煤炭企業(yè)資金管理及財務(wù)風(fēng)險

張建萍

（中國神華能源股份有限公司神東煤炭分公司核算中心 陜西省神木縣 719300）

摘 要：科技技術(shù)、國民經(jīng)濟的不斷發(fā)展也促進了我國的煤炭企業(yè)的迅速發(fā)展。在煤炭企業(yè)的管理中，資金管理有著非常重要的地位，做好資金管理工作能夠使煤炭企業(yè)的經(jīng)濟利益最大化。而財務(wù)風(fēng)險也是企業(yè)管理的核心內(nèi)容之一，煤炭企業(yè)的發(fā)展和生存會被財務(wù)風(fēng)險威脅，煤炭企業(yè)目前比較迫切需要解決的問題就是財務(wù)風(fēng)險的防范。本文分別講述了煤炭企業(yè)的資金管理和財務(wù)風(fēng)險中存在的問題，并結(jié)合實際提出了相應(yīng)的解決措施。

關(guān)鍵詞：煤炭企業(yè)；資金管理；財務(wù)風(fēng)險；解決措施

隨著社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，煤炭企業(yè)的發(fā)展速度也不斷加快，傳統(tǒng)的煤炭企業(yè)認為生產(chǎn)是主要的工作任務(wù)，一直以來都以提高生產(chǎn)率來增加經(jīng)濟收益。由于這樣的發(fā)展方向，煤炭企業(yè)的資金管理環(huán)節(jié)也異常的薄弱，企業(yè)對于生產(chǎn)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量并不重視，只是盲目的注重企業(yè)的賬面利潤。這就使企業(yè)的現(xiàn)金流量逐漸無法維持企業(yè)的生產(chǎn)，嚴(yán)重影響了煤炭企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。對于企業(yè)來說，財務(wù)風(fēng)險也是一個比較嚴(yán)重的問題，但這個問題在企業(yè)的財務(wù)管理中是無法避免的，財務(wù)風(fēng)險會對企業(yè)財務(wù)水平的提高起約束作用，并對企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)生極大的影響。所以資金管理和防范財務(wù)風(fēng)險對于企業(yè)來說十分的重要。

一、煤炭企業(yè)資金管理

（一）煤炭企業(yè)資金管理中存在的問題

1、缺乏風(fēng)險意識和市場知識

近年來，我國的煤炭企業(yè)的資金回籠和資金運營鏈出現(xiàn)了趨緊的狀況，一定程度上影響了煤炭企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。在過去的十余年，我國的煤炭行業(yè)受到了國家產(chǎn)業(yè)政策的驅(qū)動，進入了高速發(fā)展時期。為了進一步做大做強煤炭產(chǎn)業(yè)，搶占市場前景，煤炭企業(yè)對經(jīng)營收益的期望較高，積極建設(shè)新礦，并對一些新行業(yè)和新項目進行投資。在這個過程中，煤炭企業(yè)投入了越來越多的資金，對企業(yè)的籌資造成了較大的壓力。2012年我國的經(jīng)濟增長速度開始放緩，這對煤炭行業(yè)產(chǎn)生了較大的影響。與此同時我國開始積極調(diào)整能源產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，國內(nèi)煤炭的需求量開始回落，國外煤炭也開始沖擊國內(nèi)市場。這也給煤炭企業(yè)的發(fā)展帶來了巨大的壓力，由于流動資金的減少，一部分中小規(guī)模的煤炭企業(yè)甚至面臨著減產(chǎn)、停產(chǎn)的問題。

2、資金集中程度不高

企業(yè)集團財務(wù)公司、企業(yè)集團內(nèi)部銀行和企業(yè)集團核算中心是當(dāng)前我國煤炭企業(yè)的常用資金集中管理模式，一般情況下都是將獨立的法人機構(gòu)或者專門的資金管理部門設(shè)置在煤炭企業(yè)的內(nèi)部，由資金集中中心來對各成員企業(yè)的資金進行統(tǒng)一管理。然而這種管理仍然存在漏洞，資金集中的程度并不高。按經(jīng)費的形式，由成員單位提出申請，再進行資金的劃轉(zhuǎn)。這樣一來集團無法對各成員企業(yè)的資金余額和使用情況進行實時的掌握，當(dāng)前的信息管理系統(tǒng)也不能對集團整體和各成員單位進行完全覆蓋。各成員單位的銀行賬戶相互獨立，這也給資金的控制和監(jiān)督帶來了難度。盡管我國煤炭行業(yè)的集中程度在不斷提高，但是尚未在銀行賬戶方面進行資金限額管理或零余額管理，在資金管理的深度和廣度上都存在欠缺，企業(yè)集團不能對資金狀態(tài)進行實時的掌握，各成員之間也不能便利的共享資金信息，資金的調(diào)度缺乏有效性[1]。

3、資金使用效率較低

一部分的煤炭企業(yè)管理者的現(xiàn)金流量觀和資金時間價值觀念比較落后，一定程度上忽略了對現(xiàn)金流的控制，只是單純的對利潤考核面予以重視。這也導(dǎo)致煤炭企業(yè)不能科學(xué)的進行資金的分配、使用和籌集，沒有對籌資成本予以考慮，積累了過多的債務(wù)。在投資時往往沒有對市場進行認真的調(diào)查，項目資金的籌集不利，這樣很容易造成資金鏈的斷裂，甚至難以如期完成項目，造成惡性循環(huán)。一些煤礦企業(yè)通過賒銷煤炭產(chǎn)品的方式來保住客戶，造成利潤虛增，加大了壞賬風(fēng)險。

與此同時，一些煤炭企業(yè)又存在著一部分閑置資金，這也是煤炭企業(yè)資金使用效率較低的另一種表現(xiàn)。正是由于集團沒有有效的控制資金，難以避免體外資金的循環(huán)。而且資金缺乏單位和資金富余單位也不能對資金進行調(diào)劑，因為煤炭企業(yè)尚未形成成熟的資金調(diào)劑機制，這對于集團目標(biāo)的實現(xiàn)非常不利，資金的使用效率也難以得到提高，無法在集團內(nèi)部進行貸款歸還、內(nèi)部調(diào)劑和投資等活動。

（二）煤炭企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險

在煤炭企業(yè)內(nèi)部存在著很多財務(wù)風(fēng)險。事實上要全部消滅財務(wù)風(fēng)險是不可能的，但是為了盡量降低財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的幾率，同時減小財務(wù)風(fēng)險帶來的損失，煤炭企業(yè)就必須對可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險予以了解和掌握，才能做到防患于未然。在煤炭企業(yè)的生產(chǎn)運營中主要會遇到以下一些財務(wù)風(fēng)險。

1、煤炭企業(yè)的財務(wù)預(yù)算控制風(fēng)險

在煤炭企業(yè)的生產(chǎn)過程中，由于不斷加大安全生產(chǎn)監(jiān)管的力度，實際投資可能會超出預(yù)算范圍，從而產(chǎn)生預(yù)算控制方面的風(fēng)險。與此同時，一些煤炭企業(yè)沒有制定詳細的預(yù)算，這也導(dǎo)致了在實際的投資過程中不能將預(yù)算作為參考依據(jù)，也容易造成實際資金投入超出預(yù)算范圍。我國的煤炭企業(yè)普遍具有較小的內(nèi)部資金調(diào)控力度，還沒有將符合煤炭企業(yè)發(fā)展實際的資金分配方法制定出來，沒有對自有資金進行有效的集中，這些都可能帶來財務(wù)預(yù)算控制方面的風(fēng)險。

2、煤炭企業(yè)的對外投資風(fēng)險

為了獲取更多的收益，很多煤炭企業(yè)都開始積極進行對外投資，也取得了一定的成效，但是這個過程中也埋藏著很多風(fēng)險。一部分煤炭企業(yè)并沒有將專門的對外投資負責(zé)部門設(shè)立出來，也沒有配備專業(yè)人員對企業(yè)的對外投資進行管理，往往造成對外投資不能獲得理想的效果。煤炭企業(yè)對對外投資往往不能進行有效的監(jiān)管，造成一部分對外投資的資金流向不明，帶來了巨大的對外投資風(fēng)險。

3、煤炭企業(yè)的項目融資風(fēng)險

煤炭企業(yè)正面臨著越來越大的項目融資難度，這是由于我國的金融機構(gòu)普遍，已經(jīng)進行了股份制改造，對貸款審判權(quán)限上收、運作要求規(guī)范、內(nèi)控制度和治理結(jié)構(gòu)都進行了進一步的完善。對于煤炭企業(yè)而言，為了獲得項目融資選擇短貸長用，該方法具有較大的違約風(fēng)險，而且也會加大融資的工作量。

4、煤炭企業(yè)的應(yīng)收賬款風(fēng)險

一些煤炭企業(yè)對如何提高煤炭銷售的業(yè)績非常重視，但是往往忽略了對貨款進行及時的回收。隨著我國經(jīng)濟增長速度的放緩，煤炭企業(yè)也面臨著越來越大的市場競爭壓力，一些煤炭企業(yè)為了提高銷售量，也在積極使用賒銷的方式，這都帶來了較大的應(yīng)收賬款風(fēng)險，很容易出現(xiàn)壞賬損失。

二、加強煤炭企業(yè)資金管理的具體途徑

資金對于煤炭企業(yè)的重要性是不言而喻的，做好資金管理也是煤炭企業(yè)生存與發(fā)展的重要前提。面對經(jīng)濟下行壓力和能源結(jié)構(gòu)調(diào)整，煤炭企業(yè)應(yīng)該積極做好資金管理，不斷提高自身的資金管理水平，提高資金利用的有效性。

（一）建立健全完善的資金內(nèi)控體制

要加強資金管理，煤炭企業(yè)應(yīng)該發(fā)揮資金內(nèi)控體制的作用。內(nèi)部控制應(yīng)該貫穿煤炭企業(yè)的整個生產(chǎn)經(jīng)營流程，先進的內(nèi)控制度有利于煤炭企業(yè)加強資金管理。煤炭企業(yè)應(yīng)該對現(xiàn)有的資金內(nèi)控制度體系完善，立足于本企業(yè)發(fā)展的實際情況和具體要求，優(yōu)化及內(nèi)控制度體系。與此同時，還要對內(nèi)控制度予以嚴(yán)格的落實，前移監(jiān)督關(guān)口，加強對事前預(yù)防和事中控制的重視，從而對各項經(jīng)濟活動進行有效的監(jiān)督。在這個過程中發(fā)現(xiàn)任何問題都應(yīng)該予以高度的重視，并根據(jù)問題解決的實際情況，對相關(guān)的規(guī)章制度進行及時的修訂，并不斷更新資金管理的相關(guān)制度，對最佳現(xiàn)金流量進行核算，對本企業(yè)的貨幣政策進行調(diào)整。煤炭企業(yè)應(yīng)該將資金管理作為一項重要的內(nèi)部控制措施，通過完善資金管理對企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動進行保障。

（二）更新資金管理理念

面對經(jīng)濟下行壓力，煤炭企業(yè)要面對更加激烈的市場競爭，這就要求煤炭企業(yè)要將理財觀念樹立起來，從而對資金成本理念進行不斷的強化。企業(yè)要對應(yīng)收賬款和庫存現(xiàn)金等資產(chǎn)方面的管理進行強化，使自身具備更強的資金盈利能力，盡可能地避免資金浪費、資金閑置的現(xiàn)象發(fā)生。與此同時，對于固定資產(chǎn)購買、企業(yè)存貸也應(yīng)該進行科學(xué)的管理，使固定資產(chǎn)的使用成本得到控制和降低，并加快存貨的周轉(zhuǎn)，營造良好的資金管理環(huán)境。

煤炭企業(yè)應(yīng)該認識到加強財務(wù)風(fēng)險控制與資金管理的重要聯(lián)系，對資金管理內(nèi)部控制制度進行規(guī)范，樹立風(fēng)險意識。在財務(wù)管理中應(yīng)該以資金作為財務(wù)管理的中心，對企業(yè)資金鏈健康運行的問題予以高度的關(guān)注。煤炭企業(yè)一方面，要立足于持續(xù)經(jīng)營，一方面要立足于屏蔽破產(chǎn)風(fēng)險，最大限度地避免效益鏈擴展而造成的資金鏈斷裂，對投資的長期資產(chǎn)收益，予以密切的關(guān)注。

（三）積極推進資金集中管理模式

煤炭企業(yè)出現(xiàn)很多資金管理問題，其根源都在于沒有實現(xiàn)真正的資金集中管理。針對這一問題煤炭企業(yè)應(yīng)該立足于電子技術(shù)，將全企業(yè)的資金管理信息系統(tǒng)搭建起來。財企直聯(lián)是煤炭企業(yè)資金結(jié)算平臺的基礎(chǔ)，其載體是賬戶，以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)來聯(lián)接合作銀行和成員單位，從而使集團的資金結(jié)算集中管理得到實現(xiàn)。煤炭企業(yè)要將專門的財務(wù)公司建立起來，由財務(wù)公司負責(zé)對內(nèi)部資金進行有效監(jiān)控、統(tǒng)一調(diào)度和集中管理，要求成員單位必須在財務(wù)公司開設(shè)結(jié)算賬戶，除保留日常必備的費用賬戶之外，其他資金統(tǒng)一由財務(wù)公司進行管理和監(jiān)控。

資金集中管理模式具有很大的優(yōu)勢，既能夠?qū)γ禾科髽I(yè)的資金資源進行合理的安排，并利用先進的分析、監(jiān)控、審批、計劃和預(yù)算手段，對資金進行及時調(diào)度，從而使資金的使用效率和周轉(zhuǎn)速度均得到提高，使煤炭企業(yè)的機會成本和資金成本得到有效的下降[2]。

（四）加強資金的預(yù)算管理

在資金管理中運算管理是一項非常重要的內(nèi)容，要加強資金管理煤炭集團就應(yīng)該，加強對成員單位的預(yù)算控制和預(yù)算審批。以資金管理要求和集團年度戰(zhàn)略目標(biāo)為依據(jù)，各成員單位應(yīng)該編制科學(xué)的資金預(yù)算，在資金預(yù)算中細化資金收支。通過編制資金預(yù)算，煤炭企業(yè)能夠?qū)Y金管理目標(biāo)的實施進度進行全面的監(jiān)控，并全程跟蹤資金的使用情況，使企業(yè)資金的營運、投資和籌集都能夠處于有效的監(jiān)控之下，最大限度地規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。例如企業(yè)可以比較不同的籌資方式和籌資渠道，分析籌資風(fēng)險和籌資成本。良好的資金預(yù)算管理能夠使企業(yè)的資金風(fēng)險得到控制，控制高額成本支出，在保障企業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)金需要得到滿足的同時使閑置現(xiàn)金量得到降低。

三、煤炭企業(yè)進行財務(wù)風(fēng)險控制的有效措施

（一）不斷地強化財務(wù)人員的風(fēng)險意識

煤炭企業(yè)控制財務(wù)風(fēng)險的一個非常重要的措施就是不斷地強化財務(wù)人員的風(fēng)險意識，要想做好財務(wù)風(fēng)險的控制工作，就必須要將人的意識的能動作用充分地發(fā)揮出來，對客觀規(guī)律予以充分地尊重，立足于客觀實際，將尊重客觀規(guī)律性和發(fā)揮主觀能動性有機地通過一起來。由于在財務(wù)管理的各個環(huán)節(jié)中都有可能存在財務(wù)風(fēng)險，所以如果有任何工作環(huán)節(jié)發(fā)生失誤就有可能導(dǎo)致企業(yè)面臨著巨大的財務(wù)風(fēng)險，為此，企業(yè)的財務(wù)管理人員必須要在財務(wù)活動的過程中全面的貫徹風(fēng)險防范意識。為了能夠有效地解決財務(wù)人員風(fēng)險意識淡薄的問題，企業(yè)必須要針對財務(wù)人員開展定期的專家講座和培訓(xùn)，使其對財務(wù)風(fēng)險方面的知識進行不斷地學(xué)習(xí)，從而能夠全面地提升財務(wù)人員規(guī)避財務(wù)風(fēng)險、認識和預(yù)知財務(wù)風(fēng)險的能力，立足于正反兩個方面不斷地總結(jié)相應(yīng)的經(jīng)驗和教訓(xùn)，從而能夠引起領(lǐng)導(dǎo)干部對財務(wù)風(fēng)險的警覺性。要從實踐和理論兩個層面，對財務(wù)風(fēng)險本身的可變性、可預(yù)測性、不規(guī)則性、客觀性等形成充分地認識，從而將風(fēng)險意識牢固的樹立起來，采用科學(xué)的態(tài)度和積極主動的精神對財務(wù)風(fēng)險予以認真的對待，從而能夠全面的做好財務(wù)風(fēng)險控制工作。

（二）做好財務(wù)預(yù)警的工作

所謂的財務(wù)預(yù)警主要是指認真地分析企業(yè)的相關(guān)資料和財務(wù)報表，從而及時地發(fā)現(xiàn)其中存在的各種風(fēng)險，并且采取有效的措施化解風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生到財務(wù)風(fēng)險的形成這一過程屬于量變到質(zhì)變的過程，因此所有的財務(wù)風(fēng)險都是能夠預(yù)測的、具有一定先兆的。煤炭企業(yè)財務(wù)管理人員必須要立足于科學(xué)發(fā)展觀，不斷的學(xué)習(xí)現(xiàn)代財務(wù)預(yù)測理論，從而武裝自己的頭腦。第一，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)人員必須要對財務(wù)人員進行組織，并且聯(lián)合相關(guān)的部門開展預(yù)警分析理會，從而實施財務(wù)預(yù)警分析，將企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險及時的發(fā)現(xiàn)。第二，要對相關(guān)的專家進行邀請，使其針對企業(yè)財務(wù)活動進行切脈，并且參與到企業(yè)的預(yù)警分析中，對企業(yè)進行指導(dǎo)，從而將財務(wù)風(fēng)險及時的發(fā)現(xiàn)，予以有效地規(guī)避。第三，要有機地結(jié)合定量分析和定性分析的工作，對現(xiàn)代科學(xué)信息技術(shù)進行充分地利用，從而全面的強化財務(wù)預(yù)警分析的水平和質(zhì)量。第四，要對相關(guān)的信息進行及時的收集、分析和反饋，從而能夠?qū)⒇攧?wù)風(fēng)險及時的化解掉。第五，要將財務(wù)預(yù)警責(zé)任制建立起來，真正的將財務(wù)風(fēng)險的預(yù)測責(zé)任落實到企業(yè)具體的部門或者個人身上，要避免出現(xiàn)無人負責(zé)的問題。第六，在進行預(yù)警分析的時候需要對數(shù)據(jù)的科學(xué)性進行認真的鑒別和分析[3]。

（三）對應(yīng)收賬款進行科學(xué)管理，做好資金控制的工作

規(guī)避財務(wù)風(fēng)險的一個非常重要的措施就是對應(yīng)收賬款進行科學(xué)的管理。為此，企業(yè)的經(jīng)營部門和財務(wù)部門要將營銷策略共同的制定出來，對企業(yè)的銷售與結(jié)算方式進行科學(xué)的選擇。如果一些客戶講誠信具有支付能力，就可以針對其采用賒銷的方式，但是必須要在客戶的支付能力范圍內(nèi)控制累計的賒銷金額，并且可以采用商業(yè)匯票和分期收款等具有較小風(fēng)險的結(jié)算方式進行結(jié)算。如果一些客戶具有較差的誠信度和償債能力，這時候應(yīng)對其采用現(xiàn)銷方式，通過支票或者匯兌等進行結(jié)算。要針對客戶建立穩(wěn)定的信用政策，將客戶的資信等級等確定下來，對客戶的償債能力進行評估，要將在流動資金中應(yīng)收賬款所占的比例科學(xué)的確定下來，確保資本結(jié)構(gòu)的科學(xué)性和合理性。

四、結(jié)語

煤炭企業(yè)在對財務(wù)風(fēng)險進行控制的時候必須要樹立財務(wù)風(fēng)險防范意識，對財務(wù)風(fēng)險進行正確的認識和把握，掌握企業(yè)經(jīng)營環(huán)境變化與財務(wù)風(fēng)險之間的辯證關(guān)系，建立健全財務(wù)風(fēng)險管理和控制的機制，認真的做好財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警工作，從而能夠?qū)⒇攧?wù)風(fēng)險及時發(fā)現(xiàn)，并且進行有效的控制，最終確保企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)濟效益的最大化。

參考文獻：

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