普惠金融的現(xiàn)在與未來(lái)

張興軍

近期監(jiān)管辦法的推出和落地，對(duì)于行業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展是非常重要的里程碑事件，確實(shí)能夠迎來(lái)規(guī)范的、健康的、有序的市場(chǎng)環(huán)境和行業(yè)發(fā)展的格局。

2016年8月的最后一個(gè)周末，對(duì)于宜信CEO唐寧來(lái)說(shuō)，可以說(shuō)是頗為忙碌的一周。8月27日周六這一天，唐寧接受2016中國(guó)普惠金融國(guó)際論壇”邀請(qǐng)，與陳雨露、易綱、潘光偉、劉偉、貝多廣等普惠金融領(lǐng)域的政府領(lǐng)導(dǎo)以及國(guó)內(nèi)外行業(yè)專家濟(jì)濟(jì)一堂，圍繞“新戰(zhàn)略·新技術(shù)” 主題，共同研討中國(guó)普惠金融的發(fā)展進(jìn)程和服務(wù)模式。在演講環(huán)節(jié)，唐寧提出了“中國(guó)普惠金融的發(fā)展有著小額信貸、微金融和能力建設(shè)三個(gè)階段”，并對(duì)這一觀點(diǎn)進(jìn)行了深入的闡釋，這讓與會(huì)人士感到耳目一新。

翌日，在由宜信、華創(chuàng)資本及《彭博商業(yè)周刊》聯(lián)合主辦的“硅谷對(duì)話北京”的人工智能與機(jī)器人投顧高峰論上，唐寧發(fā)表了以“預(yù)見(jiàn)未來(lái)”為主題的演講，并在隨后與全球最具影響的管理學(xué)大師拉姆·查蘭先生縱論投資大勢(shì)。

唐寧和他創(chuàng)辦的宜信之于中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，其奠基的意義似乎怎么強(qiáng)調(diào)都不為過(guò)。早在2006年，唐寧就將這一全新模式引入中國(guó)，此后十年正是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起時(shí)代。而在三年前，唐寧首次舉辦“硅谷對(duì)話北京”高峰論壇，探討金融與科技融合，以及為越來(lái)越多的人們提供可靠而便捷的金融方案。

唐寧說(shuō)，當(dāng)他最早提出”普惠金融”概念時(shí)，就連宜信的同事也有些云里霧里。但就在這種無(wú)畏的探索之下，普惠金融已經(jīng)成為今天凝結(jié)了科技、技術(shù)、數(shù)據(jù)以及安全等內(nèi)涵的熱詞。而對(duì)于宜信而言，也籍此奠定了金融領(lǐng)域的資深地位。

唐寧對(duì)于中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，有著“預(yù)見(jiàn)未來(lái)”式的貢獻(xiàn)。所以，他對(duì)行業(yè)發(fā)展的本身，規(guī)則的制定、監(jiān)管的層面等等，亦有著清晰的認(rèn)知。

Question：《中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息》雜志

Answer：宜信CEO 唐寧

Q：在杭州召開(kāi)的G20峰會(huì)上，您也參與了有關(guān)數(shù)字普惠金融建議的制定，所以想聽(tīng)聽(tīng)您在籌備過(guò)程中的感受，以及中國(guó)普惠金融發(fā)展在世界范圍內(nèi)的影響？

A：我們?cè)谶^(guò)去幾年里面一直積極參與籌備過(guò)程，幾位同事，包括我自己都有較為深度的參與。這樣一個(gè)過(guò)程來(lái)講其實(shí)是多方互動(dòng)、溝通交流的一個(gè)過(guò)程。因?yàn)槠栈萁鹑诘膭?chuàng)新過(guò)去很多都是散落民間，沒(méi)有一個(gè)特別的組織、機(jī)制能夠生成這樣的最佳實(shí)踐。

我覺(jué)得對(duì)于數(shù)字普惠金融來(lái)講，已經(jīng)把普惠金融已經(jīng)提升到非常高的地位，應(yīng)該說(shuō)這是和它在金融中的作用來(lái)是相稱的，這也形成了共識(shí)。我記得早年我在中國(guó)提普惠金融，在公司內(nèi)部提普惠金融，真的是應(yīng)者寥寥。我們把公司事業(yè)線、業(yè)務(wù)線叫普惠金融，同事就不解地問(wèn)我：“普惠金融是什么？我回家跟家人沒(méi)法解釋我到底是做什么的?！钡墙?jīng)過(guò)幾年的發(fā)展努力，普惠金融已經(jīng)成為流行的普遍說(shuō)法，其發(fā)展態(tài)勢(shì)已經(jīng)和當(dāng)年不可同日而語(yǔ)。

從我們實(shí)踐者的角度來(lái)看，感受是非常深的。其實(shí)，普惠金融跟金融科技的邏輯是一脈相承的。金融科技本身是通過(guò)技術(shù)讓金融變得更加高效、更加便利、更加可觸及和更加美好。其實(shí)數(shù)字普惠金融就是說(shuō)我能夠通過(guò)數(shù)字化的技術(shù)，讓未被覆蓋的人群能夠更好的獲取金融服務(wù)。所以，它本身也是金融科技這個(gè)大潮的詮釋。

在普惠金融發(fā)展的過(guò)程中，要正確理解相關(guān)的組成部分和不同的發(fā)展階段，實(shí)操落地方面的理論共識(shí)也是非常重要的。我們談?wù)麄€(gè)普惠金融，其中有小額信貸，它解決了所謂中小微企業(yè)、個(gè)體工商戶、工薪階層、學(xué)生、農(nóng)戶融資難、融資貴的問(wèn)題。這是小額信用資金的獲取問(wèn)題和信用建立問(wèn)題。而與此同時(shí)，它也還有其他相應(yīng)的金融服務(wù)，包括保險(xiǎn)、理財(cái)、支付、存款等等其他的這些金融服務(wù)。咱們過(guò)去一說(shuō)普惠金融首先浮現(xiàn)在眼前的，可能就是尤努斯教授70年代在孟加拉解決中小企業(yè)融資難、農(nóng)戶融資難問(wèn)題的實(shí)踐活動(dòng)。但其實(shí)在微金融其他的這些金融項(xiàng)、服務(wù)和產(chǎn)品項(xiàng)上來(lái)講，普惠金融都還有很大的作為空間，這是我說(shuō)的第二個(gè)組成部分。

第三個(gè)組成部分我們叫能力建設(shè)。如何幫助這些受眾人群更好的開(kāi)展生產(chǎn)生活，這是普惠金融跟傳統(tǒng)金融非常不同的特點(diǎn)。就是說(shuō)你在給用戶提供金融服務(wù)的同時(shí)，幫助他們更好的展業(yè)和管理，類似這樣的對(duì)于普惠金融和傳統(tǒng)金融的區(qū)別，我想隨著數(shù)字普惠金融的深化，都能夠起到很好的效果。

Q：最近監(jiān)管部門出臺(tái)了關(guān)于P2P的監(jiān)管辦法，您在這個(gè)問(wèn)題上怎么思考？您認(rèn)為在普惠金融在安全和創(chuàng)新之間應(yīng)該取得什么樣的平衡？

A：這是非常重要、非常深刻的問(wèn)題。我之前比較形象的講說(shuō)普惠金融是“一鍵即達(dá)”，客戶的體驗(yàn)就是通過(guò)一下點(diǎn)擊，就能獲取產(chǎn)品和服務(wù)，但關(guān)鍵的是用戶獲取的是否是好產(chǎn)品和好服務(wù)，時(shí)候是做好了風(fēng)控、適合你作為理財(cái)者投資者或者借款人那樣的服務(wù)。如果是的話當(dāng)然再好不過(guò)。

一鍵即達(dá)的體驗(yàn)特別好，什么問(wèn)題都不問(wèn)直接到服務(wù)。但如果是低質(zhì)量的、風(fēng)控沒(méi)有做到位的產(chǎn)品和服務(wù)，那還不如多幾道關(guān)卡，你還能多想想。過(guò)去有一些理財(cái)節(jié)，怎么能夠搞理財(cái)節(jié)？你說(shuō)你是10%的回報(bào)，我12%，這個(gè)意味著什么？這什么都不意味著。當(dāng)時(shí)大家說(shuō)我的體驗(yàn)特別好，什么都沒(méi)有做產(chǎn)品就送到嘴邊，但是你要吃嗎，到底是不是一個(gè)風(fēng)控做到位這樣一個(gè)生成的產(chǎn)品。

金融還涉及標(biāo)準(zhǔn)化和品牌化的問(wèn)題，而隨著監(jiān)管的日益完善，好的金融也在慢慢顯現(xiàn)。說(shuō)數(shù)字普惠金融也好，金融科技也好，互聯(lián)網(wǎng)金融也好，都不能單純地追求用戶體驗(yàn)，在和風(fēng)險(xiǎn)控制方面，這是一個(gè)均衡的考慮。

近期監(jiān)管辦法的推出和落地，對(duì)于行業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展是非常重要的里程碑事件，確實(shí)能夠迎來(lái)規(guī)范的、健康的、有序的市場(chǎng)環(huán)境和行業(yè)發(fā)展的格局。從我本身還有宜信的同事們來(lái)講，我們作為這個(gè)模式的發(fā)明者始終是戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢、如履薄冰，到底這樣的模式能不能站??？能不能行得久？我覺(jué)得這跟基礎(chǔ)設(shè)施大環(huán)境來(lái)講是休戚相關(guān)的，只有一家或幾家機(jī)構(gòu)做的好還是不夠的。因?yàn)楸旧磉@個(gè)模式大家都了解，（道德）風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)客觀存在。

有了這樣的監(jiān)管格局、體系之后，對(duì)于行業(yè)而言將帶來(lái)非常大的推動(dòng)。過(guò)去我們要求自己給自己戴緊箍咒，就是說(shuō)你如果來(lái)我們這個(gè)平臺(tái)上做出借人，我們展現(xiàn)我們的風(fēng)控水平、管理水平。這些在下一階段都會(huì)變得順理成章，所以我覺(jué)得（監(jiān)管規(guī)則的出臺(tái)）是非常好的一件事。

Q：目前發(fā)展普惠金融在您看來(lái)有哪些瓶頸，又該如何去打破？

A：我覺(jué)得很重要的一個(gè)方面就是共識(shí)的形成。所以借著這次G20峰會(huì)的召開(kāi)，對(duì)數(shù)字普惠金融來(lái)說(shuō)也是構(gòu)建共識(shí)的機(jī)會(huì)，使其為更多人所理解和重視，這是一個(gè)非常重要的前提。剛才提到我們國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上，克強(qiáng)總理提的融資難融資貴到底怎么看待這個(gè)問(wèn)題？需要區(qū)分輕重緩急?？偫淼闹v話非常明確，首先解決融資難的問(wèn)題，如果融不到錢那么資金成本不是百分之百嗎？你根本沒(méi)有可能，那不就是無(wú)窮大的資金成本嗎？

真正地解決融資貴的問(wèn)題是一個(gè)系統(tǒng)工程。P2P網(wǎng)貸需要構(gòu)建信用體系，信用體系信用環(huán)境能夠變得越來(lái)越好。更直白地講，我經(jīng)常提到的一個(gè)話題就是數(shù)據(jù)共享、信息分享這樣一個(gè)機(jī)制怎樣才能夠盡快建立起來(lái)?，F(xiàn)在網(wǎng)貸監(jiān)管細(xì)則已經(jīng)落地，其中也需要信息共享這樣的機(jī)制使其更好地落地。

金融科技、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在過(guò)去多年的發(fā)展也積累了非常寶貴的數(shù)據(jù)資源，如何讓數(shù)據(jù)資源盡快成為信用體系中重要的組成部分，以及如何讓機(jī)構(gòu)、平臺(tái)之間的信息打通，我覺(jué)得這也是非常重要的，可以大大降低成本。

Q：央行副行長(zhǎng)易綱最近提到下一個(gè)階段我們普惠金融還是要解決一些問(wèn)題，首當(dāng)其沖就是可持續(xù)的發(fā)展模式，剛才提到宜農(nóng)貸的時(shí)候說(shuō)到我們現(xiàn)在兩億的成交額，在宜信整個(gè)大盤(pán)是九牛一毛，而且我們更多是公益色彩。我不知道以后宜農(nóng)貸的模式怎么找到可持續(xù)的發(fā)展模式？

A：這個(gè)問(wèn)題非常好。其實(shí)宜農(nóng)貸不僅僅是數(shù)字普惠金融的一個(gè)非常棒的案例，從企業(yè)的角度來(lái)講，它也是一個(gè)非常好的戰(zhàn)略CSR的案例。怎么理解？我們企業(yè)來(lái)講，特別是規(guī)模大一些的企業(yè)非常重視企業(yè)社會(huì)責(zé)任。作為宜信來(lái)講我們企業(yè)社會(huì)責(zé)任做什么？你可以組織同事到養(yǎng)老院為老奶奶讀書(shū)，你可以組織到海邊撿一些廢紙，但是可持續(xù)嗎？不太容易。很廣泛的興趣嗎？也不一定。有人對(duì)海邊撿垃圾更有興趣，有人對(duì)老奶奶幫扶講故事更有興趣。但是我們選擇用自己的業(yè)務(wù)模式，我們已經(jīng)把這個(gè)模式建立起來(lái)，并打造了相應(yīng)的平臺(tái)。那么擴(kuò)展一下就可以延伸到這樣的公益領(lǐng)域。而且大家都熟悉這樣的模式，都為自己創(chuàng)立了這個(gè)模式所自豪。所以，用這些既有的資源做公益的事情，不是再好不過(guò)。

我們很多同事由于從事相關(guān)的公益工作，他們的自豪感讓他對(duì)組織的認(rèn)識(shí)更加的深刻，這個(gè)也是無(wú)形的價(jià)值，這對(duì)于我們來(lái)講也是一個(gè)重要的投資，不是一個(gè)虧錢的買賣，盡管財(cái)務(wù)上虧錢。另外我們宜農(nóng)貸從理財(cái)者角度，從財(cái)富管理的角度來(lái)講，都是一個(gè)重要的業(yè)務(wù)。財(cái)富管理一個(gè)重要的資產(chǎn)類別，我們叫公益。你想一個(gè)高凈值客戶需要什么？高凈值客戶他在自己的財(cái)富管理過(guò)程中，除了錢生錢和保值增值之外，還要讓這些賺出來(lái)的錢做更多好事兒。這些我們 宜信財(cái)富服務(wù)的高凈值客戶，基本都有公益的訴求。

國(guó)際上也是如此，國(guó)際財(cái)富管理機(jī)構(gòu)高凈值客戶都有做公益的訴求。怎么做？宜農(nóng)貸就是一個(gè)很好的配置和機(jī)會(huì)。我認(rèn)為類似這樣的看起來(lái)賠錢的事情，其實(shí)都是多贏，對(duì)于借款人也贏，對(duì)于出借人也贏，對(duì)于我們平臺(tái)來(lái)講也贏，對(duì)于當(dāng)?shù)匦☆~信貸助農(nóng)組織也贏，所以這也是一個(gè)非常有意思的模式創(chuàng)新。

Q：普惠金融的發(fā)展在文化和技術(shù)層面上都有哪些門檻？在推廣方面如何突破？

A：我們談到技術(shù)創(chuàng)新不僅僅就是互聯(lián)網(wǎng)，還有很多其他的技術(shù)創(chuàng)新，也包括金融技術(shù)。金融技術(shù)也在不斷的創(chuàng)新。舉個(gè)例子，尤努斯教授把五個(gè)農(nóng)戶結(jié)成一組，這個(gè)本身也是非常重要的技術(shù)創(chuàng)新，它是信貸技術(shù)。他把農(nóng)戶成年累月一代一代積累下來(lái)的民間信任，民間信用能夠釋放出來(lái)，這也是這樣的技術(shù)。

很多金融技術(shù)來(lái)講，它的深刻度不亞于一些互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。大家都在說(shuō)大數(shù)據(jù)，那么真正最管用的數(shù)據(jù)是什么？那些信用數(shù)據(jù)、欺詐數(shù)據(jù)和違約數(shù)據(jù)上不知道擁有多少網(wǎng)購(gòu)、社交的數(shù)據(jù)點(diǎn)。那些數(shù)據(jù)點(diǎn)重要不重要？當(dāng)然重要，會(huì)不會(huì)越來(lái)越重要？答案是肯定的。

等到了幾萬(wàn)、十幾萬(wàn)數(shù)量的信用判定的時(shí)候，這些所謂的大數(shù)據(jù)的作用將無(wú)限重要。例如身份識(shí)別在反欺詐上就起到了相當(dāng)重要的補(bǔ)充作用。

另外一個(gè)認(rèn)識(shí)就是還有很多其他的技術(shù)，包括區(qū)塊鏈技術(shù)和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，剛才說(shuō)的農(nóng)戶租拖拉機(jī)，拖拉機(jī)開(kāi)的很遠(yuǎn)，我們可以知道拖拉機(jī)在什么地方，租烘干塔我們知道烘干塔運(yùn)作的情況如何？這些都是通過(guò)傳感器實(shí)時(shí)把信息都傳過(guò)來(lái)。類似這樣的物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，大數(shù)據(jù)技術(shù)也是非常管用的。

Q：我們開(kāi)發(fā)金融產(chǎn)品的時(shí)候怎么考慮的？怎樣去解決用戶的痛點(diǎn)需求。

A：我們都是按照客戶需求進(jìn)行研發(fā)。比如取得階段性成果的宜人貸，當(dāng)年進(jìn)行創(chuàng)新的時(shí)候面臨一個(gè)核心關(guān)鍵問(wèn)題就是當(dāng)全行業(yè)都是線下風(fēng)控的時(shí)候，我們是不是要風(fēng)控？

宜信最早面臨的戰(zhàn)略問(wèn)題是，當(dāng)大家都說(shuō)所謂美國(guó)英國(guó)的P2P是純線上的時(shí)候，要不要線下風(fēng)控？當(dāng)年中國(guó)的信用環(huán)境和體系并不優(yōu)越，這就決定了，如果我們只是在線上開(kāi)展業(yè)務(wù)必然不會(huì)成功。所以，一定是線上線下結(jié)合，一定是面對(duì)面的進(jìn)行信息搜集、信息確認(rèn)、信息整理才能做起來(lái)。

能夠?qū)崿F(xiàn)借款人一鍵獲取信息的APP無(wú)疑就是殺手級(jí)應(yīng)用。但是關(guān)鍵得保證在創(chuàng)新時(shí)兼顧借款人的需求和風(fēng)險(xiǎn)的防范，所以我們當(dāng)時(shí)集整個(gè)公司的專家之力來(lái)做研發(fā)。當(dāng)然我們也走了一些彎路，2012年和2013年不斷地試錯(cuò)，終于在2014年、2015年走上了正軌。