新財(cái)政總預(yù)算會(huì)計(jì)制度中股權(quán)投資淺析

韓馥檜

摘要：在2015年10月10日財(cái)政部發(fā)布了關(guān)于印發(fā)《財(cái)政總預(yù)算會(huì)計(jì)制度》通知，并于2016年1月1日起正式實(shí)施該新制度。應(yīng)付轉(zhuǎn)貸款、借入款項(xiàng)、應(yīng)收轉(zhuǎn)貸款、股權(quán)投資是新制度中有幾大亮點(diǎn)與難點(diǎn)，會(huì)計(jì)處理涉及雙分錄。本文主要介紹股權(quán)投資被納入新制度的背景，分析政府股權(quán)投資的核算方法與會(huì)計(jì)處理，以及在股權(quán)投資過(guò)程中產(chǎn)生的問(wèn)題并提出建議。

關(guān)鍵詞：政府會(huì)計(jì)；總預(yù)算會(huì)計(jì)；股權(quán)投資

一、股權(quán)投資被納入新制度的背景

我國(guó)中央和地方政府每年都要拿出大筆的資金用于科技方面的投入，而政府資金的使用模式隨著時(shí)代的發(fā)展也有所變化，原來(lái)一直都是單一的“財(cái)政撥款、無(wú)償使用”的政府補(bǔ)貼使用方式。但近幾年隨著社會(huì)的不斷發(fā)展，以往單一的管理方法存在著諸多問(wèn)題。問(wèn)題一是這種直接補(bǔ)助或貼息的方式已經(jīng)采用了多年，但就實(shí)際效果來(lái)講，這種資金的使用效率不高；二是因信息不透明也存在重復(fù)申報(bào)、政府補(bǔ)貼貪腐等問(wèn)題；三是多年的事實(shí)證明真正將研發(fā)成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力和經(jīng)濟(jì)效益的很少，無(wú)形中造成了浪費(fèi)。進(jìn)而從中央到地方的各級(jí)政府也一直在不斷研究何種方式可以使得政府資金取得最大的效果。

表面為引導(dǎo)基金實(shí)質(zhì)為股權(quán)投資的事實(shí)已經(jīng)存在，但是在會(huì)計(jì)領(lǐng)域里確沒(méi)有及時(shí)的做出相關(guān)規(guī)定、準(zhǔn)則，這種滯后的主要原因在于政府基金在我國(guó)的應(yīng)用是否合理需要接受時(shí)間的檢驗(yàn)。

二、股權(quán)投資的具體業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理

新《財(cái)政總預(yù)算會(huì)計(jì)制度》（以下簡(jiǎn)稱新制度）規(guī)定，股權(quán)投資一般采用權(quán)益法進(jìn)行核算，核算政府持有的各類股權(quán)投資，具體包括國(guó)際金融組織股權(quán)投資、投資基金股權(quán)投資和企業(yè)股權(quán)投資等。本科目應(yīng)當(dāng)按照“國(guó)際金融組織股權(quán)投資”、“投資基金股權(quán)投資”、“企業(yè)股權(quán)投資”設(shè)置一級(jí)明細(xì)科目，在一級(jí)明細(xì)科目下，可根據(jù)管理需要，按照被投資主體進(jìn)行明細(xì)核算。對(duì)每一被投資主體還可按“投資成本”、“收益轉(zhuǎn)增投資”、“損益調(diào)整”、“其他權(quán)益變動(dòng)”進(jìn)行明細(xì)核算。以下為投資基金股權(quán)投資的具體會(huì)計(jì)處理方法。

政府財(cái)政對(duì)投資基金進(jìn)行股權(quán)投資時(shí)，按照實(shí)際支付的金額作：

借：一般公共預(yù)算本級(jí)支出

貸：國(guó)庫(kù)存款

根據(jù)股權(quán)投資確認(rèn)相關(guān)資料，按照實(shí)際支付的金額作：

借：股權(quán)投資——投資成本

借（貸）股權(quán)投資——其他權(quán)益變動(dòng)（按照確定的在被投資基金中占有的權(quán)益金額與實(shí)際支付金額的差額）

貸：資產(chǎn)基金—股權(quán)投資（按照確定的在被投資基金中占有的權(quán)益金額）

年末，根據(jù)政府財(cái)政在被投資基金當(dāng)期凈利潤(rùn)或凈虧損中占有的份額：

借（貸）：股權(quán)投資——損益調(diào)整

貸（借）：資產(chǎn)基金——股權(quán)投資

政府財(cái)政將歸屬財(cái)政的收益留作基金滾動(dòng)使用時(shí)：

借：股權(quán)投資——收益轉(zhuǎn)增投資

貸：股權(quán)投資——損益調(diào)整

被投資基金宣告發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤(rùn)時(shí)作（注意要做“雙分錄”處理）

借：應(yīng)收股利（按照應(yīng)上繳政府財(cái)政的部分）

貸：資產(chǎn)基金——應(yīng)收股利

同時(shí)按照相同的金額作：

借：資產(chǎn)基金——股權(quán)投資

貸：股權(quán)投資——損益調(diào)整

被投資基金發(fā)生除凈損益以外的其他權(quán)益變動(dòng)時(shí)，按照政府財(cái)政持股比例計(jì)算應(yīng)享有的部分作：

借（貸）：股權(quán)投資——其他權(quán)益變動(dòng)

貸（借）：資產(chǎn)基金——股權(quán)投資

投資基金存續(xù)期滿、清算或政府財(cái)政從投資基金退出需收回出資時(shí)作：

借：國(guó)庫(kù)存款（政府財(cái)政按照實(shí)際收回的資金）

貸：一般公共預(yù)算本級(jí)支出（按照收回的原實(shí)際出資部分）

一般公共預(yù)算本級(jí)收入（按照超出原實(shí)際出資的部分）

同時(shí)，根據(jù)股權(quán)投資清算相關(guān)資料，按照因收回股權(quán)投資而減少在被投資基金中占有的權(quán)益金額作：

借：資產(chǎn)基金——股權(quán)投資

貸：股權(quán)投資

三、政府股權(quán)投資過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題與建議

政府股權(quán)投資除重大事項(xiàng)外不參與企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)管理。在權(quán)益法的模式下，無(wú)論被投資單位是否分配股利，被投資單位凈利潤(rùn)的增減變動(dòng)及其他權(quán)益變動(dòng)，都會(huì)計(jì)入到政府的資產(chǎn)基金-股權(quán)投資，進(jìn)而影響資產(chǎn)基金的數(shù)額。資產(chǎn)基金是屬于凈資產(chǎn)類目，在資產(chǎn)負(fù)債表中，以資產(chǎn)基金項(xiàng)目列示，是凈資產(chǎn)合計(jì)項(xiàng)目的組成部分。如果被投資單位當(dāng)年的盈利較多，凈利潤(rùn)較大，就會(huì)使得新制度下的資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)基金項(xiàng)目增加，從而凈資產(chǎn)合計(jì)項(xiàng)目也增加，進(jìn)而負(fù)債與凈資產(chǎn)總計(jì)也會(huì)增加。這種增加在本質(zhì)上屬于一種虛增，只有當(dāng)年在出售轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)才會(huì)真正實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的增加，故權(quán)益法的計(jì)量方法會(huì)虛增政府資產(chǎn)，此時(shí)的政府政績(jī)比真實(shí)的政績(jī)更好。如果被投資單位當(dāng)年的出現(xiàn)虧損，凈利潤(rùn)為負(fù)，就會(huì)使得新制度下的資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)基金項(xiàng)目減少，從而凈資產(chǎn)合計(jì)項(xiàng)目也減少，進(jìn)而負(fù)債與凈資產(chǎn)總計(jì)也會(huì)減少。這種減少在本質(zhì)上屬于一種虛減，只有在當(dāng)年出售轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)才會(huì)真正使得資產(chǎn)的減少，故權(quán)益法的計(jì)量方法會(huì)低估政府資產(chǎn)，此時(shí)的政府政績(jī)比真實(shí)的政績(jī)較差?？偟膩?lái)說(shuō)，采用權(quán)益法核算下的股權(quán)投資在資產(chǎn)負(fù)債表中體現(xiàn)出的政績(jī)會(huì)與真實(shí)的政績(jī)有偏差。

政府出資從投資基金退出時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照章程約定的條件退出；章程中沒(méi)有約定的，應(yīng)聘請(qǐng)具備資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)出資權(quán)益進(jìn)行評(píng)估，作為確定投資基金退出價(jià)格的依據(jù)。在實(shí)際中，章程約定的退出條件中價(jià)格通常為產(chǎn)業(yè)化投資資金的出資本金及本金以中國(guó)人民銀行公布的同期活期存款利率計(jì)算的收益之和，甚至為投資資金的出資本金。在這種情況下，退出時(shí)收回的現(xiàn)金與按權(quán)益法持續(xù)計(jì)量的形成的股權(quán)投資、資產(chǎn)基金的賬面價(jià)值是有差距的，這種差距會(huì)在退出當(dāng)年的資產(chǎn)負(fù)債表中得到體現(xiàn)，與上一年的報(bào)表做比較分析時(shí)需要剔除這一因素才可比。

新制度第二十三條規(guī)定，總會(huì)計(jì)核算的資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)按照取得或發(fā)生時(shí)實(shí)際金額進(jìn)行計(jì)量。股權(quán)投資屬于總會(huì)計(jì)核算的資產(chǎn)，但其后續(xù)計(jì)量采用權(quán)益法，根據(jù)被投資單位凈利潤(rùn)的變化調(diào)整股權(quán)投資（損益調(diào)整），在本質(zhì)上這種損益調(diào)整不屬于取得或發(fā)生時(shí)實(shí)際金額，從某種程度上說(shuō)，股權(quán)投資（損益調(diào)整）不應(yīng)該計(jì)入資產(chǎn)。

新制度規(guī)定采用權(quán)益法對(duì)股權(quán)投資進(jìn)行計(jì)量，這一點(diǎn)在投資基金股權(quán)投資的會(huì)計(jì)處理上得到了體現(xiàn)，但為何對(duì)國(guó)際金融組織股權(quán)投資只有在最初的投資時(shí)點(diǎn)和最終的撤回投資時(shí)點(diǎn)才作相關(guān)會(huì)計(jì)處理，在股權(quán)投資持有期間并無(wú)處理？對(duì)國(guó)際金融組織股權(quán)投資的處理方法更像是采用的成本法。

事實(shí)上，政府與企業(yè)性質(zhì)是不同的，為了更明確的區(qū)分政府與企業(yè)的會(huì)計(jì)處理方法方式，也為了使得政府的財(cái)務(wù)報(bào)表更真實(shí)的反應(yīng)政府政績(jī)，建議對(duì)于股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量方法采用成本法。（作者單位：重慶工商大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：

[1]中華人民共和國(guó)財(cái)政部.政府總預(yù)算會(huì)計(jì)制度[R].2015

[2]中華人民共和國(guó)財(cái)政部.政府投資資金暫行管理辦法[R].2015