盧曉蘋(píng)+魏遠(yuǎn)竹+徐思婷
摘要:本文研究黑色金屬冶煉及壓延加工類(lèi)上市公司環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的影響因素,選取29家上市公司2010—2014年連續(xù)5年的樣本數(shù)據(jù)為研究對(duì)象,以所處的地區(qū)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度、公司盈利能力、ISO體系認(rèn)證、環(huán)保部門(mén)的設(shè)立、是否發(fā)生環(huán)境污染事件、公司規(guī)模、負(fù)債程度和股權(quán)集中度這8個(gè)指標(biāo)作為解釋變量,以環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露指數(shù)作為被解釋變量,據(jù)以建立回歸模型。經(jīng)實(shí)證分析得出結(jié)論:ISO的發(fā)布、企業(yè)所處地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度、環(huán)保部門(mén)的設(shè)立、是否發(fā)生環(huán)境污染事件、公司規(guī)模及負(fù)債程度能夠影響企業(yè)環(huán)境會(huì)計(jì)信息的披露,而公司盈利能力和股權(quán)集中度與環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露之間無(wú)相關(guān)性。進(jìn)而,提出改善我國(guó)黑色金屬類(lèi)上市公司環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露水平的若干建議。
關(guān)鍵詞:黑色金屬冶煉加工類(lèi) 環(huán)境會(huì)計(jì)信息 信息披露 影響因素
近年來(lái),環(huán)境問(wèn)題成為社會(huì)公眾普遍關(guān)注的焦點(diǎn)話(huà)題,政府也開(kāi)始重視環(huán)境保護(hù)問(wèn)題,為此制訂了不少相關(guān)的法律法規(guī)并據(jù)以規(guī)范人們的環(huán)境保護(hù)行為。黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)屬于重污染行業(yè)之一,理應(yīng)承擔(dān)起保護(hù)和治理環(huán)境的責(zé)任?;诖耍瑢?duì)黑色金屬冶煉及壓延加工上市公司開(kāi)展環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露研究,能有效提升企業(yè)環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量,有助于為政府部門(mén)制訂相關(guān)法律法規(guī)和政策規(guī)章奠定基礎(chǔ)。
一、文獻(xiàn)回顧
隨著社會(huì)各界對(duì)環(huán)境問(wèn)題的重視程度不斷加深,環(huán)境會(huì)計(jì)作為會(huì)計(jì)學(xué)科和環(huán)境學(xué)科的交叉學(xué)科出現(xiàn)了。對(duì)環(huán)境會(huì)計(jì)的研究最早出現(xiàn)在西方國(guó)家,經(jīng)過(guò)多年的研究,現(xiàn)已形成了一個(gè)比較完善的環(huán)境會(huì)計(jì)體系。公司結(jié)構(gòu)對(duì)環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露影響因素的研究方面,Dierkes和Coppock (1978)、Trotman和Bradley(1981)等人的研究表明:環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的水平高低與公司規(guī)模大小成正比;而Sarah D.Starwick(1998)的研究發(fā)現(xiàn),公司規(guī)模越大,反而會(huì)減少相關(guān)環(huán)境會(huì)計(jì)信息的披露。在國(guó)內(nèi),20世紀(jì)末,葛家澍教授提出的“綠色會(huì)計(jì)”概念,標(biāo)志著我國(guó)開(kāi)啟了對(duì)環(huán)境會(huì)計(jì)理論的研究之路。賀紅艷、任軼(2009)認(rèn)為,公司績(jī)效能夠?qū)Νh(huán)境信息披露產(chǎn)生顯著的積極影響。然而,李正(2008)卻認(rèn)為,公司的績(jī)效越好,反而會(huì)減少環(huán)境會(huì)計(jì)信息的披露。王建明(2008)認(rèn)為行業(yè)差異和外部環(huán)境監(jiān)管制度所產(chǎn)生的壓力能促進(jìn)環(huán)境信息的披露。孫家萍(2014)通過(guò)實(shí)證研究得出結(jié)論:國(guó)有控股企業(yè)披露的環(huán)境會(huì)計(jì)信息內(nèi)容更全面。
綜上,國(guó)外學(xué)者對(duì)于環(huán)境會(huì)計(jì)的研究起步較早,因而其所研究的內(nèi)容較為系統(tǒng)和全面。相對(duì)而言,國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界關(guān)于環(huán)境會(huì)計(jì)研究的起步較遲,是在借鑒國(guó)外先進(jìn)理論的基礎(chǔ)上展開(kāi)的,且在實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中存在著不少缺陷。因此,本文通過(guò)對(duì)黑色金屬冶煉及壓延類(lèi)上市公司建立分析模型,尋找對(duì)企業(yè)環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露水平有顯著影響的因素,為企業(yè)提高環(huán)境信息披露質(zhì)量提出對(duì)策建議。
二、研究假設(shè)與研究設(shè)計(jì)
(一)研究假設(shè)。1.企業(yè)所處地區(qū)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度。企業(yè)環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的好壞受到所處地區(qū)發(fā)達(dá)程度的限制。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū),公眾的環(huán)保意識(shí)更強(qiáng),且發(fā)達(dá)地區(qū)關(guān)于環(huán)保的法律法規(guī)更加完善,以滿(mǎn)足大眾對(duì)周邊環(huán)境的質(zhì)量要求。企業(yè)通過(guò)對(duì)外不斷披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息,使政府和社會(huì)公眾更加了解企業(yè)的環(huán)保水平。根據(jù)上面的分析,所處地區(qū)越發(fā)達(dá),企業(yè)所披露的環(huán)境信息越多,據(jù)此提出第1個(gè)假設(shè):環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露與企業(yè)所處地區(qū)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度呈正相關(guān)。
2.ISO 14001環(huán)境體系認(rèn)證。ISO 14001環(huán)境體系認(rèn)證給企業(yè)提供了有效的環(huán)境管理模式,企業(yè)可以根據(jù)ISO 14001環(huán)境體系認(rèn)證的要求建立起一套標(biāo)準(zhǔn)化的可持續(xù)發(fā)展經(jīng)濟(jì)體系,既滿(mǎn)足自身發(fā)展的需要,也承擔(dān)起社會(huì)責(zé)任,為社會(huì)環(huán)保貢獻(xiàn)一份力量。因此,本文認(rèn)為通過(guò)ISO 14001環(huán)境體系認(rèn)證的企業(yè),越會(huì)主動(dòng)披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息,據(jù)此提出第2個(gè)假設(shè):環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露與通過(guò)ISO 14001環(huán)境管理體系認(rèn)證呈正相關(guān)。
3.股權(quán)集中度。因?yàn)閲?guó)內(nèi)的大多數(shù)上市公司前身是國(guó)有企業(yè),政府往往能夠?qū)ζ髽I(yè)實(shí)施控制,是企業(yè)的第一大股東,容易出現(xiàn)“一股獨(dú)大”現(xiàn)象,企業(yè)的決策權(quán)基本上都控制在大股東手里??毓晒蓶|為了追求企業(yè)及自身利益最大化,往往降低對(duì)企業(yè)環(huán)境會(huì)計(jì)信息的披露程度。根據(jù)上述分析,提出第3個(gè)假設(shè):環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露與企業(yè)的股權(quán)集中度呈負(fù)相關(guān)。
4.環(huán)保部門(mén)的設(shè)立。企業(yè)作為社會(huì)的一份子,尤其是重污染行業(yè)企業(yè),需要承擔(dān)起更多保護(hù)環(huán)境方面的責(zé)任,但目前很多企業(yè)并沒(méi)有專(zhuān)門(mén)設(shè)立一個(gè)與環(huán)保相關(guān)的部門(mén)來(lái)管理環(huán)保問(wèn)題,這可能是導(dǎo)致目前不少企業(yè)環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容偏少的主要原因之一。在組織機(jī)構(gòu)中專(zhuān)門(mén)設(shè)立環(huán)保部門(mén),由專(zhuān)門(mén)的部門(mén)和專(zhuān)人進(jìn)行監(jiān)督,有助于企業(yè)設(shè)立一整套的管理制度,使企業(yè)更加主動(dòng)地披露更詳細(xì)的環(huán)境會(huì)計(jì)信息。所以,本文認(rèn)為設(shè)立環(huán)保部門(mén)的企業(yè)更愿意披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息,據(jù)此提出第4個(gè)假設(shè):環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露與環(huán)保部門(mén)的設(shè)立呈正相關(guān)。
5.是否發(fā)生環(huán)境污染事件。環(huán)境的安全關(guān)系到社會(huì)上的每一個(gè)人,如果企業(yè)發(fā)生環(huán)境污染事件,就會(huì)引起社會(huì)公眾及政府的密切關(guān)注,政府、公眾和媒體就會(huì)對(duì)曾經(jīng)做出污染環(huán)境行為的企業(yè)進(jìn)行更為嚴(yán)格的監(jiān)督,防止企業(yè)再發(fā)生類(lèi)似污染環(huán)境的事件。而企業(yè)為了避免在事件發(fā)生后,因未及時(shí)對(duì)外披露信息帶來(lái)更大的損失,會(huì)采取積極的措施來(lái)消除負(fù)面影響,這樣就會(huì)披露更多的環(huán)境會(huì)計(jì)信息,本文據(jù)此提出第5個(gè)假設(shè):環(huán)境會(huì)計(jì)信息的披露與環(huán)境污染事件的發(fā)生之間呈正相關(guān)。
6.公司規(guī)模。根據(jù)可持續(xù)發(fā)展理論,企業(yè)的實(shí)力不僅體現(xiàn)在現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)效益上,還包括其持續(xù)發(fā)展和生存的能力,特別是規(guī)模越大的企業(yè)會(huì)更加關(guān)注自身的可持續(xù)發(fā)展能力。規(guī)模越大的企業(yè),尤其是與環(huán)境聯(lián)系密切的重污染行業(yè)企業(yè),其所排放的污染物能夠嚴(yán)重影響到社會(huì)公眾的生活。因此大規(guī)模的企業(yè)環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的水平會(huì)高于規(guī)模較小的企業(yè)。故本文提出第6個(gè)假設(shè):環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露水平與公司規(guī)模之間呈正相關(guān)。
7.負(fù)債程度。背負(fù)高比例負(fù)債的企業(yè)意味著其還債壓力越大,為了向債權(quán)人展示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及環(huán)保程度以加強(qiáng)他們對(duì)企業(yè)的信任,企業(yè)更易于主動(dòng)披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息。另一方面,為了取得更多的投資,對(duì)環(huán)保投入更多的企業(yè)有更大的動(dòng)機(jī)披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息,向公眾展示企業(yè)注重履行社會(huì)責(zé)任的高大形象,以獲得出資人的認(rèn)可從而取得貸款。因此,本文提出第7個(gè)假設(shè):環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露與企業(yè)的負(fù)債程度呈正相關(guān)。
8.公司盈利能力。企業(yè)的盈利能力大小決定了企業(yè)經(jīng)營(yíng)者能否再次投資并實(shí)現(xiàn)企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大。在履行社會(huì)責(zé)任方面,較強(qiáng)的盈利能力使企業(yè)有足夠的能力去采取環(huán)境保護(hù)措施和進(jìn)行信息披露,同樣也有利于企業(yè)自身樹(shù)立良好形象。相反,盈利能力較差的企業(yè)將更加關(guān)注企業(yè)利潤(rùn)的提升,而非傾注更多的資金和精力去保護(hù)環(huán)境。因此,盈利能力越強(qiáng),企業(yè)進(jìn)行環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的意愿越大。故提出第8個(gè)假設(shè):環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露與公司盈利能力之間呈正相關(guān)。
(二)樣本選擇與數(shù)據(jù)選取。本文初步的研究對(duì)象是在上交所和深交所上市的32家黑色金屬冶煉及壓延加工類(lèi)上市公司。在數(shù)據(jù)選擇上,通過(guò)排除數(shù)據(jù)異常的公司以保證研究結(jié)果的正確性;由于剛上市的公司具有資料欠缺的特點(diǎn),可能會(huì)影響有效的統(tǒng)計(jì),故也給予排除。據(jù)此,本文以29家上市公司2010—2014年連續(xù)五年的社會(huì)責(zé)任報(bào)告、年報(bào)等作為樣本數(shù)據(jù)來(lái)源,合計(jì)145個(gè)樣本數(shù)據(jù)。
(三)變量設(shè)定。
1.解釋變量的設(shè)定。本文涉及的解釋變量即自變量的含義和說(shuō)明如表1所示。
2.因變量設(shè)定。通過(guò)設(shè)定環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露指數(shù)來(lái)表示樣本公司的環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露水平。本文從年報(bào)和社會(huì)責(zé)任報(bào)告中選取相關(guān)的環(huán)境會(huì)計(jì)內(nèi)容,包括一般環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露和黑色金屬冶煉及壓延加工類(lèi)上市公司所特有的信息兩大類(lèi),構(gòu)建環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露指數(shù)。本文選擇了20條具有代表性的內(nèi)容條目來(lái)衡量樣本公司環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露水平,如表2所示。
環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露指數(shù)的計(jì)算公式為:DEIi=∑DEIi/∑MDEIi
其中:i表示第i家上市公司;∑DEIi表示第i家黑色金屬冶煉及壓延加工類(lèi)上市公司披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息條目之和;∑MDEIi表示一家公司所有條目的最佳值之和。
3.預(yù)期模型的建立。本文以環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露指數(shù)作為研究對(duì)象,以樣本公司所處地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度、ISO 14001環(huán)境認(rèn)證體系、環(huán)保部門(mén)的設(shè)立、公司是否發(fā)生環(huán)境污染事件、公司規(guī)模、負(fù)債程度、公司盈利能力及股權(quán)集中度作為自變量構(gòu)建環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露指數(shù)的模型:
DEI=a0+a1PLACE+a2ISO+a3ROE+a4ENVIR+a5CON01+a6SIZE+a7DEBT+a8OCR+b
三、實(shí)證分析
(一)相關(guān)性分析。在建立模型分析之前,需要檢驗(yàn)變量之間的相關(guān)性,以避免出現(xiàn)多重共線(xiàn)性問(wèn)題,對(duì)模型參數(shù)造成影響。由表3可知,股權(quán)集中度與公司規(guī)模之間的相關(guān)系數(shù)最大(0.324),遠(yuǎn)小于0.8,可據(jù)以判斷認(rèn)為二者之間存在多重共線(xiàn)性的可能性較小,變量之間沒(méi)有多重共線(xiàn)性存在的可能。
(二)實(shí)證結(jié)果及分析。用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)軟件可以得出以下的回歸結(jié)果,如表4所示。
具體分析如下:
1.解釋變量公司所處地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度與環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的研究結(jié)果與假設(shè)一致。即P值是0.0000<0.05,t值是5.935960,且系數(shù)符號(hào)與假設(shè)符號(hào)一致。說(shuō)明發(fā)達(dá)地區(qū)上市公司比較重視自身的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是否影響到周邊居民的生活狀況,所以披露的環(huán)境會(huì)計(jì)信息更加全面。
2.進(jìn)行ISO 14001環(huán)境體系認(rèn)證能夠提高環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露水平??梢钥闯鯥SO的P值是0.0000,且t值為4.239574,回歸系數(shù)符號(hào)與預(yù)期一致,說(shuō)明假設(shè)2成立。
3.解釋變量股權(quán)集中度的P值0.3132>0.05,并沒(méi)有通過(guò)5%的顯著性檢驗(yàn),說(shuō)明二者之間并不存在某種關(guān)系。可能是股東比較重視的是股東財(cái)富最大化,而忽略了其所承擔(dān)的環(huán)境治理責(zé)任。
4.解釋變量環(huán)保部門(mén)的設(shè)立跟環(huán)境會(huì)計(jì)信息的披露高度一致,通過(guò)顯著性檢驗(yàn)。環(huán)保部門(mén)設(shè)立的P值為0.000<0.05,與預(yù)期符號(hào)一致。專(zhuān)門(mén)設(shè)立環(huán)保部門(mén)的上市公司有專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)對(duì)其環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露進(jìn)行監(jiān)督管理,因此更容易披露更多的環(huán)境會(huì)計(jì)信息。
5.解釋變量公司是否發(fā)生環(huán)境污染事件的P值是0.0233<0.05,且t值為2.294330,通過(guò)了顯著性檢驗(yàn),并且回歸系數(shù)為0.103278,是個(gè)正數(shù),說(shuō)明黑色金屬冶煉及壓延加工類(lèi)上市公司如果發(fā)生過(guò)污染環(huán)境的事件,公司為了重新獲得投資者及社會(huì)公眾的信任,會(huì)主動(dòng)進(jìn)行環(huán)境會(huì)計(jì)信息的披露。
6.控制變量公司規(guī)模的回歸系數(shù)是0.048331,P值是0.0000,且t值為5.107690,通過(guò)了顯著性檢驗(yàn),回歸系數(shù)為正,說(shuō)明本文的假設(shè)6是正確的,即上市公司環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露程度與上市公司規(guī)模大小呈正相關(guān)。
7.控制變量負(fù)債程度的P值為0.0180<0.05,通過(guò)了顯著性檢驗(yàn),并且回歸系數(shù)大于0,說(shuō)明與預(yù)期的符號(hào)一致,表明負(fù)債程度與企業(yè)披露水平成正比。這可能是因?yàn)槭艿絺鶛?quán)人的約束,負(fù)債程度越高,企業(yè)的償債能力就越弱,債權(quán)人為了其能在未來(lái)收回本金及利息,會(huì)通過(guò)詳細(xì)了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和對(duì)環(huán)境的保護(hù)力度來(lái)做出判斷。
8.控制變量盈利能力的P值為0.2079,遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于0.05,說(shuō)明該變量沒(méi)有通過(guò)檢驗(yàn)。公司的盈利能力不能對(duì)環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露水平產(chǎn)生影響,這可能是因?yàn)橛^好的公司只關(guān)心經(jīng)濟(jì)效益,往往把資金投入到更多的項(xiàng)目上以獲取更多的回報(bào),而忽略了對(duì)環(huán)境保護(hù)的關(guān)注。
四、研究結(jié)論及對(duì)策建議
(一)研究結(jié)論。通過(guò)對(duì)黑色金屬冶煉及壓延加工類(lèi)29家上市公司的145個(gè)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究,本文得出的主要結(jié)論為:ISO 14001體系認(rèn)證、所處地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度、環(huán)保部門(mén)的設(shè)立、是否發(fā)生污染事件、負(fù)債程度和公司規(guī)模這6個(gè)變量通過(guò)了顯著性檢驗(yàn),能夠?qū)谏饘僖睙捈皦貉蛹庸ゎ?lèi)上市公司環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露水平產(chǎn)生一定影響;而股權(quán)集中度和凈資產(chǎn)收益率與環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露之間無(wú)相關(guān)性。
(二)對(duì)策建議。
1.完善相關(guān)的法律法規(guī)。由實(shí)證分析的結(jié)論可知,企業(yè)發(fā)生環(huán)境污染事件跟環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露之間呈正相關(guān)。這表明企業(yè)一般在發(fā)生環(huán)境污染事件后,才會(huì)迫于各種壓力披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息。政府部門(mén)會(huì)對(duì)發(fā)生過(guò)環(huán)境污染事件的企業(yè)加強(qiáng)監(jiān)督和懲罰力度,然而對(duì)于未發(fā)生環(huán)境污染事件的企業(yè),政府部門(mén)的關(guān)注度低,企業(yè)也不愿意披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息。這說(shuō)明我國(guó)環(huán)境相關(guān)的法律法規(guī)還不夠規(guī)范,政府的監(jiān)管力度不足。在合理規(guī)劃治理污染的情況下,應(yīng)強(qiáng)化政府部門(mén)的監(jiān)督職能,不僅要在事故發(fā)生后進(jìn)行監(jiān)督和懲罰,更應(yīng)該在事前時(shí)刻關(guān)注重污染行業(yè)的環(huán)保問(wèn)題。不論企業(yè)是否發(fā)生過(guò)環(huán)境污染事件,一律嚴(yán)格要求企業(yè)做好環(huán)保措施,及時(shí)披露環(huán)境信息。因此,政府應(yīng)不斷完善與環(huán)保相關(guān)的法律法規(guī),對(duì)企業(yè)的監(jiān)管和處罰應(yīng)該貫穿于企業(yè)的整個(gè)生命周期,時(shí)刻監(jiān)督企業(yè)的環(huán)境治理和保護(hù),使企業(yè)從被動(dòng)的環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露轉(zhuǎn)為積極主動(dòng)的環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露。
2.優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)并適時(shí)地建立專(zhuān)門(mén)的環(huán)保部門(mén)。從實(shí)證研究分析可知,建立環(huán)保部門(mén)的企業(yè)環(huán)境信息披露水平更高。這說(shuō)明專(zhuān)門(mén)的環(huán)保部門(mén)能夠?qū)ζ髽I(yè)的環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露進(jìn)行監(jiān)督。因此,在黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)等存在較大環(huán)保壓力的企業(yè)中設(shè)立環(huán)保部門(mén),不僅有助于加強(qiáng)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任意識(shí)與監(jiān)督機(jī)制,也有助于促使企業(yè)真正地承擔(dān)起這方面的責(zé)任。
3.提高企業(yè)普通投資者的環(huán)保意識(shí)以加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的監(jiān)督。實(shí)證研究結(jié)果顯示:盈利能力強(qiáng)的企業(yè)反而不能披露更多的環(huán)境會(huì)計(jì)信息,這說(shuō)明我國(guó)的普通投資者還不夠成熟,在進(jìn)行投資決策時(shí),考慮更多的是投機(jī)回報(bào),而不是企業(yè)的長(zhǎng)久發(fā)展利益。投資者對(duì)重污染行業(yè)進(jìn)行投資決策時(shí),應(yīng)該將企業(yè)的環(huán)境會(huì)計(jì)信息對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況所產(chǎn)生的長(zhǎng)遠(yuǎn)影響考慮在內(nèi)。因此,應(yīng)提高投資者的環(huán)保意識(shí),投資者的環(huán)保意識(shí)增強(qiáng)就需要更多的環(huán)境會(huì)計(jì)信息作為決策依據(jù);企業(yè)為了獲得投資者的信任,需要披露更多的環(huán)境會(huì)計(jì)信息供投資者使用。政府對(duì)于保護(hù)環(huán)境觀(guān)念的宣傳強(qiáng)度也應(yīng)該同步加大,更要注重對(duì)普通投資者的投資理念及投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行宣傳教育,使我國(guó)普通投資人員的投資更加理性,同時(shí)也能促使企業(yè)披露更多的環(huán)境會(huì)計(jì)信息。S
參考文獻(xiàn):
[1]Dierkes M,Coppock R.Europetries the Corporate Social Report[J].Business and Society Review,1978,(16):21-24.
[2]Trotman K,Bradley G.Associations Between Social Responsibility Disclosure and Characteristics Accounting[J].Organizations and Society,1981,(6):355-362.
[3]Stanwick S D,P A Stanwick.A Descriptive Analysis of Environmental Disclosure:A Study of the U.S. Chemical Industry[J].Eco-Management and Auditing,1998,5(l):22-37.
[4]賀紅艷,任軼.企業(yè)環(huán)境信息披露影響因素的驗(yàn)證——以采掘行業(yè)為例[J].財(cái)會(huì)通訊,2009,(8):43-45.
[5]李正.企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露影響因素實(shí)證研究[J].特區(qū)經(jīng)濟(jì),2006,(8):24-325.
[6]王建明.環(huán)境信息披露、行業(yè)差異和外部制度壓力相關(guān)性研究——來(lái)自我國(guó)滬市上市公司環(huán)境信息披露的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J].會(huì)計(jì)研究,2008,(6):54-63.
[7]孫家萍.我國(guó)能源行業(yè)上市公司環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露實(shí)證研究[D].中國(guó)地質(zhì)大學(xué)(北京),2014.
[8]徐琪霞.煤炭類(lèi)上市公司環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀及改進(jìn)措施[J].商業(yè)會(huì)計(jì),2015,(10).