網(wǎng)絡(luò)理財(cái)需控制平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)

貢琰芳

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展如火如荼，網(wǎng)絡(luò)理財(cái)方式也越來(lái)越多。但是，許多打著理財(cái)旗號(hào)的網(wǎng)絡(luò)詐騙也隨之而來(lái)，網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)詐騙成為互聯(lián)網(wǎng)金融的重災(zāi)區(qū)。加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)平臺(tái)的安全性成為關(guān)乎每個(gè)投資者的民生大事。為此，文中主要就網(wǎng)絡(luò)理財(cái)如何控制平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行探討。

關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)理財(cái);平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)控制

中圖分類號(hào)：F832.2;F492 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）005-0000-01

一、基本情況

近幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮，以高收益、低門檻、操作簡(jiǎn)易為特征的網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)已成為當(dāng)下草根金融關(guān)注的焦點(diǎn)。不過(guò)，任何金融產(chǎn)品都難掩其投資風(fēng)險(xiǎn)，尤其在互聯(lián)網(wǎng)信息龐雜的環(huán)境下，網(wǎng)絡(luò)理財(cái)背后的資金騙局、平臺(tái)倒閉等事件頻頻出現(xiàn)，用戶資金安全的擔(dān)保、交易信息的安全等風(fēng)險(xiǎn)防控仍待強(qiáng)化。

以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品在市場(chǎng)上產(chǎn)生不可忽視的影響力，回首余額寶歷史，最高收益率是在2014年1月2日，七日年化收益高達(dá)6.763%，遠(yuǎn)高于現(xiàn)在的2.4%左右，以前存在余額寶里每天少說(shuō)也能賺個(gè)早飯錢，現(xiàn)在要好幾天的收益才能賺夠一頓早飯。加之現(xiàn)在銀行一連多次降息，持續(xù)逆回購(gòu)放水，市場(chǎng)資金面逐步寬松，貨幣基金的收益自然下跌。因此，人們自然將投資眼光放入高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，是p2p借貸與網(wǎng)絡(luò)借貸相結(jié)合的金融服務(wù)網(wǎng)站。p2p網(wǎng)貸是peer to peer lending的縮寫，peer是個(gè)人的意思。網(wǎng)絡(luò)借貸指的是借貸過(guò)程中，資料與資金、合同、手續(xù)等全部通過(guò)網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)，它是隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和民間借貸的興起而發(fā)展起來(lái)的一種新的金融模式，這也是未來(lái)金融服務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)。

二、P2P的法律風(fēng)險(xiǎn)

（一）央行關(guān)于P2P的三條紅線

針對(duì)近期頻繁出現(xiàn)問(wèn)題的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)，央行對(duì)“以開展P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)為名實(shí)施非法集資行為”作出了界定：第一類為理財(cái)-資金池模式;第二類為不合格借款人導(dǎo)致的非法集資風(fēng)險(xiǎn)行為;最后一類為典型的龐氏騙局。

1.理財(cái)-資金池模式，即部分P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)通過(guò)將借款需求設(shè)計(jì)成理財(cái)產(chǎn)品出售給放貸人，或者先歸集資金、再尋找借款對(duì)象等方式，使放貸人資金進(jìn)入平臺(tái)的中間賬戶，產(chǎn)生資金池。

2.不合格借款人導(dǎo)致的非法集資風(fēng)險(xiǎn)行為，為部分P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者未盡到借款人身份真實(shí)性核查義務(wù)，未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)甚至默許借款人在平臺(tái)上以多個(gè)虛假借款人的名義發(fā)布大量虛假借款信息（又稱借款標(biāo)），向不特定多數(shù)人募集資金。

3.龐氏騙局模式：個(gè)別P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者，發(fā)布虛假的高利借款標(biāo)募集資金，并采用在前期借新貸還舊貸的龐氏騙局模式或短期內(nèi)募集大量資金后卷款潛逃。

從央行規(guī)定的上述3條法律紅線看，第一條相當(dāng)于P2P平臺(tái)在開展借貸金融業(yè)務(wù)，向不特定的人公開借款，然后再向他人貸款，賺取高額利差。這顯然屬于非法吸收公眾存款的違法犯罪行為。第二條紅線相當(dāng)于融資方借用P2P平臺(tái)在開展非法集資行為，而P2P平臺(tái)不進(jìn)行審查或者知道、應(yīng)當(dāng)知道而不制止，在此情況下，P2P平臺(tái)相當(dāng)于協(xié)助虛假融資方完成了非法集資行為。第三條紅線中，P2P平臺(tái)為平臺(tái)吸收資金后非法使用，屬于典型的集資詐騙犯罪行為。

（二）司法機(jī)關(guān)相關(guān)解釋對(duì)P2P平臺(tái)相關(guān)法律責(zé)任的認(rèn)定

《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》（2010年11月22日由最高人民法院審判委員會(huì)第1502次會(huì)議通過(guò)，自2011年1月4日起施行）

第八條 廣告經(jīng)營(yíng)者、廣告發(fā)布者違反國(guó)家規(guī)定，利用廣告為非法集資活動(dòng)相關(guān)的商品或者服務(wù)作虛假宣傳，具有下列情形之一的，依照刑法第二百二十二條的規(guī)定，以虛假?gòu)V告罪定罪處罰：

1.違法所得數(shù)額在10萬(wàn)元以上的;

2.造成嚴(yán)重危害后果或者惡劣社會(huì)影響的;

3.二年內(nèi)利用廣告作虛假宣傳，受過(guò)行政處罰二次以上的;

4.其他情節(jié)嚴(yán)重的情形。

明知他人從事欺詐發(fā)行股票、債券，非法吸收公眾存款，擅自發(fā)行股票、債券，集資詐騙或者組織、領(lǐng)導(dǎo)傳銷活動(dòng)等集資犯罪活動(dòng)，為其提供廣告等宣傳的，以相關(guān)犯罪的共犯論處。

從以上規(guī)定可以看出，作為提供金融信息服務(wù)的P2P平臺(tái)，其存在的刑事法律風(fēng)險(xiǎn)有兩類，第一類是虛假?gòu)V告罪，第二類是非法集資犯罪的共犯。

除了上述刑事責(zé)任之外，在民事法律關(guān)系上，P2P平臺(tái)還可能承擔(dān)相應(yīng)的連帶責(zé)任。也就是說(shuō)，P2P可能會(huì)對(duì)融資方給投資方造成的損失承擔(dān)連帶的賠償責(zé)任。

三、嚴(yán)格控制平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)規(guī)范化發(fā)展

第一種是通過(guò)民間借貸服務(wù)中心予以規(guī)范。比如，溫州、鄂爾多斯成立了民間借貸登記服務(wù)中心，以公司的方式引導(dǎo)P2P平臺(tái)入駐，要求將有關(guān)交易數(shù)據(jù)登記備案，對(duì)P2P的業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，這是一種較規(guī)范的方式。

第二種是通過(guò)信息服務(wù)行業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行規(guī)范，這種模式在上海已開始嘗試。如何給P2P平臺(tái)定性，一直是行業(yè)頗具爭(zhēng)議性的話題，在目前法律環(huán)境下不能將P2P平臺(tái)定性為金融機(jī)構(gòu)，因?yàn)橹袊?guó)對(duì)金融機(jī)構(gòu)有著嚴(yán)格的審批制度和準(zhǔn)入要求，所以把P2P平臺(tái)定性為信息服務(wù)機(jī)構(gòu)較準(zhǔn)確，通過(guò)行業(yè)協(xié)會(huì)探索自律規(guī)范也是可行的解決辦法。

第三種是成立P2P行業(yè)的自律聯(lián)盟。我們國(guó)家要成立一個(gè)行業(yè)協(xié)會(huì)需要先找到主管部門，然后才能去民政部門審批。目前的問(wèn)題是P2P沒(méi)有主管部門，通過(guò)審批非常困難。目前一些P2P有關(guān)的組織是沒(méi)有官方背景的民間組織，沒(méi)有很強(qiáng)的規(guī)范作用，更需要靠企業(yè)自律。

參考文獻(xiàn)：

[1]利融網(wǎng).細(xì)分市場(chǎng)是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展趨勢(shì).

[2]郭勤貴.P2P平臺(tái)法律風(fēng)險(xiǎn).