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    融資與稅收視角下上海自貿(mào)區(qū)融資租賃業(yè)發(fā)展問(wèn)題研究

    2016-07-04 21:51:51丁艷平
    財(cái)稅月刊 2016年4期
    關(guān)鍵詞:自貿(mào)區(qū)融資租賃

    摘 要 在探討上海自貿(mào)區(qū)及其相關(guān)“金改”政策實(shí)施背景、我國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀基礎(chǔ)上,結(jié)合美日融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),文章研提了促進(jìn)上海自貿(mào)區(qū)融資租賃業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的前進(jìn)方向,以期為上海自貿(mào)區(qū)及新設(shè)的粵、津、閩三大新增自貿(mào)區(qū)金融領(lǐng)域改革、融資租賃業(yè)發(fā)展提供重要借鑒。

    關(guān)鍵詞 自貿(mào)區(qū);融資租賃;融資與稅收

    一、加強(qiáng)上海自貿(mào)區(qū)金改、普惠融資租賃業(yè)發(fā)展政策的實(shí)施背景

    作為中國(guó)深化開(kāi)放的新窗口,上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)是我國(guó)建立對(duì)外開(kāi)放新體制機(jī)制下部署的重大平臺(tái)。當(dāng)前加強(qiáng)上海自貿(mào)區(qū)金改、普惠融資租賃業(yè)發(fā)展系列政策的實(shí)施并非一時(shí)興起,而有著深厚背景。

    (1)加入WTO后時(shí)代要求我國(guó)金融租賃業(yè)進(jìn)一步對(duì)外開(kāi)放、發(fā)展。在我國(guó)加入WTO的協(xié)議中,要求我國(guó)所有的金融業(yè)務(wù)要對(duì)外國(guó)資本開(kāi)放,不得限制外資規(guī)模、數(shù)量。但由于我國(guó)服務(wù)貿(mào)易及相關(guān)配套制度一度不夠成熟,我國(guó)遲遲未能完全對(duì)外開(kāi)放發(fā)展金融租賃業(yè),而現(xiàn)在全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展、WTO協(xié)議的深度執(zhí)行環(huán)境,中國(guó)經(jīng)濟(jì)自身的不斷壯大、對(duì)方開(kāi)放發(fā)展的迫切需要內(nèi)生要求我國(guó)金融租賃業(yè)要進(jìn)一步對(duì)外開(kāi)放、發(fā)展。

    (2)這是適應(yīng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的客觀要求。此次上海自貿(mào)區(qū)金改、普惠融資租賃業(yè)發(fā)展系列政策的實(shí)施,將會(huì)推動(dòng)包括貨幣可自由兌換、利率和匯率市場(chǎng)化、跨境融資自由化等在內(nèi)的系列金融體制改革,而這一切制度創(chuàng)新將為中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革、轉(zhuǎn)型發(fā)展提供新動(dòng)力。

    (3)緩解中小企業(yè)融資困境的迫切需要。在我國(guó),中小企業(yè)占全國(guó)企業(yè)總數(shù)高達(dá)98%以上,分別占GDP的60%、就業(yè)的80%、稅收的50%左右,地位在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中舉足輕重。但是,融資困難、求貸無(wú)門(mén),一直是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。而融資租賃以其簡(jiǎn)便靈活,對(duì)資信要求低、限制條件少、費(fèi)用適中等特點(diǎn),因此適用于廣大中小企業(yè)方便快捷地進(jìn)行融資,對(duì)中小企業(yè)融資有著不可比擬的優(yōu)勢(shì)。

    (4)融資租賃業(yè)在發(fā)達(dá)國(guó)家取得巨大成功。在許多經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家,作為現(xiàn)代租賃業(yè)主要標(biāo)志的融資租賃已逐步成為僅次于銀行信貸的第二大融資方式,在其經(jīng)濟(jì)生活中占據(jù)重要地位,甚至于在對(duì)GDP的貢獻(xiàn)超過(guò)近30%,在促進(jìn)企業(yè)技術(shù)改造、降低企業(yè)負(fù)債率、促進(jìn)消費(fèi)、提高企業(yè)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力等優(yōu)勢(shì)功能方面取得了很大成功。

    二、融資租賃業(yè)在我國(guó)的曲折發(fā)展歷程

    我國(guó)租賃行業(yè)起步于1981年,發(fā)展至今主要經(jīng)歷了四個(gè)階段。

    (1)第一階段為1981-1986年(初創(chuàng)期)。租賃公司陸續(xù)成立,全國(guó)先后有20家中外合資租賃公司和25家中資租賃公司領(lǐng)取租賃牌照。由于尚處于探索階段,融資租賃功能還沒(méi)有得到充分的認(rèn)識(shí),注冊(cè)資本金很低,租賃資產(chǎn)比例偏低,只開(kāi)展嘗試性業(yè)務(wù)。

    (2)第二階段為1987-1998年(曲折發(fā)展時(shí)期)。銀行和信托投資公司相繼開(kāi)始經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)。行業(yè)呈現(xiàn)繁榮增長(zhǎng)的景象,但由于監(jiān)管、法律、稅收和財(cái)會(huì)準(zhǔn)則不健全,自1997年開(kāi)始融資租賃行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)全面爆發(fā),大量租賃公司面臨嚴(yán)重經(jīng)營(yíng)危機(jī)。

    (3)第三階段為1999-2006年(制度完善時(shí)期)。1999年《合同法》、2000年《金融租賃公司管理辦法》、2001年會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及《外資租賃公司審核批準(zhǔn)管理暫行條例》的頒布實(shí)施,在制度不斷完善的背景下,我國(guó)租賃行業(yè)進(jìn)入新的發(fā)展時(shí)期。

    (4)第四階段為2007年至今(新的發(fā)展時(shí)期)。國(guó)內(nèi)融資租賃業(yè)進(jìn)入跨越式增長(zhǎng)時(shí)期,業(yè)務(wù)總量由2007年的240億元增至2013年的21000億元,增長(zhǎng)了86倍。而截至2014年底,全國(guó)在冊(cè)運(yùn)營(yíng)的各類(lèi)融資租賃公司有2134家,比2013增幅達(dá)108%。

    三、美、日發(fā)展融資租賃業(yè)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)

    (1)稅收優(yōu)惠政策支持。美國(guó)《投資稅扣除法》規(guī)定,對(duì)于出租人投資購(gòu)買(mǎi)的租賃設(shè)備,可從應(yīng)繳稅款中抵免設(shè)備投資成本10%的金額。若采用杠桿租賃方式,出租人可以利用20%-40%的投資獲得100%的稅收優(yōu)惠。此外,美國(guó)《稅法》規(guī)定的折舊機(jī)制比法定折舊年限短10%-25%;日本則針對(duì)于IT行業(yè)、中小企業(yè)實(shí)施了比例高達(dá)4.2%以上投資減稅優(yōu)惠,稅收減免制度方面減免率約為7%,在加速折舊制度方面,日本稅法規(guī)定期限一般為設(shè)備法定年限60%-70%。

    (2)融資政策支持。美國(guó)規(guī)定若干出租人(共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和收益)組成托拉斯代理公司,以代理公司的名義向金融機(jī)構(gòu)等投資者籌集資金用以購(gòu)買(mǎi)設(shè)備,然后將設(shè)備租給承租人,并交給一家信托機(jī)構(gòu)管理,由其負(fù)責(zé)收取租金、支付債權(quán)人本息和處理殘值;日本在信貸政策上有租賃優(yōu)惠制度和制度租賃等相關(guān)保障,允許日本開(kāi)發(fā)銀行從日本金融機(jī)構(gòu)獲得直接融資,再對(duì)符合產(chǎn)業(yè)政策的租賃公司提供設(shè)備成本40%-60%的優(yōu)惠貸款。

    四、上海自貿(mào)區(qū)融資租賃業(yè)發(fā)展的改進(jìn)對(duì)策

    (1)加大財(cái)政稅收扶持力度,保障其完善性、統(tǒng)一性、透明性。以稅收優(yōu)惠方式鼓勵(lì)融資租賃的發(fā)展,鼓勵(lì)事前抵免、稅前優(yōu)惠,而且優(yōu)惠的額度盡可能高,范圍應(yīng)盡可能廣,實(shí)現(xiàn)優(yōu)惠項(xiàng)目、范圍的統(tǒng)一性和透明度,以便盡快促進(jìn)融資租賃的成長(zhǎng)壯大。具體可以完善投資稅收抵免政策,對(duì)不同成長(zhǎng)期或提供不同設(shè)備的租賃公司實(shí)行有差別的稅收政策,促進(jìn)融資租賃業(yè)發(fā)展。同時(shí),完善加速折舊制度,放寬折舊方法和加速折舊的條件,縮短折舊年限,提高企業(yè)設(shè)備投資的積極性;另外可針對(duì)特定行業(yè)實(shí)行財(cái)政補(bǔ)貼政策,向租賃機(jī)構(gòu)或個(gè)人發(fā)放租賃補(bǔ)助、津貼,使承租人租金得到一定減免。

    (2)加大信貸政策支持力度。融資租賃公司多以銀行短期信貸資金為主,資金來(lái)源渠道普遍狹窄;而租賃資產(chǎn)一般都屬于價(jià)值高、租期長(zhǎng)的大型設(shè)備,屬中長(zhǎng)期資金,資金結(jié)構(gòu)矛盾較為突出。政府應(yīng)針對(duì)融資租賃行業(yè)設(shè)立專(zhuān)業(yè)性銀行或者支持一般商業(yè)銀行向融資租賃公司提供長(zhǎng)期的低息貸款,優(yōu)先支持符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向型的租賃項(xiàng)目,為其制定優(yōu)惠的信貸政策,如此既可拓寬租賃公司融資空間,也有利于緩解商業(yè)銀行流動(dòng)性相對(duì)過(guò)剩和開(kāi)拓中間業(yè)務(wù);另外,可建立信貸傾斜政策,對(duì)中小企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)資金給予額度、利率上的優(yōu)惠。

    作者簡(jiǎn)介:

    丁艷平,暨南大學(xué)管理學(xué)院碩士研究生,研究方向?yàn)楣矩?cái)務(wù)戰(zhàn)略與企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

    項(xiàng)目資助:本文系“暨南大學(xué)優(yōu)秀本科推免生科研創(chuàng)新培育計(jì)劃項(xiàng)目”階段性研究成果。

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