國(guó)際銀行業(yè)環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的對(duì)比分析

劉霞

摘 要：環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理作為銀行領(lǐng)域的新興概念，近年在國(guó)際研究領(lǐng)域受到關(guān)注。本文對(duì)中國(guó)銀行業(yè)與國(guó)際銀行業(yè)在環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的表現(xiàn)進(jìn)行實(shí)證分析，尋找中國(guó)銀行業(yè)在環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理方面與國(guó)際先進(jìn)水平的差距，并就提高環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理水平提出針對(duì)性的政策建議。

關(guān)鍵詞：環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)；銀行；最優(yōu)尺度分析

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.92 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-0017-2016（6）-0013-05

一、引言

近年來(lái)，隨著可持續(xù)金融、環(huán)境金融等新興概念的不斷深入研究，環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)逐漸成為全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分。有學(xué)者發(fā)現(xiàn)，對(duì)于大多數(shù)銀行而言，可持續(xù)發(fā)展就是將環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)納入到銀行提供的產(chǎn)品與服務(wù)中（Thompson and Cowton，2004）。在金融領(lǐng)域，所謂風(fēng)險(xiǎn)，簡(jiǎn)而言之即為不確定性。對(duì)銀行而言，如果能確保借款人能夠償還貸款或者提供有價(jià)值的抵押品，環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)就變得不再重要。因此，實(shí)質(zhì)上，銀行真正關(guān)心的是環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)損失，即環(huán)境導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)（environment-induced economic risk）。

從內(nèi)容上來(lái)講，在多數(shù)情況下銀行面臨的環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，是一種間接風(fēng)險(xiǎn)，包括兩種類(lèi)型。第一種類(lèi)型是信用違約風(fēng)險(xiǎn)，主要針對(duì)銀行的貸款業(yè)務(wù)，包含兩種情形。第一種情形，當(dāng)借款企業(yè)造成環(huán)境或者社會(huì)負(fù)面影響，受到相關(guān)環(huán)境法律法規(guī)懲罰或者導(dǎo)致消費(fèi)者對(duì)其產(chǎn)品的質(zhì)疑，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況受損，還款出現(xiàn)困難，導(dǎo)致違約風(fēng)險(xiǎn)；第二種情形，貸款企業(yè)抵押物貶值，從而可能造成銀行經(jīng)濟(jì)損失。第二種類(lèi)型是聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。盡管借款企業(yè)的行為會(huì)受到法律等約束，利益相關(guān)者卻逐漸認(rèn)識(shí)到，如果企業(yè)發(fā)生破壞環(huán)境的行為，金融機(jī)構(gòu)的資助也需要負(fù)有責(zé)任，即使其融資行為在合規(guī)范圍內(nèi)（Coulson and Dixon，1995），也會(huì)對(duì)其聲譽(yù)帶來(lái)負(fù)面效應(yīng)。

然而，我國(guó)銀行業(yè)環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展時(shí)間較短，成熟度較低。特別是相較于發(fā)達(dá)國(guó)家銀行業(yè)，在相關(guān)理念的認(rèn)知、實(shí)施流程的設(shè)計(jì)、管理體系的建設(shè)、人才培養(yǎng)等方面，都處于較低水平。因此，客觀分析自身發(fā)展情況，尋找與發(fā)達(dá)國(guó)家先進(jìn)水平之間的差距，汲取先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)就顯得尤為重要。本文將主要研究國(guó)內(nèi)銀行環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀以及與全球銀行業(yè)環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行對(duì)比研究，以此來(lái)尋找差距，進(jìn)一步尋找改進(jìn)方向。

二、文獻(xiàn)回顧

由于國(guó)外起步較早，金融業(yè)發(fā)展成熟度高，針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究成果較多，關(guān)注點(diǎn)為如何標(biāo)準(zhǔn)化環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理，并能夠納入到銀行業(yè)務(wù)管理流程中（Mandal，2013； Peralta and Figge，2011）。Weber （2005）利用調(diào)查問(wèn)卷與深度訪談形式，探討了商業(yè)銀行如何建立環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理方法。Weber 等 （2008）實(shí)證分析了如何將環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)納入信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。Weber的研究成果肯定了環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估對(duì)于信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的正面作用，并利用調(diào)查問(wèn)卷等手段形成了實(shí)證研究。雖然這樣的實(shí)證研究數(shù)據(jù)基礎(chǔ)的牢固性有待商榷，但是對(duì)于一直局限于定性研究的環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理研究是重要的突破。

鑒于目前國(guó)內(nèi)金融領(lǐng)域?qū)Νh(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)尚處于探索階段，對(duì)環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的研究也處于初級(jí)階段，研究?jī)?nèi)容多為描述性的定性研究，以及對(duì)國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)。胡乃武與曹大偉（2011）對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀進(jìn)行總結(jié)后，設(shè)計(jì)了商業(yè)銀行環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系框架；鄭沖（2012）總結(jié)國(guó)際銀行業(yè)先進(jìn)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，并以此為基礎(chǔ)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理提出政策建議。陳偉光與盧麗紅（2011）分析了我國(guó)綠色信貸的困難因素，并提出建設(shè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理框架。

三、方法與數(shù)據(jù)

（一）評(píng)估體系

Coulson（2002）與UNEPFI（2007a）的研究為后來(lái)者研究環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)提供了研究基礎(chǔ)，特別是針對(duì)如何將環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)納入信貸風(fēng)險(xiǎn)管理流程的研究框架。該框架由三個(gè)主要部分組成：一是環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的政策制定，反映了組織機(jī)構(gòu)內(nèi)部對(duì)環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的認(rèn)知與重視程度；二是環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理措施，是其環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系是否完整的重要標(biāo)志；三是如何將環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系納入整個(gè)組織的管理流程，包括整個(gè)組織對(duì)ESRM（供應(yīng)商協(xié)同系統(tǒng)）的管理、監(jiān)督、信息披露等等。這三個(gè)主要組成部分基本反映了銀行對(duì)可持續(xù)發(fā)展、環(huán)境等問(wèn)題認(rèn)知的階段性變化：從抵觸、預(yù)防、主動(dòng)采取措施到可持續(xù)發(fā)展（Jeucken，2004）。Lundgren and Catasus（2000） 將銀行業(yè)對(duì)環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度轉(zhuǎn)化過(guò)程，總結(jié)為“將物理措施（只是關(guān)注自身環(huán)境與社會(huì)情況）演變?yōu)榉俏镔|(zhì)措施（關(guān)注核心業(yè)務(wù)的環(huán)境與社會(huì)情況）”。

在本文中，我們以上述框架作為基礎(chǔ)，根據(jù)獲得數(shù)據(jù)樣本信息，建立了四個(gè)一級(jí)模塊：ESRM政策框架、ESRM實(shí)施方法、ESRM納入流程、ESRM外部影響因素（表1所示）。在ESRM政策框架中包含四個(gè)二級(jí)模塊：政策范圍，組織結(jié)構(gòu)，產(chǎn)品覆蓋面和涵蓋因素。這四個(gè)二級(jí)模塊涵蓋了政策的制定、職能部門(mén)、適用范圍、內(nèi)容豐富程度等多個(gè)方面。前兩個(gè)二級(jí)模塊反映了ESRM政策在銀行組織架構(gòu)中作為一般功能性政策的作用，涵蓋了從適用于所有部門(mén)的政策應(yīng)用到銀行特定業(yè)務(wù)的功能性政策。這也使得環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理與信用風(fēng)險(xiǎn)管理有機(jī)結(jié)合（Coulson，2002）。我們根據(jù)UNEP FI（2007a，2007b）確定ESRM政策適用范圍覆蓋的產(chǎn)品分類(lèi)：項(xiàng)目融資、企業(yè)貸款、個(gè)人和中小企業(yè)零售貸款，并作為本研究的產(chǎn)品范圍。涵蓋因素的選取是考慮到氣候變化問(wèn)題、生物多樣性、文物保護(hù)等逐漸成為可持續(xù)發(fā)展的重點(diǎn)關(guān)注問(wèn)題（Mulder， 2007）。

在ESRM實(shí)施方法模塊包括三個(gè)二級(jí)模塊，即評(píng)估優(yōu)先級(jí)、實(shí)施工具以及評(píng)估流程。本文按照赤道原則（2013）所規(guī)定的評(píng)估流程來(lái)設(shè)定衡量指標(biāo)，在ESRM納入流程這一模塊中，根據(jù)全球報(bào)告倡議組織發(fā)布金融行業(yè)《可持續(xù)發(fā)展指南》（GRI 4.0）（2013）和Weber（2012）的研究結(jié)果，采用了一般性報(bào)告、趨勢(shì)分析報(bào)告、重要財(cái)務(wù)報(bào)告等層次分類(lèi)來(lái)衡量信息披露情況。在外部影響因素這一模塊中，我們?cè)O(shè)置了自愿性準(zhǔn)則的簽署與綠色激勵(lì)作為兩個(gè)二級(jí)模塊。針對(duì)自愿準(zhǔn)則，本文選取了目前影響力較大、簽署成員較多的兩個(gè)自愿原則：赤道原則與UNEP FI。截止到2014年，二者分別簽署的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量為80家與230家。 同時(shí)，這兩項(xiàng)自愿準(zhǔn)則都針對(duì)環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)建立了詳細(xì)的評(píng)估準(zhǔn)則與流程。綠色激勵(lì)模塊的設(shè)立，主要目的是為了探究對(duì)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)注與企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益之間的關(guān)系。Weber（2005）認(rèn)為可持續(xù)發(fā)展作為一種新的價(jià)值驅(qū)動(dòng)以及新的商業(yè)機(jī)遇，能夠?qū)蓶|價(jià)值產(chǎn)生積極的影響。因此，本文將開(kāi)發(fā)綠色金融產(chǎn)品、制定綠色戰(zhàn)略目標(biāo)、是否將環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)納入績(jī)效考核納入本文建立的評(píng)估指標(biāo)體系。

（二）分析方法

結(jié)合銀行信息披露，依次對(duì)上述評(píng)估指標(biāo)體系中的三級(jí)指標(biāo)進(jìn)行賦值，從而得到銀行的環(huán)境與社會(huì)管理體系表現(xiàn)的整體評(píng)價(jià)。 三級(jí)指標(biāo)賦值區(qū)間為[0，1]，如果銀行滿(mǎn)足指標(biāo)的要求，即該項(xiàng)指標(biāo)賦值為1；否則賦值為0。對(duì)于一些指標(biāo)信息缺失或者信息表達(dá)不明確，均賦值為0?；谠u(píng)估體系結(jié)果，本文將采用對(duì)應(yīng)分析法、最優(yōu)尺度分析法、差距分析法以及Fishers檢驗(yàn)方法，分別對(duì)國(guó)內(nèi)銀行之間、不同國(guó)家銀行之間以及不同因素之間所關(guān)聯(lián)的環(huán)境與社會(huì)管理體系進(jìn)行比較分析，從而對(duì)當(dāng)前不同國(guó)家、不同管理體制下的銀行在環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系方面的表現(xiàn)有一個(gè)直觀的了解。

（三）樣本數(shù)據(jù)

本文選取銀行總資產(chǎn)占該國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)份額70%以上的銀行作為樣本，樣本由來(lái)自五大洲隸屬于9個(gè)國(guó)家的242家銀行組成。其中，中國(guó)銀行業(yè)樣本由國(guó)有銀行（包括三大政策性銀行）、股份制銀行、城市商業(yè)銀行組成，共有166家銀行。其余澳大利亞、美國(guó)、日本、俄羅斯、韓國(guó)、加拿大、英國(guó)、南非的銀行樣本由占該國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)比重70%以上、總資產(chǎn)由大自小排名的銀行組成，樣本概況如表2所示。

評(píng)估體系中，三級(jí)指標(biāo)數(shù)據(jù)來(lái)源為各家銀行2009年-2013年的社會(huì)責(zé)任報(bào)告、可持續(xù)發(fā)展報(bào)告、年度報(bào)告以及官方網(wǎng)站信息。樣本銀行或是受到上市公司信息披露要求、或是受到赤道原則或者GRI等組織的要求，這些報(bào)告往往能夠披露企業(yè)對(duì)環(huán)境、社會(huì)問(wèn)題等的制度、管理結(jié)構(gòu)、組織形式等等信息。

四、結(jié)果討論

依據(jù)評(píng)估體系賦值結(jié)果，對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的ESRM表現(xiàn)進(jìn)行了分類(lèi)：總分值位于[0，20]為ESRM-M組；20分以上為ESRM-H組，0分為ESRM-L組。分別采用對(duì)應(yīng)分析方法與最優(yōu)尺度分析方法得到以下對(duì)比分析結(jié)果。

（一）體制比較分析

圖1為中國(guó)銀行業(yè)不同管理體制的銀行ESRM表現(xiàn)的對(duì)應(yīng)分析圖，橫軸為各類(lèi)銀行ESRM表現(xiàn)，縱軸為依據(jù)管理體制分類(lèi)銀行。從圖1可以看到，樣本中三種體制的銀行關(guān)于ESRM的表現(xiàn)差異分明。城市商業(yè)行業(yè)銀行幾乎與ESRM-L的位置相重合；股份制銀行與ESRM-M位置最接近；國(guó)有銀行與ESRM-H的位置最接近。同時(shí)三種類(lèi)型的銀行之間的距離相差甚遠(yuǎn)，說(shuō)明在ESRM表現(xiàn)方面，差異較大。這一結(jié)果通過(guò)卡方檢驗(yàn)值得到再次證明（chi2=136.7，p=0.000）。

就整體而言，國(guó)有銀行優(yōu)于股份制銀行，股份制銀行優(yōu)于城市商業(yè)銀行。此外，雖然國(guó)有銀行的ESRM表現(xiàn)要優(yōu)于其他兩種類(lèi)型的銀行，但是國(guó)有銀行與ESRM-H的距離要遠(yuǎn)大于股份制銀行與ESRM-M之間的距離。根據(jù)ESRM三種表現(xiàn)的位置距離說(shuō)明，ESRM-M與ESRM-H之間的差距遠(yuǎn)大于其與ESRM-L之間的距離。這一結(jié)果也較為容易理解，目前中國(guó)的城市商業(yè)銀行中除了少數(shù)幾家發(fā)布了社會(huì)責(zé)任報(bào)告外，多數(shù)銀行對(duì)環(huán)境、社會(huì)責(zé)任的概念意識(shí)尚淺，數(shù)量較多的城市商業(yè)銀行銀行在年度報(bào)告與官方網(wǎng)站上甚至找不到環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)信息。主要股份制銀行作為上市銀行，受上市公司環(huán)境信息披露制度約束以及各方面制度建設(shè)較為完善，情況要遠(yuǎn)好于城市商業(yè)銀行。國(guó)有銀行雖然整體情況好于股份制銀行，但是從圖中可以看出，國(guó)有銀行距離ESRM-H的距離較大，說(shuō)明我國(guó)銀行業(yè)整體的ESRM表現(xiàn)仍然有待提高。

（二）國(guó)別比較分析

圖2是以國(guó)家為縱軸，ESRM表現(xiàn)為橫軸的對(duì)應(yīng)分析圖，顯示國(guó)家與ESRM之間的強(qiáng)關(guān)聯(lián)性。在所選樣本中，只有中國(guó)與俄羅斯處在了ESRM-L的區(qū)域范圍內(nèi)，韓國(guó)與南非處于ESRM-M的區(qū)域范圍內(nèi)；澳大利亞與英國(guó)處于ESRM-M與ESRM-H之間，剩余國(guó)家處于ESRM-H區(qū)域范圍內(nèi)。發(fā)達(dá)國(guó)家由于嚴(yán)苛的環(huán)境與社會(huì)方面的法律約束，使得大部分發(fā)達(dá)國(guó)家銀行的ESRM表現(xiàn)較好。而我國(guó)銀行業(yè)ESRM表現(xiàn)較差的主要原因在于數(shù)量眾多的城市商業(yè)銀行表現(xiàn)得分偏低，原因如前所述。如果將城市商業(yè)銀行從中國(guó)的樣本中剔除，會(huì)得到如圖3結(jié)果所示。

可以看到，剔除城市商業(yè)銀行之后，中國(guó)銀行業(yè)超越了南非，進(jìn)入了ESRM-M的區(qū)域范圍。鑒于中國(guó)城市商業(yè)銀行數(shù)量眾多，但是資產(chǎn)總量偏小，這一結(jié)果相對(duì)客觀地反映了我國(guó)銀行業(yè)目前ESRM的真實(shí)管理水平。我國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家，銀行業(yè)ESRM表現(xiàn)與發(fā)達(dá)國(guó)家差距仍然較大，但是進(jìn)步較為明顯。

（三）外部因素比較分析

從圖4可以看到，我國(guó)銀行業(yè)受綠色激勵(lì)的影響要遠(yuǎn)大于自愿原則的影響，主要原因是銀行業(yè)監(jiān)管部門(mén)出臺(tái)的一系列綠色信貸等政策對(duì)于商業(yè)銀行在開(kāi)發(fā)綠色產(chǎn)品、開(kāi)拓綠色業(yè)務(wù)等具有相當(dāng)?shù)募?lì)作用。多數(shù)國(guó)有銀行與股份制銀行的官方信息中，都可以找到其進(jìn)一步拓展綠色信貸業(yè)務(wù)、樹(shù)立綠色發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的信息。當(dāng)然，也不得不承認(rèn)，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)發(fā)展綠色信貸多是受到監(jiān)管部門(mén)的政策指引，而非出自于內(nèi)部動(dòng)力，這也恰恰解釋了我國(guó)銀行簽署自愿性原則的比例較低這一現(xiàn)象。

五、結(jié)論與建議

第一，針對(duì)環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理表現(xiàn)，與國(guó)際銀行業(yè)相比，國(guó)內(nèi)整體處于中等水平，但落后于發(fā)達(dá)國(guó)家銀行業(yè)；國(guó)有銀行整體表現(xiàn)要優(yōu)于股份制與城市商業(yè)銀行，城市商業(yè)銀行表現(xiàn)較差。從指標(biāo)分析中可以看到，我國(guó)銀行業(yè)在環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理方面在不斷進(jìn)步。但是多數(shù)進(jìn)步來(lái)源于監(jiān)管部門(mén)的政策指引，銀行業(yè)對(duì)環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的主動(dòng)干預(yù)意識(shí)不足。

第二，鑒于相關(guān)法律的嚴(yán)苛規(guī)定，發(fā)達(dá)國(guó)家銀行業(yè)具有較強(qiáng)的動(dòng)力進(jìn)行環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理，目前發(fā)展水平較高，表現(xiàn)在將環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理能夠融入到具體業(yè)務(wù)流程，并建立了具體流程措施；確立了明確的戰(zhàn)略目標(biāo)，并配套完善的組織管理機(jī)構(gòu)，對(duì)執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督、管理。特別是針對(duì)環(huán)境敏感行業(yè)的相關(guān)業(yè)務(wù)，發(fā)達(dá)國(guó)家銀行業(yè)往往具備較強(qiáng)專(zhuān)業(yè)能力進(jìn)行環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理。

第三，我國(guó)銀行業(yè)在環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在不足。首先，雖然不乏監(jiān)管層面的政策指引，但是缺乏詳細(xì)的操作措施指導(dǎo)以及執(zhí)行情況評(píng)估；其次，國(guó)內(nèi)環(huán)境方面的法律機(jī)制建設(shè)以及執(zhí)行力度不足，導(dǎo)致銀行業(yè)缺乏進(jìn)行環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理的外在動(dòng)力；最后，銀行作為逐利性質(zhì)的企業(yè)，尚不具備從環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理中挖掘商業(yè)機(jī)會(huì)、創(chuàng)新商業(yè)模式的能力，因此國(guó)內(nèi)銀行業(yè)缺乏進(jìn)行環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)在動(dòng)力。

參考文獻(xiàn)

[1]Thompson P， Cowton CJ. Bring the environment into bank lending：implications for environmental re-porting [J]. The British Accounting Review， 2004， （2）： 197–218.

[2]Coulson AB， Dixon R.Environmental risk and management strategy the implications for financial in-stitutions [J]. International Journal of Bank Marketing ，1995，（2）： 22–29.

[3]陳偉光，盧麗紅.中國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸外部障礙與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理框架的構(gòu)建[J]，廣東金融學(xué)院學(xué)報(bào)，2011，（3）：66-76。

[4]胡乃武，曹大偉.綠色信貸與商業(yè)銀行環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理[J]，經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，2011，（3）：103-107。

[5]全球報(bào)告倡議組織.可持續(xù)發(fā)展指南[R].2013。

[6]鄭沖.銀行環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理：國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與啟示[J].參考與借鑒，2012，（9）：103-106。