內(nèi)蒙古煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控存在的問(wèn)題及改進(jìn)建議

摘要：煤炭經(jīng)濟(jì)作為內(nèi)蒙古經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，近幾年由于市場(chǎng)供需的變化，煤炭行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)明顯的低迷，由于財(cái)務(wù)管理模式的粗放，煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控水平較差，使企業(yè)發(fā)展更加艱難。本文結(jié)合內(nèi)蒙古煤炭企業(yè)A企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控情況進(jìn)行研究，分析其融資、償債、應(yīng)收賬款等方面風(fēng)險(xiǎn)管控工作存在的不足，并根據(jù)問(wèn)題針對(duì)性的提出對(duì)策建議，旨在能夠提高煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控水平，使企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力提高。

關(guān)鍵詞：煤炭企業(yè);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);應(yīng)收賬款

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）027-000-02

一、煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的重要性

近幾年，我國(guó)煤炭行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)明顯的低迷情況，包括大型集團(tuán)企業(yè)在內(nèi)，煤炭行業(yè)利潤(rùn)率普遍下降約30%，部分中小煤炭企業(yè)在行業(yè)監(jiān)管加強(qiáng)、上下游價(jià)值鏈運(yùn)營(yíng)不善的基礎(chǔ)上瀕臨破產(chǎn)，2015年，內(nèi)蒙古約有113家中小煤炭企業(yè)宣布破產(chǎn)，行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)頹勢(shì)。由于粗放的財(cái)務(wù)管理模式，煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控工作水平不高，使企業(yè)發(fā)展的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷增長(zhǎng)。煤炭企業(yè)管理者需轉(zhuǎn)變財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)，在現(xiàn)代企業(yè)管理制度的要求下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控工作作為財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，應(yīng)該成為企業(yè)運(yùn)營(yíng)發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，通過(guò)科學(xué)的價(jià)值觀與方法論進(jìn)行指導(dǎo)，使企業(yè)的融資、債務(wù)等工作管理水平提高，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，通過(guò)良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控模式作為支撐，使企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中位于不敗之地。由于企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)貫徹企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的各個(gè)環(huán)節(jié)，通過(guò)合理的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，企業(yè)在相關(guān)工作開(kāi)展過(guò)程中能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)自身存在的不足，在風(fēng)險(xiǎn)控制的過(guò)程中實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的科學(xué)性提高，這能夠使煤炭企業(yè)轉(zhuǎn)變過(guò)去粗放的管理模式，提高自身市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

2015年內(nèi)蒙古煤炭?jī)r(jià)格大幅下降，全區(qū)動(dòng)力煤平均坑口價(jià)同比下降12.35%，其中鄂爾多斯地區(qū)動(dòng)力煤價(jià)格跌幅最大，同比下降近30%。據(jù)新華社消息，2015年內(nèi)蒙古全區(qū)動(dòng)力煤平均坑口價(jià)130.17元/噸，同比下降12.35%，除8、9月份價(jià)格環(huán)比小幅上升外，總體呈下降走勢(shì)。至12月份，全區(qū)煤炭平均坑口價(jià)格降至122.11元/噸，比年初下降11.38%。A公司作為內(nèi)蒙古本土企業(yè)，經(jīng)營(yíng)發(fā)展也遭到行業(yè)低迷的影響，2015年報(bào)凈利潤(rùn)負(fù)3.91億，同比下降1527.92%，在此基礎(chǔ)上，A公司迫切需要對(duì)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行分析，通過(guò)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制，實(shí)現(xiàn)企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的不斷提高。

二、A公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控存在的問(wèn)題分析

（一）風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)不足

我國(guó)煤炭企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展模式比較粗放，整個(gè)行業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理工作的重視程度不足，A公司的企業(yè)管理者將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控工作的開(kāi)展全部交由財(cái)務(wù)部門，對(duì)財(cái)務(wù)工作人員所提交的風(fēng)險(xiǎn)信息也不夠重視，久而久之財(cái)務(wù)工作人員降低了風(fēng)險(xiǎn)管控的積極性，財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)活動(dòng)都按照管理者的主管要求進(jìn)行，企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的能力下降。近幾年我國(guó)煤炭行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出明顯的低迷狀態(tài)，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)缺失的情況下，A公司可能因融資、投資等財(cái)務(wù)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)增長(zhǎng)而造成企業(yè)現(xiàn)金流運(yùn)營(yíng)受阻，企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)發(fā)展活動(dòng)受限，與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手也無(wú)法通過(guò)財(cái)務(wù)增長(zhǎng)戰(zhàn)略來(lái)實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，總體而言，現(xiàn)階段A公司財(cái)務(wù)管理模式粗放，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)重視較差，不利于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控活動(dòng)的有效開(kāi)展。

（二）融資能力亟待提高

在煤炭行業(yè)發(fā)展低迷的情況下，商業(yè)銀行對(duì)煤炭企業(yè)的信貸信心下降，煤炭企業(yè)獲得銀行資金支持的能力下降，在此基礎(chǔ)上，A公司沒(méi)有轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y觀念，主要融資方式還以銀行貸款為主，根據(jù)A公司的年報(bào)顯示，2015年A公司的融資資金中，銀行貸款比重超過(guò)79%，其中建設(shè)銀行所占比重為49%，工商銀行所占比重為24%，兩大銀行占據(jù)絕對(duì)比重，在此基礎(chǔ)上，如商業(yè)銀行的信貸政策發(fā)生變化，A公司的現(xiàn)金流將遭到消極影響，甚至可能出現(xiàn)資金鏈斷裂，無(wú)法維持企業(yè)運(yùn)營(yíng)發(fā)展的情況出現(xiàn)。A公司對(duì)融資資金的使用效率不高，2014年所投資的“煤炭焦冶”與2015年所投資的“新路煤炭加工”技術(shù)都沒(méi)有在煤炭開(kāi)采與加工中得到廣泛應(yīng)用，投資資金沒(méi)有發(fā)揮出最大功能，A公司的融資能力迫切需要進(jìn)行提高。

（三）債務(wù)規(guī)模逐漸增長(zhǎng)

煤炭企業(yè)普遍存在負(fù)債經(jīng)營(yíng)的情況，通過(guò)合理的債務(wù)結(jié)構(gòu)與規(guī)模，使企業(yè)發(fā)展獲得新的機(jī)會(huì)，但是A公司近幾年債務(wù)規(guī)模呈現(xiàn)明顯的增長(zhǎng)趨勢(shì)，2015年，期初流動(dòng)負(fù)債949604204.05元，期末流動(dòng)負(fù)債為1359604484.58元，增長(zhǎng)約43%，這已經(jīng)是A公司連續(xù)兩年負(fù)債增長(zhǎng)超過(guò)20%，債務(wù)規(guī)模迅速增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上，A公司并沒(méi)有負(fù)債經(jīng)營(yíng)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)水平的提高，根據(jù)上文分析能夠看出，A公司虧損明顯，在此基礎(chǔ)上，A公司的償債負(fù)擔(dān)增長(zhǎng)，潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也迅速增長(zhǎng);在債務(wù)結(jié)構(gòu)方面，短期負(fù)債比重的提高使A公司的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)提高，如A公司無(wú)法在短時(shí)間內(nèi)籌集資金償還短期債務(wù)，使A公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增長(zhǎng)。

（四）應(yīng)收賬款管理較差

煤炭行業(yè)發(fā)展壓力較大，A公司為了搶占市場(chǎng)，部分客戶需要通過(guò)“賒銷”的方式來(lái)獲得訂單，根據(jù)A的年報(bào)顯示，近幾年A公司應(yīng)收賬款規(guī)模呈現(xiàn)明顯的增長(zhǎng)，2014年增長(zhǎng)至617059835.73元，占總資產(chǎn)比重約為10.69%;2015年應(yīng)收賬款規(guī)模為921856628.55元，占總資產(chǎn)比重約為16.22%，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示不難看出，A公司的應(yīng)收賬款規(guī)模有所增長(zhǎng)，占總資產(chǎn)的比重較高。在2015年，壞賬準(zhǔn)備已經(jīng)達(dá)到87534517.67元，相較于2014年增長(zhǎng)13%，而在2016年上半年，壞賬準(zhǔn)備仍呈現(xiàn)10%以上的增長(zhǎng)狀態(tài)，在應(yīng)收賬款規(guī)模迅速增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上，A公司的盈利質(zhì)量下降，迫切需要通過(guò)有效的賬款管理模式，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。

三、A公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的對(duì)策建議

（一）提高風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)

A企業(yè)管理者首先應(yīng)該提高對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重視程度，在行業(yè)發(fā)展整體低迷的狀態(tài)下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制能夠保證A企業(yè)的財(cái)務(wù)安全，并根據(jù)財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)需求，針對(duì)性的設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理方案，使財(cái)務(wù)活動(dòng)趨于合理。我國(guó)煤炭企業(yè)粗放式的管理模式使管理者忽略財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，但是在現(xiàn)代企業(yè)管理制度的要求下，財(cái)務(wù)管理對(duì)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的制定將產(chǎn)生指導(dǎo)作用。這要求A企業(yè)管理者轉(zhuǎn)變財(cái)務(wù)管理的觀念，結(jié)合現(xiàn)代企業(yè)管理制度，制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控戰(zhàn)略，在企業(yè)運(yùn)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中，充分考慮公司的債務(wù)情況、資金管理情況、應(yīng)收賬款管控情況，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作，特別是在煤炭行業(yè)發(fā)展處于明顯的波動(dòng)階段，上下游產(chǎn)業(yè)鏈的變動(dòng)使A企業(yè)現(xiàn)金流必然遭到影響，管理者應(yīng)該要求整個(gè)A企業(yè)的工作人員都提高對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)程度，通過(guò)企業(yè)內(nèi)部培訓(xùn)等方式，使企業(yè)員工的相關(guān)工作都能夠主觀規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)部門在發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，及時(shí)與管理者進(jìn)行溝通，再根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)情況與預(yù)期發(fā)展要求，針對(duì)性的開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管控工作。A企業(yè)管理者應(yīng)該意識(shí)到，煤炭行業(yè)發(fā)展低迷狀態(tài)下，只有通過(guò)有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控工作，才能夠與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手形成差距，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占得先機(jī)。

（二）不斷提高融資能力

結(jié)合A企業(yè)的案例不難看出，在融資規(guī)模不斷提高的基礎(chǔ)上，A公司的償債壓力提高，同時(shí)由于缺失融資資金的使用計(jì)劃，A公司融資資金使用效率較低，造成自身可持續(xù)發(fā)展能力下降，針對(duì)該情況，A公司迫切需要實(shí)現(xiàn)融資規(guī)模的有效控制，首先A公司應(yīng)該設(shè)置融資計(jì)劃，根據(jù)當(dāng)期的煤炭開(kāi)采、加工、流通情況，制定階梯性、動(dòng)態(tài)性的融資計(jì)劃，保證每一筆融資資金都能夠在合理的計(jì)劃下運(yùn)用，使A公司融資規(guī)范性提高。A公司應(yīng)該實(shí)現(xiàn)融資渠道的拓寬，在煤炭行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)低迷態(tài)勢(shì)的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行為煤炭企業(yè)提供貸款的積極性下降，在A公司貸款來(lái)源比較集中的基礎(chǔ)上，不可避免的將會(huì)出現(xiàn)融資風(fēng)險(xiǎn)，而在我國(guó)民間信貸市場(chǎng)發(fā)展迅速，各類風(fēng)險(xiǎn)投資公司、信托公司發(fā)展的基礎(chǔ)上，A公司與信托公司進(jìn)行合作，對(duì)于大型煤炭開(kāi)采、加工業(yè)務(wù)出售信托產(chǎn)品，由此吸引民間資金，通過(guò)信托公司對(duì)信托產(chǎn)品的宣傳，使A公司的市場(chǎng)影響力提高。A公司還應(yīng)該提高融資資金的使用效率，在煤炭行業(yè)發(fā)展低迷的情況下，A公司獲得融資比較困難，資金的浪費(fèi)等于宣判企業(yè)的死刑，所以A公司應(yīng)該通過(guò)內(nèi)部審計(jì)等方式，對(duì)每一筆融資資金的使用情況進(jìn)行記錄與公示，使融資資金的利用效率提高，實(shí)現(xiàn)A公司融資工作的持續(xù)發(fā)展。

（三）合理控制債務(wù)規(guī)模

煤炭企業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的協(xié)助，由負(fù)債經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)所決定，A企業(yè)必然要同時(shí)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)，近幾年A企業(yè)憑借負(fù)債經(jīng)營(yíng)等活動(dòng)，一定上促進(jìn)了企業(yè)經(jīng)營(yíng)水平，但是根據(jù)上文分析不難看出，A公司的負(fù)債規(guī)模逐年提高，特別是2015年短期負(fù)債的期末余額相較于期初余額增長(zhǎng)較快，短期負(fù)債對(duì)A公司的現(xiàn)金流要求較高，而在整個(gè)行業(yè)回款率不佳，應(yīng)收賬款規(guī)模增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上，A公司短期債務(wù)規(guī)模的提高使企業(yè)背負(fù)較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)該情況，A公司首先應(yīng)該調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)短期債務(wù)的協(xié)調(diào)發(fā)展，使A公司經(jīng)營(yíng)所獲得的現(xiàn)金流能夠滿足償債需求;A公司還應(yīng)該注重債務(wù)規(guī)模的控制，雖然負(fù)債經(jīng)營(yíng)使A公司獲得新的發(fā)展機(jī)會(huì)，但是在總體負(fù)債規(guī)模不斷增長(zhǎng)的現(xiàn)階段，當(dāng)煤炭市場(chǎng)供需情況發(fā)生變化時(shí)，A公司可能因回款不善而造成無(wú)法償還債務(wù)的情況，造成A公司的市場(chǎng)公信力下降，所以A公司應(yīng)該制定科學(xué)的負(fù)債計(jì)劃，并對(duì)負(fù)債情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)督，當(dāng)出現(xiàn)不合理的負(fù)債結(jié)構(gòu)與規(guī)模時(shí)，管理者應(yīng)該及時(shí)將債務(wù)管理的權(quán)責(zé)劃分明確，使A公司整個(gè)企業(yè)內(nèi)對(duì)債務(wù)的重視程度提高，特別是在煤炭行業(yè)發(fā)展低迷的基礎(chǔ)上，A公司應(yīng)該做到審時(shí)度勢(shì)，利用有效的債務(wù)管理模式，實(shí)現(xiàn)企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制。

（四）加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理

在煤炭行業(yè)低迷的情況下，A公司為了提高市場(chǎng)份額，通過(guò)“賒銷”的方式來(lái)吸引客戶，使應(yīng)收賬款的規(guī)模增長(zhǎng)，根據(jù)上文分析能夠看出，A公司應(yīng)收賬款規(guī)模不斷擴(kuò)大，使A公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增長(zhǎng)，針對(duì)該情況，A公司首先應(yīng)該完善催收工作，對(duì)老客戶、大客戶也應(yīng)該通過(guò)有效的方式進(jìn)行催收，由于大客戶所拖欠的賬款規(guī)模較大，A公司可以利用科學(xué)的催收方法如置換、按比例催收等來(lái)盤(pán)活A(yù)公司的現(xiàn)金流，并根據(jù)員工的催收情況，予以A公司員工一定的績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)，提高員工的工作積極性。A公司還應(yīng)該成立專職的賬款管理部門，由于煤炭行業(yè)應(yīng)收賬款問(wèn)題已成為普遍現(xiàn)象，A公司應(yīng)該轉(zhuǎn)變過(guò)去由財(cái)務(wù)部門兼職管理應(yīng)收賬款的情況，通過(guò)專職、專員的管理模式，定期出具關(guān)于應(yīng)收賬款的工作報(bào)告，使管理者能夠通過(guò)報(bào)告信息來(lái)了解應(yīng)收賬款規(guī)模膨脹的原因，針對(duì)性的進(jìn)行整改。最后A公司應(yīng)該轉(zhuǎn)變對(duì)應(yīng)收賬款的認(rèn)識(shí)，在煤炭行業(yè)低迷的情況下，A公司通過(guò)“賒銷”來(lái)?yè)屨际袌?chǎng)份額的營(yíng)銷策略存在一定合理性，但是由于應(yīng)收賬款規(guī)模的提高，壞賬、逾期賬款在實(shí)質(zhì)上降低了A公司的收益水平，這種營(yíng)銷模式不但無(wú)法提高A公司的收益，也會(huì)使A公司背負(fù)一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以A公司管理者應(yīng)該轉(zhuǎn)變應(yīng)收賬款的管理模式，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。

四、結(jié)束語(yǔ)

A公司作為內(nèi)蒙古省本土煤炭企業(yè)，在行業(yè)內(nèi)的影響舉足輕重，結(jié)合本文的研究不難看出，作為大型集團(tuán)企業(yè)，A公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控工作存在一定問(wèn)題，相比之下，中小煤炭企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)發(fā)展呈現(xiàn)的矛盾將更加明顯，煤炭企業(yè)迫切需要結(jié)合自身運(yùn)營(yíng)發(fā)展情況，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控工作的重視程度，提高風(fēng)險(xiǎn)管控水平。

參考文獻(xiàn)：

[1]徐明輝.國(guó)有煤炭企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架探討[J].煤炭經(jīng)濟(jì)研究，2015，（02）：64-67.

[2]李娟.煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析及防范對(duì)策[J].中國(guó)集體經(jīng)濟(jì)，2015，（03）：98-99.

[3]于紅革.我國(guó)煤炭企業(yè)并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究[J].煤炭經(jīng)濟(jì)研究，2015，（02）：56-59.

[4]康丹.我國(guó)煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題及對(duì)策[J].中國(guó)管理信息化，2015，（18）：24-25.

[5]郭紅梅，煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控問(wèn)題研究[J].中國(guó)管理信息化，2015，（01）：20-21.

作者簡(jiǎn)介：張永恒（1994-），男，漢族，內(nèi)蒙古呼倫貝爾莫力達(dá)瓦達(dá)斡爾族自治旗人，遼寧對(duì)外經(jīng)貿(mào)學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院2013級(jí)本科生，研究方向：財(cái)務(wù)管理。