貨幣制度的演變、思考與展望

姚凌群

[摘 要]本文按照時間順序相應分析了貨幣制度演變的幾個階段：銀本位制，金銀復本位制，金本位制，不兌現(xiàn)的信用貨幣制度，深入思考其聯(lián)系與區(qū)別，展望當今貨幣制度發(fā)展的未來。

[關(guān)鍵詞]本位制；貨幣制度；演變

一、貨幣制度的演變與思考

貨幣制度也稱貨幣本位制度，是一國政府為了適應經(jīng)濟發(fā)展的需要，以法律或法令形式對貨幣的發(fā)行與流通所做的一系列規(guī)定的總稱。其主要經(jīng)歷了金屬貨幣制度和不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。以下分別論述。

（一）銀本位制

銀本位制指以一定量的白銀作為本位幣的貨幣制度，其特點是：銀幣是本位貨幣，銀幣可以自由鑄造與自由熔化，具有無限法償能力。銀本位制歷史悠久，是最早的金融貨幣制度，早在中世紀，許多國家都采用過這種貨幣制度，16世紀以后開始盛行。由于19世紀以后，白銀產(chǎn)量激增導致銀價不穩(wěn)定，同時由于白銀與黃金相比體積大而價值小，資本主義大工業(yè)與批發(fā)商業(yè)的興起導致大規(guī)模交易日益增多，白銀明顯難以滿足經(jīng)濟發(fā)展的客觀需要①，資本主義國家紛紛采用金銀復本位制。

不難看出，銀本位制作為最早的金融貨幣制度，在很大程度上引領(lǐng)了貨幣發(fā)展，在相當長的時間里作為人類社會的本位貨幣，它對社會歷史的貢獻是不可磨滅的，然而因其金屬價值決定其無法一直滿足經(jīng)濟需要，最終退出歷史舞臺。由于舊中國經(jīng)濟比較落后，在20世紀初時清政府仍實行銀本位制，1935年，國民黨政府實行法幣政策，才放棄了銀本位。

（二）金銀復本位制

金銀復本位制是指同時以黃金、白銀為幣材，鑄造兩種本位貨幣同時流通使用的貨幣制度，這種本位貨幣制度是資本主義發(fā)展初期的典型貨幣制度，隨著時間的演變先后經(jīng)歷了三種不同的形式，分別是平行本位制、雙本位制、跛行本位制。

平行本位制是指金銀各按其所含金屬的實際價值任意流通的一種復本位貨幣制度，其性質(zhì)決定了其存在致命缺點，即金幣與銀幣之間的交換比率雖金銀市場價格的變化而頻繁變動，導致這種貨幣制度極不穩(wěn)定。雙本位制是為了矯正平行本位制的缺陷而出現(xiàn)的，是指金銀兩種貨幣按法定比價流通的一種復本位貨幣制度。但在雙本位制下，當金銀幣的法定比價與其市場比價背離時，市場上會產(chǎn)生劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象，又稱為“格雷欣法則”，即法律上低估的貨幣必然被收藏、熔化或輸出國外，法律上高估的貨幣充斥市場。復本位制末期，英、美等國家為了維持銀幣本位幣地位及金銀之間的法定比價，停止銀幣的自由鑄造，以消除劣幣驅(qū)良幣造成的流通混亂。這時，金幣和銀幣都規(guī)定為法定本位幣，并有法定兌換比率，單金幣可以自由鑄造而銀幣不能自由鑄造，這就是所謂的跛行本位幣。

可以說，金銀復本位制其實是處在一個承上啟下的階段，一來維護原本銀本位的地位，二來可滿足經(jīng)濟發(fā)展對金本位的需要。但因黃金本身各方面的優(yōu)越性，如其開采量和保有量在一定時期內(nèi)是大致不變的，排除了認為操控貨幣價值的可能以及其特別的物理與化學性質(zhì)，各國都紛紛向金本位制度改變。在金銀復本位的發(fā)展過程中，可以明顯看到貨幣在流通中因本身價值以及人們需要的不斷變化從而比價、需求量也不斷變化，社會經(jīng)濟發(fā)展會慢慢選擇于趨向本身需要的貨幣制度。

（三）金本位制

金本位制是以黃金為本位貨幣幣材的貨幣制度，英國于1816年5月最早實行金本位制，之后歐洲其他國家紛紛效仿。因黃金本身的優(yōu)越性，可以說，金本位制是自然選擇和人類自身選擇的統(tǒng)一，是迄今為止最為經(jīng)典的貨幣制度。但是，金本位制最終還是走向了崩潰。論其原因，從客觀來說，因工業(yè)技術(shù)革命極大促進生產(chǎn)力的發(fā)展，使得各國之間的經(jīng)濟較為日益廣泛與深入，這時候就要求作為貨幣的黃金其開采速度能夠滿足需要，一旦貨幣供應量跟不上，那么就會出現(xiàn)世界范圍的通貨緊縮與經(jīng)濟衰退②；從主觀來講，第一次世界大戰(zhàn)的爆發(fā)，各國為避免通貨膨脹與物價上漲等惡劣影響，紛紛禁止黃金輸出和紙幣兌換黃金，國際金本位制被嚴重削弱，之后的金塊本位制或金匯本位制，都是被削弱的國際金本位制，在20世紀30年代的大蕭條后金本位制便退出了歷史舞臺。

（四）不兌現(xiàn)的信用貨幣制度

不兌現(xiàn)的信用貨幣制度是指以不兌現(xiàn)黃金的紙幣或銀行券為本位幣的貨幣制度，其主要特點為紙幣為法定貨幣，且發(fā)行權(quán)由國家壟斷并且不能兌現(xiàn)。在20世紀30年代金本位制完全崩潰以后世界各國普遍實行了這種貨幣制度，該制度在全球的推行又分為了兩個步驟，而這兩個步驟的實現(xiàn)又是以“布雷頓森林體系”和“牙買加體系”兩個國際貨幣制度來進行的，前者切斷了黃金與紙幣在國內(nèi)的自由兌換關(guān)系，但因存在“格里芬難題”，美元的供給剛性使美元同黃金的可兌換性日益難以維持，不久就走向崩潰；后者則切斷了黃金與紙幣在國際上各國政府間的自由兌換關(guān)系，將國際貨幣體系徹底過渡到了不兌現(xiàn)的信用貨幣制度之下，克服了金本位制下貨幣供應缺乏彈性的致命缺陷，但其存在很大的危險性，即政府的貨幣發(fā)行規(guī)模擺脫了黃金儲備的束縛之后，很容易失控，由于紙幣的信賴依賴于政府信用，一旦政府出現(xiàn)財政或貨幣危機，信用貨幣就會一文不值，從而造成社會危機。

二、貨幣制度的展望

基于以上的分析，不難看出，貨幣制度在自身的演變中不斷改進，不存在哪種制度是一直適合社會經(jīng)濟發(fā)展的，誕生于1991年的歐元更是作為一種超國家主權(quán)的跨國貨幣制度登上歷史舞臺，受其啟示，世界各區(qū)域都出現(xiàn)了建立跨國貨幣制度的趨向，如西非經(jīng)濟共同體各國簽署協(xié)議規(guī)定三年內(nèi)建立統(tǒng)一貨幣，亞洲地區(qū)也有人提出亞元思想。筆者相信，在未來的發(fā)展中，跨國貨幣制度將是如今貨幣制度的發(fā)展趨勢，但通過對希臘歐元危機以及各國生產(chǎn)力水平差異的觀察分析，跨國貨幣制度的建立還需要長期磨合過程，需要各國之間政治經(jīng)濟的磨合，生產(chǎn)力水平差異不大，政府相關(guān)經(jīng)濟政策相對協(xié)調(diào)等。

通過對目前主流觀點的分析思考，筆者認為，經(jīng)濟發(fā)展需要趨向健康與公平，要防止和避免一國貨幣成為國際貨幣，尊重發(fā)展中國家依靠自身國情選擇的金融開發(fā)政策，加強區(qū)域性的經(jīng)濟貨幣政策合作，還要嘗試在世界經(jīng)濟多元化發(fā)展中逐步擺脫美元的統(tǒng)治地位，各國選擇符合自身經(jīng)濟發(fā)展的匯率制度， 建立長期有效的匯率檢測機制，保證貨幣制度健康運行。

2008年經(jīng)濟危機的爆發(fā)充分反映了當前貨幣體系存在的缺陷，進一步的揭露了當前美元本身存在的矛盾，各國在共同尋找新貨幣制度時，應加強合作，反對一家獨大，為世界經(jīng)濟良好運行而努力。

（編輯/穆楊）