揭秘“主升浪”交易技法

謝宏章

想要把握住“主升浪”的投資機(jī)會(huì)，一方面要清楚出現(xiàn)“主升浪”行情的成因，即股價(jià)上漲的動(dòng)力來(lái)源；另一方面，必須正確把握進(jìn)場(chǎng)交易的盈利技法。與此同時(shí)，在采用長(zhǎng)短結(jié)合操作法時(shí)，既要做到籌碼不丟，又要確保高拋低吸。

波動(dòng)是股市唯一不變的“規(guī)律”，換言之，只要在股市中，就一定面臨波動(dòng)。在眾多關(guān)于股市波動(dòng)的理論和操作實(shí)踐中，最吸引投資者眼球、最具有賺錢效應(yīng)的區(qū)間是“主升浪”。“主升浪”通常指大盤或個(gè)股從低點(diǎn)起漲開始，到階段高點(diǎn)見頂時(shí)止，持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)、上漲幅度較大的主要上升階段。及時(shí)洞察、果斷參與、正確把握“主升浪”的投資機(jī)會(huì)，對(duì)于取得股市投資將起到事半功倍的作用。

1 股價(jià)上漲的動(dòng)力來(lái)源

在把握“主升浪”的投資機(jī)會(huì)前，先要清楚“主升浪”的成因：在股市基本面和技術(shù)面沒有出現(xiàn)大的變化情況下，為何會(huì)出現(xiàn)“主升浪”的現(xiàn)象？要回答這一問題，需要從股價(jià)上漲的動(dòng)力來(lái)源說(shuō)起。

經(jīng)筆者多年的觀察發(fā)現(xiàn)，股價(jià)漲跌主要受供求關(guān)系變化的影響——當(dāng)供大于求時(shí)股價(jià)將下跌；反之，當(dāng)供不應(yīng)求時(shí)股價(jià)就會(huì)上漲。當(dāng)供求關(guān)系出現(xiàn)“一邊倒”的情況時(shí)，體現(xiàn)在股價(jià)上的變動(dòng)就是連續(xù)下跌或連續(xù)上漲，這便是一些個(gè)股出現(xiàn)“主跌段”或“主升浪”的直接成因。

在個(gè)股處于“主升浪”階段，促使股價(jià)上漲的動(dòng)力來(lái)源主要體現(xiàn)在5個(gè)方面（下頁(yè)圖）：第一，大盤上漲引發(fā)的羊群效應(yīng)——尤其是在牛市初期，一旦指數(shù)啟動(dòng)，絕大多數(shù)個(gè)股都會(huì)跟著上漲，這是股價(jià)上漲最基本的動(dòng)力來(lái)源；第二，板塊熱點(diǎn)引發(fā)的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)——當(dāng)某一板塊受到多數(shù)投資者青睞，與該板塊相關(guān)聯(lián)的個(gè)股就會(huì)一起上漲，對(duì)股價(jià)形成正向刺激作用；第三，利好引發(fā)的井噴效應(yīng)——由于個(gè)股基本面出現(xiàn)突發(fā)性利好，從而打破了原有的股價(jià)平衡，在多數(shù)投資者預(yù)期發(fā)生改變，出現(xiàn)了向好預(yù)期占上風(fēng)的情況下，對(duì)股價(jià)形成上漲推動(dòng)力；第四，持續(xù)超跌引發(fā)的彈簧效應(yīng)——股市有個(gè)現(xiàn)象，再好的股票漲多了也會(huì)下跌，再差的股票跌多了也會(huì)上漲，這也是物極必反原理在股價(jià)漲跌中的具體體現(xiàn)；第五，市場(chǎng)追捧引發(fā)的追逐效應(yīng)——股價(jià)上漲不需要理由，只要有追隨者，有成交量，就足以支撐股價(jià)上行。

正是這五大動(dòng)力的集體推動(dòng)，才使得一些個(gè)股持續(xù)走牛，進(jìn)而演變成一個(gè)完整的“主升浪”現(xiàn)象。

2 3種股價(jià)上漲的運(yùn)行方式

在“主升浪”期間，不同品種之間股價(jià)上漲的運(yùn)行方式并不相同，較為典型的運(yùn)行方式有以下3種。

2.1 碎步小陽(yáng)式

在大盤和其他個(gè)股大幅上漲時(shí)，此類股票總是在一個(gè)窄小的區(qū)間內(nèi)持續(xù)震蕩，上下落差非常小。但需要注意的是，在其他股票大漲時(shí)此類股票雖然不會(huì)隨之大漲，但在其他股票快速跳水時(shí)，此類股票往往拒絕調(diào)整，這種股票日后出現(xiàn)快速大漲的概率很大。

2.2 進(jìn)二退一式

相比碎步小陽(yáng)式品種，此類股票的股性相對(duì)活躍，但盤中波動(dòng)幅度較大，單一交易日里的上下起伏往往超過(guò)5個(gè)百分點(diǎn)，但總體上看，股價(jià)趨勢(shì)向上、漲多跌多并呈現(xiàn)“漸進(jìn)式”上漲的特點(diǎn)。

2.3 連續(xù)井噴式

股價(jià)上漲的持續(xù)時(shí)間較短但上漲幅度較大，有的以連續(xù)漲停甚至連續(xù)“一字漲?！钡姆绞阶咄觌A段性上漲行情。

3 3種對(duì)應(yīng)技法

分析“主升浪”期間股價(jià)上漲的動(dòng)力來(lái)源及運(yùn)行方式的目的在于參與操作、進(jìn)場(chǎng)交易，但不同的動(dòng)力來(lái)源及運(yùn)行方式需要有不同的交易技法包括進(jìn)場(chǎng)方式，現(xiàn)將常見的3種進(jìn)場(chǎng)交易技法介紹如下。

3.1 搶先進(jìn)場(chǎng)法

此種技法適合碎步小陽(yáng)式股票。由于“碎步小陽(yáng)”式股票漲上去后很難再跌下來(lái)，投資者賣出的籌碼也很難再正差買回來(lái)。所以，在參與此類股票的進(jìn)場(chǎng)交易時(shí)，強(qiáng)調(diào)的是兩個(gè)字——“先”和“搶”。首先，在時(shí)間上越早越好，一旦觸底反彈，盡量選擇在第一時(shí)間買入。其次，當(dāng)出現(xiàn)因大盤或其他原因而導(dǎo)致盤中快速跳水時(shí)，更應(yīng)毫不猶豫快速搶進(jìn)。需要提醒的是，面對(duì)“碎步小陽(yáng)”式股票，在利用“搶先進(jìn)場(chǎng)”法交易時(shí)，需要保持良好的心態(tài)，投資者一定要耐得住寂寞。

3.2 回調(diào)低吸法

此種技法適合進(jìn)二退一式股票。由于“進(jìn)二退一”式股票盤中波動(dòng)幅度大，所以交易日內(nèi)存在較多的短線機(jī)會(huì)，但操作難度較大。對(duì)于選擇此類品種交易的投資者來(lái)說(shuō)，進(jìn)場(chǎng)的時(shí)點(diǎn)選擇十分重要?？傮w而言，要盡量選擇在“主升浪”初期買入（越早越好）外，還需在參與交易的當(dāng)日選擇一個(gè)合適的時(shí)機(jī)和價(jià)格（越低越好）進(jìn)行買入。一般來(lái)說(shuō)，合適的時(shí)機(jī)是在“退一”時(shí)買入，盡量不要在“進(jìn)二”時(shí)追搶。就“前市”和“后市”而言，個(gè)股的“退一”多數(shù)出現(xiàn)在“前市”，且持續(xù)時(shí)間短暫，需及時(shí)把握。需要注意的是，投資者事先要有計(jì)劃，否則極有可能出現(xiàn)“退一”時(shí)猶豫，“進(jìn)二”時(shí)追搶。

3.3 少量追漲法

此種技法適合“連續(xù)井噴”式股票。由于此類股票運(yùn)作的主力實(shí)力強(qiáng)勁，表現(xiàn)在盤面上就會(huì)出現(xiàn)成交量快速放大的異常情況，而且由于短線漲幅巨大，賺錢效應(yīng)十分明顯，所以追搶的投資者很多。此類股票還有個(gè)特點(diǎn)：籌碼一旦丟失，投資者需要以更高的價(jià)格才能買回來(lái)。交易時(shí)經(jīng)常出現(xiàn)的情況是：要么買不進(jìn)，要么一旦買進(jìn)，但行情已到頭，參與者很可能出現(xiàn)“一買即被套”的情況。所以，對(duì)于“連續(xù)井噴”式股票，參與操作的投資者只能“少量追漲”，要控制好倉(cāng)位，切不可帶著“賭一把”的心態(tài)參與此類股票的交易。與此同時(shí)，還要做好充分的思想準(zhǔn)備，要有強(qiáng)烈的風(fēng)控意識(shí)。

4 處理好“芝麻”和“西瓜”的關(guān)系

在“主升浪”里操作，進(jìn)場(chǎng)后的應(yīng)對(duì)方式主要有3種：一是長(zhǎng)線投資——買入股票后持有不動(dòng)，直至上行趨勢(shì)發(fā)生逆轉(zhuǎn)，采取的總策略以做足行情，賺取大錢為主；二是短線操作——只把握某一股票其中的某一階段行情，獲取其中的局部利潤(rùn)，采取的操作策略則以局部獲利、見好就收為主；三是長(zhǎng)短結(jié)合——在通過(guò)長(zhǎng)線投資獲取巨額收益的同時(shí)，通過(guò)穿插短線操作擴(kuò)大收益，達(dá)到好上加好的操作效果，但此種方法也有可能適得其反，所以并不適合多數(shù)投資者采用。

如果單純地采取長(zhǎng)線投資或短線操作，由于方法單一，所以實(shí)際操作起來(lái)并不復(fù)雜，比較適合多數(shù)投資者采用。相比之下，難度較大的是后者——長(zhǎng)短結(jié)合操作法，既要做到籌碼不丟，又要確保高拋低吸。此法操作的核心在于處理好“芝麻”和“西瓜”的關(guān)系，具體須面對(duì)的問題有以下3點(diǎn)。

第一，急漲時(shí)賣不賣？“主升浪”期間持有的股票多數(shù)情況下表現(xiàn)得相對(duì)溫和，但有時(shí)也會(huì)出現(xiàn)“意外大漲”甚至短線急漲的情況。急漲之后，有的繼續(xù)大漲，有的則緩緩回落。操作后的結(jié)果則時(shí)常會(huì)出現(xiàn)不如意情況：若在急漲時(shí)快速賣出，結(jié)果往往越漲越高，事后發(fā)現(xiàn)賣在了低位，想接回卻始終接不回來(lái)；若急漲時(shí)沒有賣出，結(jié)果往往逐波回落，失去了一次難得的高拋機(jī)會(huì)。對(duì)于這種情況，其應(yīng)對(duì)方法是，既然采取長(zhǎng)短結(jié)合操作法，所以對(duì)于“急漲股”原則上要在急漲時(shí)及時(shí)賣出，并做好兩手準(zhǔn)備。賣出之后，無(wú)論股價(jià)上漲還是下跌，都要做到理性面對(duì)，不怨不悔，嚴(yán)格按計(jì)劃交易。

第二，不同操作方法可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)如何應(yīng)對(duì)？面對(duì)“主升浪”行情，最糾結(jié)的操作方法有兩種：一是當(dāng)股價(jià)大跌后，如果采取“先賣后買”法交易，很可能因正差“接不回”造成踏空；二是當(dāng)股價(jià)大漲后，如果采取“先買后賣”法操作，極有可能因正差“賣不出”導(dǎo)致被套。對(duì)此，可采取以下方法應(yīng)對(duì)：對(duì)于“大跌股”，原則上應(yīng)采取“先買后賣”法交易，在籌碼沒有買入情況下不要賣出，只有在確保已經(jīng)低吸的情況下，才可將低吸的股票逢高賣出，如此操作就不會(huì)踏空；對(duì)于“大漲股”，原則上應(yīng)采取“先賣后買”法交易，在籌碼沒有賣出情況下不要買入，只有在確保已經(jīng)高拋的情況下，才可將高拋的籌碼逢低買回，如此操作就不會(huì)被套。

第三，在“極端點(diǎn)”能否進(jìn)行“極端式”操作？“主升浪”的兩個(gè)“極端點(diǎn)”分別位于底部和頂部。底部操作的大忌是不斷減倉(cāng)，失去分享“主升浪”的獲利機(jī)會(huì)，頂部操作的大忌是不斷增倉(cāng)，增加“主升浪”的買單可能。應(yīng)對(duì)方法非常簡(jiǎn)單：在“主升浪”的“極端點(diǎn)”選擇“極端式”方式操作，即在判斷“主升浪”大的波段趨勢(shì)基礎(chǔ)上，當(dāng)相關(guān)股票運(yùn)行至相對(duì)的底部區(qū)域時(shí)，采取增倉(cāng)法操作，在保持原持倉(cāng)比例基礎(chǔ)上不斷增加倉(cāng)位。當(dāng)運(yùn)行至頂部區(qū)域時(shí)，采取減倉(cāng)法操作，在保持原持倉(cāng)比例基礎(chǔ)上逐漸減輕倉(cāng)位。在“主升浪”的其他區(qū)域，可選擇“折中法”操作——保持倉(cāng)位不變，只做高拋低吸。此法操作，一般能較好地處理“主升浪”期間“芝麻”和“西瓜”的關(guān)系，既能撿到“芝麻”，又能抱住“西瓜”。