基于模糊層次分析的四川小額信貸公司風(fēng)險(xiǎn)評估

陶敏　高山

【摘要】本文首先從系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面選取7個(gè)指標(biāo)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)，接著運(yùn)用FAHP方法確定影響四川小額信貸公司風(fēng)險(xiǎn)的7個(gè)指標(biāo)的權(quán)數(shù)，以此反映各個(gè)指標(biāo)對于小額信貸公司風(fēng)險(xiǎn)影響的嚴(yán)重程度，最后，針對影響小額信貸公司風(fēng)險(xiǎn)的因素中權(quán)重相對較大的指標(biāo)，提出幾點(diǎn)實(shí)現(xiàn)小額信貸公司發(fā)展的建議。

【關(guān)鍵詞】FAHP 小額信貸 四川 風(fēng)險(xiǎn)評估

一、概述

小額信貸因其服務(wù)對象主要是中低收入階層，因此，在豐富社會融資形式，促進(jìn)三農(nóng)發(fā)展方面發(fā)揮著不可替代的作用。四川省小額信貸業(yè)務(wù)近些年來大幅增長，到2015年3月末，四川已有354千家小額貸款公司，有超過660億貸款余額，位列全國第四，小額信貸業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時(shí)，也暴露出來一些問題，為了更好的分析四川小額信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展情況，判斷影響四川小額信貸公司風(fēng)險(xiǎn)的主要因素，本文采用模糊層次分析法來進(jìn)行分析。

模糊層次分析法（FAHP）是一種將層次分析法和模糊分析法相結(jié)合的方法。這個(gè)方法是能夠比較好的將定量分析與定性分析相結(jié)合，最大限度減少人為因素對結(jié)果的影響，解決綜合評價(jià)中的模糊性問題。

一般情況下我們利用判斷標(biāo)度來設(shè)置判斷矩陣，判斷標(biāo)度的具體設(shè)定見下表：

判斷標(biāo)度含義

二、構(gòu)建模糊風(fēng)險(xiǎn)判斷矩陣

（一）確定測評指標(biāo)

本文從系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面，共選取了七個(gè)指標(biāo)，構(gòu)建小額信貸風(fēng)險(xiǎn)評估指標(biāo)體系。其中系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)（R1）、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)（R2）、信用風(fēng)險(xiǎn)（R3）、法律風(fēng)險(xiǎn)（R4）；非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括資金風(fēng)險(xiǎn)（R5）、經(jīng)營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（R6）以及管理風(fēng)險(xiǎn)（R7）。

（二）構(gòu)建模糊風(fēng)險(xiǎn)判斷矩陣

針對我們選取的7個(gè)指標(biāo)，我們有必要建立模糊風(fēng)險(xiǎn)矩陣來判斷這7個(gè)因素對整個(gè)體系影響程度的大小。一方面，我們可以參考有關(guān)專家針對小額貸款公司的評分，另一方面，我們結(jié)合針對四川省小貸款公司風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查的實(shí)際數(shù)據(jù)，最終，我們可以建立如下兩個(gè)表關(guān)于影響小額信貸公司的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)判斷矩陣表。

R1、R2、R3、R4模糊風(fēng)險(xiǎn)判斷矩陣

R5、R6、R7模糊風(fēng)險(xiǎn)判斷矩陣

根據(jù)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)指標(biāo)模糊風(fēng)險(xiǎn)判斷矩陣的數(shù)值，可以計(jì)算得出最終的綜合模糊風(fēng)險(xiǎn)判斷矩陣。

A-B綜合模糊風(fēng)險(xiǎn)判斷矩陣

R1、R2、R3、R4綜合模糊風(fēng)險(xiǎn)判斷矩陣

R5、R6、R7綜合模糊風(fēng)險(xiǎn)判斷矩陣

（三）計(jì)算模糊綜合矩陣的重要程度值

設(shè)模糊判斷矩陣R=（rij）n×n各個(gè)元素的模糊綜合重要程度值為Si。則：

把代入上方程得：

我們利用公式對影響小額信貸公司的4個(gè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)變了和3個(gè)非系統(tǒng)性變量的相關(guān)數(shù)值進(jìn)行計(jì)算，進(jìn)行模糊綜合程度比較，最終結(jié)果如下表

系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)綜合模糊值

（四）權(quán)重計(jì)算及其歸一化處理

首先我們得出系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)類與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)類變量的權(quán)重比較結(jié)果，權(quán)重計(jì)算后，我們再對其進(jìn)行歸一化處理。

其次，得到系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)類因素的權(quán)重與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素的權(quán)重，并進(jìn)行歸一化處理。

最后，按照不同層次上元素相對重要性的排序權(quán)重，進(jìn)行歸一化處理，并合成總排序，最終得到影響小額信貸公司風(fēng)險(xiǎn)因素的權(quán)重向量，見下表。

影響小額信貸公司風(fēng)險(xiǎn)的因素的權(quán)重

三、結(jié)論與建議

根據(jù)上文分析可以發(fā)現(xiàn)，在影響四川省小額信貸公司風(fēng)險(xiǎn)的因素中，管理風(fēng)險(xiǎn)排在第一位，其次是監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，第三位是資金風(fēng)險(xiǎn)，第四位是法律風(fēng)險(xiǎn)，第五位是信用風(fēng)險(xiǎn)，第六位是利率風(fēng)險(xiǎn)，排名最后的是經(jīng)營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，針對排名前幾位的風(fēng)險(xiǎn)因素可以采取適當(dāng)?shù)拇胧┻M(jìn)行防范和控制。

首先，管理風(fēng)險(xiǎn)占整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)重達(dá)到20%多，排名第一，應(yīng)加強(qiáng)對四川省小額信貸公司的管理，建立完善的經(jīng)營管理制度。作為主要服務(wù)三農(nóng)和中小企業(yè)的小額貸款公司，需要建立科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)制度，參考其他行業(yè)的先進(jìn)管理方法，建立一整套符合實(shí)際的管理制度，降低管理風(fēng)險(xiǎn)。

其次，監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)與法律風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重之和為33.8%，所以改變現(xiàn)有的監(jiān)督管理措施是當(dāng)務(wù)之急，作為一種新型金融形式，一方面，應(yīng)該明確小額信貸公司的法律地位，明確其監(jiān)管對象，另一方面，應(yīng)該加快立法建設(shè)，完善小額信貸的相關(guān)法律法規(guī)。

再次，資金風(fēng)險(xiǎn)在評估體系中有不小的比重，權(quán)重位列第3，占16.4%，小額信貸公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)決定其只貸不存，這種情況下，要想保證盈利，控制風(fēng)險(xiǎn)，可以拓展融資渠道，充分利用資本市場與民間資本，增強(qiáng)資金的流動性。

最后，信用風(fēng)險(xiǎn)在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評估體系中占14.4%，作為金融類業(yè)務(wù)形式，應(yīng)該加強(qiáng)對貸款對象的風(fēng)險(xiǎn)控制，通過各種方法降低信用風(fēng)險(xiǎn)，將小額信貸風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍之內(nèi)。

參考文獻(xiàn)

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作者簡介：陶敏（1980-），女，漢族，江西南昌人，碩士，成都信息工程大學(xué)統(tǒng)計(jì)學(xué)院教師，研究方向：金融理論與實(shí)踐。