• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    普惠金融的認(rèn)知經(jīng)濟學(xué)評析

    2017-01-04 08:44高彥彬
    中國集體經(jīng)濟 2017年1期
    關(guān)鍵詞:小額信貸普惠金融

    高彥彬

    摘要:普惠金融是一種理念、創(chuàng)新和責(zé)任,通過“普之于眾,惠之于民”,實現(xiàn)社會各群體廣泛的金融權(quán)。普惠金融的基本框架包括目標(biāo)客戶、金融服務(wù)提供者、金融基礎(chǔ)設(shè)施與金融法律法規(guī)。無論國際還是國內(nèi),普惠金融的演化都可以分為三個階段:從小額信貸到微型金融再到普惠金融。

    關(guān)鍵詞:普惠金融;小額信貸;微型金融

    一、普惠金融的內(nèi)涵

    “普惠金融”又稱為“包容性金融”,指能夠高效率、低成本、全方位地為社會所有群體(特別是農(nóng)村貧困人口、城市低收入人群以及小微企業(yè)等)提供包括信貸、儲蓄、保險、轉(zhuǎn)賬支付等在內(nèi)的基本金融產(chǎn)品與服務(wù)的金融體系。普惠金融的內(nèi)涵體現(xiàn)在三個方面:第一普惠金融是一種理念。強調(diào)“普之于眾,惠之于民”,即金融服務(wù)的對象范圍應(yīng)該是普遍的全面的,所有對金融服務(wù)有所需求的群體都應(yīng)該擁有享受金融服務(wù)的平等的機會,體現(xiàn)了“金融權(quán)也是一種人權(quán)”的思想。第二普惠金融是一種創(chuàng)新。作為一種新的金融理念和形式,政府層面需要在制度設(shè)計、監(jiān)督管理、政策支持方面進行大膽創(chuàng)新,以適應(yīng)新時期普惠金融的發(fā)展,而金融機構(gòu)則需要在理念、渠道、產(chǎn)品、服務(wù)方式等方面進行全方位創(chuàng)新。第三普惠金融是一種責(zé)任。政府需要創(chuàng)造一個良好的金融環(huán)境,履行好監(jiān)管責(zé)任;金融機構(gòu)要為那些被傳統(tǒng)金融所排斥的社會弱勢群體提供金融服務(wù),在強調(diào)自身可持續(xù)發(fā)展的同時,履行好社會責(zé)任;而金融需求者則要主動提升自身的金融素養(yǎng),履行個體責(zé)任。普惠金融具有五個特點,即服務(wù)對象的廣泛性、服務(wù)渠道的便捷性、服務(wù)產(chǎn)品的全面性、參與的廣泛性、發(fā)展的可持續(xù)性。

    二、普惠金融的框架

    (一)目標(biāo)客戶

    普惠金融的目標(biāo)客戶應(yīng)該是具有金融服務(wù)需要的全社會各個階層和各個群體,尤其包括城市貧困人口、農(nóng)村偏遠(yuǎn)地區(qū)居民、殘疾人等。這些群體的共同特點是處于社會的弱勢地位、收入水平低且居住在偏遠(yuǎn)地區(qū),正是由于這些特征,才被傳統(tǒng)金融市場排除在外,無法享受靈活、便捷、低成本的金融服務(wù),從而阻礙了他們的發(fā)展。

    (二)金融服務(wù)提供者

    金融服務(wù)的提供者是從非正規(guī)的民間借貸到正規(guī)的銀行金融機構(gòu)以及中間環(huán)節(jié)所有的金融主體。具體來說,普惠金融服務(wù)的提供者有銀行業(yè)金融機構(gòu),包括政策性銀行、商業(yè)性銀行、農(nóng)村金融機構(gòu)等;非銀行類金融機構(gòu),包括保險公司、小額貸款公司、租賃公司;合作性金融機構(gòu),包括合作社、信貸聯(lián)盟、資金互助組織等以及非政府組織。目前一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也進入金融領(lǐng)域,推出各式各樣的普惠金融產(chǎn)品和服務(wù)。

    (三)金融基礎(chǔ)設(shè)施

    普惠金融的基礎(chǔ)設(shè)施既是宏觀層面政府政策的一定體現(xiàn),又是微觀層面金融機構(gòu)正常運行所依賴的基礎(chǔ)。高效的金融基礎(chǔ)設(shè)施和完善的金融服務(wù)可以降低貧困群體獲取金融服務(wù)的成本,提高使用效率,從而促進普惠金融的發(fā)展。該層面涉及“硬件”和“軟件”兩個方面,包括信用、評級、支付結(jié)算系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)設(shè)施、信息管理系統(tǒng)、信息披露體系和專業(yè)的技術(shù)培訓(xùn)與咨詢服務(wù)等。

    (四)金融法律法規(guī)

    政府通過保持宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定,出臺完善的法律法規(guī),創(chuàng)造良好的政策環(huán)境,制定有效的監(jiān)管框架以及促進具有競爭活力的普惠金融市場等手段可以在普惠金融體系的建設(shè)中發(fā)揮良性作用,而類似設(shè)置利率上限、直接提供信貸服務(wù)等則可能造成普惠金融市場的扭曲,阻礙普惠金融體系的建設(shè)。

    三、普惠金融的演化歷程

    (一)國際普惠金融發(fā)展歷程

    1. 小額信貸的演進。早在幾個世紀(jì)前,一些小型的、非正式的儲蓄和信貸組織已經(jīng)在世界各地出現(xiàn)并運營了,例如加納的“Susus”、印度的“Chit funds”、墨西哥的“Tandas”、印度尼西亞的“Arisan”、斯里蘭卡的“Cheetu”、西非的“Tontines”以及玻利維亞的“Pasanaku”等等。正式的信貸儲蓄組織出現(xiàn)在18世紀(jì)初期,一些合作發(fā)展金融協(xié)會去幫助那些被傳統(tǒng)的商業(yè)銀行所忽視的顧客獲得金融服務(wù),其中產(chǎn)生最早、最為典型、運行時間最長的小額信貸機構(gòu)就是愛爾蘭貸款基金系統(tǒng)(Irish Loan Fund System),它是由民族主義者喬納森·斯威夫特(Jonathan Swift)創(chuàng)辦的,核心目標(biāo)是提供短期有息的無抵押小額貸款。

    到了19世紀(jì),各種類型的規(guī)模更大、更加正規(guī)的儲蓄信貸組織開始在歐洲出現(xiàn),它們的關(guān)注對象為農(nóng)村和城市的貧困人口,例如人民銀行(Peoples Banks)、信用社(Credit Unions)以及儲蓄信貸合作社(Savings and Credit Co-operatives)等。其中,信用社是由弗里德里希·威廉·賴夫艾森(Friedrich Wilhelm Raiffeisen)以及他的支持者們提出并建立的,主要是為了幫助農(nóng)村人口擺脫對放貸者的依賴并改善其生活。從18世紀(jì)70年代開始,信用社逐漸擴展到法國等歐洲其他國家以及北美地區(qū)。

    在20世紀(jì)初期,小額信貸的一些創(chuàng)新形式出現(xiàn)在拉丁美洲的農(nóng)村地區(qū),這些新型的農(nóng)村小額信貸機構(gòu)通常有兩個目標(biāo):一是通過調(diào)動農(nóng)村地區(qū)的閑置資金以及增加信貸投資來促進農(nóng)業(yè)部門的現(xiàn)代化、商業(yè)化發(fā)展;二是減少由于債務(wù)問題產(chǎn)生的封建壓迫。從20世紀(jì)70年代開始,在孟加拉國、巴西等國家出現(xiàn)了幫助貧窮婦女開辦微型企業(yè)的貸款試驗項目,例如拉美的行動國際(ACCION International),孟加拉國的格萊珉銀行(Grameen Bank)以及印度的婦女自主雇傭協(xié)會銀行(Self-Employed Womens Association Bank)等,這種微型企業(yè)貸款以借款團體內(nèi)部每個成員間相互的還款保證為基礎(chǔ),提高了還款率,從而保證了機構(gòu)自身的盈利。這些機構(gòu)至今運營良好,而這種成功的模式也不斷被世界各地政府所模仿,也意味著現(xiàn)代意義上的小額信貸的正式誕生。

    到了20世紀(jì)80年代,世界各地把小額信貸作為一種扶貧戰(zhàn)略進行推廣,小額信貸得到繁榮發(fā)展。大多數(shù)成功的項目實踐顯示,窮人尤其是女性,他們償還貸款的可靠性甚至要高于富人,而且,窮人是愿意并且有能力向小額信貸機構(gòu)支付利率的,高還款率和高回報幫助小額信貸機構(gòu)能夠覆蓋其成本實現(xiàn)持續(xù)性的發(fā)展,從而吸引了更多的客戶和存款。該時期一個典型的例子是印尼人民銀行(BRI)的鄉(xiāng)村銀行分支系統(tǒng),這是由印度尼西亞的國有農(nóng)業(yè)銀行轉(zhuǎn)型而來,實行村行自治的原則,目前共為超過2200萬的低收入群體提供服務(wù)。

    2. 小額信貸到微型金融的轉(zhuǎn)變。20世紀(jì)90年代,隨著小額信貸的發(fā)展與成熟,廣大貧困群體的儲蓄和貸款需求基本上得到了滿足,但社會經(jīng)濟的發(fā)展使人們逐漸意識到,僅有簡單的存貸服務(wù)是不夠的,貧困群體與富人一樣,也需要轉(zhuǎn)賬支付、結(jié)算、保險、理財?shù)热娑鄻拥慕鹑诜?wù)。同時,小額信貸機構(gòu)開始追求以營利為目的的商業(yè)化戰(zhàn)略,單一的存貸業(yè)務(wù)已不能滿足其持續(xù)發(fā)展的要求,需要開展多樣業(yè)務(wù)才能與其他金融機構(gòu)展開競爭。在這種認(rèn)識的推動下,小額信貸脫離了傳統(tǒng)意義上的“小額貸款”的涵義,逐步擴展到為貧困群體提供全面金融服務(wù)的“微型金融”階段,90年代中期,理論界開始用“微型金融”的概念來取代“小額信貸”。

    微型金融與小額信貸相比主要有以下三個方面的變化:一是金融服務(wù)提供者擴大。微型金融服務(wù)的提供者既包括非正規(guī)金融機構(gòu),同時也包括正規(guī)性的金融機構(gòu)。二是金融服務(wù)對象的擴大。傳統(tǒng)小額信貸主要是為農(nóng)村貧困人口服務(wù),而微型金融則將服務(wù)對象的范圍擴展到城市低收入群體、殘疾人以及中小企業(yè)。三是金融服務(wù)產(chǎn)品的擴大。微型金融機構(gòu)已不僅僅提供單一的信貸業(yè)務(wù),還同時開展儲蓄、轉(zhuǎn)賬、結(jié)算等全方位的金融業(yè)務(wù)。

    3. 普惠金融的確立。微型金融的進一步發(fā)展使其制約因素也不斷顯現(xiàn),一些專家對微型金融的商業(yè)可持續(xù)性產(chǎn)生了懷疑,Hermes和Lensink調(diào)研的數(shù)據(jù)顯示,全球微型金融機構(gòu)中僅有1%能夠?qū)崿F(xiàn)自我盈利,且規(guī)模很小。另外,扶貧融資面臨的挑戰(zhàn)仍然嚴(yán)峻,如何為大眾提供更多的優(yōu)質(zhì)服務(wù),如何將金融服務(wù)向更加貧困、更加偏遠(yuǎn)的地區(qū)普及以及如何降低客戶和金融機構(gòu)的服務(wù)成本成為全球各國政府考慮的重點。為解決以上問題,就需要將微型金融納入到更加廣泛的金融體制中,成為國家金融體制的一部分,因此,有關(guān)提倡用普惠金融取代微型金融概念的呼聲越來越高。最終在2005年的國際小額信貸年的活動中,聯(lián)合國正式提出“建立普惠金融體系”,將被邊緣化的微型金融納入廣泛的金融系統(tǒng)中,普惠金融的概念也正式產(chǎn)生。

    (二)我國普惠金融的實踐歷程

    1. 小額信貸初始階段(1993~2005)。1993年10月,中國社科院農(nóng)業(yè)發(fā)展研究所借鑒引入孟加拉鄉(xiāng)村銀行的信貸模式,在河北易縣建立了我國第一家小額信貸組織——扶貧經(jīng)濟合作社,此后,聯(lián)合國開發(fā)計劃署、世界銀行、聯(lián)合國兒童基金會、澳援局等國際機構(gòu)陸續(xù)在中國開展小額信貸試驗項目,這標(biāo)志著我國開始了在小額信貸領(lǐng)域的嘗試。1996年9月,在北京召開的中央扶貧開發(fā)工作會議提出,要把一切工作的重點放在解決貧困家庭的溫飽問題上,為完成“八七扶貧攻堅計劃”的任務(wù),黨和政府將小額信貸作為一種重要的扶貧工具進行不斷推廣,并為其提供財政資金與貼息貸款等有力支持,有效促進了小額信貸的發(fā)展。2000年,農(nóng)信社開始全面試行并推廣小額信貸項目,在農(nóng)村地區(qū)開展農(nóng)戶小額信貸和農(nóng)戶聯(lián)保貸款試點,在城市地區(qū)則針對下崗職工開展再就業(yè)小額貸款。中國人民銀行也提出建立農(nóng)戶貸款檔案,開展基于農(nóng)戶信譽而無需抵押品的貸款項目。

    2. 微型金融發(fā)展階段(2005~2013)。2005年,中央一號文件明確提出,選擇性探索小額信貸機構(gòu)。同年,中國人民銀行準(zhǔn)備選擇山西、陜西、四川、貴州、內(nèi)蒙古五個省份作為小額貸款公司的試點省份,并鼓勵民間資本參與創(chuàng)建,主要為“三農(nóng)”、中小企業(yè)以及個體經(jīng)營戶提供短期的信貸業(yè)務(wù)。2006年政府放寬了農(nóng)村金融市場的準(zhǔn)入條件,村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融機構(gòu)也相繼出現(xiàn),為農(nóng)村居民提供儲蓄、信貸、轉(zhuǎn)賬、理財?shù)榷鄻踊慕鹑诜?wù)。

    3. 普惠金融建設(shè)階段(2013年至今)。黨的十八屆三中全會明確提出了發(fā)展普惠金融。2016年1月15日,國務(wù)院發(fā)布《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃(2016~2020年)》,這一規(guī)劃的出臺對我國未來五年推進普惠金融發(fā)展具有全面的指導(dǎo)意義。該階段最為引人矚目的當(dāng)屬互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn),互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展給傳統(tǒng)金融帶來了一場革命,也給我國普惠金融體系的建設(shè)提供了巨大的機遇?;ヂ?lián)網(wǎng)金融借助大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù),在降低交易成本、提高交易效率、拓展市場交易邊界、節(jié)約勞動時間方面有著獨特的優(yōu)勢,可以使更多的人享受到便利的金融服務(wù)。2013年6月13日,支付寶聯(lián)手天弘基金上線“余額寶”?;ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)也看到了農(nóng)村巨大的金融供給缺口,紛紛推出涉農(nóng)金融產(chǎn)品和服務(wù),宜信公司推出“宜農(nóng)貸”,京東公司與格萊珉中國合作在農(nóng)村地區(qū)提供小額信貸服務(wù)。

    目前是綜合性普惠金融建設(shè)階段,金融服務(wù)的對象包括社會所有群體,而在服務(wù)提供方面,國家開始鼓勵民間資本進入金融市場,新型農(nóng)村金融機構(gòu)發(fā)展迅速,互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)式增長,同時開始提供包括存貸款、轉(zhuǎn)賬、保險、結(jié)算、代收代付、投資理財?shù)榷鄻踊鹑诜?wù),而且金融服務(wù)渠道逐步網(wǎng)絡(luò)化、移動化。

    參考文獻(xiàn):

    [1]黃頌文.普惠金融與貧困減緩[M].中國經(jīng)濟出版社,2014.

    [2]李巧莎,田原.農(nóng)村普惠金融框架分析[J].銀行家,2015(07).

    [3]Hermes,Niels,Lensink,Robert.The Empirics of Microfinance:What Do We Know?[J].The Economic Journal,2007(02).

    [4]孫世艷.我國農(nóng)村小額信貸可持續(xù)發(fā)展研究[D].天津財經(jīng)大學(xué),2010.

    *基金項目:河南省教育廳高等學(xué)校重點科研項目(17A790023)。

    (作者單位:河南理工大學(xué))

    猜你喜歡
    小額信貸普惠金融
    小額信貸企業(yè)依托高職教育服務(wù)“三農(nóng)”經(jīng)濟運行模式構(gòu)建
    農(nóng)村小額信貸信用風(fēng)險分析
    基于大數(shù)據(jù)的電商小額信貸創(chuàng)新模式的研究
    商業(yè)銀行小額信貸在農(nóng)村信貸市場中的作用探究
    基于模糊層次分析的四川小額信貸公司風(fēng)險評估
    建設(shè)普惠金融體系解決農(nóng)民貸款難問題
    普惠金融下農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展路徑剖析
    國內(nèi)P2P平臺風(fēng)險控制比較分析
    欠發(fā)達(dá)縣域普惠金融發(fā)展存在的問題及建議
    農(nóng)村普惠金融淺析
    亚洲色图 男人天堂 中文字幕| 一本久久精品| 大香蕉久久成人网| 久久精品aⅴ一区二区三区四区| 99国产精品一区二区三区| 最黄视频免费看| 男女床上黄色一级片免费看| 国产精品国产三级国产专区5o| 亚洲欧美日韩高清在线视频 | 国产一区二区 视频在线| 国产黄色免费在线视频| 久久精品国产亚洲av涩爱| 精品人妻1区二区| 亚洲中文字幕日韩| 99久久99久久久精品蜜桃| 精品国产一区二区久久| 美女脱内裤让男人舔精品视频| 美女午夜性视频免费| 亚洲午夜精品一区,二区,三区| 欧美另类一区| 国产精品秋霞免费鲁丝片| 久久99一区二区三区| 91精品三级在线观看| 国产欧美日韩一区二区三区在线| 国产成人a∨麻豆精品| 亚洲国产av影院在线观看| 日本a在线网址| 国产成人系列免费观看| 一边摸一边做爽爽视频免费| 亚洲精品av麻豆狂野| 精品久久蜜臀av无| 日韩人妻精品一区2区三区| 国产精品.久久久| 久久国产精品男人的天堂亚洲| 久久精品久久久久久久性| 校园人妻丝袜中文字幕| 久久这里只有精品19| 欧美激情高清一区二区三区| 成人午夜精彩视频在线观看| 国产日韩欧美视频二区| 亚洲国产最新在线播放| av在线播放精品| 99香蕉大伊视频| 视频区欧美日本亚洲| 国产亚洲精品第一综合不卡| 国产1区2区3区精品| 免费观看人在逋| 国产真人三级小视频在线观看| 免费久久久久久久精品成人欧美视频| 亚洲精品美女久久av网站| 亚洲欧美激情在线| 美国免费a级毛片| 精品第一国产精品| 国产黄频视频在线观看| www.999成人在线观看| 超碰97精品在线观看| 婷婷色综合www| 在线观看国产h片| 欧美日韩福利视频一区二区| 亚洲av国产av综合av卡| 午夜免费男女啪啪视频观看| 日本五十路高清| 免费日韩欧美在线观看| 黑人欧美特级aaaaaa片| 这个男人来自地球电影免费观看| 亚洲九九香蕉| 91麻豆精品激情在线观看国产 | 国产精品麻豆人妻色哟哟久久| 又黄又粗又硬又大视频| 我的亚洲天堂| 久久久精品94久久精品| 国产成人一区二区三区免费视频网站 | 国产成人av激情在线播放| 91麻豆av在线| 少妇人妻 视频| 欧美日韩精品网址| 亚洲国产中文字幕在线视频| 美女主播在线视频| 两人在一起打扑克的视频| 久久国产精品人妻蜜桃| 亚洲自偷自拍图片 自拍| 悠悠久久av| 精品国产一区二区三区四区第35| 日韩中文字幕欧美一区二区 | 丝袜喷水一区| 少妇粗大呻吟视频| 欧美日韩亚洲高清精品| 免费少妇av软件| 精品亚洲成国产av| 亚洲中文字幕日韩| 亚洲欧美精品综合一区二区三区| 美女福利国产在线| 国产成人av激情在线播放| 国产激情久久老熟女| 日本一区二区免费在线视频| 中文字幕另类日韩欧美亚洲嫩草| 黄片小视频在线播放| 精品亚洲成a人片在线观看| 三上悠亚av全集在线观看| 欧美性长视频在线观看| 国产亚洲欧美精品永久| 如日韩欧美国产精品一区二区三区| 成年美女黄网站色视频大全免费| 欧美日本中文国产一区发布| 久热这里只有精品99| 亚洲第一av免费看| 午夜精品国产一区二区电影| 另类精品久久| 水蜜桃什么品种好| 91精品伊人久久大香线蕉| 男女国产视频网站| 国产成人欧美在线观看 | 午夜福利,免费看| 国产主播在线观看一区二区 | 亚洲人成电影免费在线| 视频在线观看一区二区三区| 欧美日本中文国产一区发布| 亚洲精品久久成人aⅴ小说| 国产麻豆69| 亚洲精品久久成人aⅴ小说| 大码成人一级视频| 国产精品 欧美亚洲| 亚洲激情五月婷婷啪啪| 在线看a的网站| 看十八女毛片水多多多| 黄色一级大片看看| 人人妻人人爽人人添夜夜欢视频| 人妻 亚洲 视频| 国产成人系列免费观看| 黑人巨大精品欧美一区二区蜜桃| 欧美日韩黄片免| 亚洲精品第二区| 午夜激情av网站| www日本在线高清视频| 亚洲国产最新在线播放| 精品卡一卡二卡四卡免费| 两个人看的免费小视频| 国产亚洲欧美精品永久| 少妇的丰满在线观看| 免费高清在线观看视频在线观看| 成人亚洲精品一区在线观看| 亚洲人成网站在线观看播放| 美女中出高潮动态图| 97在线人人人人妻| 三上悠亚av全集在线观看| 久久久久久人人人人人| 考比视频在线观看| 国产精品av久久久久免费| 天天操日日干夜夜撸| 大话2 男鬼变身卡| 国产男女超爽视频在线观看| 国产午夜精品一二区理论片| 90打野战视频偷拍视频| 亚洲天堂av无毛| 少妇人妻 视频| 午夜老司机福利片| 丝袜人妻中文字幕| 亚洲av日韩在线播放| 免费女性裸体啪啪无遮挡网站| 少妇被粗大的猛进出69影院| 国产亚洲av片在线观看秒播厂| 国产深夜福利视频在线观看| 三上悠亚av全集在线观看| 国产精品一区二区精品视频观看| 99国产精品一区二区三区| 亚洲欧美清纯卡通| 中文字幕人妻丝袜制服| 男人添女人高潮全过程视频| 免费在线观看视频国产中文字幕亚洲 | 国产免费又黄又爽又色| 国产精品久久久av美女十八| 国产日韩欧美亚洲二区| 日本欧美视频一区| 亚洲第一av免费看| 十八禁高潮呻吟视频| 纯流量卡能插随身wifi吗| 丰满饥渴人妻一区二区三| 国产视频一区二区在线看| 国产精品一二三区在线看| 性色av一级| 精品亚洲乱码少妇综合久久| 国产日韩欧美亚洲二区| 亚洲第一av免费看| 久热这里只有精品99| 99re6热这里在线精品视频| 欧美精品一区二区大全| 国产麻豆69| 久久久久视频综合| 国产高清videossex| 久久ye,这里只有精品| 亚洲国产精品一区三区| 高清不卡的av网站| 9191精品国产免费久久| a 毛片基地| 久久久精品区二区三区| 飞空精品影院首页| 亚洲伊人色综图| 午夜影院在线不卡| 久久久欧美国产精品| 深夜精品福利| 国产成人精品在线电影| 欧美日韩福利视频一区二区| 脱女人内裤的视频| 亚洲精品一卡2卡三卡4卡5卡 | 在线观看免费午夜福利视频| 精品久久久久久电影网| 欧美少妇被猛烈插入视频| 男男h啪啪无遮挡| 九色亚洲精品在线播放| 免费看av在线观看网站| 黄色 视频免费看| 国产深夜福利视频在线观看| 亚洲精品久久成人aⅴ小说| 日韩,欧美,国产一区二区三区| 成人亚洲欧美一区二区av| 一级,二级,三级黄色视频| 99热国产这里只有精品6| 亚洲国产欧美在线一区| 搡老乐熟女国产| 亚洲精品国产av成人精品| 黄色视频在线播放观看不卡| 免费在线观看影片大全网站 | 人人妻人人爽人人添夜夜欢视频| 大陆偷拍与自拍| cao死你这个sao货| 最黄视频免费看| 成人三级做爰电影| 国产av国产精品国产| av国产久精品久网站免费入址| 亚洲精品一卡2卡三卡4卡5卡 | 色综合欧美亚洲国产小说| 丰满迷人的少妇在线观看| 国产av国产精品国产| 男人爽女人下面视频在线观看| 三上悠亚av全集在线观看| 国产xxxxx性猛交| 午夜福利免费观看在线| 国产女主播在线喷水免费视频网站| 成人黄色视频免费在线看| 中文字幕色久视频| 9色porny在线观看| 国语对白做爰xxxⅹ性视频网站| 国产精品99久久99久久久不卡| 一区二区三区激情视频| 国产亚洲精品第一综合不卡| 另类亚洲欧美激情| 在线精品无人区一区二区三| 精品久久久久久久毛片微露脸 | 精品少妇内射三级| 欧美国产精品va在线观看不卡| 国产日韩欧美视频二区| 久久精品国产a三级三级三级| 久久久国产欧美日韩av| 两个人免费观看高清视频| 国产一区二区三区综合在线观看| 国产一区二区激情短视频 | 黄色 视频免费看| 三上悠亚av全集在线观看| 国产精品久久久av美女十八| 中文字幕人妻丝袜一区二区| 最近最新中文字幕大全免费视频 | 欧美乱码精品一区二区三区| 欧美精品啪啪一区二区三区 | 亚洲国产欧美在线一区| 国产日韩一区二区三区精品不卡| 国产成人精品久久二区二区免费| 手机成人av网站| 成人国产一区最新在线观看 | 视频在线观看一区二区三区| 精品国产乱码久久久久久小说| 国产精品亚洲av一区麻豆| 黑人猛操日本美女一级片| www.熟女人妻精品国产| 大片免费播放器 马上看| 国产精品国产三级国产专区5o| 丝袜喷水一区| 亚洲国产精品999| 国产成人精品在线电影| 精品福利永久在线观看| 麻豆国产av国片精品| 中文字幕色久视频| 久久青草综合色| 在线观看www视频免费| 无遮挡黄片免费观看| 国产欧美日韩精品亚洲av| 最近最新中文字幕大全免费视频 | 国产成人a∨麻豆精品| 久久国产精品影院| 另类精品久久| 精品人妻在线不人妻| 久久女婷五月综合色啪小说| 男女边摸边吃奶| xxx大片免费视频| 99九九在线精品视频| 老汉色∧v一级毛片| 国产av一区二区精品久久| 午夜福利免费观看在线| 午夜av观看不卡| 高潮久久久久久久久久久不卡| 一级黄片播放器| videos熟女内射| 久久女婷五月综合色啪小说| 精品国产乱码久久久久久小说| 免费一级毛片在线播放高清视频 | 亚洲精品成人av观看孕妇| av线在线观看网站| 日本黄色日本黄色录像| 色精品久久人妻99蜜桃| 十分钟在线观看高清视频www| 久久99热这里只频精品6学生| 亚洲欧美日韩另类电影网站| 少妇精品久久久久久久| 国产在线免费精品| 一区二区三区精品91| 可以免费在线观看a视频的电影网站| 黄片播放在线免费| av电影中文网址| 国产精品国产三级国产专区5o| 精品国产一区二区三区四区第35| 99re6热这里在线精品视频| 国产女主播在线喷水免费视频网站| 午夜老司机福利片| 丰满迷人的少妇在线观看| 曰老女人黄片| 亚洲成人免费av在线播放| 亚洲久久久国产精品| 18在线观看网站| 久久久精品94久久精品| 777久久人妻少妇嫩草av网站| 精品一区二区三卡| 欧美激情高清一区二区三区| 亚洲国产av影院在线观看| 亚洲色图综合在线观看| 亚洲精品国产区一区二| h视频一区二区三区| 成年美女黄网站色视频大全免费| 色婷婷av一区二区三区视频| 99久久综合免费| 欧美成人精品欧美一级黄| kizo精华| 母亲3免费完整高清在线观看| 精品欧美一区二区三区在线| 9191精品国产免费久久| 国产高清视频在线播放一区 | 老司机影院成人| 伊人久久大香线蕉亚洲五| 高清视频免费观看一区二区| 久久99一区二区三区| 亚洲av男天堂| 男男h啪啪无遮挡| 久久久久久免费高清国产稀缺| 韩国精品一区二区三区| 夫妻性生交免费视频一级片| 欧美人与性动交α欧美精品济南到| 欧美国产精品一级二级三级| 国产精品熟女久久久久浪| 涩涩av久久男人的天堂| 久久久久精品人妻al黑| 一区二区三区精品91| 伦理电影免费视频| 国产精品一区二区精品视频观看| 亚洲国产看品久久| 男女之事视频高清在线观看 | 少妇 在线观看| 69精品国产乱码久久久| 建设人人有责人人尽责人人享有的| 日本色播在线视频| 国产熟女午夜一区二区三区| 男女国产视频网站| 亚洲成人免费电影在线观看 | 日韩制服骚丝袜av| 99九九在线精品视频| videos熟女内射| 一级毛片黄色毛片免费观看视频| 少妇人妻 视频| 国产成人免费无遮挡视频| 国产爽快片一区二区三区| 女人久久www免费人成看片| 女警被强在线播放| 午夜91福利影院| 亚洲欧美色中文字幕在线| 人成视频在线观看免费观看| av一本久久久久| 黄网站色视频无遮挡免费观看| 亚洲精品一二三| av福利片在线| 午夜福利影视在线免费观看| 日韩电影二区| 国产精品久久久久久人妻精品电影 | 亚洲精品久久午夜乱码| 在线亚洲精品国产二区图片欧美| 国产精品九九99| 两人在一起打扑克的视频| 免费日韩欧美在线观看| 国产主播在线观看一区二区 | 天天躁日日躁夜夜躁夜夜| av在线老鸭窝| 欧美在线一区亚洲| 精品少妇久久久久久888优播| 婷婷色av中文字幕| 国产精品九九99| 菩萨蛮人人尽说江南好唐韦庄| 国产成人免费无遮挡视频| 国产野战对白在线观看| 黑丝袜美女国产一区| 精品一区二区三区四区五区乱码 | 水蜜桃什么品种好| 午夜免费观看性视频| 大香蕉久久成人网| 91精品伊人久久大香线蕉| 亚洲欧美色中文字幕在线| 欧美精品人与动牲交sv欧美| 男女高潮啪啪啪动态图| 亚洲五月色婷婷综合| 午夜福利一区二区在线看| 欧美日韩一级在线毛片| 一边摸一边抽搐一进一出视频| 赤兔流量卡办理| 观看av在线不卡| 亚洲欧美清纯卡通| 80岁老熟妇乱子伦牲交| 国产黄色免费在线视频| 91老司机精品| 亚洲 国产 在线| 叶爱在线成人免费视频播放| xxx大片免费视频| 亚洲欧美激情在线| www.999成人在线观看| 18禁黄网站禁片午夜丰满| 精品高清国产在线一区| 在线观看一区二区三区激情| 1024视频免费在线观看| 50天的宝宝边吃奶边哭怎么回事| 老汉色∧v一级毛片| 成人亚洲欧美一区二区av| 欧美日韩亚洲国产一区二区在线观看 | 成在线人永久免费视频| 国产极品粉嫩免费观看在线| 欧美乱码精品一区二区三区| 欧美在线黄色| 这个男人来自地球电影免费观看| 性色av一级| 免费黄频网站在线观看国产| 一级,二级,三级黄色视频| 久久精品久久精品一区二区三区| 91成人精品电影| 国产黄色免费在线视频| 国产成人a∨麻豆精品| 十八禁高潮呻吟视频| 老鸭窝网址在线观看| 我的亚洲天堂| 免费少妇av软件| 午夜av观看不卡| 一本久久精品| tube8黄色片| 在线观看免费日韩欧美大片| 啦啦啦中文免费视频观看日本| 亚洲少妇的诱惑av| 母亲3免费完整高清在线观看| 久久热在线av| 欧美精品高潮呻吟av久久| 亚洲人成电影观看| 精品国产国语对白av| 欧美97在线视频| 成人黄色视频免费在线看| 丁香六月欧美| 美女中出高潮动态图| 十八禁人妻一区二区| 午夜日韩欧美国产| 宅男免费午夜| 午夜日韩欧美国产| 国产亚洲av片在线观看秒播厂| 色精品久久人妻99蜜桃| 免费一级毛片在线播放高清视频 | 黄片小视频在线播放| 嫁个100分男人电影在线观看 | 免费看不卡的av| 香蕉国产在线看| 咕卡用的链子| 亚洲,欧美,日韩| 一本色道久久久久久精品综合| 黄色视频在线播放观看不卡| 老汉色av国产亚洲站长工具| 亚洲免费av在线视频| 婷婷色av中文字幕| 国产伦人伦偷精品视频| 欧美大码av| 91成人精品电影| 91国产中文字幕| 一本综合久久免费| 国产伦理片在线播放av一区| 国产精品亚洲av一区麻豆| 国产一级毛片在线| 纵有疾风起免费观看全集完整版| 国产精品一区二区免费欧美 | 国产在线一区二区三区精| a级毛片在线看网站| 少妇猛男粗大的猛烈进出视频| 80岁老熟妇乱子伦牲交| 日本wwww免费看| 精品少妇一区二区三区视频日本电影| 岛国毛片在线播放| √禁漫天堂资源中文www| 婷婷成人精品国产| 日韩人妻精品一区2区三区| 99久久99久久久精品蜜桃| a级片在线免费高清观看视频| 亚洲av男天堂| 国产视频一区二区在线看| 大陆偷拍与自拍| 国产精品一区二区在线不卡| 新久久久久国产一级毛片| 如日韩欧美国产精品一区二区三区| 色婷婷久久久亚洲欧美| 成人亚洲欧美一区二区av| 50天的宝宝边吃奶边哭怎么回事| 美女中出高潮动态图| 久久久久久亚洲精品国产蜜桃av| 999精品在线视频| 中国美女看黄片| 亚洲自偷自拍图片 自拍| 中文字幕人妻丝袜一区二区| 熟女少妇亚洲综合色aaa.| av线在线观看网站| 国产一区二区三区av在线| 曰老女人黄片| 黄频高清免费视频| 热re99久久国产66热| 中文字幕人妻丝袜一区二区| √禁漫天堂资源中文www| 在线观看人妻少妇| 女警被强在线播放| 女人被躁到高潮嗷嗷叫费观| 亚洲av国产av综合av卡| 亚洲自偷自拍图片 自拍| 天天添夜夜摸| 亚洲,一卡二卡三卡| 午夜免费观看性视频| 国产成人精品久久二区二区91| 99国产精品一区二区三区| 亚洲av美国av| 国产成人一区二区三区免费视频网站 | 亚洲 欧美一区二区三区| 赤兔流量卡办理| 爱豆传媒免费全集在线观看| 免费在线观看影片大全网站 | 18禁裸乳无遮挡动漫免费视频| 亚洲av综合色区一区| 久久久亚洲精品成人影院| 美国免费a级毛片| 日本黄色日本黄色录像| 久久影院123| 考比视频在线观看| 国产成人欧美在线观看 | 18禁观看日本| 国产一区二区三区av在线| 狂野欧美激情性bbbbbb| 大型av网站在线播放| 咕卡用的链子| 捣出白浆h1v1| 亚洲欧美日韩高清在线视频 | 国产激情久久老熟女| 精品人妻一区二区三区麻豆| 最黄视频免费看| 久久精品久久久久久久性| 久久免费观看电影| 日韩 亚洲 欧美在线| 男女免费视频国产| 老司机亚洲免费影院| 欧美日韩综合久久久久久| 日日夜夜操网爽| 日本黄色日本黄色录像| 亚洲欧洲精品一区二区精品久久久| 国产一区有黄有色的免费视频| 最新在线观看一区二区三区 | 深夜精品福利| 国产视频首页在线观看| 国产免费又黄又爽又色| 日韩大片免费观看网站| 黑人巨大精品欧美一区二区蜜桃| 99香蕉大伊视频| 老汉色∧v一级毛片| 亚洲人成电影观看| 韩国高清视频一区二区三区| 亚洲五月婷婷丁香| 国产精品一二三区在线看| 亚洲精品自拍成人| a 毛片基地| 欧美xxⅹ黑人| 亚洲一区中文字幕在线| 精品国产乱码久久久久久男人| 不卡av一区二区三区| 伊人亚洲综合成人网| 亚洲欧美激情在线| bbb黄色大片| 天天躁夜夜躁狠狠躁躁| 最黄视频免费看| 在线亚洲精品国产二区图片欧美| 麻豆国产av国片精品| 国产高清视频在线播放一区 | 国产成人精品久久二区二区91| 又黄又粗又硬又大视频| 香蕉丝袜av| 美女国产高潮福利片在线看| 最近最新中文字幕大全免费视频 | 国产成人一区二区在线| 黑人欧美特级aaaaaa片| 深夜精品福利| 日日摸夜夜添夜夜爱| 成人免费观看视频高清| 咕卡用的链子| 狠狠婷婷综合久久久久久88av| netflix在线观看网站| 免费观看人在逋| 欧美性长视频在线观看|