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    淺談減稅對經(jīng)濟(jì)增長的影響

    2016-11-09 13:21:42張藝遠(yuǎn)黃秀清
    現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息 2016年24期
    關(guān)鍵詞:經(jīng)濟(jì)增長

    張藝遠(yuǎn)++黃秀清

    摘要:在需求不足時(shí),短期內(nèi)三駕馬車是拉動經(jīng)濟(jì)增長的引擎。但是經(jīng)濟(jì)長期的增長,則需要供給側(cè)四大要素充分配置。目前,我國正面臨有效需求不足的問題,而部分行業(yè)產(chǎn)能過剩,造成這種情況的原因是供需錯(cuò)位。在這種情況下,我國提出在穩(wěn)定需求端的同時(shí),進(jìn)行“供給側(cè)改革”,從供給端入手促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長。減稅是其中一項(xiàng)可行的舉措。本文研究稅率與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系,通過模型與實(shí)證研究,發(fā)現(xiàn)稅率與個(gè)人可支配收入呈負(fù)相關(guān),所得稅率的降低意味著家庭的實(shí)際購買力的增加,從而可以促進(jìn)消費(fèi),增加需求;同時(shí)個(gè)人所得稅率降低能夠增加勞動力供給,增加進(jìn)入生產(chǎn)函數(shù)的資本的存量,提高資本利用率,從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)長期增長。

    關(guān)鍵詞:減稅;勞動力供給;經(jīng)濟(jì)增長

    中圖分類號:F812.42;F224 文獻(xiàn)識別碼:A 文章編號:1001-828X(2016)024-00000-03

    一、引言

    關(guān)于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長有兩種觀點(diǎn):一種觀點(diǎn)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)擴(kuò)大需求,采取刺激性的經(jīng)濟(jì)政策來拉動經(jīng)濟(jì)增長。我國過去的經(jīng)濟(jì)增長主要依靠投資和出口,投資主要集中在基礎(chǔ)建設(shè)領(lǐng)域,然而這些基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目往往投資金額大、周期長,由于投資多在非生產(chǎn)性領(lǐng)域,對于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長作用有限。另一方面,由于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展不均衡,居民收入水平差距較大,中國的基尼系數(shù)雖有逐年下降趨勢,但是仍超越0.4的警戒線。收入不平均帶來的影響是居民整體的邊際消費(fèi)傾向較低,再加上我國現(xiàn)今社會保障制度尚不夠完善,居民傾向于減少消費(fèi)而增加儲蓄以備不時(shí)之需。但是,儲蓄并不一定能夠全部轉(zhuǎn)化為投資。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)條件下,作為納稅人必須追求利潤的最大化,理性的納稅人的投資直到其資本成本等于其產(chǎn)出價(jià)格時(shí)停止。課征公司所得稅會降低納稅人的投資收益率,帶來的結(jié)果是投資收益率相對于資本成本降低了。此外,決定居民消費(fèi)的是可支配個(gè)人收入,因此個(gè)人所得稅稅率的高低會對總的消費(fèi)量造成影響。同樣地,企業(yè)所得稅稅率的高低會對納稅人投資的收益產(chǎn)生影響,繼而影響個(gè)人投資量。

    土地、勞動、資本和技術(shù)是供給側(cè)決定經(jīng)濟(jì)長期增長的四大要素。在短期內(nèi),既定的供給條件下,如果有效需求不足,采取刺激需求的政策可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長。但是經(jīng)濟(jì)長期的增長,是物質(zhì)和服務(wù)的提供量的增加。在土地供應(yīng)量既定的情況下,經(jīng)濟(jì)的增長要靠勞動力供給的增加,資本存量的增加,以及資本利用效率的提高和技術(shù)創(chuàng)新。個(gè)人所得稅稅率的變化可以影響勞動力的邊際收入,繼而影響勞動力的供給量,影響長期供給函數(shù)。同時(shí),勞動力數(shù)量的變化會對資本效率產(chǎn)生影響,從而對生產(chǎn)函數(shù)產(chǎn)生影響。

    本文主要研究所得稅率的變化如何影響經(jīng)濟(jì)增長。首先回顧了經(jīng)濟(jì)增長和稅收的相關(guān)理論,然后構(gòu)建模型分析,最終做了一個(gè)實(shí)證研究。

    二、相關(guān)理論

    第二次世界大戰(zhàn)后,凱恩斯占據(jù)了經(jīng)濟(jì)學(xué)的主導(dǎo)地位,西方國家一般基于凱恩斯的政策理論,對經(jīng)濟(jì)進(jìn)行需求管理,并取得了很大的成果。于是凱恩斯盛極一時(shí)。但凱恩斯的人為增加需求的方法在70年代西方經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)停滯、失業(yè)比例攀升、而價(jià)格持續(xù)上漲的“滯脹”局面下顯得無能為力。因此,經(jīng)濟(jì)學(xué)家們對凱恩斯提出了挑戰(zhàn),并研究了替代的理論和政策。蒙代爾(1974)認(rèn)為福特政府課征附加所得稅并不能控制物價(jià),降低稅率鼓勵(lì)生產(chǎn)才能解決問題的癥結(jié)。同時(shí),恢復(fù)金本位、穩(wěn)住美元價(jià)值以達(dá)到遏制通貨膨脹的目的。供給學(xué)派認(rèn)為1929-1933年的世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)是西方國家一系列錯(cuò)誤政策的后果,而非需求不足所造成。供給學(xué)派主張勞動力和資本等生產(chǎn)要素的有效供給和利用才是經(jīng)濟(jì)增長的真正動力。資本積累決定著產(chǎn)出增長速度,因此儲蓄和投資應(yīng)當(dāng)被鼓勵(lì)。

    供給學(xué)派認(rèn)為,在市場經(jīng)濟(jì)條件下,對能夠?qū)?bào)酬和利潤產(chǎn)生刺激的因素都會影響經(jīng)濟(jì)主體的行為。對實(shí)際工資的刺激將影響勞動力的供給;同樣地,對儲蓄和投資報(bào)酬的刺激會影響資本的供給和利用。經(jīng)濟(jì)主體從事經(jīng)營活動所關(guān)心的并不是獲得的報(bào)酬或者利潤總額,而是減去各種納稅后的報(bào)酬或利潤凈額。在累進(jìn)稅制條件下,邊際稅率又是關(guān)鍵因素。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)主體是否多做工作,或者增加儲蓄和投資,要看按邊際稅率納稅后增加的凈報(bào)酬是否合算。

    他們認(rèn)為稅率通過影響相對價(jià)格變化來影響經(jīng)濟(jì)主體行為,稅率提高(降低)造成納稅后凈報(bào)酬減少(增加),對于勞動力主體來說休閑的價(jià)格更為便宜,因此受到效用最大化的驅(qū)使人們會選擇休閑而非工作,勞動力供給就會減少。在資本方面消費(fèi)相對于投資和儲蓄的價(jià)格下降,因此人們會多消費(fèi)而減少儲蓄和投資。此外,經(jīng)濟(jì)主體為了避稅,地下經(jīng)濟(jì)活動會增加。所有這些因素的綜合結(jié)果是減少生產(chǎn)要素,降低利用效率,降低生產(chǎn)。

    供給學(xué)派認(rèn)為減稅能促進(jìn)生產(chǎn)增長同時(shí)抑制通貨膨脹,高稅率減少了人們的勞動激勵(lì),阻礙了個(gè)人和企業(yè)的儲蓄與投資,后果是導(dǎo)致生產(chǎn)率增長緩慢,出現(xiàn)商品供給不足、物價(jià)上升。在這個(gè)時(shí)候,加上人為擴(kuò)大的需求,通貨膨脹必然會進(jìn)一步惡化。反過來通貨膨脹又使儲蓄和投資進(jìn)一步減少,陷入生產(chǎn)減產(chǎn)的惡性循環(huán)。因此減稅是供給學(xué)派的主要主張,他們認(rèn)為減稅能夠增加人們的工作的欲望和刺激個(gè)人儲蓄和企業(yè)投資,從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。

    三、模型分析

    本文為了研究減稅對經(jīng)濟(jì)增長的影響,首先構(gòu)建了一個(gè)居民收入的均衡方程,通過此方程導(dǎo)出勞動力供給量與稅率之間的函數(shù)關(guān)系,以及分析稅率的變動對進(jìn)入生產(chǎn)函數(shù)的資本量的關(guān)系。為了方便研究,我們假設(shè)勞動力市場出清,邊際稅率固定不變。我們假定家庭在經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮了所有的職能,既能提供各種要素,又能從事各種產(chǎn)品的生產(chǎn),為了簡化,我們把企業(yè)看成家庭的一部分。我們將市場結(jié)構(gòu)分為產(chǎn)品市場、租賃市場、債券市場和勞動力市場。家庭在這幾個(gè)市場提供要素以獲得收入,進(jìn)行消費(fèi)和投資。為了扣除價(jià)格因素的影響,我們假定價(jià)格水平為P。研究稅收的經(jīng)濟(jì)影響就是研究稅率對家庭各項(xiàng)決策的影響,然后傳遞到對整體經(jīng)濟(jì)的影響。在這里我們先考慮經(jīng)濟(jì)中一個(gè)代表性家庭的預(yù)算約束。

    下面分析家庭在四個(gè)市場的收入。家庭在產(chǎn)品市場取得利潤,但因?yàn)橛惺袌龀銮寮僭O(shè),在完全競爭的環(huán)境中,市場均衡時(shí)的利潤為零。在租賃市場上以租賃價(jià)格R/P出租其資本K,以折舊率δ扣除資本折舊,那么資本收入為(R/P-δ)?K,這里的(R/P-δ)是單位資本收益率。家庭每年提供的勞動力為Ls,名義工資為W,則家庭的實(shí)際工資收入為(W/P)?Ls。假設(shè)債券市場的利率為i,家庭的名義債券持有量為B,那么家庭的實(shí)際利息收入為i?(B/P)。這樣得到家庭的實(shí)際總收入。

    家庭的實(shí)際總收入為:

    其中T是轉(zhuǎn)移支付,V是家庭繳納的各種稅之和。對(2)左端的C征稅即是消費(fèi)稅,對(2)右邊的?Ls和i?(B/P)征稅,即為個(gè)人所得稅。

    家庭增加一單位的勞動供給,獲得的勞動報(bào)酬是,設(shè)消費(fèi)者因增加勞動報(bào)酬而能夠增加的消費(fèi)為△C,由△C+△C?tc+?tL=,得到△C=?,上式中的tc是消費(fèi)稅稅率,tL是勞動所得稅稅率,△C實(shí)質(zhì)上是家庭由于多提供一單位的勞動而獲得的可支配收入,即家庭提供一單位勞動的實(shí)際工資。

    因?yàn)?<0,所以勞動所得稅稅率與家庭的實(shí)際收入呈反比。勞動所得稅稅率的降低能夠增加家庭的實(shí)際可支配收入。在我國目前的經(jīng)濟(jì)條件下,實(shí)際工資的提高能夠使得勞動力在工作與閑暇之間更多地選擇工作,從而提高勞動力的供給。假設(shè)勞動力市場出清,那么增加的勞動力供給將全部進(jìn)入到生產(chǎn)函數(shù)Y=AF(L,θK)中,在資本存量θK給定時(shí),勞動力供給的增加可以提高資本使用率θ,從而提高進(jìn)入到生產(chǎn)函數(shù)中的資本存量θK。同時(shí),從另外一個(gè)角度可以說明,個(gè)人所得稅稅率的下降能夠用使得家庭的單位勞動力報(bào)酬能夠購買更多的產(chǎn)品。綜上分析,個(gè)人所得稅稅率的下降既有擴(kuò)大需求的作用,同時(shí)能夠提供更多的勞動力供給,提高資本使用率,從而擴(kuò)大進(jìn)入生產(chǎn)函數(shù)的資本存量。

    四、實(shí)證研究

    為了驗(yàn)證稅率與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系,本文選取了我國2005年至2013年的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,選取GDP作為經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的指標(biāo);選取稅收與GDP的比值近似作為稅率指標(biāo)。

    通過相關(guān)性分析,GDP增長率(Y)與稅收占GDP的比例(T)的相關(guān)系數(shù)為-0.71,說明稅率與經(jīng)濟(jì)增長率的變化呈負(fù)相關(guān),稅率的降低對應(yīng)著GDP增長率的提高;稅率的提高對應(yīng)著GDP增長率的下降。GDP增長率Y與投資增長率K的相關(guān)系數(shù)為0.20,說明投資增長率與GDP增長率呈正相關(guān),即投資增長率K增大對應(yīng)著GDP增長率的增大;投資增長率K的減小對應(yīng)著GDP增長率的減小。GDP增長率Y與勞動力增長率的相關(guān)系數(shù)為0.66,說明勞動力增長率與GDP增長率呈正相關(guān),即勞動力增長率的增加對應(yīng)著GDP增長率的增加;勞動力增長率的降低對應(yīng)著GDP增長率的下降。通過相關(guān)系數(shù)我們得知,稅率T與經(jīng)濟(jì)增長率Y的相關(guān)系數(shù)的絕對值為0.71,勞動力增長率L與經(jīng)濟(jì)增長率Y的相關(guān)系數(shù)絕對值為0.66,都大于投資增長率K與經(jīng)濟(jì)增長率Y的相關(guān)系數(shù)的絕對值0.20,說明對于經(jīng)濟(jì)增長率的提高,稅率的降低和勞動力供給的增加比投資的增加對經(jīng)濟(jì)增長的效果更加顯著。

    五、總結(jié)

    本文通過對稅率和經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系進(jìn)行理論分析和實(shí)證研究,發(fā)現(xiàn)稅率的降低與經(jīng)濟(jì)的增長呈正相關(guān)關(guān)系。稅收的降低能夠增加勞動力的供給,增加家庭部門的可支配收入,這對于我國近些年一直實(shí)施的以消費(fèi)拉動經(jīng)濟(jì)增長的經(jīng)濟(jì)政策有重要的意義。同時(shí),由于增加一單位勞動帶來的實(shí)際收入的增加使得勞動力的勞動意愿增強(qiáng),增加了實(shí)際的勞動力供給。我國經(jīng)濟(jì)目前面臨的問題之一就是勞動力供給不足。長三角、珠三角均出現(xiàn)了“用工荒”,企業(yè)工廠一方面因招不到人才而困擾,另一方面更因?yàn)榱舨蛔∪瞬哦绊懽陨淼拈L遠(yuǎn)發(fā)展。出現(xiàn)“用工荒”的原因是多方面的,但其中重要的一方面是人才待遇的吸引力逐漸降低。企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)較重使得企業(yè)以降薪來削減成本,但是低報(bào)酬又難以招到真正的人才使得企業(yè)難以提升核心競爭力。減稅,尤其是企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅,對于企業(yè)和勞動力雙方都有正面的激勵(lì)作用,一方面可以促進(jìn)就業(yè),另一方面緩解企業(yè)在發(fā)展過程中面臨的勞動力這一重要的生產(chǎn)要素的短缺,從而為企業(yè)減輕負(fù)擔(dān),激發(fā)市場活力。從上文的分析中我們看到,勞動力的增長率與經(jīng)濟(jì)增長率的相關(guān)系數(shù)為0.66,大于投資增長率與經(jīng)濟(jì)增長率的相關(guān)系數(shù)0.20,這對我國目前提出的“供給側(cè)改革”提供了實(shí)證支持。我國目前的投資還是以政府投資為主,而且投資的項(xiàng)目多為投資周期長的非生產(chǎn)性項(xiàng)目。我們知道政府投資有“擠出效應(yīng)”,即政府投資導(dǎo)致利率上升使得民間投資減少。所以,政府投資應(yīng)該讓位于民間投資,讓市場決定投資的領(lǐng)域和規(guī)模。

    目前中國經(jīng)濟(jì)下行壓力大,很多企業(yè)資不抵債,還款負(fù)擔(dān)沉重。企業(yè)出口訂單大幅減少,用工成本上升,再加上供需不匹配,發(fā)展前景堪憂。從西方發(fā)達(dá)國家的商業(yè)周期歷史來看,應(yīng)對經(jīng)濟(jì)危機(jī),其政府刺激經(jīng)濟(jì)的第一選項(xiàng)就是減稅,而不是政府花錢進(jìn)行大規(guī)模地投資。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,首先要改的是傳統(tǒng)的管理國民經(jīng)濟(jì)的思路。供給側(cè)的改革并不是簡單地否定需求端,也不是孤立地采取供給學(xué)派的主張,其實(shí)質(zhì)上是在穩(wěn)定需求端的同時(shí),刺激供給端要素的增加。減稅既可以刺激需求端的消費(fèi),同時(shí)增加勞動力的供給,降低企業(yè)成本,提高進(jìn)入生產(chǎn)函數(shù)的資本使用效率。對于高科技型、創(chuàng)新型企業(yè)定向減免稅收,還可以促進(jìn)科學(xué)技術(shù)的創(chuàng)新,從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)全面的發(fā)展。

    參考文獻(xiàn):

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    作者簡介:張藝遠(yuǎn)(1989-),男,河南信陽人,單位:北京郵電大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院2015級碩士研究生,研究方向:通信產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)(第一作者)。

    黃秀清(1965-),女,河北張家口人,單位:北京郵電大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授,碩士生導(dǎo)師,研究方向:通信產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)(第二作者)。

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