國(guó)際天然鈾市場(chǎng)的二次供應(yīng)及其市場(chǎng)影響力

幸建華， 徐 喆， 劉蘊(yùn)慧

(中廣核鈾業(yè)發(fā)展有限公司，北京 100029)

國(guó)際天然鈾市場(chǎng)的二次供應(yīng)及其市場(chǎng)影響力

幸建華， 徐 喆， 劉蘊(yùn)慧

(中廣核鈾業(yè)發(fā)展有限公司，北京 100029)

天然鈾是核反應(yīng)堆的核心，天然鈾的供應(yīng)渠道有很多，二次供應(yīng)是目前占比較高的一部分。理性分析天然鈾二次供應(yīng)的來(lái)源和供應(yīng)量有利于核電企業(yè)更加準(zhǔn)確地分析天然鈾市場(chǎng)供需情況，有助于對(duì)天然鈾市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)進(jìn)行準(zhǔn)確把握，提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。過(guò)往資料中關(guān)于二次供應(yīng)的材料較少，因此文章對(duì)天然鈾市場(chǎng)二次供應(yīng)的來(lái)源及組成、二次供應(yīng)的未來(lái)展望以及二次供應(yīng)對(duì)天然鈾市場(chǎng)的影響做了較為深入的分析研究，對(duì)進(jìn)一步了解天然鈾市場(chǎng)具有一定的參考價(jià)值。

天然鈾；二次供應(yīng)；高濃鈾；商業(yè)庫(kù)存

幸建華，徐喆，劉蘊(yùn)慧.國(guó)際天然鈾市場(chǎng)的二次供應(yīng)及其市場(chǎng)影響力[J].東華理工大學(xué)學(xué)報(bào)：社會(huì)科學(xué)版，2016，35(4)：318-322.

Xing Jian-hua, Xu Zhe, Liu Yun-hui.The secondary supply on international natural uranium market and its market impact [J].Journal of East China University of Technology(Social Science)，2016，35(4)：318-322.

國(guó)際天然鈾市場(chǎng)的供應(yīng)端，除生產(chǎn)商提供的當(dāng)年生產(chǎn)的天然鈾產(chǎn)品外，還有非常重要的一條供應(yīng)渠道 ——二次供應(yīng)。二次供應(yīng)在特殊年份甚至占到了市場(chǎng)供應(yīng)總量的 50%以上，直到目前仍是國(guó)際天然鈾市場(chǎng)供應(yīng)端的重要組成部分，對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生著重要的影響。本文將對(duì)二次供應(yīng)全貌進(jìn)行闡述，對(duì)其市場(chǎng)影響效應(yīng)進(jìn)行解讀。

1 天然鈾二次供應(yīng)組成

1.1 定義

天然鈾二次供應(yīng)指除天然鈾生產(chǎn)商當(dāng)年產(chǎn)量以外的供應(yīng)，其來(lái)源渠道包括： (1)商業(yè)庫(kù)存流入市場(chǎng)(該類型庫(kù)存不包含政府庫(kù)存，福島事故后越來(lái)越多的商業(yè)庫(kù)存流入市場(chǎng))； (2)存放在濃縮廠、核電站、后處理設(shè)施中的貧鈾尾料及乏燃料。其中，貧鈾尾料僅是原料，需進(jìn)一步處理加工才能形成天然鈾或者低濃鈾產(chǎn)品。乏燃料也需經(jīng)過(guò)后處理被制成后處理鈾、钚，再應(yīng)用于核電； (3)富余的 SWU產(chǎn)能。濃縮廠商利用多余的 SWU產(chǎn)能，通過(guò)降低天然鈾尾料豐度，獲得更多的天然鈾產(chǎn)品；(4)政府擁有的富余的軍用高濃鈾、钚庫(kù)存。這些產(chǎn)品來(lái)自1950至1970年代生產(chǎn)的大量的軍用材料，需要經(jīng)過(guò)稀釋才能轉(zhuǎn)化為民用核電站可用的低濃鈾產(chǎn)品。

二次供應(yīng)產(chǎn)品或者原材料的擁有者包括核電企業(yè)、天然鈾生產(chǎn)商、核燃料循環(huán)領(lǐng)域供應(yīng)商、貿(mào)易商、政府，目前還包括金融類投資者。歷史上全球二次供應(yīng)的類別和供應(yīng)量如表[1]。

表 1 2009—2015年全球二次供應(yīng)* /tUe

注：2008—2012年數(shù)據(jù)摘自 UxC公司 2013年1季度市場(chǎng)季報(bào)； 2013-2025年數(shù)據(jù)摘自 2015年 3季度市場(chǎng)季報(bào)。

*：二次供應(yīng)產(chǎn)品包括 U3O8產(chǎn)品、UF6(天然)產(chǎn)品、 UF6(濃縮)產(chǎn)品等，表1中的所有數(shù)據(jù)均為對(duì)應(yīng)的天然鈾當(dāng)量。

本文將就二次供應(yīng)的組成進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明和分析，對(duì)其市場(chǎng)影響進(jìn)行預(yù)判。

1.2 二次供應(yīng)組成

1.2.1 商業(yè)庫(kù)存現(xiàn)狀

天然鈾市場(chǎng)上的商業(yè)庫(kù)存由三部分組成：核電企業(yè)持有庫(kù)存、鈾生產(chǎn)商持有庫(kù)存、其他核燃料循環(huán)參與者持有的庫(kù)存。全球商業(yè)庫(kù)存量很難確定，因?yàn)殁櫟慕灰仔问胶芏?，目前以天?U3O8、天然 UF6和低濃鈾為主，因此只能給出庫(kù)存的估值。目前中國(guó)大陸地區(qū)的庫(kù)存量約 79 803 tU，韓國(guó)和臺(tái)灣的庫(kù)存量約 20 000 tU，一些鈾生產(chǎn)商的庫(kù)存20 000 tU，其他核電企業(yè)庫(kù)存量為 143 000 tU，總計(jì)約有 275 000 tU。這些數(shù)據(jù)可以從各國(guó)海關(guān)、上市公司年報(bào)，以及 WNA網(wǎng)站及相關(guān)報(bào)告上得到印證。

1.2.2 核電企業(yè)持有庫(kù)存

核電企業(yè)建立庫(kù)存一是為了保證反應(yīng)堆的核燃料供應(yīng)安全，另一方面是有利于企業(yè)自身對(duì)燃料采購(gòu)時(shí)間進(jìn)行調(diào)節(jié)，控制采購(gòu)價(jià)格。

日本、美國(guó)和歐洲國(guó)家的核電企業(yè)商業(yè)庫(kù)存量在福島核事故之后顯著增長(zhǎng)，如表2所示[2]。

表2 西方核電企業(yè)庫(kù)存量 /tU

備注：數(shù)據(jù)來(lái)源 ESA、EIA、WNA

1.2.3 核燃料供應(yīng)商持有庫(kù)存

天然鈾生產(chǎn)商、轉(zhuǎn)化廠、濃縮廠、組件廠為了滿足用戶合同和交貨期的變化，以及應(yīng)對(duì)生產(chǎn)事故等意外情況，也會(huì)進(jìn)行庫(kù)存儲(chǔ)備。

一些中間商、貿(mào)易商或投資機(jī)構(gòu)也掌握部分天然鈾庫(kù)存。后者包括 UPC公司及少數(shù)投行等。

無(wú)論是供應(yīng)商還是投資者，其擁有的庫(kù)存雖然數(shù)量不詳，但是規(guī)模較小。例如， 2014年底美國(guó)轉(zhuǎn)化廠、濃縮廠、組件廠共持有天然鈾庫(kù)存量為4 900 tU。美國(guó)中間商和貿(mào)易商庫(kù)存數(shù)量約為 2 230 tU。金融投資機(jī)構(gòu)中， UPC公司持有的庫(kù)存約 5 600 tU(截止 2015年 5月)[3]。

1.2.4 美國(guó)政府庫(kù)存現(xiàn)狀

美國(guó)和俄羅斯是全球僅有的兩個(gè)擁有大量政府庫(kù)存的國(guó)家。預(yù)計(jì)這些庫(kù)存將在未來(lái) 20年持續(xù)影響天然鈾市場(chǎng)的供應(yīng)。據(jù)估計(jì)，俄羅斯的政府庫(kù)存大部分用于國(guó)內(nèi)的核電需求，對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的影響有限。美國(guó)能源部擁有大量的鈾庫(kù)存，其構(gòu)成較復(fù)雜，下表給出了能源部過(guò)剩庫(kù)存的情況。

表3 美國(guó)能源部過(guò)剩鈾庫(kù)存(截至 2014年底)

需要強(qiáng)調(diào)的是美國(guó)的貧鈾尾料情況，根據(jù)美國(guó)能源部的富余鈾庫(kù)存管理計(jì)劃，美國(guó)擁有 11.4萬(wàn)噸豐度高于 0.34%U235的貧鈾尾料。美國(guó)一直計(jì)劃利用俄羅斯或者西方的低成本 SWU對(duì)該國(guó)的貧鈾尾料進(jìn)行加工，甚至包括利用新的激光濃縮技術(shù)開展該業(yè)務(wù)。2013年，能源部發(fā)出貧鈾尾料再濃縮業(yè)務(wù)的要約，計(jì)劃 2019—2034年每年交付 2 000 tU貧鈾尾料進(jìn)行再濃縮，目前正與 GLE公司進(jìn)行談判。Urenco在美國(guó)的分公司 Urenco USA也表示可以在 2015年后利用富余的 1 000 tSWU用于尾料再濃縮業(yè)務(wù)。

1.2.5 俄羅斯的貧鈾尾料再濃縮及欠料運(yùn)行情況

據(jù)估計(jì)，目前全球的貧鈾數(shù)量約 130萬(wàn)噸，其中 80%由美國(guó)和俄羅斯擁有，并且以每年4～7萬(wàn)噸的數(shù)量增加。預(yù)計(jì)到 2030年，尾料數(shù)量將增加至 200萬(wàn)噸。

貧鈾經(jīng)過(guò)再濃縮后，能夠生產(chǎn)出天然鈾或者濃縮鈾產(chǎn)品。這一活動(dòng)主要取決于貧鈾尾料中U235的豐度、SWU的成本，以及天然鈾的價(jià)格。

俄羅斯擁有大量低成本的濃縮產(chǎn)能，其中一部分一直被用來(lái)開展貧鈾尾料再濃縮。 2014年俄羅斯貧鈾尾料量約為 180 000 tU。

俄羅斯是世界鈾濃縮服務(wù)供應(yīng)大國(guó)，總產(chǎn)能為 37 100 tSWU，實(shí)際產(chǎn)量為 27 100 tSWU。2015年俄羅斯本土濃縮服務(wù)需求量為 4 537～5 640 tSWU，因此俄羅斯?jié)饪s廠可以通過(guò)尾料再濃縮，以及欠料運(yùn)行的方式，獲得額外的天然鈾產(chǎn)品。據(jù)估計(jì)俄羅斯每年的富余濃縮產(chǎn)能可生產(chǎn)大約 5 000 tU。

1.2.6 西方濃縮廠的欠料運(yùn)行

福島核事故之后，全球?qū)?SWU的需求下降， 2015年西方富余的濃縮服務(wù)量為 10 142 tSWU，這一態(tài)勢(shì)導(dǎo)致 SWU價(jià)格不斷下降，因此濃縮廠商將富余產(chǎn)能以欠料模式生產(chǎn)天然鈾、低濃鈾，彌補(bǔ)損失。

西方的濃縮供應(yīng)商包括 AREVA公司和 Urenco公司。其設(shè)計(jì)產(chǎn)能為 28 900 tSWU，實(shí)際產(chǎn)能為 23 100 tSWU。

由于福島事故的影響，西方國(guó)家的濃縮廠也普遍存在不能滿產(chǎn)的情況，因此鈾濃縮廠以便低的尾料豐度運(yùn)行并進(jìn)行尾料再濃縮，實(shí)際上相當(dāng)于提供了一個(gè)新的鈾供應(yīng)源[4]。初步估計(jì)，到 2020年以前，通過(guò)欠料模式為市場(chǎng)提供天然鈾的 SWU產(chǎn)能將占總產(chǎn)能的 7-8%，西方濃縮廠每年通過(guò)欠料可生產(chǎn)約 2 000 tU。

1.2.7 后處理鈾和钚

乏燃料后處理以后得到的鈾(可制成 ERU)和钚(可制成 MOX)可以再次應(yīng)用于民用反應(yīng)堆。據(jù)估計(jì)，2015年全球 ERU和 MOX燃料的使用相當(dāng)于節(jié)省了天然鈾約 3 000 tU。

表 4 2009—2015年后處理鈾和钚 /tU

2 二次供應(yīng)展望

當(dāng)前，福島事故沉重打擊了全球核電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，造成需求減少，價(jià)格下降，同時(shí)也影響到供應(yīng)端結(jié)構(gòu)，造成二次供應(yīng)增加、一次供應(yīng)減少的態(tài)勢(shì)。二次供應(yīng)增加體現(xiàn)在濃縮供應(yīng)商 SWU換 U的商業(yè)活動(dòng)中，一次供應(yīng)減少主要表現(xiàn)在一些小型、高成本礦山關(guān)閉。

2.1 商業(yè)庫(kù)存

二次供應(yīng)中的商業(yè)庫(kù)存部分是未來(lái)數(shù)年間影響鈾市場(chǎng)的最大變量。由于部分核電站關(guān)閉、停堆，造成用戶庫(kù)存被動(dòng)增加。這一現(xiàn)象在日本和歐美企業(yè)中較為突出。初步估計(jì)數(shù)量達(dá)到約5萬(wàn)噸。

關(guān)于過(guò)剩庫(kù)存進(jìn)入市場(chǎng)的方式，初步估計(jì)這部分庫(kù)存暫時(shí)不會(huì)進(jìn)入現(xiàn)貨市場(chǎng)銷售，而是采取兩種模式：一是用戶減少長(zhǎng)期貿(mào)易合同的數(shù)量。這種模式可以看作只是減少了未來(lái)天然鈾的需求，而非增加供應(yīng)。二是庫(kù)存持有者希望直接減少庫(kù)存，最適合的辦法就是在中期市場(chǎng)(向中間商或貿(mào)易商)賣出庫(kù)存。但同樣只是減少了對(duì)長(zhǎng)期合同的需求。

日本目前天然鈾儲(chǔ)備總量約 60 000 tU。由于部分反應(yīng)堆已經(jīng)開始重啟，因此富余庫(kù)存的數(shù)量要小于此前預(yù)估，估計(jì)富余庫(kù)存量最多占總庫(kù)存量的 25%左右。預(yù)計(jì)日本用戶也會(huì)通過(guò)減少簽署長(zhǎng)期合同的方式處理富余庫(kù)存。

總之，用戶富余的商業(yè)庫(kù)存目前沒(méi)有傾銷，而是有序流入市場(chǎng)，將對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)的壓力轉(zhuǎn)至中期和長(zhǎng)期市場(chǎng)。這一方式雖然避免了對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)的打擊，但是壓制了未來(lái)鈾價(jià)上升的幅度和空間。

2.2 貧鈾尾料及欠料運(yùn)行

除了商業(yè)庫(kù)存部分，全球 SWU產(chǎn)能富余和技術(shù)創(chuàng)新導(dǎo)致成本降低的現(xiàn)狀，使得利用貧鈾尾料再濃縮和欠料運(yùn)行“生產(chǎn)”天然鈾的模式具有進(jìn)一步擴(kuò)大的潛力。易被人們忽略的是美俄之間關(guān)于俄羅斯鈾產(chǎn)品的“中止協(xié)議”，該協(xié)議規(guī)定2014—2020年間俄產(chǎn)品以配額方式進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)[5]。但是 2020年以后，配額限制將被取消，俄羅斯鈾產(chǎn)品可以自由進(jìn)入美國(guó)，這將導(dǎo)致俄羅斯龐大的 SWU產(chǎn)能進(jìn)入西方市場(chǎng)，帶來(lái)額外的天然鈾產(chǎn)品。

2.3 美國(guó)政府庫(kù)存

業(yè)界非常擔(dān)心美國(guó)政府庫(kù)存進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)傾銷，但是能源部已經(jīng)就此編制了富余庫(kù)存管理計(jì)劃，確保這些產(chǎn)品每年以一定數(shù)量流入市場(chǎng)，防止傾銷行為影響市場(chǎng)以及美國(guó)天然鈾生產(chǎn)商的利益。數(shù)量詳見(jiàn)表 6。

2.4 后處理鈾和钚

未來(lái)后處理鈾和钚的利用，可能會(huì)受制于政治因素，以及國(guó)際天然鈾市場(chǎng)的價(jià)格情況。但是總的來(lái)說(shuō)，這部分二次供應(yīng)數(shù)量規(guī)模較小，不會(huì)對(duì)市場(chǎng)供需和價(jià)格產(chǎn)生影響。表5[2]為未來(lái)全球 ERU和 MOX的供應(yīng)情況。

表 5 ERU和 MOX /tUe

未來(lái)二次供應(yīng)總規(guī)模詳見(jiàn)表6[1]。

表6 2017—2025年全球二次供應(yīng)

3 二次供應(yīng)對(duì)天然鈾市場(chǎng)的影響

二次供應(yīng)的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于一次供應(yīng)，大部分產(chǎn)品的成本在每磅 20美元以下，這是其影響市場(chǎng)的主要原因。政府庫(kù)存、貧鈾尾料等沉沒(méi)成本被忽略，SWU價(jià)格由于技術(shù)進(jìn)步成本降低而逐年下降，SWU產(chǎn)能高于實(shí)際使用量，這些因素造成大部分二次供應(yīng)成本很低，具有很強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

3.1 歷史回顧

回顧歷史，二次供應(yīng)在過(guò)去 20年間，年平均供應(yīng)量達(dá)到約 20 000 tU，占需求量的 30%左右，2013年后，由于高濃鈾協(xié)議結(jié)束，供應(yīng)量有所減少，但是也在 15 000 tU左右。二次供應(yīng)不僅是國(guó)際天然鈾市場(chǎng)供應(yīng)端的重要組成部分，也曾對(duì)天然鈾市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生過(guò)極其重大的影響，比較突出的是20世紀(jì)90年代初期和 90年代末兩個(gè)階段。

20世紀(jì)90年代初，由于前蘇聯(lián)解體，該國(guó)大量的鈾產(chǎn)品無(wú)序進(jìn)入美國(guó)。為了改變這種情況，兩國(guó)于 1993年簽署了《美俄高濃鈾協(xié)議》，協(xié)議的主要內(nèi)容是 1994—2013年 20年間，俄羅斯按照一定配額向美國(guó)出口低濃鈾產(chǎn)品，其低濃鈾產(chǎn)品來(lái)自俄羅斯 500噸武器級(jí)高濃鈾的稀釋產(chǎn)品。這些低濃鈾約相當(dāng)于 15.2萬(wàn)噸天然鈾。 HEU協(xié)議項(xiàng)下的產(chǎn)品數(shù)量占當(dāng)時(shí)美國(guó)年需求量的 50%，及全球需求量的 20%左右。高濃鈾協(xié)議沉重打擊了國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格。

在市場(chǎng)逐漸適應(yīng) HEU協(xié)議并有所恢復(fù)后，美國(guó)能源部開始向市場(chǎng)出售庫(kù)存產(chǎn)品。其背景是， 1998年國(guó)有的美國(guó)鈾濃縮公司開始私有化，為了給股東分紅，美國(guó)能源部將大量庫(kù)存產(chǎn)品移交給該公司出售，導(dǎo)致剛剛恢復(fù)的市場(chǎng)再次被打壓。

直到 2003年以后，在全球核電復(fù)興浪潮的推動(dòng)下，鈾價(jià)格才得以逐步恢復(fù)[6]。

20世紀(jì)90年代是民用核電興起后鈾價(jià)格最低的時(shí)期，每磅達(dá)到過(guò) 7.1美元，見(jiàn)圖 1(粗黑線是把歷年鈾價(jià)換算成 2014年美元幣值的鈾價(jià)格指數(shù)，細(xì)黑線為歷年實(shí)際交易價(jià)格)。

圖1 1969-2015年國(guó)際天然鈾市場(chǎng)價(jià)格示意圖(美元 /磅 U3O8)

3.2 未來(lái)展望

俄羅斯擁有大量的貧鈾尾料、政府庫(kù)存及競(jìng)爭(zhēng)力很強(qiáng)的 SWU產(chǎn)能，因此該國(guó)仍是未來(lái)二次供應(yīng)的主要提供者。

美國(guó)政府擁有大量庫(kù)存，除了高濃鈾稀釋外，還計(jì)劃利用國(guó)外 SWU進(jìn)行貧料再濃縮，因此也是未來(lái)二次供應(yīng)的主要提供者。

西方濃縮廠，包括 URENCO和 AREVA，未來(lái)仍將保持欠料模式生產(chǎn)天然鈾。

此外，全球后處理業(yè)務(wù)也將給反應(yīng)堆提供 ERU和 MOX，可以減少對(duì)天然鈾的使用。

因此，未來(lái)二次供應(yīng)不會(huì)像20世紀(jì)90年代一樣嚴(yán)重影響沖擊市場(chǎng)價(jià)格，供應(yīng)穩(wěn)定將是主流。

需要引起關(guān)注的是用戶商業(yè)庫(kù)存和俄羅斯 SWU產(chǎn)能的影響。用戶富余的商業(yè)庫(kù)存的規(guī)模取決于日本核電重啟進(jìn)程。俄羅斯 SWU產(chǎn)能的影響取決于 2020年后自由進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)的營(yíng)銷策略。前者會(huì)對(duì)未來(lái) 3年左右的市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生嚴(yán)重影響，后者對(duì)市場(chǎng)的影響更多體現(xiàn)在長(zhǎng)周期內(nèi)，可以增加市場(chǎng)供應(yīng)量和平抑價(jià)格。

因此，在考慮二次供應(yīng)對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的影響時(shí)，應(yīng)該明確高濃鈾協(xié)議結(jié)束后，二次供應(yīng)的總量并未顯著減少，仍然占到年需求量的 20～25%，并將在未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間繼續(xù)起到平抑市場(chǎng)價(jià)格的作用。

[1] Ux Consulting Company.Uranium Market Outlook[R].Rosewell：Ux Consulting Company，2013-2015.

[2] World Nuclear Association.The Global Nuclear Fuel Market:Supply and Demand 2015-2035 [M].London：World Nuclear Association，2015.

[3] Uranium Participation Corpororation.2015 Annual Report[R].Tornoto：Uranium Participation Corpororation，2015.

[4] 趙宏，郭志鋒，伍浩松.全球鈾市場(chǎng)將持續(xù)疲軟至2020年[J].國(guó)外核新聞.2015(11):18-22.

[5] 伍浩松.美俄提議修訂“中止協(xié)議”[J].國(guó)外核新聞.2008(1)：27.

[6]張坤，趙玉. 國(guó)際市場(chǎng)中鈾的價(jià)格變化規(guī)律及對(duì)我國(guó)核電發(fā)展的啟示[J]. 東華理工大學(xué)學(xué)報(bào)：社會(huì)科學(xué)版,2011(4):315-317.

The Secondary Supply on International Natural Uranium Market and Its Market Impact

XING Jian-hua, XU Zhe, LIU Yun-hui

(CGNPC Uranium Resources Co.,Ltd. Beijing 100029，China)

Natural uranium is the core of nuclear reactors. There are many ways in natural uranium supply, and currently the secondary supply takes a relatively high proportion of uranium supply. Rational analysis of secondary supply sources and quantities can help nuclear utilities to do more accurate analysis of supply and demand situation in uranium market and forecast natural uranium market price trend, so that utilities can improve the market competitiveness. There are only few past data about secondary supply. In this essay, it covers uranium market secondary supply sources and its composition, the outlook of secondary supply and the impact of secondary supply on natural uranium market. The analysis and research has a certain reference value on further understanding the natural uranium market.

natural uranium; secondary supply; HEU; Commercial inventory

2016-06-10

幸建華(1971—)，男，江西宜春人，高級(jí)會(huì)計(jì)師，注冊(cè)會(huì)計(jì)師，主要從事核燃料市場(chǎng)、天然鈾市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)研究。

F416.2

A

1674-3512(2016)04-0318-05