協(xié)同創(chuàng)新視角下企業(yè)集群供應(yīng)鏈金融模式研究

摘 要：中小企業(yè)在發(fā)展過程中普遍存在著融資難、融資成本高的問題，以中小企業(yè)為主體的企業(yè)集群同樣也面臨著集群內(nèi)中小企業(yè)的融資難題，不僅制約著中小企業(yè)自身的發(fā)展，也關(guān)系到整個(gè)集群的順利發(fā)展。供應(yīng)鏈金融以供應(yīng)鏈上的真實(shí)貿(mào)易關(guān)系為依托，得到銀行授信支持，文章以企業(yè)集群為研究對(duì)象，探索供應(yīng)鏈金融模式在集群中的應(yīng)用，以有效解決集群企業(yè)的融資難題。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融 企業(yè)集群 協(xié)同創(chuàng)新

中圖分類號(hào)：F830

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2016）04-074-03

中小企業(yè)由于自身規(guī)模小、基礎(chǔ)薄弱、信用度較低等原因，在發(fā)展過程中普遍存在著融資難、融資成本高的問題。以中小企業(yè)為主體的企業(yè)集群同樣也面臨著集群內(nèi)中小企業(yè)的融資難題，不僅制約著中小企業(yè)自身的發(fā)展，也關(guān)系到整個(gè)集群的順利發(fā)展，而企業(yè)集群以其獨(dú)特的集聚效應(yīng)、外部經(jīng)濟(jì)效應(yīng)日益成為我國(guó)區(qū)域產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要載體。因而，在協(xié)同創(chuàng)新視角下探索企業(yè)集群供應(yīng)鏈金融模式，對(duì)解決集群內(nèi)中小企業(yè)在發(fā)展過程中面臨的資金瓶頸，緩解集群內(nèi)中小企業(yè)的資金壓力，促進(jìn)企業(yè)集群良性發(fā)展，提升集群競(jìng)爭(zhēng)力等具有一定的實(shí)踐意義。

一、企業(yè)集群與供應(yīng)鏈金融的相互關(guān)系

（一）企業(yè)集群是供應(yīng)鏈金融運(yùn)作的平臺(tái)

1.企業(yè)集群為供應(yīng)鏈金融發(fā)展提供基礎(chǔ)。企業(yè)集群以社會(huì)分工、協(xié)作為基礎(chǔ)，大量具有關(guān)聯(lián)性與互補(bǔ)性的中小企業(yè)在一定地理空間上的集聚。每一企業(yè)專注于某一環(huán)節(jié)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，各自屬于不同的專業(yè)領(lǐng)域。集群將某一產(chǎn)品的制造過程交由不同中小企業(yè)完成，充分利用中小企業(yè)專業(yè)化優(yōu)勢(shì)，降低生產(chǎn)成本。

供應(yīng)鏈金融是各節(jié)點(diǎn)企業(yè)間以存在產(chǎn)業(yè)鏈合作關(guān)系，以真實(shí)貿(mào)易為背景，得到金融機(jī)構(gòu)的授信支持，解決融資難、融資成本高的一種金融服務(wù)?？梢钥闯?，企業(yè)集群擁有供應(yīng)鏈金融發(fā)展所需的供應(yīng)鏈分工協(xié)作關(guān)系、存在企業(yè)與企業(yè)間的貿(mào)易關(guān)系，而企業(yè)集群內(nèi)的中小企業(yè)在發(fā)展過程中大都面臨著財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不完善、信用度低，難以得到銀行授信這一問題，為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展提供了扎實(shí)的基礎(chǔ)條件。

2.企業(yè)集群為供應(yīng)鏈金融發(fā)展提供廣闊空間。企業(yè)集群內(nèi)大都以中小企業(yè)為主，這些相互關(guān)聯(lián)的中小企業(yè)聚集在一定的地理空間中，開展橫向和縱向的分工協(xié)作，企業(yè)間既存在分工協(xié)作的共生關(guān)系，又存在相互競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)系。中小企業(yè)由于自身規(guī)模小、管理制度不完善、財(cái)務(wù)制度不健全、缺乏固定資產(chǎn)等原因，難以滿足外部金融機(jī)構(gòu)提供融資的條件；同時(shí)中小企業(yè)的內(nèi)部融資能力較差，難以滿足企業(yè)發(fā)展的資金需求。融資難成為限制中小企業(yè)發(fā)展的主要因素。

企業(yè)集群的顯著特征是企業(yè)數(shù)量多，為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展提供了更廣闊的空間，企業(yè)集群內(nèi)復(fù)雜的分工合作與競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系也對(duì)供應(yīng)鏈金融的進(jìn)一步發(fā)展提出了更高的要求。

（二）供應(yīng)鏈金融為企業(yè)集群發(fā)展提供保障

1.解決集群中小企業(yè)的融資難題。中小企業(yè)參與企業(yè)集群，可以規(guī)避其規(guī)模小、基礎(chǔ)薄弱、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不足等劣勢(shì)，通過參與分工協(xié)作，發(fā)揮自身專業(yè)化優(yōu)勢(shì)，加快自身發(fā)展；同時(shí)，集群內(nèi)設(shè)施、信息、技術(shù)等資源的共享，又能夠進(jìn)一步降低中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本。供應(yīng)鏈金融模式在企業(yè)集群中的開展，打破了傳統(tǒng)銀行以企業(yè)固定資產(chǎn)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等為依據(jù)決定是否給予授信與授信額度的模式，依托企業(yè)之間的供應(yīng)鏈合作關(guān)系，以真實(shí)貿(mào)易為背景，以貿(mào)易產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為還款來源，給予企業(yè)尤其是中小企業(yè)授信支持，幫助中小企業(yè)解決資金瓶頸問題，能夠有效緩解中小企業(yè)發(fā)展過程中的資金壓力。

2.解決企業(yè)集群的穩(wěn)定性難題。供應(yīng)鏈金融以供應(yīng)鏈分工協(xié)作中的貿(mào)易關(guān)系為基礎(chǔ)進(jìn)行融資模式設(shè)計(jì)，供應(yīng)鏈金融模式在企業(yè)集群內(nèi)的實(shí)施不僅解決了企業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)的融資難題，也有利于將中小企業(yè)與企業(yè)集群環(huán)境更緊密地結(jié)合在一起，降低企業(yè)集群的維護(hù)成本，使其保持穩(wěn)定的發(fā)展態(tài)勢(shì)，這將有利于企業(yè)集群形成品牌效應(yīng)，增強(qiáng)其整體競(jìng)爭(zhēng)力與生命力。

二、協(xié)同創(chuàng)新視角下企業(yè)集群供應(yīng)鏈融資模式構(gòu)建

為及時(shí)、高效地解決中小企業(yè)的融資難題，在企業(yè)集群內(nèi)應(yīng)用供應(yīng)鏈金融時(shí)，建設(shè)信息平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)集群內(nèi)信息流、資金流、物流在各個(gè)企業(yè)間無縫對(duì)接。銀行通過該信息平臺(tái)及時(shí)、準(zhǔn)確地掌握供應(yīng)鏈上企業(yè)之間的貿(mào)易關(guān)系，解決銀企之間信息不對(duì)稱的問題。

（一）訂單融資模式

企業(yè)集群中實(shí)施訂單融資模式時(shí)，供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)將市場(chǎng)訂單輸入信息平臺(tái)，并在信息平臺(tái)上完成訂單分配并傳達(dá)到集群中的中小企業(yè)。有融資需求的企業(yè)向銀行提出貸款申請(qǐng)，銀行依據(jù)信息平臺(tái)上的訂單信息，給予授信額度。融資企業(yè)完成訂單生產(chǎn)并將產(chǎn)品交付核心企業(yè)后，核心企業(yè)直接將貨款支付給銀行，銀行扣除貸款部分，交付剩余貨款給融資企業(yè)（見圖1，見上頁）。

訂單融資模式不僅可以解決中小企業(yè)面臨的短期資金問題，緩解中小企業(yè)墊付生產(chǎn)資金的壓力；又保證了訂單的準(zhǔn)確性及有效性，極大地降低銀行的授信風(fēng)險(xiǎn)。

（二）存貨融資模式

存貨融資也可稱為動(dòng)產(chǎn)抵押融資，主要以融資企業(yè)的產(chǎn)成品為抵押物，減少庫存的資金壓力。通過銀行獲得貸款，可用于下一輪生產(chǎn)或產(chǎn)能擴(kuò)大，有利于提高中小企業(yè)生產(chǎn)效率，也有利于中小企業(yè)提高資金利用率。

這種模式的操作流程是銀行根據(jù)信息平臺(tái)上的供應(yīng)鏈分工合作關(guān)系，給予企業(yè)授信。融資企業(yè)將相關(guān)產(chǎn)品交付倉儲(chǔ)中心，銀行委托第三方檢測(cè)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量進(jìn)行檢測(cè)，并對(duì)產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行估價(jià)，銀行給融資企業(yè)發(fā)放貸款。同時(shí)，銀行委托物流公司對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管及運(yùn)輸。當(dāng)供應(yīng)鏈上的企業(yè)需要產(chǎn)品時(shí)，支付貨款給銀行，物流倉儲(chǔ)公司根據(jù)銀行指令，對(duì)倉儲(chǔ)中心的貨物給予發(fā)貨運(yùn)輸（見圖2）。

第三方檢測(cè)評(píng)估機(jī)構(gòu)以及物流企業(yè)在此過程中，協(xié)助銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及風(fēng)險(xiǎn)控制。第三方檢測(cè)機(jī)構(gòu)根據(jù)檢測(cè)、估價(jià)給予銀行授信額度建議。物流企業(yè)除了承擔(dān)物資運(yùn)輸?shù)娜蝿?wù)外，接受銀行委托，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管，降低銀行風(fēng)險(xiǎn)。銀行通過信息平臺(tái)，根據(jù)核心企業(yè)與融資企業(yè)之間的合作關(guān)系，依托核心企業(yè)的發(fā)展前景，結(jié)合第三方檢測(cè)機(jī)構(gòu)的估價(jià)，給予融資企業(yè)授信。

（三）應(yīng)收賬款融資模式

這種模式是集群內(nèi)大多數(shù)中小企業(yè)都可采用的。具體的操作流程是融資企業(yè)將應(yīng)收賬款抵押給銀行，物流公司作為第三方機(jī)構(gòu)提供產(chǎn)品運(yùn)輸信息，進(jìn)而將融資企業(yè)的應(yīng)收賬款變成銀行的應(yīng)收賬款，核心企業(yè)直接將貨款交付銀行（見圖3）。

應(yīng)收賬款融資模式可以有效地解決中小企業(yè)在應(yīng)收賬款賬期方面的資金壓力，通過將應(yīng)收賬款抵押，中小企業(yè)能快速獲得貨款。

（四）應(yīng)付款融資模式

這種模式適用于解決采購階段資金短缺問題。供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)將訂單通過信息平臺(tái)分配給融資企業(yè)，融資企業(yè)根據(jù)訂單將原材料采購訂單信息輸入信息平臺(tái)，采購公司對(duì)各個(gè)企業(yè)的訂單信息進(jìn)行匯總，統(tǒng)一采購。原材料供應(yīng)商將原材料交付各個(gè)企業(yè)，融資企業(yè)向銀行提出貸款申請(qǐng)，銀行根據(jù)訂單情況，墊付原材料貨款，融資企業(yè)之后將貨款直接交付銀行（見圖4）。由物流公司完成原材料的運(yùn)輸，并提供原材料監(jiān)管以信用擔(dān)保。

融資企業(yè)在面對(duì)款到貨到的供應(yīng)商時(shí)，應(yīng)付款融資模式可以有效降低融資企業(yè)的流動(dòng)資金。銀行通過信息平臺(tái)的訂單信息，掌握核心企業(yè)與融資企業(yè)之間的貿(mào)易關(guān)系；通過物流企業(yè)監(jiān)控原材料的運(yùn)輸，降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)。

三、企業(yè)集群視角下供應(yīng)鏈金融模式應(yīng)用建議

（一）構(gòu)建協(xié)同發(fā)展的集群環(huán)境

供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)是供應(yīng)鏈金融實(shí)施的支撐點(diǎn)以及最大的受益者，在運(yùn)作過程中，應(yīng)充分發(fā)揮其在供應(yīng)鏈中的核心作用，為集群內(nèi)協(xié)同發(fā)展意識(shí)的培育起引領(lǐng)作用。核心企業(yè)應(yīng)具有全局觀，首當(dāng)其沖樹立協(xié)同發(fā)展意識(shí)，借助其在供應(yīng)鏈上以及集群內(nèi)的強(qiáng)勢(shì)地位，在供應(yīng)鏈金融運(yùn)作過程中加大對(duì)中小企業(yè)的技術(shù)支持、規(guī)范中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為等，主動(dòng)設(shè)計(jì)供應(yīng)鏈整體利益優(yōu)化及調(diào)整方案，并推廣實(shí)施。

企業(yè)集群依靠大量相關(guān)企業(yè)在一定地域內(nèi)集中，通過企業(yè)的同向努力，發(fā)揮集群效應(yīng)，獲得1+1>2的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。集群企業(yè)根植性的培育對(duì)集群長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展，對(duì)持續(xù)推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有舉足輕重的作用。在集群內(nèi)，核心企業(yè)應(yīng)增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的合作關(guān)系，與中小企業(yè)分享集群的比較優(yōu)勢(shì)，并通過對(duì)中小企業(yè)的信息共享與技術(shù)支持增加合作粘度。地方政府也應(yīng)首先從中小企業(yè)切身利益考慮，對(duì)集群中小企業(yè)發(fā)展給予政策上支持、稅收上的優(yōu)惠，吸引、鼓勵(lì)中小企業(yè)參與集群發(fā)展。

（二）推進(jìn)信息共享機(jī)制建設(shè)

在企業(yè)集群環(huán)境下應(yīng)用供應(yīng)鏈金融融資模式，需推進(jìn)信息共享機(jī)制建設(shè)。通過構(gòu)建適合集群環(huán)境的信息共享平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)集群內(nèi)信息流、資金流、物流在各個(gè)企業(yè)間無縫對(duì)接，建立緊密的供應(yīng)鏈合作關(guān)系，為供應(yīng)鏈金融的順利實(shí)施奠定基礎(chǔ)。

集群信息共享平臺(tái)的建設(shè)，應(yīng)由核心企業(yè)牽頭，地方政府給予政策上的支持以及幫扶，相關(guān)的行業(yè)組織給予技術(shù)上的支持與指導(dǎo)，由這三方為主負(fù)責(zé)建設(shè)。建設(shè)完成后，集群內(nèi)的中小企業(yè)、物流企業(yè)包括銀行等機(jī)構(gòu)在使用該平臺(tái)的過程中需支付一定信息使用費(fèi)。

（三）建立企業(yè)集群風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制

企業(yè)集群內(nèi)信用機(jī)制的建設(shè)對(duì)銀企合作、企業(yè)與企業(yè)之間的合作都起到了十分重要的作用，通過成立集群信用協(xié)會(huì)，開發(fā)信用征集系統(tǒng)和信用評(píng)價(jià)體系，建立動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)庫，對(duì)各中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)以及還貸情況進(jìn)行數(shù)據(jù)收集、分析與評(píng)價(jià)，并按照一定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行信用等級(jí)劃分，建立誠信檔案。銀行依據(jù)完善的信用制度，可以增加授信額度，進(jìn)一步降低風(fēng)險(xiǎn)。在發(fā)放中長(zhǎng)期貸款過程中，資金安全將更有保障，風(fēng)險(xiǎn)將更低，從而增加銀行的信貸業(yè)務(wù)。

（四）完善相關(guān)制度及法律建設(shè)

地方政府在集群產(chǎn)生、發(fā)展過程中扮演著非常重要的角色。地方政府帶頭開展集群內(nèi)的政策制定，維護(hù)穩(wěn)定的集群發(fā)展秩序，營(yíng)造良好的集群合作氛圍，引導(dǎo)并推進(jìn)供應(yīng)鏈金融的實(shí)施。一方面鼓勵(lì)銀行等金融機(jī)構(gòu)參與集群供應(yīng)鏈金融，另一方面是規(guī)范集群企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為，推進(jìn)中小企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，降低銀行風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)集群良性、穩(wěn)定發(fā)展，帶動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

近年來，供應(yīng)鏈金融融資模式不斷創(chuàng)新，但我國(guó)現(xiàn)有法律制度還不能完全覆蓋，因而，供應(yīng)鏈金融在實(shí)施過程中還存在著一些法律風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家層面應(yīng)加快對(duì)供應(yīng)鏈金融實(shí)施的法律制定，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融這一融資模式更好地推廣，也推進(jìn)我國(guó)企業(yè)集群更好發(fā)展，以應(yīng)對(duì)日益激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，增強(qiáng)我國(guó)的綜合國(guó)力。

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（作者單位：福州外語外貿(mào)學(xué)院 福建福州 350202）

（作者簡(jiǎn)介：林泓，研究生，講師，研究方向?yàn)楣?yīng)鏈金融。）

（責(zé)編：賈偉）