探討企業(yè)上市原則及要求

王雅文

摘 要：中小企業(yè)是我國經(jīng)濟發(fā)展鏈條中的重要組成部分，是增添國民經(jīng)濟發(fā)展活力的中堅力量。隨著我國市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，上市企業(yè)在經(jīng)營的過程中也普遍取得了成功。這不僅使我國在全球的經(jīng)濟實力得到提升，也使得上市成為更多企業(yè)的追求目標(biāo)和發(fā)展方向?，F(xiàn)階段，很多企業(yè)在上市的準備過程中手忙腳亂，對要求和原則理解不清楚，導(dǎo)致上市的失敗和發(fā)展的不順。本文就中小企業(yè)上市的內(nèi)部與外部條件進行簡要分析。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；上市；原則；要求；市場

在全新的經(jīng)濟發(fā)展形勢下，企業(yè)的發(fā)展不斷擴大，其經(jīng)營具備了更多活力，自主權(quán)也相比以前有所擴大，在一切條件都具備充足的情況下，企業(yè)上市能夠給其自身帶來更多的發(fā)展空間和發(fā)展實力，促進企業(yè)的全面發(fā)展和國家經(jīng)濟的繁榮昌盛。但由于上市公司是對外界公開的公眾性質(zhì)的企業(yè)，因此上市企業(yè)在上市之前必須做好內(nèi)部的管理和控制，給企業(yè)創(chuàng)造一個良好的內(nèi)部和外部環(huán)境，防止企業(yè)在上市之后出現(xiàn)各種棘手的問題和風(fēng)險，進而提高上市企業(yè)的準備效率，同時也是企業(yè)對股民負責(zé)的表現(xiàn)之一。本文簡述了中小企業(yè)上市所需遵循的原則和內(nèi)外部要求，以為更多的中小型企業(yè)上市提供借鑒和建議。

一、中小企業(yè)上市的內(nèi)部要求

（一）企業(yè)是否具備主體資格。根據(jù)創(chuàng)業(yè)板和中小板的要求，能夠上市的公司必須是具備持續(xù)經(jīng)營能力的、持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司，這是企業(yè)上市最基本的主體資格。并且企業(yè)的注冊資本必須保證足額繳納，要求具備完整的資產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)，避免產(chǎn)生不必要的資產(chǎn)所有權(quán)糾紛問題。保持所持股權(quán)的清晰透明，是所有企業(yè)上市之前的必備條件之一?；谖覈蟛糠种行∑髽I(yè)的實際情況來看，很多都是以家族經(jīng)營為主的有限責(zé)任公司，因此，防止資產(chǎn)所有權(quán)糾紛。

（二）中小企業(yè)的經(jīng)營活動。在經(jīng)營活動方面，中小企業(yè)在上市之前要保證形成屬于自己的完整業(yè)務(wù)體系，具備一定的業(yè)務(wù)獨立性。因為不論是中小板還是創(chuàng)業(yè)板都要求上市的企業(yè)能夠獨立面對市場經(jīng)營，其經(jīng)營活動必須符合國家法律和相關(guān)政策。特別是選擇在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)，要特別做到在遵循國家環(huán)保政策的條件下主要經(jīng)營一種業(yè)務(wù)。除此之外，持續(xù)的盈利能力也是中小板和創(chuàng)業(yè)板向上市企業(yè)提出的共同要求，基于這一點，中小型企業(yè)在上市之前要找專家對自己上市后的經(jīng)營發(fā)展進行準確定位，做好嚴密的可行性分析，找準企業(yè)的市場經(jīng)營方向，同時結(jié)合國家政策和地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展特色進行資金籌募。

（三）企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的安排。企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的安排是否合理，對企業(yè)上市的條件有重大的影響。一般來說，內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)安排合理、科學(xué)、運行起來高效的企業(yè)，對地方政府來說必然是經(jīng)營順利，發(fā)展有望的對象。因此，企業(yè)必須建立健全治理機構(gòu)，使經(jīng)營管理權(quán)利得到分離，按照相關(guān)法律法規(guī)建立公司章程，組建股東大會、理事會、監(jiān)事會、董事會、審計委員會等制度，進一步完善現(xiàn)代化企業(yè)制度，從股東利益的角度出發(fā)，保證所有股東的既得利益。

（四）企業(yè)內(nèi)部控制的效率和質(zhì)量。由于上市后的企業(yè)被要求切實落實內(nèi)部控制制度，且每年都要由注冊會計師出具有效的企業(yè)內(nèi)部控制鑒定報告，因此，企業(yè)在準備上市時必須按照《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》確立相應(yīng)的內(nèi)部控制機制，針對企業(yè)實際的文化、組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)營情況、發(fā)展方向、自我定位等實施有效的內(nèi)部控制，對整個企業(yè)各個部門開展有效的監(jiān)督和規(guī)范，保證企業(yè)的所有經(jīng)營活動都是在法律框架內(nèi)開展的，并以此來約束企業(yè)內(nèi)部管理層級的權(quán)利和行為，保證企業(yè)內(nèi)部的控制是透明、規(guī)范的。

（五）企業(yè)上市前的財務(wù)規(guī)范。規(guī)范的財務(wù)管理是企業(yè)上市之前必備的重要條件，企業(yè)必須建立健全科學(xué)合理的財務(wù)制度，根據(jù)實際經(jīng)營情況和發(fā)展方向確定適合自己的財務(wù)管理目標(biāo)，及時對內(nèi)部財務(wù)運轉(zhuǎn)信息進行稽核和查對，保證每一筆支出和收入都有源可尋，建立內(nèi)部牽制制度，保證相關(guān)負責(zé)人全權(quán)負責(zé)、內(nèi)部審計制度的建立能夠規(guī)范財務(wù)管理秩序，防止徇私舞弊現(xiàn)象的出現(xiàn)，款項的審批也要實行簽字組合制度和，保證成本的合理核算和財務(wù)會計的準確分析。

二、中小企業(yè)上市的外部條件

（一）地方政府機構(gòu)的大力支持和區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展。地方政府機構(gòu)的大力支持實則是中央政策的實際操作和體現(xiàn)，地方政府對中小企業(yè)上市的政策支持，在一定程度上影響著整個地方區(qū)域的企業(yè)上市條件。區(qū)域經(jīng)濟是針對區(qū)域發(fā)展而具備特色的經(jīng)濟發(fā)展形式，區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展不僅給該地區(qū)人民生活帶來福利，更為中小企業(yè)的上市帶來了資金方面的大力支持，在招商引資、人才資源的吸引以及資源配置方面都能夠給企業(yè)的上市提供便利條件。

（二）來自中央的政策支持。眾所周知，中小企業(yè)的發(fā)展規(guī)模相對較小，資金實力也沒有大企業(yè)那么雄厚，因此上市對于中小企業(yè)來說仍舊存在一定的難度，因此，只能依靠政府的相關(guān)扶持政策來打開上市的大門。隨著中小企業(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)展中的地位逐年上升，國家成立的中小企業(yè)局就是為中小企業(yè)發(fā)展提供方便和支持的部門。因此，中小企業(yè)在上市的準備過程中要積極掌握政府的政策變化動態(tài)，尋求國家政策的幫助和資金后援，利用國家提供的便利條件開拓上市的道路。

（三）來自第三方力量的專業(yè)支持。除了地方政府、區(qū)域經(jīng)濟以及國家政策的大力支持之外，中小企業(yè)自身的技術(shù)看點是決定其上市成功與否的重要因素。市場競爭日益激烈的今天，只有靠創(chuàng)新和科學(xué)技術(shù)發(fā)展的中小企業(yè)才有繼續(xù)發(fā)展的潛力，而單靠企業(yè)自身的科學(xué)技術(shù)水平是難以研發(fā)出超越市場平均水平的新產(chǎn)品的，因此，必須吸引第三方科技支持，與高校、研究及股等合作，引進多個領(lǐng)域高新技術(shù)人才，包括律師、專家、學(xué)者等，并建立起相配套的現(xiàn)代企業(yè)制度、內(nèi)部控制制度、財務(wù)制度等，將企業(yè)打造成以創(chuàng)新求發(fā)展、以科學(xué)謀生存的現(xiàn)代化企業(yè)。現(xiàn)階段能否獲得第三方的大力支持，已經(jīng)成為中小型企業(yè)上市的重要條件。

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