風(fēng)險(xiǎn)管理模式在集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用

朱慧君 杭州邦聯(lián)氨綸股份有限公司

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風(fēng)險(xiǎn)管理模式在集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用

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摘 要：風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)在未來戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)過程中，意圖將不確定的各類因素所產(chǎn)生的結(jié)果合理的控制在已經(jīng)預(yù)期的可接受范圍內(nèi)的一種過程與方法，從而保證并促進(jìn)企業(yè)組織利益的整體實(shí)現(xiàn)。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)管理模式 集團(tuán)企業(yè) 財(cái)務(wù)管理

一、集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵解析

集團(tuán)企業(yè)是通過資本作為連接紐帶、多個(gè)企業(yè)共同構(gòu)成的一個(gè)經(jīng)濟(jì)聯(lián)合體，它具有聯(lián)合體的多法人、目標(biāo)的多樣化、集團(tuán)類型多樣化等特點(diǎn)，這些特點(diǎn)是選擇有效財(cái)務(wù)管理模式的重要基礎(chǔ)。集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是風(fēng)險(xiǎn)管理中的一個(gè)部分，它是一種特殊的管理功能，主要是指集團(tuán)企業(yè)在理財(cái)?shù)倪^程中識(shí)別、分析與評(píng)價(jià)存在的各種風(fēng)險(xiǎn)，并依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的危害程度來采取適當(dāng)、有效地方法解決出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，以確保集團(tuán)企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益的保障，促進(jìn)集團(tuán)企業(yè)的正常運(yùn)行[1]。從集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的特征來看，集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有內(nèi)部傳導(dǎo)性與外部擴(kuò)散性兩個(gè)方面的特征。各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)，集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部一旦發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)，就會(huì)出現(xiàn)連鎖效應(yīng)，使得企業(yè)自身及其控制的公司或上市公司受到波及，而一個(gè)子公司的一件偶然事件或者財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就像是“蝴蝶效應(yīng)”一般，牽一發(fā)而動(dòng)全身，在傳遞的過程中不斷地放大，這都是由于集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部的各個(gè)組成部分及各個(gè)成員之間存在著密切的資金融通、業(yè)務(wù)往來等財(cái)務(wù)關(guān)系，因此，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)一種財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，就會(huì)波及到財(cái)務(wù)管理的其他方面，甚至是通過業(yè)務(wù)往來或產(chǎn)權(quán)鏈條的作用造成集團(tuán)企業(yè)整體財(cái)務(wù)管理的癱瘓。在外部的擴(kuò)散性方面來看，這種擴(kuò)散性主要指集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于整個(gè)社會(huì)的影響，集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)與國(guó)家經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)之間存在著緊密的聯(lián)系（如圖1），三者中的任何一方的變化都會(huì)導(dǎo)致其他方風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)與擴(kuò)散，如果三者的風(fēng)險(xiǎn)相互地接，就會(huì)引發(fā)整個(gè)國(guó)家的金融風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)嚴(yán)重威脅到國(guó)家的經(jīng)濟(jì)安全。

圖1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)與國(guó)家經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系

從集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型來看，集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可分為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)與外部風(fēng)險(xiǎn)，具體的類型有內(nèi)部人因利益的強(qiáng)化而出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部因連帶擔(dān)保問題而引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部交易的收益分配問題而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信息的失真失效而造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、多元化經(jīng)營(yíng)導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、控制權(quán)與現(xiàn)金流權(quán)分離過程中產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、短貸長(zhǎng)投因資金錯(cuò)位搭配而隱含的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分別隸屬于內(nèi)部、外部風(fēng)險(xiǎn)，它們既相互獨(dú)立產(chǎn)生影響，又能夠集結(jié)在一起發(fā)揮不良作用，因此，集團(tuán)企業(yè)必須掌握不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期機(jī)制，防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，避免風(fēng)險(xiǎn)為企業(yè)帶來不良的后果[2]。

二、風(fēng)險(xiǎn)管理模式在集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用體系構(gòu)建

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理模式在集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用框架設(shè)計(jì)。風(fēng)險(xiǎn)管理模式在集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用框架設(shè)計(jì)需要遵循一定的設(shè)計(jì)原則與思想，設(shè)計(jì)原則為風(fēng)險(xiǎn)與收益均衡的原則、有效規(guī)避與超前預(yù)警的原則、責(zé)權(quán)利相結(jié)合的原則、效益與成本平衡的原則、分權(quán)與分級(jí)管理的原則及協(xié)同性與戰(zhàn)略性并重的原則，設(shè)計(jì)思想為系統(tǒng)觀、整體觀、戰(zhàn)略觀及動(dòng)態(tài)觀三個(gè)方面。依據(jù)設(shè)計(jì)的原則與思想可以構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理模式在集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用框架設(shè)計(jì)（如圖2），這種應(yīng)用框架的設(shè)計(jì)是將風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)作為基礎(chǔ)，風(fēng)險(xiǎn)管理的流程作為設(shè)計(jì)核心，以風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制為條件保障，將風(fēng)險(xiǎn)文化與財(cái)務(wù)危機(jī)處理作為輔助手段，從而實(shí)現(xiàn)集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。

圖2 風(fēng)險(xiǎn)管理模式在集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用框架設(shè)計(jì)

從圖2中克制，風(fēng)險(xiǎn)管理模式在集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用框架設(shè)計(jì)主要是風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管理流程及組織架構(gòu)三個(gè)相互聯(lián)系的有機(jī)組成部分，三各方面通過集團(tuán)企業(yè)的價(jià)值信息流程與價(jià)值管理來促進(jìn)集團(tuán)企業(yè)價(jià)值實(shí)現(xiàn)的最大化目標(biāo)，通過集團(tuán)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理流程與風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制構(gòu)造出基于風(fēng)險(xiǎn)管理模式的集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的應(yīng)用框架設(shè)計(jì)，促進(jìn)集團(tuán)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理形成一個(gè)完整的有機(jī)體，構(gòu)成一個(gè)系統(tǒng)的框架形式。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理模式在集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用機(jī)制構(gòu)建。風(fēng)險(xiǎn)管理模式在集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用機(jī)制構(gòu)建主要可從激勵(lì)約束機(jī)制、資金集中管理機(jī)制、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人機(jī)制、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制及財(cái)務(wù)預(yù)算管理機(jī)制等六個(gè)方面來進(jìn)行構(gòu)建[3]，每一個(gè)機(jī)制的構(gòu)建都有其自身的作用與功能，也有其獨(dú)特的內(nèi)容與形式，如激勵(lì)約束機(jī)制，它主要表現(xiàn)為市場(chǎng)激勵(lì)約束機(jī)制、合同激勵(lì)約束激勵(lì)機(jī)制、代理人相關(guān)內(nèi)容的約束激勵(lì)機(jī)制等方面，它的主要功能在于降低集團(tuán)企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)問題，再比如財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，要根據(jù)預(yù)警的指標(biāo)體系及方法建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警處理機(jī)制（如圖3），從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警處理機(jī)制的構(gòu)建可知，預(yù)警處理機(jī)制中主要包括風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和回避、風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)管理流程及風(fēng)險(xiǎn)的免疫四個(gè)方面，每一個(gè)方面在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警處理機(jī)制過程中都發(fā)揮著重要的作用。

如圖3 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警處理機(jī)制

結(jié)論：風(fēng)險(xiǎn)管理模式在集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用是財(cái)務(wù)管理研究的重要方面，要掌握風(fēng)險(xiǎn)管理模式的相關(guān)內(nèi)容，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理在集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用體系，促進(jìn)集團(tuán)企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]朱乃平．企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D]．江蘇大學(xué)博士畢業(yè)論文，2009

[2]韓志麗．企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理模式的演進(jìn)與創(chuàng)新[J]．財(cái)會(huì)通訊，2014（4）：87.