P2P平臺風(fēng)險評價及控制探討

摘要：P2P平臺的迅速發(fā)展是我國市場經(jīng)濟繁榮的必然結(jié)果，該平臺利用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)將全社會的網(wǎng)絡(luò)節(jié)點整合為一個資源共享的整體，極大的方便借貸雙方，對于我國經(jīng)濟的繁榮與發(fā)展有著重要作用。但目前P2P平臺的發(fā)展出現(xiàn)了風(fēng)險難以評價與控制的問題，極大的阻礙了P2P平臺的發(fā)展進程，政府以及P2P平臺自身都應(yīng)當及時采取措施，應(yīng)對當前存在的問題，只有這樣P2P平臺才能持續(xù)的繁榮與發(fā)展。

關(guān)鍵詞：P2P平臺；風(fēng)險評價；風(fēng)險控制

中圖分類號：F713.36 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）015-000-03

一、P2P平臺的主要運行模式

目前國內(nèi)的P2P平臺的運行模式主要有拍拍貸模式、宜信模式以及青島模式三種模式，每個模式的經(jīng)營機制不盡相同，致使他們的風(fēng)險等級以及主要風(fēng)險種類也有很大的差別，下面對這三種主要的P2P平臺運行模式進行簡單的闡述。

1.無抵押無擔(dān)保的拍拍貸模式

拍拍貸是我國純線上網(wǎng)貸交易行業(yè)的第一個吃螃蟹者，該平臺采用的經(jīng)營模式和美國的prosper網(wǎng)上借貸模式相同。在拍拍貸平臺上借款者實時發(fā)布詳細的借款信息，貸款方通過借款方發(fā)布的主要借款信息，包括借款金額、歸還期限以及期望利率等重要信息的檢索瀏覽，確定是否進行貸款投標，最終貸款方中利率最小者中標成為最終貸款者，并與借款者正是建立借貸管理，拍拍貸平臺進行借貸關(guān)系的管理[1]。投招標機制的引入，讓貸方之間形成了相對競爭關(guān)系，有利于維持借貸方的權(quán)益平衡。但拍拍貸平臺在借貸管理中只起到一個管理者的角色，對借貸雙方?jīng)]有強有力的措施保證借貸雙方履行借貸責(zé)任和義務(wù)，因此拍拍貸模式交易平臺的風(fēng)險較小，但貸款方承擔(dān)的風(fēng)險過大，權(quán)益無法保障。

2.無抵押有擔(dān)保的宜信模式

和拍拍貸網(wǎng)上借貸模式不同，宜信貸款平臺采用的是公司作為中間人在借貸雙方之間進行債權(quán)轉(zhuǎn)讓的模式。與拍拍貸平臺相比，宜信平臺雖然沒有借款人抵押的制度，但建立了借貸風(fēng)險池，產(chǎn)品多樣、成交額度較大等優(yōu)點使得宜信借貸模式能夠在壞賬的情況下，賠付貸款人的本息，因此在進行借貸交易時不僅僅起到中介的作用，還具有一定的擔(dān)保能力。目前宜信借貸平臺主要有個人信用貸款、宜農(nóng)貸以及宜學(xué)貸等多種借貸產(chǎn)品，種類豐富，擔(dān)保能力較強。

3.有抵押有擔(dān)保的青島模式

青島模式具有很強的區(qū)域性，在該平臺上進行借貸交易，借款方必須用可以正常估價的青島本地房產(chǎn)作為借款低壓，汽車以及公司合同等物品都沒有抵押資格，如此嚴格的借貸模式讓很多人望而卻步，制約了該模式全國范圍內(nèi)的推行。但青島模式有抵押有擔(dān)保的借貸關(guān)系能夠嚴格控制風(fēng)險，出現(xiàn)壞賬幾率很小，收益率頗高，受到很多坑風(fēng)險能力較弱的貸款方的青睞。

二、P2P平臺風(fēng)險種類

近年來，隨著信息技術(shù)的飛速發(fā)展，移動網(wǎng)絡(luò)平臺數(shù)量爆炸性增長，P2P平臺借助移動終端實現(xiàn)資源共享、各取所需的借貸模式為人們提供了方便快捷的借貸服務(wù)。但目前我國P2P平臺借貸監(jiān)管無論是力度還是具體措施都十分匱乏，P2P平臺給人們帶來方便的同時，網(wǎng)絡(luò)的復(fù)雜性也帶來了極大的風(fēng)險。目前我國P2P平臺借貸風(fēng)險主要有操作風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、法律風(fēng)險以及市場風(fēng)險，借貸雙方在進行借貸交易時，應(yīng)當做好風(fēng)險識別工作，對風(fēng)險的出現(xiàn)做好預(yù)期工作近，以減少風(fēng)險帶來的損失。下面對著六種重要的風(fēng)險種類進行簡單的介紹。

1.市場風(fēng)險

市場形式不僅是供需關(guān)系的體現(xiàn)，還受到政府宏觀調(diào)控等因素的影響，具有非常大的不確定性。P2P網(wǎng)貸平臺屬于金融行業(yè)，市場的形式瞬息萬變，來自市場的考驗以及同行業(yè)之間的激烈競爭都會是P2P平臺未來充滿不確定性，引起借貸風(fēng)險升高。此外金融行業(yè)受經(jīng)濟周期的影響較大，P2P平臺風(fēng)險市場風(fēng)險也會隨著經(jīng)濟周期的變化而增大。

2.法律風(fēng)險

目前我國P2P平臺借貸相關(guān)法律法規(guī)不完善，政府對于P2P平臺的管理和引導(dǎo)力度不夠，很多P2P平臺風(fēng)險在法律法規(guī)不健全的情況下，極易出現(xiàn)企業(yè)核心業(yè)務(wù)被政府監(jiān)管部門叫停的情況，致使很多借貸平臺瞬間失去競爭力，退出借貸市場。雖然我國法律出臺了P2P平臺運營中不能違反的三條紅線，包括不能提供擔(dān)保、不能建立資金池以及不能非法吸收公共存款，但三條紅線的具體法律解釋細則缺乏，部分P2P平臺在利益的誘惑下，極易出現(xiàn)走法律擦邊球的經(jīng)營行為。因此P2P平臺在經(jīng)營過程中具有很高的法律風(fēng)險。

3.技術(shù)風(fēng)險

P2P平臺連接著無數(shù)的網(wǎng)絡(luò)信息節(jié)點，P2P平臺借貸交易信息對于平臺所能覆蓋的網(wǎng)絡(luò)節(jié)點來講，信息時透明的。P2P平臺的借貸交易涉及巨額資金以及豐富的個人信息，一些不法分子極易受到誘惑，通過非法手段入侵P2P網(wǎng)絡(luò)平臺套取個人信息，進行違法犯罪活動。調(diào)查發(fā)現(xiàn)P2P平臺上有將近四分之一的借貸信息都屬于釣魚信息，一旦進入釣魚信息提供的網(wǎng)站，個人信息就會被泄露，而P2P平臺技術(shù)管理人員對此也沒有什么有效的辦法。

4.流動風(fēng)險

P2P平臺的流動性資金的充裕程度是決定平臺能否正常運轉(zhuǎn)的決定性因素。但部分平凡為了最求利潤最大化，違反相關(guān)法律法規(guī)將投資人投入的資金進行期限和金額層面的拆標，進行期限錯配以及金額錯配等高風(fēng)險的違法行為。一旦平臺出現(xiàn)流動資金不足的問題，平臺將無法按期償還相關(guān)款項，資金實力不夠雄厚的企業(yè)只能被市場淘汰。

5.信用風(fēng)險

信用風(fēng)險是P2P平臺所有風(fēng)險中發(fā)生概率最高的風(fēng)險之一，信用風(fēng)險的出現(xiàn)是由于借款方?jīng)]有按照借貸合同，定時定額履行還款義務(wù)。這種情況的出現(xiàn)的原因是多方面的，其一目前我國沒有建立完善的信用評價以及記錄體系，對于P2P平臺在對個人信用評價時無從下手，致使很多信用極差的借款人獲得了巨額貸款，增大了信用風(fēng)險出現(xiàn)的幾率。其二，P2P平臺對借貸方的約束機制不夠完善，對于不能按時履行還款義務(wù)的借款方?jīng)]有強有力的措施進行約束，進一步提升我國P2P平臺的風(fēng)險系數(shù)。

6.操作風(fēng)險

操作風(fēng)險主要來自于P2P平臺自身。借貸雙方以及平臺投資者的用戶信息、交易信息以及審核資料都被交易平臺所掌握的，一旦交易平臺為了融資等目的進行數(shù)據(jù)篡改、虛構(gòu)信息等非法操作將會給平臺投資者造成巨大的損失。

三、P2P平臺風(fēng)險評價原則

P2P平臺的迅速發(fā)展能夠連接網(wǎng)絡(luò)節(jié)點，實現(xiàn)資源共享，為借貸雙方提供極大的方便，因此P2P平臺的發(fā)展已呈不可阻擋之勢。政府相關(guān)部門應(yīng)當加強對于平臺發(fā)展的監(jiān)督和引導(dǎo)，建立完善的風(fēng)險評價體系制定風(fēng)險評價標準，以此來規(guī)避不必要的風(fēng)險，促進P2P平臺的長期健康發(fā)展。

要做好P2P平臺的監(jiān)督和引導(dǎo)工作，降低借貸雙發(fā)以及平臺自身的風(fēng)險，風(fēng)險評價體系的構(gòu)建應(yīng)當遵循以下五個基本原則：

1.可靠性原則

在進行P2P平臺風(fēng)險評價時，首先應(yīng)當確保風(fēng)險評價工作人員的專業(yè)素質(zhì)，同時同一P2P平臺的同一風(fēng)險種類評價人員應(yīng)當不低于三個，將三個評價人員的評價結(jié)果進行綜合分析才能保證評價結(jié)果不受評價人員主觀意愿的影響，保證評價結(jié)果的可靠性。

2.統(tǒng)一性原則

風(fēng)險評價體系的構(gòu)建應(yīng)當力求構(gòu)建風(fēng)險評價標準的統(tǒng)一性，以免出現(xiàn)不同地區(qū)不同平臺的評價標準不一，評價結(jié)果無法進行橫向?qū)Ρ鹊膯栴}。因此嚴格按照統(tǒng)一性原則進行風(fēng)險評價體系構(gòu)建，才能發(fā)揮出風(fēng)險評價體系的作用，讓投資者通過橫向?qū)Ρ纫?guī)避風(fēng)險、合理投資。

3.簡明性原則

風(fēng)險評價體系的構(gòu)建應(yīng)當在保證體系完整度的前提下，力求體系的簡潔明了。過于復(fù)雜的風(fēng)險評價體系容易出現(xiàn)各條規(guī)定相互矛盾以及評價細則過多，從而造成風(fēng)險評價工作量較大，具體操作困難的情況。另外簡明性較差的評價體系，具體風(fēng)險評價細節(jié)的闡述極易出現(xiàn)釋義不明的情況，造成評價工作者曲解，降低了評價標準的實用性以及可操作性。

4.完整性原則

風(fēng)險評價體系建立的目的就是從P2P平臺的所有相關(guān)因素出發(fā)，對P2P平臺風(fēng)險的風(fēng)險作出全面系統(tǒng)的分析，并評定平臺風(fēng)險等級。如果風(fēng)險評價體系不完善，那么風(fēng)險評價結(jié)果將不能準確地反映出P2P平臺的風(fēng)險狀況，不僅不能起到指導(dǎo)投資、規(guī)避風(fēng)險的作用，還會誤導(dǎo)投資者，因此P2P平臺風(fēng)險評價體系的建立一定要嚴格按照完整性原則進行。

5.相關(guān)性原則

風(fēng)險評價體系指標應(yīng)當和P2P平臺的運行機制相關(guān)，與風(fēng)險評價結(jié)果也應(yīng)當相關(guān)[2]。

四、P2P平臺風(fēng)險控制現(xiàn)狀

P2P平臺借貸模式的迅速崛起，以及在發(fā)展中存在的諸多問題在當今社會造成了巨大的影響，我國政府相關(guān)部門也給予了充分的重視，針對目前P2P平臺的發(fā)展現(xiàn)狀，各級政府相繼頒布了相關(guān)規(guī)定制度對P2P平臺的發(fā)展進行指導(dǎo)和監(jiān)督。中國銀行也監(jiān)督管理委員會于2011年頒布的《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險提示的通知》，明確指出P2P平臺屬于中介，并且禁止P2P平臺提供擔(dān)保、建立資金池以及非法吸收公眾存款。2013年中國銀行業(yè)監(jiān)督委員又明確了非法集資的定義，將提供擔(dān)保、建立資金池以及非法吸收公眾存款行為視為非法集資的違法行為。2015年《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》的發(fā)布，進一步為P2P平臺的發(fā)展提供了指導(dǎo)[3]。

上述法案以及意見的出臺表明了我國政府相關(guān)部門已經(jīng)和認識到了對P2P平臺監(jiān)督和指導(dǎo)工作的重要性，從一定程度上緩解了P2P平臺的發(fā)展缺乏指導(dǎo)，容易陷入法律風(fēng)險的窘境，但我國P2P平臺的發(fā)展剛剛起步，政府相關(guān)部門對于該平臺的認識程度不夠深入，再加上P2P平臺屬于網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)，設(shè)計數(shù)據(jù)量巨大，進行管理和引導(dǎo)工作需要依賴現(xiàn)代信息技術(shù)來應(yīng)對繁重的工作量，這些因素導(dǎo)致了目前我國P2P平臺風(fēng)險控制還存在著監(jiān)督制度實施滯后、行業(yè)自律組織數(shù)量較少等問題。下面對這兩種現(xiàn)狀作具體的闡述和分析。

1.監(jiān)督制度實施滯后

雖然我國P2P平臺風(fēng)險控制制度并不完善，但只要將這些制度措施按照嚴格的標準進行執(zhí)行，就能從一定程度上緩解我國P2P平臺風(fēng)險控制力度不足的現(xiàn)狀。雖然我國P2P平臺風(fēng)險監(jiān)督控制的主體已經(jīng)明確為中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會，但P2P平臺借貸業(yè)務(wù)種類以及運行機制和傳統(tǒng)的銀行借貸方式有很大的不同，銀監(jiān)會在開展P2P平臺風(fēng)險監(jiān)督和控制工作中，囿于對行業(yè)知識了解較少和經(jīng)驗匱乏，很多措施無法執(zhí)行到位，對于運行機制復(fù)雜的P2P平臺，銀監(jiān)會甚至出現(xiàn)防止不管的現(xiàn)象。風(fēng)險監(jiān)督和控制主體不能及時將具體規(guī)定落實到位，極大的影響了P2P平臺風(fēng)險控制后續(xù)工作的正常開展。

2.行業(yè)自律組織缺乏

行業(yè)組織對于行業(yè)自身的規(guī)范和發(fā)展起著重要作用，但目前P2P平臺的發(fā)展處于初級階段，每個企業(yè)制定的運營標準都不盡相同，甚至統(tǒng)一企業(yè)的不同借貸產(chǎn)品所依據(jù)的行業(yè)標準都有很大差別，這給行業(yè)自律組織的建立帶來了極大的難度。另外P2P平臺風(fēng)險監(jiān)督和控制制度不完善也是行業(yè)自律組織缺乏的重要原因。

五、加強P2P平臺風(fēng)險控制的措施

針對P2P平臺風(fēng)險控制力度不足的問題，應(yīng)當從P2P平臺自身以及國家監(jiān)管兩個方面進行探究，并采取相應(yīng)的措施，加強對于P2P平臺風(fēng)險的控制。

從國家角度來講，加強P2P平臺風(fēng)險控制應(yīng)當做到：

第一，加快出臺P2P平臺管理和監(jiān)督政策，建立完善的法律法規(guī)；P2P平臺是利用網(wǎng)絡(luò)進行金融活動的場所，與現(xiàn)實市場交易相比，P2P平臺交易更容易出現(xiàn)違反市場規(guī)則的行為，監(jiān)管難度也更大。因此相關(guān)部門應(yīng)當出臺P2P平臺監(jiān)管該法律法規(guī)，完善平臺交易監(jiān)督體系確定P2P平臺風(fēng)險控制和監(jiān)督主體，并明確監(jiān)督主體的責(zé)任，確保監(jiān)督和控制工作落實到位。用完善的法律來規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)平臺。

第二，逐步建立個人信用記錄體系，降低P2P借貸平臺的信用風(fēng)險。

通過P2P平臺進行網(wǎng)絡(luò)交易，交易雙方信息的不透明性給借貸交易帶來了巨大的風(fēng)險，不法分子往往利用該項漏洞實施違法犯罪行為。而完善個人信用記錄體系的建立可以讓P2P這個第三方借貸平臺了解借款人的個人信用信息，從而降低P2P借貸交易的風(fēng)險性。

從P2P平臺自身角度出發(fā)，加強風(fēng)險控制管理應(yīng)當做到：

第一，建立嚴格的借貸流程，加強對于借款者的信用審核，降低借貸的信用風(fēng)險。

青島借貸模式要求借款者用青島本地房產(chǎn)作為擔(dān)保的借貸條件較為苛刻，但青島模式風(fēng)險低，收益穩(wěn)定的優(yōu)點就是因為P2P借貸平臺加強了對于借款者的信用審核。P2P借貸平臺要想或得長遠發(fā)展，就需要借鑒青島借貸模式，，建立嚴格的借貸流程，加強對于借款者的信用審核，從而降低借貸的信用風(fēng)險。

第二，控制信貸規(guī)模，提高違約成本[4]。

P2P借貸平臺還應(yīng)當建立完善的借貸方借貸規(guī)評價體系，根據(jù)借款人的信用指數(shù)與還款能力設(shè)定不同的借貸規(guī)模。如如宜信會了解其個人有無不良嗜好，如有發(fā)現(xiàn)，采取不借款或者降低額度。這種體系的建立將會極大的降低P2P借貸平臺的壞賬率。

六、結(jié)論

P2P平臺網(wǎng)絡(luò)借貸模式的是信息化背景下，我國市場經(jīng)濟以及金融行業(yè)高速發(fā)展的必然產(chǎn)物，該借貸模式的出現(xiàn)體現(xiàn)了信息共享和資源共享的時代特征，對于繁榮我國經(jīng)濟起著重要作用。所以在看待P2P平臺風(fēng)險問題上，不能因噎廢食徹底禁止該行業(yè)的發(fā)展，而應(yīng)當從政府和P2P平臺自身兩個方面入手，建立完善的風(fēng)險評價機制，加強風(fēng)險監(jiān)督控制。

參考文獻：

[1]唐嘉悅.P2P平臺風(fēng)險評價及控制研究[D].青島理工大學(xué)，2015（6）：24-26.

[2]宋飛飛，黃作明.P2 P平臺風(fēng)險管理評價指標體系的構(gòu)建[J].財政金融，2015（6）：182.

[3]張國文.論P 2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風(fēng)險防范與監(jiān)管[J].專題，2014（4）：10-12.

[4]陳作章，趙敏.P 2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺風(fēng)險控制研究[J].電子商務(wù)，2013（6）：10-12.

作者簡介：肖海越（1979-），女，漢族，廣東湛江人，碩士研究生，助理研究員，研究方向：企業(yè)管理、財務(wù)會計、企業(yè)融資。