企業(yè)股權(quán)投資稅收籌劃探析

郭宇柳

摘要：隨著時代的不斷發(fā)展，我國稅收政策在調(diào)整中得到完善，其中在企業(yè)的發(fā)展過程中，如何在股權(quán)投資時通過稅務(wù)籌劃、如何進(jìn)一步降低企業(yè)的稅賦、如何保證企業(yè)利潤的最大化成為了當(dāng)前最為主要的任務(wù)與內(nèi)容。為進(jìn)一步分析企業(yè)股權(quán)投資稅收籌劃，本文從多個方面展開討論與分析，期望能夠起到一定的指導(dǎo)作用。

關(guān)鍵詞：企業(yè) 股權(quán)投資 稅收籌劃

在2006年的時候我國財政部門便頒布了新的企業(yè)會計準(zhǔn)則，并于2007年在各公司企業(yè)中執(zhí)行。其中所頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號——長期股權(quán)投資》與之前的會計準(zhǔn)則相比有著非常明顯的變化，并且對企業(yè)股權(quán)投資稅收籌劃具有重要的指導(dǎo)意義。從某種角度分析，企業(yè)股權(quán)投資過程中因受到諸多因素的影響，會導(dǎo)致利潤未分配或者股權(quán)轉(zhuǎn)讓，如處理不當(dāng)，則會對企業(yè)的發(fā)展造成影響，因此積極探究企業(yè)股權(quán)投資稅收籌劃具有十分重要的現(xiàn)實意義。

一、投資準(zhǔn)則的規(guī)劃范圍發(fā)生重大變化

（一）投資方向的稅收籌劃

因行業(yè)不同國家所規(guī)定的稅收政策不同，對于國家扶持或者鼓勵的行業(yè)國家會給予一定的補(bǔ)助與優(yōu)惠，另外國家重點(diǎn)扶持高新技術(shù)企業(yè)，按照《企業(yè)所得稅法實施條例》，如果企業(yè)購置的專用設(shè)備屬于指定目錄中的設(shè)備，那么該10%的稅收可以在應(yīng)納稅額中抵免，所以企業(yè)需要研讀國家的稅法政策，以減輕稅收負(fù)擔(dān)。

（二）投資方式的稅收籌劃

一般而言，企業(yè)在實施投資的時候主要選擇的投資方向包括四種，分別是貨幣資金投資、實物資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資以及股權(quán)、債券投資，對于股權(quán)投資而言，如果直接進(jìn)行投資，那么則不能進(jìn)行相似的會計與稅收處理，無法起到節(jié)稅的作用。因此企業(yè)在投資方式上需要結(jié)合自身實際情況，選擇利潤最大的投資方式。

二、加強(qiáng)統(tǒng)計原股權(quán)，實現(xiàn)會計的權(quán)威性

首先，原股權(quán)投資需要遵循清算股利會計辦理的基本原則。而股利清算主要是指被投資單位獲得現(xiàn)金股利之后所承擔(dān)投資之后超出投資單位累計的利潤所獲得的相關(guān)利益。從某種角度分析，在投資過程中清算性股利屬于資本的一種回收，并不是非投資報酬。另外，如果嚴(yán)格遵循投資準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定可以了解到，在采取投資實施成本核算的時候需要在初始投資成本計價基礎(chǔ)之上，還要嚴(yán)格按照相關(guān)的情形以及具體的變化對長期股權(quán)投資成本進(jìn)行整合與分析。當(dāng)然，無論是現(xiàn)金股利或者利潤都需要進(jìn)一步明確是否是當(dāng)期投資所獲得的相關(guān)利潤。

其次，需進(jìn)一步分析清算股利在變化之后所形成的財稅差異，如果按照原投資準(zhǔn)則可以了解到假如投資一方會獲得清算性股利，投資成本得到?jīng)_減，這種情況下需要進(jìn)行深層次的簡化，其內(nèi)容包括，不論是在投資之前還是投資之后所形成的累計未分配收益都需要將其列入稅收收益的基本范疇之中。在通過對企業(yè)所得稅規(guī)定的解讀中可以了解到，在符合規(guī)定要求的前提下，居民企業(yè)所獲得的股息以及紅利都應(yīng)該免稅收入，不應(yīng)該將其列入納稅所得額征稅范圍之中。

三、企業(yè)股權(quán)投資稅收籌劃分析

第一，長期股權(quán)投資的股息以及資本利得納稅籌劃。所謂股息便是投資方從被投資單位所獲得的利潤與利益，是企業(yè)在繳納所得稅之后的資金。通常情況下，如果投資者所適用的所得稅稅率比被投資者所適用的所得稅稅率要高，那么不僅可以依照國家的法律法規(guī)定期進(jìn)行減稅或者適當(dāng)免稅，并且還需要補(bǔ)繳企業(yè)所得稅。而資本利得是投資方對股權(quán)處理的一種收益，簡而言之便是部分企業(yè)因為收回、轉(zhuǎn)讓或者在清算股權(quán)收入的時候，減去股權(quán)投資成本所剩下的數(shù)額。

第二，從會計角度所提出的長期股權(quán)投資會計核算方法的一種納稅籌劃方式。單純從我國企業(yè)會計準(zhǔn)則的發(fā)展趨勢分析可以了解到，在持有產(chǎn)期股權(quán)投資過程中所開展的會計核算方式主要包括兩種，其一是成本法，是長期股權(quán)投資過程中按照成本進(jìn)行計價的一種方法，很多被投資單位在成本法的應(yīng)用下會利用現(xiàn)金股利或者利潤的持有份額對當(dāng)期投資收益進(jìn)行確認(rèn)。其二是權(quán)益法，主要是指在長期股權(quán)投資過程中嚴(yán)格按照投資企業(yè)所享有的被投資單位的利潤變動對投資賬面加以調(diào)整與規(guī)劃的一種形式。

第三，長期股權(quán)投資發(fā)生轉(zhuǎn)讓損失的納稅籌劃。通過與稅法的解讀可以了解到企業(yè)在收回、轉(zhuǎn)讓或者清算股權(quán)投資的時候所形成的損失可以在稅前進(jìn)行扣除，但是從另外一個角度分析，在納稅時間內(nèi)所扣除的股權(quán)投資損失不能超過股權(quán)投資收益以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，對于已經(jīng)超出的部分需要在其后的年度結(jié)賬中進(jìn)行全面扣除。其中在進(jìn)行納稅籌劃過程中需要遵循相關(guān)的規(guī)定以及準(zhǔn)則，其納稅籌劃思路為：如果企業(yè)在轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者清算股權(quán)的時候發(fā)生損失，并且所造成的損失超過企業(yè)已經(jīng)實現(xiàn)的股權(quán)投資收益的時候，為進(jìn)一步減免這一現(xiàn)象所造成的損失，則需要通過增加股權(quán)投資收益的方式，并積極扣除股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失。在解決這一問題的時候可以做到以下內(nèi)容：被投資企業(yè)在進(jìn)行利潤分配的時候，不論采取哪一種投資方式，投資企業(yè)都需要對投資所得進(jìn)行實現(xiàn)。

四、企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓稅收籌劃的途徑

首先需在股權(quán)轉(zhuǎn)讓之前進(jìn)行分配盈余。如嚴(yán)格按照相關(guān)的法律法規(guī)，企業(yè)要想實施股權(quán)轉(zhuǎn)讓或者投資的時候需要提高股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價格，另外對于長期投資股權(quán)的企業(yè)而言，如果保留利潤且不加以分配，則會導(dǎo)致股息轉(zhuǎn)化為資本性利得，這對企業(yè)的發(fā)展是不利的，所以為進(jìn)一步避稅，投資企業(yè)需要在被投資企業(yè)的影響下對利潤進(jìn)行分配，并轉(zhuǎn)讓相應(yīng)的股權(quán)，如此一來則可以減輕所得稅。

其次需要實施股權(quán)整合。通過《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問題的補(bǔ)充通知》可以了解到，企業(yè)在進(jìn)行轉(zhuǎn)讓或者清算的時候需要按照規(guī)定與要求，并實施股權(quán)整合的方法。所謂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價是指在股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的過程中所收獲的利潤，比如企業(yè)在沒有進(jìn)行分配后的資金余額是由股東進(jìn)行保留的，而股權(quán)轉(zhuǎn)讓人會與股權(quán)一起共同轉(zhuǎn)讓股東所留存的金額，這便屬于股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的投資收益金額，不是股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格。所以，在企業(yè)合并的過程中，企業(yè)可以采取股權(quán)整合的方法，對股權(quán)進(jìn)程重組，保證股權(quán)比例能夠達(dá)到95%或以上，并在進(jìn)行重組之后對股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，如此一來則可以將股權(quán)轉(zhuǎn)讓看作股息所得，企業(yè)可以免交一部分轉(zhuǎn)讓費(fèi)。

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（作者單位：河南寶信硅谷科技投資有限公司）