終結(jié)無牌支付

張威

在摸底、整頓無牌支付過程中，或?qū)⑿纬尚乱惠喼Ц杜普帐召?，而機(jī)構(gòu)總量收縮的監(jiān)管導(dǎo)向，也將進(jìn)一步提升支付牌照的估值

不久前，大型電子商務(wù)平臺(tái)美團(tuán)悄然取消了APP頁面內(nèi)的錢包功能。因尚未獲得支付牌照，美團(tuán)不得不暫停此項(xiàng)業(yè)務(wù)。

促使美團(tuán)作出此項(xiàng)業(yè)務(wù)調(diào)整的，是今年啟動(dòng)的互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治。具體到支付領(lǐng)域，則是要終結(jié)無牌從事支付業(yè)務(wù)的模式。

《財(cái)經(jīng)》記者獲悉，作為互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治的一部分，央行對(duì)無牌從事支付業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的摸底工作已于7月底完成，并計(jì)劃于明年4月底完成整改。

接近央行人士告訴《財(cái)經(jīng)》記者，摸底之后將會(huì)采取兩頭處理方式，一頭對(duì)違法從事支付結(jié)算業(yè)務(wù)的平臺(tái)及一些外包機(jī)構(gòu)進(jìn)行處理；另一頭處理違規(guī)的支付機(jī)構(gòu)，對(duì)存在二清模式以及大商戶模式的支付機(jī)構(gòu)從嚴(yán)處罰（二清模式是比較典型的無牌從事支付業(yè)務(wù)模式。相關(guān)報(bào)道見《財(cái)經(jīng)》2016年第19期“二清支付市場監(jiān)管風(fēng)暴”）。

互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治于今年4月份正式啟動(dòng)，為期一年，《財(cái)經(jīng)》此前曾報(bào)道，在統(tǒng)領(lǐng)性文件之下，按照“誰家孩子誰抱走”的原則，共有七個(gè)分項(xiàng)整治子方案，涉及多個(gè)部委，其中央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)將分別發(fā)布網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌和互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等領(lǐng)域的專項(xiàng)整治細(xì)則。

在無牌支付整頓過程中，無牌支付機(jī)構(gòu)為保持原有業(yè)務(wù)合規(guī)，同時(shí)又為保護(hù)數(shù)據(jù)完整，收購支付牌照或?qū)⒊蔀橹Ц额I(lǐng)域新動(dòng)向。據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者了解，美團(tuán)近期正在洽購第三方支付機(jī)構(gòu)。而在牌照收縮的監(jiān)管背景下，支付牌照的價(jià)值無疑將被進(jìn)一步推高。

摸底百家機(jī)構(gòu)

根據(jù)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》和《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》， 4月14日，人民銀行牽頭、14部委聯(lián)合下發(fā)子方案《非銀行支付機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》（即“112號(hào)文”）明確規(guī)定，嚴(yán)肅追究無證機(jī)構(gòu)以及為無證機(jī)構(gòu)違法違規(guī)活動(dòng)提供通道或接口的相關(guān)支付機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行的責(zé)任。

接近央行人士告訴《財(cái)經(jīng)》記者，作為互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治的一部分，第一階段對(duì)無牌支付摸底工作已經(jīng)完成。

“下一階段，該關(guān)門關(guān)門、該整改整改，而且有一些機(jī)構(gòu)已經(jīng)約談?！鄙鲜鼋咏胄腥耸勘硎?。

據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者了解，監(jiān)管部門已經(jīng)約談美團(tuán)等一些無牌從事支付業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)要求糾正，其中，美團(tuán)已經(jīng)將其APP頁面內(nèi)的錢包功能停掉。

事實(shí)上，將資金直接轉(zhuǎn)給業(yè)務(wù)平臺(tái)，平臺(tái)再轉(zhuǎn)給商戶的模式也是監(jiān)管所不允許的，但是如果馬上停掉，平臺(tái)就得關(guān)門停業(yè)，出于業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需要，監(jiān)管并沒有立刻停掉這種模式，但是會(huì)逐步糾正。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治在明年4月份收官，無牌支付業(yè)務(wù)模式將會(huì)終結(jié)。

人民銀行公布的《2016年第一季度支付體系運(yùn)行總體情況》顯示，一季度，非銀行支付機(jī)構(gòu)處理網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)7294.07億筆，金額18.58萬億元，同比分別增長105.89%和104.03%。

在行業(yè)人士看來，非銀行業(yè)支付業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時(shí)，非持牌機(jī)構(gòu)從事支付業(yè)務(wù)給支付市場健康發(fā)展確實(shí)帶來一定影響。一些購物、酒店預(yù)訂等商務(wù)平臺(tái)也曾因支付爆出一定風(fēng)險(xiǎn)，給客戶造成一些擔(dān)憂和不滿。

某第三方支付機(jī)構(gòu)人士曾告訴《財(cái)經(jīng)》記者，無牌支付機(jī)構(gòu)，無需遵守央行的監(jiān)管要求，給合規(guī)開展業(yè)務(wù)的支付機(jī)構(gòu)帶來沖擊，使得市場劣幣驅(qū)逐良幣。從另外一方面來看，由于無牌支付機(jī)構(gòu)并未納入監(jiān)管視野，因此一旦發(fā)生資金損失、發(fā)生影響客戶合法權(quán)益的情況，消費(fèi)者將無法得到救濟(jì)，長久會(huì)影響公眾對(duì)支付市場的信心。

早在去年10月份，央行曾下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)銀行卡收單業(yè)務(wù)外包管理的通知》（即“199號(hào)文”）要求，各銀行卡收單機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格落實(shí)銀行卡收單業(yè)務(wù)外包有關(guān)規(guī)定，比如不得將客戶資質(zhì)審核、密鑰管理、資金結(jié)算等核心業(yè)務(wù)違規(guī)外包，不得與二清機(jī)構(gòu)開展合作等。

同時(shí)，為規(guī)范支付服務(wù)市場秩序，鼓勵(lì)舉報(bào)支付結(jié)算違法違規(guī)行為，中國人民銀行4月初發(fā)布的《支付結(jié)算違法違規(guī)行為舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)辦法》規(guī)定：任何單位和個(gè)人均有權(quán)舉報(bào)支付結(jié)算違法違規(guī)行為。7月初，中國支付清算協(xié)會(huì)公布了支付結(jié)算違法違規(guī)行為網(wǎng)絡(luò)舉報(bào)平臺(tái)網(wǎng)址、舉報(bào)郵箱及舉報(bào)咨詢電話。

今年以來，作為互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治的子項(xiàng)目，支付領(lǐng)域整頓力度更是空前。7月25日，通聯(lián)支付和銀聯(lián)商務(wù)兩家第三方支付公司被央行處罰1110.1萬元和2653.7萬元。央行稱，上述兩家公司存在未落實(shí)商戶實(shí)名制、變?cè)煦y行卡交易信息、為無證機(jī)構(gòu)提供交易接口、通過非客戶備付金賬戶存放并劃轉(zhuǎn)客戶備付金、外包服務(wù)管理不規(guī)范等嚴(yán)重違規(guī)現(xiàn)象。

8月16日央行稱，經(jīng)核查，易寶支付存在違反相關(guān)清算管理規(guī)定等違規(guī)現(xiàn)象。依據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》、《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》等法律制度沒收其違法所得約1059.2萬元，并處以違法所得4倍的罰款約4236.9萬元。

易寶支付官網(wǎng)回應(yīng)稱，堅(jiān)決支持并認(rèn)真執(zhí)行人民銀行的決議，深刻反省自身不足，積極整改落實(shí)。

上述三家支付公司是今年被罰款金額最大的三家公司，日常幾萬元、十幾萬元的罰款頗多。

某接近監(jiān)管人士表示，通過嚴(yán)格的大額罰款處理，支付機(jī)構(gòu)也意識(shí)到一些問題，在日后業(yè)務(wù)處理中會(huì)更加謹(jǐn)慎。

“加大處罰應(yīng)該是未來的一個(gè)方向，機(jī)構(gòu)違規(guī)目的是為賺錢，如果將違規(guī)賺的錢都罰掉，自然會(huì)事前杜絕一些問題。”另據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來，被央行開過罰單的第三方支付機(jī)構(gòu)已經(jīng)有近20家。

上述接近監(jiān)管人士告訴記者。有的支付機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)創(chuàng)新以及推動(dòng)行業(yè)發(fā)展方面都很有意愿，但是合規(guī)意識(shí)太差，想要做其他業(yè)務(wù)應(yīng)該先把合規(guī)放在第一位。

機(jī)構(gòu)總量收縮

伴隨著整頓工作，第三方支付牌照的續(xù)展審批也趨于嚴(yán)格。

8月中旬，今年5月份到期的27家非銀行支付機(jī)構(gòu)均獲得牌照續(xù)展，其中6家機(jī)構(gòu)進(jìn)行了業(yè)務(wù)合并。

續(xù)展中，對(duì)一些存在嚴(yán)重違規(guī)行為，事實(shí)上處于為開展、停滯或出現(xiàn)嚴(yán)重萎縮的機(jī)構(gòu)，調(diào)減其支付業(yè)務(wù)范圍。

同時(shí)，此次續(xù)展也涉及部分業(yè)務(wù)調(diào)增，此類業(yè)務(wù)主要源于機(jī)構(gòu)合并以及牌照整合兩種情況。

此前規(guī)定銀行卡收單和預(yù)付卡發(fā)行不能同為一家，旨在限制預(yù)付卡發(fā)展，支持國家反腐。某接近監(jiān)管人士告訴記者，在現(xiàn)有反腐力度加大的情況下，反腐已經(jīng)不是支付領(lǐng)域要過多考慮的問題，而且機(jī)構(gòu)紛紛反映，銀行卡收單、預(yù)付卡發(fā)行兩套人馬做事成本過高，在條件成熟之時(shí)，兩家合并為一家機(jī)構(gòu)，被合并機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)就放在合并機(jī)構(gòu)中，導(dǎo)致了支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)增加。

另外一種業(yè)務(wù)調(diào)增主要與牌照整合有關(guān)。目前，全國接近300家支付牌照總體規(guī)模著實(shí)太大，所以監(jiān)管也通過窗口指導(dǎo)，提出對(duì)一些同一實(shí)際控制人的支付公司合并，整合過程中，除了接手被注銷機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)，積極推進(jìn)《支付業(yè)務(wù)許可證》整合，且支付業(yè)務(wù)需求較強(qiáng)的個(gè)別支付機(jī)構(gòu)，此次續(xù)展應(yīng)其申請(qǐng)?jiān)黾悠渲Ц稑I(yè)務(wù)范圍。

2010年6月，人民銀行發(fā)布的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》（簡稱“2號(hào)令”）指出，非金融機(jī)構(gòu)在收付款人之間作為中介機(jī)構(gòu)提供下列部分或全部貨幣資金轉(zhuǎn)移服務(wù)：其中包括網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡的發(fā)行與受理、銀行卡收單以及中國人民銀行確定的其他支付服務(wù)。網(wǎng)絡(luò)支付又指依托公共網(wǎng)絡(luò)或?qū)Ｓ镁W(wǎng)絡(luò)在收付款人之間轉(zhuǎn)移貨幣資金的行為，包括貨幣匯兌、互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)電話支付、固定電話支付、數(shù)字電視支付等。

支付業(yè)務(wù)按照渠道劃分也有一定模糊地帶，例如，在手機(jī)移動(dòng)端打開網(wǎng)頁屬于移動(dòng)端還是網(wǎng)絡(luò)端，對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，未來不排除會(huì)進(jìn)一步歸類，將其都?xì)w為網(wǎng)絡(luò)支付或者互聯(lián)網(wǎng)支付的大概念框進(jìn)去。

非銀行業(yè)支付機(jī)構(gòu)在我國支付市場份額越來越大，據(jù)央行支付司副司長樊爽文此前在媒體發(fā)布會(huì)上介紹，2015年全年，非銀行支付機(jī)構(gòu)共完成984.95 （1000）億筆業(yè)務(wù)，金額達(dá)64萬億元，從交易的筆數(shù)來看，已經(jīng)成為支付市場的重要力量。

但是市場的潛力似乎已提前得到了透支。上述接近央行人士表示，目前的機(jī)構(gòu)數(shù)量太多，但是市場規(guī)模有限。監(jiān)管層將通過以下幾種方式減少支付牌照數(shù)量：一是通過實(shí)際控制人合并的方式解決一些支付牌照；另外，違規(guī)處置之后，會(huì)逐漸加強(qiáng)這方面工作，該注銷的注銷，有些經(jīng)營不善自身發(fā)展都有問題的企業(yè)，要強(qiáng)制注銷；還有一類能活下去，但是嚴(yán)重違規(guī)，監(jiān)管也會(huì)將其退出市場。

人民銀行的未來監(jiān)管原則確定為：“總量控制、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、提高質(zhì)量、有序發(fā)展”的原則，一段時(shí)期內(nèi)原則上不再批設(shè)新機(jī)構(gòu)；重點(diǎn)做好對(duì)現(xiàn)有機(jī)構(gòu)的規(guī)范引導(dǎo)和風(fēng)險(xiǎn)化解工作，防范出現(xiàn)系統(tǒng)性和區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)為底線；健全監(jiān)管制度，強(qiáng)化監(jiān)管手段，加大專項(xiàng)治理和執(zhí)法力度，進(jìn)一步提升監(jiān)管有效性。

互聯(lián)網(wǎng)金融千人會(huì)創(chuàng)始會(huì)長、中國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新研究院院長黃震認(rèn)為，支付市場牌照基本飽和，未來支付機(jī)構(gòu)將把重點(diǎn)放在調(diào)整業(yè)務(wù)模式、尋找發(fā)展空間上面，從數(shù)量型外延式擴(kuò)張向質(zhì)量型內(nèi)涵式挖掘轉(zhuǎn)變?！拔磥肀O(jiān)管將走向常態(tài)化，分化進(jìn)一步加劇，馬太效應(yīng)更加明顯?！?/p>

牌照估值提升

在眾多沒有支付牌照的平臺(tái)中，已經(jīng)被暫停錢包功能的美團(tuán)正在準(zhǔn)備收購支付牌照，或于近期完成收購。

另據(jù)公開報(bào)道，近日，恒大集團(tuán)已經(jīng)完成了對(duì)廣西集付通的收購，間接獲得第三方支付牌照，收購價(jià)格在5.7億元左右，美的集團(tuán)已經(jīng)完成對(duì)深圳神州通付的收購，曲線獲得支付牌照，交易價(jià)格約為3億元。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在這一輪摸底、整頓無牌支付過程中，或?qū)⑿纬尚乱惠喼Ц杜普帐召?，而機(jī)構(gòu)總量收縮的監(jiān)管導(dǎo)向也將進(jìn)一步提升支付牌照的估值。

對(duì)上述現(xiàn)象，不禁有業(yè)內(nèi)人士感嘆：“為了喝奶非要弄頭牛！”值得關(guān)注的是，支付往往是金融業(yè)務(wù)第一塊敲門磚，在一些大平臺(tái)獲得支付牌照之后，是否會(huì)將此前的應(yīng)用場景與支付有效結(jié)合進(jìn)一步擴(kuò)展金融業(yè)務(wù)，而這些平臺(tái)又恰恰在用戶數(shù)據(jù)上都占有優(yōu)勢。

拿美團(tuán)舉例，美團(tuán)點(diǎn)評(píng)是中國最大的生活服務(wù)業(yè)電商平臺(tái)，在餐飲、電影、酒店旅游、KTV、婚慶、美業(yè)等領(lǐng)域保持領(lǐng)先地位。覆蓋全國超過1300個(gè)城市，擁有用戶近6億，合作商家達(dá)432萬戶，日訂單量突破1300萬單，移動(dòng)端月度活躍用戶超1.8億，年度活躍買家達(dá)2.2億，2015年總交易額超1700億元。以年度活躍買家、訂單交易數(shù)維度計(jì)算，美團(tuán)點(diǎn)評(píng)是中國僅次于阿里巴巴的第二大電子商務(wù)平臺(tái)。

某接近美團(tuán)人士告訴《財(cái)經(jīng)》記者，不排除有這樣的可能性，雖說現(xiàn)在美團(tuán)等平臺(tái)是為合規(guī)收購牌照，收購牌照之后難說會(huì)僅滿足于現(xiàn)有業(yè)務(wù)，而不去開發(fā)支付牌照帶給他們的潛在效益。

一些市場人士也認(rèn)為，在網(wǎng)絡(luò)快速發(fā)展的條件下，支付領(lǐng)域的壟斷特征會(huì)逐步表現(xiàn)出來，特別是網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。當(dāng)下，在第三方移動(dòng)支付市場中，支付寶與財(cái)付通二者合計(jì)占比接近90%。

據(jù)iResearch艾瑞咨詢發(fā)布的《2015年中國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)核心數(shù)據(jù)第三方支付》報(bào)告顯示， 2015年移動(dòng)支付市場增速69.7%，較2014年的400%出現(xiàn)明顯放緩，這主要源于第三方移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)支付市場規(guī)模的基數(shù)在不斷增大。

伴隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)的發(fā)展和PC端支付習(xí)慣向移動(dòng)端轉(zhuǎn)移趨勢的繼續(xù)，艾瑞預(yù)測，2016年，中國第三方移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)支付市場的交易規(guī)模將繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢，移動(dòng)支付市場全年交易規(guī)模將逼近甚至超過互聯(lián)網(wǎng)支付市場。