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    “中國(guó)要更全球化,須改變做生意模式”

    2016-10-27 19:57:43曹海東發(fā)自上海
    南方周末 2016-10-27
    關(guān)鍵詞:南方周末巴基斯坦全球化

    過(guò)去(中國(guó)企業(yè))一投資就想控制人家。這個(gè)邏輯是不通的。我們的投資不是“拿”,是“給”發(fā)展空間給別人。

    中國(guó)要變得更全球化,需要有比較重量級(jí)的角色在歐洲,在美國(guó)市場(chǎng)。要成為這些重量級(jí)的角色,必須要有全球化的規(guī)劃與視野。

    南方周末記者 曹海東 發(fā)自上海

    2016年10月12日-14日,中國(guó)民生投資股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)中民投)全球?qū)<易稍?xún)委員會(huì)舉行第三次會(huì)議。中民投由全國(guó)工商聯(lián)于2014年發(fā)起成立,是國(guó)內(nèi)首家“國(guó)字號(hào)”民營(yíng)大型投資公司,注冊(cè)資本500億,目前總資產(chǎn)已超2000億。

    會(huì)議期間,針對(duì)“一帶一路”機(jī)遇、中國(guó)公司全球化、海外投資得失等問(wèn)題,南方周末記者訪(fǎng)問(wèn)了巴基斯坦前總理肖卡特·阿齊茲,歐盟委員會(huì)前主席、意大利前總理羅馬諾·普羅迪,羅蘭·貝格咨詢(xún)公司名譽(yù)主席羅蘭·貝格,全國(guó)政協(xié)委員、正大集團(tuán)副董事長(zhǎng)楊小平,中民投集團(tuán)高級(jí)總裁助理、尚乘集團(tuán)董事長(zhǎng)蔡志堅(jiān),瑞銀集團(tuán)亞洲投資銀行總裁朱俊偉。

    在這些智囊看來(lái),新時(shí)期的企業(yè)需要改變做生意的模式——企業(yè)進(jìn)行全球化之前,首先要對(duì)自己大腦進(jìn)行全球化思維的調(diào)整。

    “當(dāng)我們談到一個(gè)全球化的公司,如果一個(gè)公司的董事長(zhǎng)在墻上掛了50個(gè)國(guó)家的地圖,它只能算是一個(gè)國(guó)際公司。但如果它有一個(gè)來(lái)自不同國(guó)家的人組成的高管團(tuán)隊(duì),這才是一個(gè)真正的全球化公司?!?巴基斯坦前總理肖卡特·阿齊茲說(shuō)。

    “中國(guó)全球化投資, 需要長(zhǎng)期策略”

    南方周末:能源、資源投資是“一帶一路”戰(zhàn)略中非常重要的一部分,目前能源和資源價(jià)格下行的過(guò)程中,可能對(duì)“一帶一路”能源、資源投資帶來(lái)哪些影響?

    羅蘭·貝格:您剛才說(shuō)得非常對(duì),的確資源、能源行業(yè)出現(xiàn)了價(jià)格下行情況,像石油現(xiàn)在價(jià)格比較低,同時(shí)還有一些原材料也是在價(jià)格下行的階段,但是稀有金屬、貴金屬反而出現(xiàn)了價(jià)格上升。能源行業(yè)本身就是一個(gè)價(jià)格相對(duì)波動(dòng)、需求量不斷在變化的行業(yè),這是它的特征。

    但能源、資源行業(yè)的投資無(wú)疑是長(zhǎng)期投資,而且從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,世界毫無(wú)疑問(wèn)需要更多的能源,更多的原材料,甚至我們基本的食物、農(nóng)產(chǎn)品都需要更多。從現(xiàn)在到2025年全球還有25億人口出生,這些人都需要吃飽、穿暖,還需要受教育,所以做這些投資的時(shí)候必須有一個(gè)長(zhǎng)期觀(guān)念。

    南方周末:來(lái)談一個(gè)中國(guó)的熱點(diǎn)投資區(qū)域——巴基斯坦。巴基斯坦經(jīng)濟(jì)發(fā)展一直伴隨著能源危機(jī)。目前中企在解決巴基斯坦能源危機(jī)方面扮演怎樣的角色?

    肖卡特·阿齊茲:過(guò)去二十年,巴基斯坦經(jīng)濟(jì)非常高速穩(wěn)定地增長(zhǎng),大概平均每年增長(zhǎng)6%。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)能源需求,現(xiàn)在中國(guó)企業(yè)在巴基斯坦投資建設(shè)碼頭、水利公司、鐵路、電信、道路、航線(xiàn),這極大提高了巴基斯坦基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的能力,也為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了更多動(dòng)力。因?yàn)榘突固褂谢A(chǔ)設(shè)施需求,同時(shí)人口增長(zhǎng)也對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的要求更高。有這樣的市場(chǎng),(所以)有更多中國(guó)企業(yè)在巴基斯坦進(jìn)行投資。

    “一帶一路”是能夠把中巴兩國(guó)長(zhǎng)久以來(lái)的友好關(guān)系,包括各個(gè)方面的合作關(guān)系——不僅經(jīng)濟(jì)還有國(guó)防、政治、外交各方面關(guān)系——固化下來(lái),或者是用機(jī)構(gòu)性合作方式確定下來(lái)的一個(gè)很好例子。未來(lái),中巴合作會(huì)更加緊密,對(duì)“一帶一路”沿線(xiàn)都會(huì)產(chǎn)生非常積極的影響。

    南方周末:現(xiàn)在有一種判斷是,基建、資源類(lèi)投資已成為過(guò)去時(shí)了,但可以發(fā)現(xiàn)中國(guó)類(lèi)似海外投資額度還比較大,現(xiàn)在再投類(lèi)似項(xiàng)目,需要注意什么?

    蔡志堅(jiān):原來(lái)(中國(guó)企業(yè))“走出去”主要投基建、能源,現(xiàn)在可能轉(zhuǎn)到消費(fèi)產(chǎn)品、技術(shù)、科技,確實(shí)是這個(gè)現(xiàn)象,但問(wèn)題在于你投哪里。

    第一種,如果去成熟發(fā)達(dá)地區(qū),去吸收他們的經(jīng)驗(yàn),比如歐洲,(可以投)像金融科技或其他高端制造業(yè),很多技術(shù)可以跟市場(chǎng)對(duì)接;或投一些成熟的消費(fèi)品公司,它有產(chǎn)品,有模式,我能帶進(jìn)來(lái)。

    第二種,投一些增長(zhǎng)非常好的地方,比如說(shuō)東盟,光印尼全球人口能夠排到第四,東盟十國(guó)加起來(lái)多大體量?將來(lái)東盟一體化還有很長(zhǎng)的路。這些高增長(zhǎng)地區(qū)潛力還很大,例如柬埔寨不久前還是缺電的,大部分人習(xí)慣6點(diǎn)后就睡覺(jué)了,因?yàn)闆](méi)有電,沒(méi)辦法工作、娛樂(lè),它的光照也非常低,這些地區(qū)是不是可以發(fā)展新能源?這絕對(duì)是利國(guó)、利民、利投資。

    第三種,對(duì)方本身有需求,也可以幫到他們。需要看地區(qū),投資所對(duì)接的市場(chǎng)在哪里。

    南方周末:我們知道能源、資源是一個(gè)投資體量比較大、回報(bào)周期比較長(zhǎng)的行業(yè),如何提升這些具體項(xiàng)目的收益率?

    羅蘭·貝格:像中民投、亞投行這樣有體量、有實(shí)力的金融機(jī)構(gòu)的支持是非常重要的,中民投這樣擁有極大資源的民間金融機(jī)構(gòu)無(wú)疑會(huì)起到重要的作用。中民投的注冊(cè)資本就達(dá)到了500億人民幣,而現(xiàn)在資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到了2000億人民幣,中民投完全是一個(gè)私有企業(yè),所有股東都是投資方、民企。結(jié)合上述種種,我們所做的事情是一個(gè)長(zhǎng)期的策略,而且會(huì)進(jìn)一步推動(dòng)中國(guó)、亞洲(以及)世界經(jīng)濟(jì)。

    我們必須認(rèn)識(shí)到中國(guó)以及整個(gè)亞洲必將會(huì)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)帶來(lái)越來(lái)越重要的影響,其實(shí)一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)就是二次世界大戰(zhàn)之后,所有國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)都是戰(zhàn)勝?lài)?guó)所定的,所有國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)成員或者決定方其實(shí)都是西方國(guó)家,第一波全球化就是由西方主導(dǎo)的,這是沒(méi)辦法改變的事實(shí)?,F(xiàn)在世界已經(jīng)懂得了,而且看到了,中國(guó)的“一帶一路”政策、全球化舉動(dòng),不僅會(huì)對(duì)中國(guó)和亞洲,對(duì)世界經(jīng)濟(jì)都會(huì)起到越來(lái)越重要的作用。

    “什么都不缺, 就缺需求”

    南方周末:在您看來(lái),中國(guó)企業(yè)在海外收購(gòu)資產(chǎn)的時(shí)候,一般判定資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)與否,標(biāo)準(zhǔn)有哪些?

    楊小平:“收購(gòu)”換一句話(huà)說(shuō)就是“投資”,是否有成長(zhǎng)性決定了投資價(jià)值。所以在海外收購(gòu),如果說(shuō)資產(chǎn)被低估了,你買(mǎi)了,肯定是一個(gè)好的投資;如果資產(chǎn)遇到天花板了,你買(mǎi)了,把天花板打開(kāi),有了新增,那就是一個(gè)好的投資。

    還有一個(gè)邏輯,用怎樣的文化去跟人家交流。過(guò)去(中國(guó)企業(yè))一投資就想控制人家,這個(gè)邏輯是不通的。我們的投資不是“拿”,是“給”發(fā)展空間給別人。對(duì)于中國(guó)企業(yè)來(lái)講,不要狹義的民族主義。我有一個(gè)觀(guān)點(diǎn),我們年輕人要做“有根的世界居民,有夢(mèng)的人間圣賢”,你有這樣的境界,到國(guó)外投資一定成功,因?yàn)槟闶恰敖o予”,不是“拿”。

    南方周末:怎么理解你所提及的“成長(zhǎng)性”?

    楊小平:比如,正大集團(tuán)最近投資了伊藤忠。當(dāng)時(shí)我去投資伊藤忠的時(shí)候,有一個(gè)清華同學(xué)在那里待了三十年。跟我講:“小平,你這個(gè)想法不是零,是無(wú)限接近零,不可能的事情。你買(mǎi)他?他錢(qián)比你多,貸款零利率,他不需要融資?。 苯Y(jié)果后面我們做成了,做成就因一句話(huà)。我說(shuō):“你什么都不缺,就缺需求?!比毡纠淆g化,孩子出生率下降。我說(shuō):“你要成為日本老大,我把中國(guó)需求,把東盟的需求帶給你,你就是日本老大?!苯Y(jié)果(對(duì)方)一聽(tīng)很有道理,說(shuō)服股東、董事會(huì)接受了正大集團(tuán)做第一大股東。從這個(gè)邏輯上來(lái)講,經(jīng)營(yíng)者希望有成長(zhǎng)性,投資者也希望有成長(zhǎng)性。有沒(méi)有帶來(lái)成長(zhǎng)性,決定你成功與否。

    “長(zhǎng)期來(lái)看, 大部分項(xiàng)目 還是賺錢(qián)的”

    南方周末:很多中國(guó)企業(yè)出外投資,特別關(guān)心恐怖襲擊問(wèn)題,請(qǐng)問(wèn)目前改善情況怎樣?

    肖卡特·阿齊茲:對(duì)您提到的恐怖襲擊情況,巴基斯坦國(guó)防部、警方都在加強(qiáng)力量,前者會(huì)加強(qiáng)軍隊(duì),警方現(xiàn)在也會(huì)提高業(yè)務(wù)和作戰(zhàn)能力,來(lái)保障安全穩(wěn)定的環(huán)境。即使在一些具有恐怖襲擊的危險(xiǎn)地區(qū),經(jīng)濟(jì)活動(dòng)也依然不會(huì)受到很大的影響,生活還在繼續(xù)進(jìn)行,可能沒(méi)有那么和平。但是你要到一些特別和平的地方,如部落、地區(qū),那些地方的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)可能也不是很好。所以說(shuō)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和恐怖活動(dòng)有一定的關(guān)聯(lián),但是在巴基斯坦可能(有)恐怖襲擊的情況下,經(jīng)濟(jì)活動(dòng)還是照常進(jìn)行的,而且隨著國(guó)家軍備實(shí)力增強(qiáng),各方面情況也在得以改善。

    南方周末:在巴基斯坦投資的中國(guó)企業(yè)同時(shí)提到,巴基斯坦稅制復(fù)雜多變,不穩(wěn)定,對(duì)此,您怎么看?

    肖卡特·阿齊茲:關(guān)于稅收系統(tǒng),我作為財(cái)政部長(zhǎng)(之時(shí))對(duì)稅收系統(tǒng)是比較了解的,這個(gè)系統(tǒng)是比較開(kāi)放的,但還是會(huì)有一些監(jiān)管和管制,就像在其他國(guó)家一樣的,稅率也不高,我們也會(huì)不斷改善自己的制度來(lái)更加適合商業(yè)的蓬勃發(fā)展。有很多大型跨國(guó)企業(yè),例如來(lái)自歐洲、美國(guó)、中國(guó)的(企業(yè)),在巴基斯坦稅收問(wèn)題都處理得非常好,沒(méi)有覺(jué)得這個(gè)系統(tǒng)非常復(fù)雜、麻煩。關(guān)鍵是你要找到一個(gè)在本地對(duì)稅收法律和政策比較了解的稅務(wù)籌劃師,幫你處理這些事務(wù)。

    南方周末:我們注意到,去年有報(bào)告指出中國(guó)企業(yè)海外項(xiàng)目,24%暫時(shí)處于虧損狀態(tài),原因何在?

    蔡志堅(jiān):以中國(guó)企業(yè)為首的亞洲企業(yè)出去投資,更大問(wèn)題在于并不是處在準(zhǔn)備非常充分的時(shí)候出手,有一些機(jī)會(huì)不等人,立馬出手了。如果是一個(gè)很好的項(xiàng)目,就需要有充分的分析,需要充分把握清楚項(xiàng)目的特性,需要有風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判,(項(xiàng)目)對(duì)你的企業(yè)協(xié)同來(lái)說(shuō),到底是不是合適。一個(gè)項(xiàng)目對(duì)你可能不是個(gè)好項(xiàng)目,對(duì)于別人可能是個(gè)好項(xiàng)目,因?yàn)閯e人正好有另一個(gè)板塊跟它有協(xié)同,能拼湊在一塊兒。

    朱俊偉:大部分(中國(guó)企業(yè))在海外收購(gòu)買(mǎi)來(lái)的(資產(chǎn))價(jià)格是偏貴的,因?yàn)閹讉€(gè)原因:第一,中國(guó)企業(yè)在海外買(mǎi)東西,錢(qián)出去要國(guó)內(nèi)審批,而且對(duì)賣(mài)方也不那么熟悉,還有一些因?yàn)槭菄?guó)企,項(xiàng)目進(jìn)展比較慢;第二,如果你真的要把它買(mǎi)下來(lái),人家很擔(dān)心各種結(jié)算審批風(fēng)險(xiǎn),把資產(chǎn)賣(mài)給你,要價(jià)會(huì)比較高一點(diǎn)。

    投資好或不好,有時(shí)不是三個(gè)月還是一年之后漲還是跌來(lái)做判斷,我相信至少我見(jiàn)到的大部分的國(guó)內(nèi)資金或者國(guó)內(nèi)企業(yè)去買(mǎi)東西,很多人還是比較清楚,東西買(mǎi)貴一點(diǎn)沒(méi)關(guān)系,這個(gè)東西我買(mǎi)了什么目的,有什么戰(zhàn)略目的,有什么協(xié)同效應(yīng),中長(zhǎng)期我怎么看。如果虧錢(qián)的東西一般不會(huì)干的,而且出海外買(mǎi)東西都有各種顧問(wèn)來(lái)給你提供信息,做判斷,所以長(zhǎng)期來(lái)看你買(mǎi)的東西百分之二三十是不賺錢(qián)的,還是可以的,因?yàn)榇蟛糠诌€是賺錢(qián)的。

    “要有比較 重量級(jí)角色 在歐洲、美國(guó)市場(chǎng)”

    南方周末:您之前提過(guò)中國(guó)企業(yè)在海外投資要特別注意“政治技巧”,您可以對(duì)“政治技巧”詳加說(shuō)明嗎?

    羅馬諾·普羅迪:今日中國(guó)不可與昨日中國(guó)而語(yǔ),我們現(xiàn)在擁有很多的大型跨國(guó)企業(yè),或者一般的大型企業(yè),愿意投入很多成本在研發(fā)、研究、創(chuàng)新、機(jī)械、化學(xué)各個(gè)行業(yè),已經(jīng)進(jìn)入這么多的行業(yè),(這)也是中國(guó)未來(lái)專(zhuān)注的行業(yè)。要達(dá)到這樣的目標(biāo),不僅中國(guó),包括大型公司必須要進(jìn)行國(guó)際化。

    所謂中國(guó)要變得更全球化,需要有比較重量級(jí)的角色在歐洲、在美國(guó)市場(chǎng)。要成為這些重量級(jí)的角色,必須要有全球化的規(guī)劃與視野。

    當(dāng)然有很多市場(chǎng)要考量,但我認(rèn)為優(yōu)先要考量歐洲市場(chǎng)。為什么?因?yàn)樵跉W洲市場(chǎng),你們有多樣的選擇——包含行業(yè)屬性或者是規(guī)模,或者是成本。低成本,你在歐洲有什么選擇呢?羅馬尼亞、保加利亞;如果講到規(guī)模的話(huà),化工業(yè)第一個(gè)首先想到的是德國(guó);機(jī)械相關(guān)的設(shè)備、工具,你想到的是德國(guó)、意大利;講到食物你想到的是意大利。所以同樣的市場(chǎng),但是(可以)提供你各式各樣的選擇。

    另外,相對(duì)美國(guó),歐洲對(duì)中國(guó)投資者的態(tài)度更開(kāi)放,美國(guó)的市場(chǎng)可能受到相關(guān)的政府投資阻礙。如果說(shuō)投資唯一的方式只是通過(guò)并購(gòu)來(lái)達(dá)成,一段時(shí)間后會(huì)帶來(lái)一些負(fù)面效應(yīng)。同時(shí),中國(guó)企業(yè)的投資應(yīng)考慮進(jìn)入一些新領(lǐng)域,或者一些新技術(shù)研發(fā)領(lǐng)域等等,通過(guò)這樣一種組合方式,(這)是我所謂的政治策略的做法。

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