商業(yè)銀行進(jìn)行供給側(cè)改革的難點(diǎn)及對(duì)策研究

李敏

【摘 要】 “2015年，我國(guó)政府首次提出要對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行“供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”，即通過去產(chǎn)能、去杠桿、去庫(kù)存、降成本、補(bǔ)短板五個(gè)方面，通過優(yōu)化創(chuàng)新、勞動(dòng)力、土地、金融資源等多方面的供給，來推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。我國(guó)各界都要主動(dòng)應(yīng)對(duì)供給側(cè)改革政策對(duì)行業(yè)帶來的挑戰(zhàn)，抓住機(jī)遇，謀求發(fā)展。本文探討了商業(yè)銀行如何應(yīng)對(duì)供給側(cè)改革帶來的挑戰(zhàn)，提出相關(guān)對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】 供給側(cè)改革 商業(yè)銀行 改革

商業(yè)銀行是我國(guó)金融體系的重要組成部分，其發(fā)展水平呈現(xiàn)出明顯的隨經(jīng)濟(jì)波動(dòng)而變化的特征。在我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷升級(jí)轉(zhuǎn)型的時(shí)候，商業(yè)銀行也要主動(dòng)落實(shí)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，抓住機(jī)遇，改進(jìn)發(fā)展理念、產(chǎn)品類型等，積極培育發(fā)展新動(dòng)力。

一、商業(yè)銀行進(jìn)行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的難點(diǎn)

（一）資金配置難處理

供給側(cè)改革對(duì)于金融杠桿的改革思路是“去金融杠桿，降低金融風(fēng)險(xiǎn)”，從而維持金融行業(yè)走入健康發(fā)展的良性循環(huán)。這也意味著商業(yè)銀行需要對(duì)已有的資金配置模式和結(jié)構(gòu)做出調(diào)整，將資金從一些低效的、落后的行業(yè)中撤出，并且仔細(xì)分析風(fēng)險(xiǎn)從而降低金融損失。此外，在“去庫(kù)存、去產(chǎn)能”下，還有一些傳統(tǒng)領(lǐng)域的行業(yè)企業(yè)問題將更加突出，如房地產(chǎn)、鋼鐵、煤炭等行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)開始暴露，經(jīng)營(yíng)愈加困難。銀行不再把新增資金投向這些行業(yè)，已有的在過剩產(chǎn)能、低效行業(yè)的配置資金也將撤出，這一部分資金該如何處置，是銀行需要解決的難點(diǎn)之一。

（二）呆賬壞賬難處理

由于供給側(cè)改革在于去除過剩產(chǎn)能，培養(yǎng)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)力，過剩產(chǎn)能行業(yè)正在逐步收縮，一些僵尸企業(yè)也被處置。銀行以往投放在這些行業(yè)的貸款，可能面臨著無法收回的風(fēng)險(xiǎn)。這就意味著，在供給側(cè)改革的步伐下，過剩產(chǎn)能的處理可能導(dǎo)致銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的顯性化，并大規(guī)模爆發(fā)，不良貸款將會(huì)顯著上升。

（三）金融資產(chǎn)向?qū)嶓w難回歸

在以往，銀行有相當(dāng)一部分閑置資金被投放于股票、債券等金融市場(chǎng)，應(yīng)收投資業(yè)務(wù)金額顯著增加，資金空轉(zhuǎn)率高。隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度的逐漸回落，銀行業(yè)為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)往往減少對(duì)企業(yè)貸款的投放，普遍加大了對(duì)票據(jù)、理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)的展業(yè)力度，導(dǎo)致期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)加大。

二、商業(yè)銀行在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革下的發(fā)展機(jī)遇

（一）供給側(cè)改革是商業(yè)銀行提升自身經(jīng)營(yíng)的良好契機(jī)

從整體來看，供給側(cè)改革旨在為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供新動(dòng)力，有效提升供給的質(zhì)量和效率，這本身就給商業(yè)銀行提升自身經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造了良好契機(jī)。首先，國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展、“互聯(lián)網(wǎng)+”的飛速前進(jìn)及各種科技創(chuàng)新體系正在深刻地改變我國(guó)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式，這也逼迫金融機(jī)構(gòu)改革管理方式和經(jīng)營(yíng)理念，完善金融體系。其次，借供給側(cè)改革契機(jī)，我國(guó)商業(yè)銀行可以改變從2008年金融危機(jī)以來延續(xù)的以股票、債券、房地產(chǎn)等為重點(diǎn)的經(jīng)營(yíng)策略，轉(zhuǎn)而將更多資源助力與實(shí)體經(jīng)濟(jì)，有效配置金融資源，破解中小企業(yè)融資難的問題。最后，供給側(cè)改革將會(huì)迫使銀行轉(zhuǎn)變貸款資金投放行業(yè)，從過剩產(chǎn)能行業(yè)轉(zhuǎn)向高科技和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，有助于銀行改善信貸投放，優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

（二）優(yōu)化創(chuàng)新供給為商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新實(shí)踐提供了機(jī)會(huì)

從供給端來看，優(yōu)化創(chuàng)新和改進(jìn)供給可能給商業(yè)銀行帶來以下機(jī)會(huì)。

一是促進(jìn)新型金融產(chǎn)品的發(fā)展。供給側(cè)改革的一大重點(diǎn)任務(wù)就是要提高供給質(zhì)量，以創(chuàng)新為動(dòng)力，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。因此，對(duì)金融創(chuàng)新的不斷追求將會(huì)為商業(yè)銀行提供更多的金融產(chǎn)品，這不僅深化了我國(guó)金融體制改革，也為客戶帶來了更多的金融選擇。

二是擴(kuò)大銀行融資方向的選擇面。在新的監(jiān)管思路下，次級(jí)債這個(gè)曾經(jīng)是銀行主要附屬資本的債務(wù)類別被判定為不合格的二級(jí)資本。供給側(cè)改革的“去杠桿”催生了各類新型資本工具，包括二級(jí)資本債、資產(chǎn)證券化等，給商業(yè)銀行帶來更多的融資選擇，避免融資對(duì)資本市場(chǎng)造成沖擊。

（三）供給側(cè)改革為商業(yè)銀行需求端發(fā)展帶來了機(jī)遇

從需求端來看，供給側(cè)改革也給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了機(jī)遇。

一是居民的消費(fèi)習(xí)慣發(fā)生了變化，產(chǎn)生新的消費(fèi)需求。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展走入新常態(tài)，目前人均GDP已接近8000美元。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來看，當(dāng)一國(guó)人均GDP達(dá)到8000美元時(shí)，居民的消費(fèi)結(jié)構(gòu)將轉(zhuǎn)為發(fā)展型。未來，我國(guó)居民對(duì)金融產(chǎn)品，如信用卡、個(gè)人消費(fèi)貸款、理財(cái)?shù)冉鹑诋a(chǎn)品的需求將會(huì)發(fā)生變化，給銀行帶來發(fā)展契機(jī)。

二是開拓投資新方向。目前，在我國(guó)一些國(guó)家創(chuàng)新示范區(qū)里已經(jīng)在開展銀行金融機(jī)構(gòu)支持科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)。在政府的幫助和支持下，這些開通投貸聯(lián)動(dòng)服務(wù)的銀行可以對(duì)高科技、新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，不僅解決了這些企業(yè)的融資難問題，更是給商業(yè)銀行調(diào)整了業(yè)務(wù)模式、開拓投資新方向的機(jī)會(huì)，以盡快適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新形勢(shì)，提高盈利水平。

三、商業(yè)銀行進(jìn)行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的對(duì)策

（一）調(diào)整信貸方向

商業(yè)銀行要圍繞國(guó)家政策，聚焦戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，逐步收回在“僵尸企業(yè)”、產(chǎn)能過剩企業(yè)的貸款并不再對(duì)這些行業(yè)發(fā)放新增貸款，轉(zhuǎn)而將信貸資源投向新興產(chǎn)業(yè)、高科技行業(yè)、小微企業(yè)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)等效率高、經(jīng)營(yíng)好的行業(yè)或企業(yè)。要大力發(fā)展普惠金融，加大農(nóng)村金融供給，根據(jù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際需求調(diào)整信貸資源的配置方向和結(jié)構(gòu)，從而加快資金流動(dòng)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。

（二）調(diào)整資本工具

商業(yè)銀行應(yīng)該調(diào)整資本工具，利用優(yōu)先股、二級(jí)資本債等融資工具，增強(qiáng)流動(dòng)性，降低風(fēng)險(xiǎn)。這些新型融資工具在一般均帶有債券屬性，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)或者特殊事件觸發(fā)時(shí)則會(huì)顯示出股票屬性。這樣便既滿足了監(jiān)管要求，又滿足了商業(yè)銀行自身的融資需求。商業(yè)銀行要加快金融創(chuàng)新，開發(fā)新的資本工具，更好地滿足供給側(cè)改革下新的供給與需求。

（三）調(diào)整金融服務(wù)

商業(yè)銀行應(yīng)積極擁抱“互聯(lián)網(wǎng)+”，了解客戶對(duì)金融需求的變化，從而為客戶提供互聯(lián)網(wǎng)式的、跨界式的金融咨詢服務(wù)，滿足他們對(duì)財(cái)富管理、資產(chǎn)配置、投融資的新型需求。要善于利用大數(shù)據(jù)等高科技手段，挖掘客戶的需求，提供個(gè)性化的金融產(chǎn)品，提高供給質(zhì)量。

四、結(jié)語

供給側(cè)改革給我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了新的機(jī)遇，商業(yè)銀行應(yīng)主動(dòng)出擊，響應(yīng)黨和國(guó)家的號(hào)召，改變經(jīng)營(yíng)理念，謀求發(fā)展和改革，從而更好地為我國(guó)緩解經(jīng)濟(jì)下行壓力、轉(zhuǎn)變行業(yè)結(jié)構(gòu)獻(xiàn)出綿薄之力。