付的租賃負債中的本金部分作為籌資活動償還債務產生的現金流出，支付的租賃負債中的利息部分作為籌資活動支付的利息產生的現金流出。新準則下的處理將在一定程度上改善承租人經營活動現金凈流量。

（二）對財務比率和相關指標的影響

1.資產負債率。新準則下，由于使用權資產和租賃負債的表內確認，導致資產和負債規(guī)模同時增加，承租人資產負債率會上升。

2.流動性指標。新準則下，使用權資產列示于資產負債表的非流動資產，租賃負債列示于非流動負債，同時將一年內支付的部分列示于流動負債項下的一年內到期的非流動負債。此報表列示方式將導致承租人流動比率下降，流動性風險指標將進一步惡化。

3.資產運營效率指標。由于新準則下承租人資產規(guī)模的增加，資產周轉率等資產運營效率指標將會有所降低。

4.利潤指標。新準則下，承租人利潤表項目由原主營業(yè)務成本-租賃成本調整至主營業(yè)成本-折舊成本（金額影響不同）以及財務費用-利息支出、財務費用-匯兌損益，將會給承租人的利潤結構（主要為運輸利潤指標）、經營分析帶來一定影響。

（三）應用舉例分析

1.航空公司應用舉例。國內甲航空公司從境內外租賃公司經營租入飛機，截至2015年12月31日累計共租入飛機數量為50架。租賃開始日為2002—2015年，租賃到期日為2015—2027年，租賃期為12—16年，月租金約為15—40萬美元（假設月初支付當月租金）。甲公司于2015年12月31日的資產總額約為450億元，負債總額約為400億元，資產負債率約為89%。

按照新準則要求進行追溯測算，假設折現率為3%（美元平均借款利率），經過計算，截至2014年12月31日，經營租入飛機業(yè)務應確認的使用權資產余額（凈值）約為51億元（折人民幣數，下同），累計折舊約為66億元，租賃負債余額約為48億元，累計確認利息費用和匯兌約為2.3億元。截至2015年12月31日，經營租入飛機業(yè)務應確認的使用權資產余額約為人民幣66億元，累計折舊約為75億元（其中2015年度折舊成本約為9億元，舊準則下2015年度租賃成本約為11億元），租賃負債余額約為68億元人民幣，累計確認利息費用和匯兌約為7.5億元（其中2015年度確認的利息費用和匯兌約為5.2億元）。

以上測算過程如下：

（1）以根據每架飛機的月租金為年金，折現率3%，租賃期月數為參數計算租金現值，作為使用權資產和租賃負債的初始確認金額（美元），并按照租賃開始日匯率折算為人民幣。

（2）分別以使用權資產初始確認的人民幣金額為基數，按直線法計算截至2014年12月31日和2015年12月31日各架飛機使用權資產的累計折舊。

（3）根據租賃期內每月記賬匯率，分別計算截至2014年12月31日和2015年12月31日累計支付租金折人民幣金額。

（4）分別計算于2014年12月31日和2015年12月31日未來租賃負債折現值，作為租賃負債余額（美元），以當年底匯率折算為人民幣金額。

（5）以租賃負債（折人民幣數）初始確認金額、期末余額和累計支付額倒軋計算截至2014年12月31日和2015年12月31日累計確認的租賃負債利息費用和匯兌損益。

2.三大航空公司影響推算。國內三大航空公司包括國航、東航、南航，目前運營的機隊主要包括自有、融資租賃租入和經營租賃租入三種。從三大航空公司2015年年報披露數據看，其機隊規(guī)模、經營租賃飛機數量以及主要數據見下頁表1。

由于三大航空公司經營租賃飛機機型與甲公司不同，相應的飛機價值與租金水平較高。假設三大航空公司相比甲公司經營租賃飛機的相關價值系數為1.5，參照甲公司的測算結果，計算三大航空公司應用新準則的影響（見下頁表2）。

三大航空公司資產和負債規(guī)模差異不大，但機隊結構中經營租賃租入飛機數量差異較大。根據以上對新準則下經營租賃會計處理的分析，經營租入飛機的規(guī)模越大，對航空公司資產和負債規(guī)模的影響也就越大。南航的經營租入飛機數量及比重均最大，采用新準則對其資產和負債規(guī)模的影響最大，相應資產負債率的上升幅度也最大。

三、分析結論

根據以上數據的測算和分析，可將新租賃準則對承租人的影響總結如下：（1）所有重大租賃均要在資產負債表內確認，承租人資產和負債同時增加。（2）承租人資產負債率將在一定程度上上升，與承租人經營租賃規(guī)模正相關。（3）承租人由原單一的經營租賃成本變?yōu)榘ㄊ褂脵噘Y產折舊成本、租賃負債利息費用以及租賃負債匯兌損益的復合成本，在租金水平不發(fā)生變化的情況下，租賃負債利息呈現前高后低的走勢。（4）承租人資產負債率、利息保障倍數、資產周轉率等財務比率將發(fā)生一定程度的變化，可能影響到承租人的融資成本和財務管理評價。（5）承租人的經營業(yè)績對匯率、利率水平的敏感性和關聯度增加，相應的經營成果的不確定性增加。X

參考文獻：

何敬.國際會計租賃準則變化對融資租賃行業(yè)的影響[J].商業(yè)會計，2013，（1）.