當(dāng)前我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

徐麗軍+++王成+++白雪

摘 要：經(jīng)濟新常態(tài)下，中小企業(yè)越來越成為國家經(jīng)濟發(fā)展中的重要組成部分，對于支撐國家經(jīng)濟的發(fā)展和前進(jìn)有著重要意義。長期以來，中小企業(yè)的融資問題一直是制約著中小企業(yè)發(fā)展的重要因素，也是關(guān)系到中小企業(yè)能否健康、快速發(fā)展的重要因素，本文將從中小企業(yè)的融資特點分析入手，探討當(dāng)前我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀及存在問題，并在此基礎(chǔ)上提出對策建議，期望對中小企業(yè)的合理融資和健康發(fā)展有所助益。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；對策建議

雖然中小企業(yè)日漸成為了促進(jìn)國民經(jīng)濟快速發(fā)展的重要生力軍，對于拓寬人才就業(yè)渠道、創(chuàng)新社會發(fā)展模式等也有很大幫助，但是由于中小企業(yè)的管理制度、融資情況等因素，中小企業(yè)在市場經(jīng)濟中的競爭力還有待進(jìn)一步加強，如何有效解決中小企業(yè)的融資難題不僅關(guān)系到中小企業(yè)的健康發(fā)展，更是關(guān)系到整個市場經(jīng)濟的建設(shè)和發(fā)展。

一、中小企業(yè)融資特點分析

在我國的經(jīng)濟新常態(tài)下，中小企業(yè)的作用愈發(fā)凸顯，但是經(jīng)濟發(fā)展的增速逐漸放緩也在一定程度上影響到了中小企業(yè)的發(fā)展速度，其中加大了中小企業(yè)的融資難度便是一個重要方面。就中小企業(yè)的融資情況來看，主要呈現(xiàn)出以下特點：

1.內(nèi)源融資依賴性大

融資渠道是指企業(yè)籌集發(fā)展資金的方式和渠道，一般來說主要包括了內(nèi)源性融資和外源性融資。內(nèi)源性融資則是主要通過企業(yè)的自有資金和日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中積累的資金實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展的自給自足，通過企業(yè)的折舊準(zhǔn)備和留存收益來滿足企業(yè)對于發(fā)展的資金需求。由于我國的中小企業(yè)多為個體經(jīng)營、家族管理式的企業(yè)，公司規(guī)模往往較小，科技含量較低，一般來說難以取得銀行、基金或個人投資者的資金投資，所以多采用內(nèi)源性融資來解決發(fā)展資金短缺的問題，但是其為企業(yè)發(fā)展提供的資金支持是有限的，對于快速發(fā)展時期的中小企業(yè)來說是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。

2.外界支持力度小

就政策扶持力度來說，雖然2012年以來國家頒布一系列的政策法規(guī)來放寬中小企業(yè)的發(fā)展環(huán)境，如對中小企業(yè)免征3年管理類、登記類、證照行政事業(yè)性收費等，雖然在一定程度上減少了中小企業(yè)的發(fā)展壓力，但是對于中小企業(yè)的發(fā)展成本來說見效不大，尤其是中小企業(yè)的保障性法律法規(guī)的缺乏，導(dǎo)致了中小企業(yè)在法律上面臨著許多不平等的待遇，影響中小企業(yè)的發(fā)展運營。

3.直接融資渠道阻礙多

上市公司的高門檻使得中小企業(yè)進(jìn)入直接融資市場愈加困難，即使有的中小企業(yè)進(jìn)入了直接融資市場，但是“排隊”的時間也會使中小企業(yè)錯失發(fā)展機遇。為了進(jìn)一步解決融資問題，不少中小企業(yè)轉(zhuǎn)向借貸渠道求助，導(dǎo)致了非法集資和高利貸的大肆發(fā)展，久之必然影響社會經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展。

二、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和存在問題

就目前來看，中小企業(yè)的融資過程中主要存在著以下幾個方面的突出問題：

1.中小企業(yè)管理不夠規(guī)范，影響融資成功率

當(dāng)前，部分中小企業(yè)不甚重視管理問題，管理結(jié)構(gòu)、管理制度等都不夠完善，而且還存在著決策、經(jīng)營、監(jiān)督三權(quán)歸一的情況，經(jīng)營管理風(fēng)險較大。除此之外，在財務(wù)管理上，會計制度、財務(wù)信息管理等也存在眾多發(fā)展隱患，這些因素都對中小企業(yè)的融資產(chǎn)生了一定的負(fù)面影響，影響中小企業(yè)的融資成功率。

2.金融體系不完善，社會信用環(huán)境較差

現(xiàn)結(jié)單，央行對利率及收費的標(biāo)準(zhǔn)基本處于固定狀態(tài)，對于貸款利率的調(diào)節(jié)機制較為缺乏，在一定程度上影響了商業(yè)銀行等金融機構(gòu)對中小企業(yè)貸款的積極性；同時，由于中小企業(yè)的發(fā)展年限一般不長，中小企業(yè)的社會信用發(fā)展水平與經(jīng)濟發(fā)展程度相比嚴(yán)重滯后，使得中小企業(yè)取得信用擔(dān)保貸款的機率較低，加之企業(yè)逃廢金融債權(quán)日益常見，更加大了中小企業(yè)從信用市場取得發(fā)展資金的難度。

3.政策傾斜力度較弱

雖然部分地方政策對于非公經(jīng)濟、中小企業(yè)的發(fā)展都做了大量的支持工作，但是受到傳統(tǒng)的經(jīng)濟發(fā)展思想等因素的影響，中小企業(yè)的融資效果往往不盡如人意，政策傾斜力度難以調(diào)動投資人與金融機構(gòu)對中小企業(yè)投資的興趣，加之缺乏專門的為中小企業(yè)融資服務(wù)的金融機構(gòu)，中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀不佳。

三、對策建議

針對目前中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀和難題，特提出以下對策建議。

1.發(fā)揮政府號召作用，營造中小企業(yè)良好發(fā)展環(huán)境

政府部門要加快建立健全社會信用制度，為中小企業(yè)取得信用貸款打好良好基礎(chǔ)。要推動中小企業(yè)、商業(yè)銀行和信用擔(dān)保機構(gòu)之間的橫向的信用聯(lián)系，優(yōu)化中小企業(yè)的信用發(fā)展環(huán)境。同時要建立專門的中小企業(yè)服務(wù)性金融機構(gòu)，推動中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展，創(chuàng)新委托投資制度，鼓勵租賃、委托擔(dān)保等形式的借貸發(fā)展，打造良好的中小企業(yè)的融資環(huán)境。同步加快對中小企業(yè)發(fā)展方面的立法步伐，健全中小企業(yè)融資相關(guān)法律體系，為中小企業(yè)融資創(chuàng)建有利的法律環(huán)境。

2.發(fā)揮商業(yè)銀行帶頭作用，共建金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)

經(jīng)濟新常態(tài)的發(fā)展背景下，動力驅(qū)動的經(jīng)濟發(fā)展模式逐步向服務(wù)業(yè)發(fā)展驅(qū)動和創(chuàng)新驅(qū)動的發(fā)展模式轉(zhuǎn)變，而中小企業(yè)作為服務(wù)行業(yè)的重要成員，應(yīng)當(dāng)吸引更多的社會經(jīng)濟主體的目光和支持。對于中小企業(yè)的發(fā)展資金需要，商業(yè)銀行要主動發(fā)揮帶頭作用，有選擇性地向中小企業(yè)傾斜，給予中小企業(yè)資金支持，運用商業(yè)銀行價值鏈集成優(yōu)勢同中小企業(yè)聚集區(qū)建立良好的合作關(guān)系，推進(jìn)金融市場誠信建設(shè)，鼓勵發(fā)行金融債券，解決銀行等金融機構(gòu)的資金來源不足和期限不匹配的矛盾，完善金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，幫助中小企業(yè)破解融資難題。改善中小企業(yè)融資困境。

3.完善自身建設(shè)，提高中小企業(yè)發(fā)展競爭力

中小企業(yè)在發(fā)展的過程中，要注重抓好自身建設(shè)工作，完善管理制度，規(guī)范財務(wù)管理，提高管理規(guī)范度和財務(wù)透明度，同時加強外部信用監(jiān)督的實施，有序?qū)崿F(xiàn)內(nèi)部信息透明、外部信用監(jiān)督，完善企業(yè)信用評級制度，為企業(yè)融資創(chuàng)造良好的信用環(huán)境。同時，中小企業(yè)要逐步拓寬融資眼界，結(jié)合自身實際，充分發(fā)揮先進(jìn)信息技術(shù)手段，運用好互聯(lián)網(wǎng)+金融理念，打破傳統(tǒng)的與商業(yè)銀行間接融資為主的融資方式，適當(dāng)參與到網(wǎng)絡(luò)平臺中吸引融資，為中小企業(yè)的發(fā)展和融資都注入新的活力。

四、總結(jié)

經(jīng)濟新常態(tài)下，中小企業(yè)的發(fā)展對于盤活市場經(jīng)濟有著非常重要的意義，對于解決社會就業(yè)壓力也發(fā)揮著重要作用，但是與其重要性不相稱的是中小企業(yè)在發(fā)展過程中面臨的困境和壓力，其中融資難題是制約中小企業(yè)發(fā)展的最大難題。就目前來看，中小企業(yè)在發(fā)展的過程中存在著自身的不足和缺陷，但是融資環(huán)境的不完善和政策扶持的缺乏也在一定程度上影響了中小企業(yè)的發(fā)展。要想進(jìn)一步解決中小企業(yè)的發(fā)展困境，提高中小企業(yè)的發(fā)展活力，就必須要從政策、金融機構(gòu)和中小企業(yè)自身著手，加大政策支持力度，完善金融體系建設(shè)，提高中小企業(yè)自身競爭力，唯有如此，中小企業(yè)的發(fā)展才能有所成就。

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