鋼貿(mào)行至十字路口

單素敏

當宏觀經(jīng)濟增速放緩、房地產(chǎn)調(diào)控、銀行抽貸等各種不利因素疊加，僅靠倒買倒賣就能“坐地生金”的那套傳統(tǒng)鋼貿(mào)玩法再難繼續(xù)

幾乎沒有哪個群體的命運像鋼材貿(mào)易商一樣，充滿了大喜大悲的起伏。

“2007年之前每噸鋼材的利潤平均能達到500元。最差的時候大概是在2010年，每噸鋼也虧過上千元。”在上海主營建材生意多年的鋼貿(mào)商沈鵬（化名）對《瞭望東方周刊》說。

鼎盛時期，他的同行企業(yè)在全國曾達到20多萬家，如今約有一半已經(jīng)出局，“我們原來的協(xié)作單位現(xiàn)在可以說所剩無幾，還能盈利的更是鳳毛麟角?！?/p>

從日進斗金、一夜暴富，到破產(chǎn)、跑路、自殺、被捕入獄，十幾年，或者在更短的時間內(nèi)事業(yè)、生活發(fā)生180度反轉(zhuǎn)的鋼貿(mào)老板并不少見。

按照2016年2月4日國務院發(fā)布的《關于鋼鐵行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》（國發(fā)〔2016〕6號）要求，自2016年起，中國要在“十二五”期間累計淘汰鋼鐵產(chǎn)能約9000萬噸的基礎上，用5年時間再壓減粗鋼產(chǎn)能1億～1.5億噸。

然而令人擔憂的是，在2015年底以來國內(nèi)鋼價回升，特別是2016年3月和4月鋼價出現(xiàn)兩次暴漲、鋼鐵業(yè)利潤一度接近10年來最高水平的市場行情之下，一波“復產(chǎn)潮”又來勢洶洶。

“這個現(xiàn)象需要高度重視，這也說明去產(chǎn)能確實是一個很艱巨的任務。”國家統(tǒng)計局新聞發(fā)言人、國民經(jīng)濟綜合統(tǒng)計司司長盛來運2016年6月13日公開表示。

“周寧幫”帶頭大哥落水

位于福建東北部的周寧，是一個人口不足21萬的小縣。上世紀90年代，先后到上海創(chuàng)業(yè)的周寧人周華瑞和肖家守以在滬開辦鋼材市場，在鋼貿(mào)領域打開了局面，隨后帶動他們的老鄉(xiāng)紛紛投身其中。其隊伍一度壯大到七八萬人，逐漸形成了響徹上海灘乃至全國鋼貿(mào)圈的“周寧幫”。

“周寧幫”之所以能夠迅速崛起，除了他們本身吃苦耐勞、敢闖敢拼之外，抱團發(fā)展、互幫互助的理念和做法也起到了關鍵作用。

作為大宗商品交易的鋼貿(mào)，屬于資金密集型行業(yè)。為便于貸款，周華瑞在2000年初最先推出了“五戶聯(lián)保”“現(xiàn)貨抵押”的模式。由此獲取銀行信任的周寧鋼貿(mào)商，在中國經(jīng)濟騰飛和“4萬億”等市場、政策利好的推動下，很快實現(xiàn)了規(guī)模擴張。

公開資料顯示，截至2009年，周寧人在上海及周邊地區(qū)開辦的大型鋼材市場達40多家，建筑鋼材交易額上千億元，約占上海建筑鋼材市場總批發(fā)額的70%、零售額的80%。

然而，“世界鋼材看中國，中國鋼材看華東，華東鋼材看周寧”的說法，并沒有讓周寧人風光太久。鋼材生意火爆時被銀行信貸經(jīng)理們追著辦卡、借貸的周寧鋼貿(mào)商，在2010年之后鋼鐵產(chǎn)能出現(xiàn)嚴重過剩、價格大跌、利潤持續(xù)減少至虧損的情況下，陷入了債務纏身的困境。

2011年底，周寧籍鋼貿(mào)商，江蘇無錫一洲鋼材貿(mào)易市場老板李國清因資金鏈斷裂而舉家潛逃，留下高達10多億元的資金黑洞。這讓一直被銀行業(yè)視為優(yōu)質(zhì)資源的周寧人信譽一落千丈，銀行開始加速收貸并停止對鋼貿(mào)企業(yè)放貸，甚至在后來用假稱“只要還上舊的貸款就發(fā)放新貸”的方式回收欠款。

一些還不上貸款的鋼貿(mào)商，因為透支信用卡拆東墻補西墻而被通緝、拘留，人數(shù)達到數(shù)百。而曾經(jīng)讓“周寧幫”借以成就龐大鋼貿(mào)帝國的“互聯(lián)互?！蹦Ｊ剑饾u成為他們身上的枷鎖——一損俱損，誰也無法逃脫。

2014年初，有“上海鋼貿(mào)大王”之稱的肖家守，資產(chǎn)被查封、公司股權被凍結(jié)，并身陷20多起金融借款訴訟案件；上海鋼協(xié)會長、上海周寧商會會長周華瑞，也被多家銀行告上了法庭。

兩位“帶頭大哥”接連“落水”，讓這場肇始于2011年、從華東蔓延至全國的鋼貿(mào)危機，在經(jīng)過3年的纏斗之后，繼續(xù)走向深淵。

然而更值得玩味的是，這場鋼貿(mào)危機背后，鋼鐵業(yè)究竟發(fā)生了什么？傳統(tǒng)的鋼材交易又存在哪些致命的弊端？

2008年成為分水嶺

2000年之后，對民營企業(yè)開放的鋼鐵行業(yè)由于機械加工、房地產(chǎn)、汽車、家電等領域的用鋼需求大漲，在接下來的幾年間經(jīng)歷了一段價格堅挺、回報豐厚的黃金時代。

受益于此的，遠不止國內(nèi)的鋼廠和鋼貿(mào)商。經(jīng)濟學家林毅夫在其《解讀中國經(jīng)濟》一書中提到，日本最大的鋼鐵公司新日鐵，上世紀70年代后逐漸走向衰落，21世紀初又開始利潤大漲、重新煥發(fā)青春，“最主要的原因就是中國鋼鐵的迅猛進口拉抬了國際鋼鐵市場價格”。

2008年上半年，受鐵礦石、焦炭等原料價格上漲、汶川地震災后重建全面展開、奧運工程加緊施工等一系列因素的影響，鋼材需求量激增，鋼價也一路飆升。

我的鋼鐵網(wǎng)當時的一份監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示：“五一”假期之后國內(nèi)共有74家螺紋鋼生產(chǎn)企業(yè)和52家線材生產(chǎn)企業(yè)向上調(diào)整了出廠價格，其中沙鋼每噸螺紋鋼的噸價一次性上調(diào)了450元。國內(nèi)主要市場20毫米規(guī)格螺紋鋼平均噸價高達5684元，成都地區(qū)主流規(guī)格大螺紋鋼最高價位每噸突破了6000元。

火爆的行情在6月達到了頂點，然后便是高臺跳水。7月進入傳統(tǒng)消費淡季的鋼材市場，兩個月之后又遇到了由美國引發(fā)、擴散全球的金融危機。受此影響，鋼材用戶購買力下降、出口量大幅縮水，國內(nèi)鋼廠、鋼材市場庫存積壓，價格不斷下挫。根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至11月中旬，各主要品種的鋼材噸價與當年最高值相比跌幅均在2000元以上。

為應對全球金融危機，中國宣布將拉動經(jīng)濟增長的動力從出口轉(zhuǎn)向擴大內(nèi)需，并在2008年11月9日推出了“4萬億”經(jīng)濟刺激計劃，即到2010年底投資4萬億元用于保障房、基礎設施、農(nóng)業(yè)補貼等十項建設舉措，其中還包含增值稅改革、支持中小企業(yè)金融貸款等一系列配套政策。

“‘鐵公基、房地產(chǎn)建設熱潮之下，一些原本因去產(chǎn)能、調(diào)結(jié)構(gòu)政策和經(jīng)濟危機影響關停的鋼廠生產(chǎn)線開始重新上馬，結(jié)果產(chǎn)能也沒去、結(jié)構(gòu)也沒調(diào)?！?央視新聞聯(lián)播原主播、2015年底加入鋼貿(mào)電商平臺找鋼網(wǎng)任高級副總裁兼首席戰(zhàn)略官的郎永淳在接受《瞭望東方周刊》采訪時回憶，“那個時候產(chǎn)量往上走，但價格和利潤是往下滑的。”

近一半企業(yè)虧損

從生產(chǎn)方面來看，1996年中國鋼鐵總產(chǎn)量首次突破1億噸，10年后這一數(shù)字就達到4.2億噸。接下來粗鋼產(chǎn)量一路從2007年4.9億噸、2008年6.6億噸上漲到2015年的8.04億噸。從1980年算起，35年間，中國鋼鐵產(chǎn)量從不足美國的三分之一增長到了后者的10倍、全球總量的一半。

實際上，2005年國家發(fā)改委就曾發(fā)文件，提出鋼鐵產(chǎn)能“十一五”期間要控制在4億噸。此后控制總量、淘汰落后產(chǎn)能的鋼鐵限制政策一直沒有間斷。然而，剎不住車的市場出現(xiàn)供過于求的同時，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、同質(zhì)化競爭不斷加劇。

這種情況下，“4萬億”這一劑強心針僅讓鋼鐵業(yè)的“繁盛”挺到了2011年初，之后便進入微利時代，并于2012年第一季度出現(xiàn)第一次全行業(yè)的虧損。工信部的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2012年80家重點大中型鋼鐵企業(yè)的銷售利潤同比下降98.2%，利潤率幾乎為零。

“直到2015年下半年，情況還在進一步惡化?！绷某且患抑鳡I中厚板的中型鋼廠，山東中正鋼管制造有限公司經(jīng)理范建華告訴《瞭望東方周刊》。

中鋼協(xié)則發(fā)布數(shù)據(jù)稱：其國內(nèi)會員鋼鐵企業(yè)2015年實現(xiàn)銷售收入2.89萬億元，同比下降19.05%；虧損645.34億元，虧損面為50.5%；虧損企業(yè)產(chǎn)量占會員企業(yè)鋼產(chǎn)量的46.91%。而就在上年盈利總額225.89億元。

最近兩年來，鋼鐵企業(yè)一邊遭遇著國外越來越多的反傾銷調(diào)查，另一邊又承擔著國內(nèi)巨大的去產(chǎn)能壓力，生存愈加艱難。而對于數(shù)量更為龐大的鋼貿(mào)商來說，這樣的寒冬顯得更為凜冽。

中國物流與采購聯(lián)合會的一項行業(yè)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，2015年中國鋼貿(mào)行業(yè)盈利在每噸10元以上的企業(yè)，僅占14.4%，85.6%的鋼貿(mào)企業(yè)噸鋼凈利低于10元甚至虧損（虧損企業(yè)占比47%）。

鋼廠“吐血”，鋼貿(mào)商“挖肉”

行業(yè)內(nèi)有這樣一個形象的比喻：“鋼廠吃肉，鋼貿(mào)商啃骨頭；鋼廠啃骨頭，鋼貿(mào)商喝湯；鋼廠喝湯，鋼貿(mào)商喝西北風；鋼廠喝西北風，鋼貿(mào)商吐血。”

在鋼廠開始“吐血”的時候，鋼貿(mào)商只能“剜”自己的“肉”了。

除了依附鋼廠而生的從屬地位，鋼貿(mào)商面對終端用戶也多處于弱勢。

“我們屬于一手托兩家。從鋼廠訂貨要先交訂金、拿貨時要付全款。但是賣給用戶的時候，得讓人先免費用鋼，產(chǎn)品賣出去之后再把錢給你。這一里一外，占用資金量很大，時間也很長?！鄙蝙i告訴本刊記者。

對上游缺乏議價能力，對下游缺乏定價權，夾縫中的鋼貿(mào)商自有一套生存模式和盈利機制。

“一種是賭行情，也就是囤貨等待漲價，一種是做代理，賺穩(wěn)定差價，一種是‘搬磚頭，利用信息不對稱和自己對市場的熟悉拉客賺提成。”一位不愿具名的鋼貿(mào)商向《瞭望東方周刊》介紹。

實際上，除了上述幾種針對鋼材交易本身的運營方式，鋼貿(mào)還異化成了融資平臺。

從梳理鋼貿(mào)信貸危機爆發(fā)始末的各類文章、書籍中均不難發(fā)現(xiàn)：

鋼材生意利潤逐漸減少、貸款融資在“4萬億”出臺之后更容易的情況下，越來越多不滿足于只做鋼材生意、膽子也越來越大的鋼貿(mào)商，開始勾連倉庫、物流商等，采用“一批貨物周轉(zhuǎn)騰挪、重復抵押”的手段從銀行騙貸，轉(zhuǎn)而去投房地產(chǎn)、炒期貨、放高利貸等，或者購置豪車豪宅肆意揮霍；而背負著放貸任務，同時面對高額回報也難以抑制放貸沖動的銀行，以及加入其中的“影子銀行”，又以充足的信貸資金不斷為前者充實“彈藥”——這樣一場鋼貿(mào)商與銀行互為推手，看似共同發(fā)財實則險象環(huán)生的游戲，早已為各自的敗局埋下伏筆。

當宏觀經(jīng)濟增速放緩、房地產(chǎn)調(diào)控、銀行抽貸等各種不利因素疊加，僅靠倒買倒賣就能“坐地生金”的那套傳統(tǒng)鋼貿(mào)玩法再難繼續(xù)。