績(jī)效棱柱法在S公司資產(chǎn)重組中的應(yīng)用

劉　楠，王永德，倪云珍

（黑龍江八一農(nóng)墾大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院，大慶163319）

?

績(jī)效棱柱法在S公司資產(chǎn)重組中的應(yīng)用

劉楠，王永德，倪云珍

（黑龍江八一農(nóng)墾大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院，大慶163319）

摘要：基于S公司（化工企業(yè)）2014年底資產(chǎn)重組活動(dòng)引發(fā)企業(yè)績(jī)效變化的問(wèn)題，應(yīng)用績(jī)效棱柱法對(duì)此次重組活動(dòng)進(jìn)行實(shí)例分析，通過(guò)分析說(shuō)明用績(jī)效棱柱法對(duì)化工企業(yè)資產(chǎn)重組績(jī)效評(píng)價(jià)時(shí)應(yīng)注意企業(yè)內(nèi)部信息系統(tǒng)的選擇、企業(yè)相關(guān)制度建設(shè)和企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露等，以保證該方法的應(yīng)用效果。

關(guān)鍵詞：績(jī)效棱柱法；資產(chǎn)重組；績(jī)效分析

績(jī)效棱柱法是一種以利益相關(guān)者價(jià)值為導(dǎo)向，從不同的利益相關(guān)者出發(fā)，分別從滿意度、貢獻(xiàn)、戰(zhàn)略、流程、能力5個(gè)方面進(jìn)行評(píng)價(jià)的績(jī)效評(píng)價(jià)體系，具有全面、綜合、系統(tǒng)的特點(diǎn)[1]。2010年，張川等[2]將績(jī)效棱柱法應(yīng)用到高?？?jī)效評(píng)價(jià)中，通過(guò)棱柱法進(jìn)行績(jī)效分析，將績(jī)效棱柱法引入新領(lǐng)域的同時(shí)也為以后高?？?jī)效評(píng)價(jià)提供了相應(yīng)的借鑒。2013年，鄭可心[3]對(duì)比了成本效益分析法、經(jīng)濟(jì)增加值法、層次分析法、平衡計(jì)分卡以及績(jī)效棱柱法5種企業(yè)績(jī)效分析的主流方法，又將績(jī)效棱柱法的理論、應(yīng)用方法與企業(yè)內(nèi)部審計(jì)績(jī)效評(píng)價(jià)的特點(diǎn)有機(jī)結(jié)合，討論使用績(jī)效棱柱法存在的問(wèn)題，指出影響績(jī)效的原因，將績(jī)效棱柱法的應(yīng)用再次引入新領(lǐng)域。2014年，李曉羽[4]將績(jī)效棱柱法應(yīng)用到某電力公司中，通過(guò)對(duì)該公司近2年的數(shù)據(jù)對(duì)比分析，得出績(jī)效棱柱法能夠更全面判定企業(yè)狀態(tài)，使各利益相關(guān)者之間的關(guān)系更加穩(wěn)定。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，企業(yè)通過(guò)重組擴(kuò)大規(guī)模，是提高自身競(jìng)爭(zhēng)力和經(jīng)濟(jì)效益的有效手段[5]。近幾年，績(jī)效棱柱法已被廣泛應(yīng)用于各個(gè)領(lǐng)域。本文針對(duì)化工行業(yè)的S公司在2014年底實(shí)施重組活動(dòng)的具體情況，應(yīng)用績(jī)效棱柱法對(duì)此次重組活動(dòng)進(jìn)行實(shí)例分析。

1　績(jī)效棱柱法在S公司中的應(yīng)用分析

S公司是一家化工行業(yè)上市公司，于2014年12月進(jìn)行了一次控制權(quán)類重組，通過(guò)調(diào)整自身股權(quán)結(jié)構(gòu)，S公司的第二大股東由原C公司變?yōu)锳公司。本文用績(jī)效棱柱法分析S公司在2014年后2個(gè)季度與2015年前2個(gè)季度的指標(biāo)變化，得出此次資產(chǎn)重組活動(dòng)給企業(yè)帶來(lái)的影響。根據(jù)S公司的具體情況，本文將企業(yè)的利益相關(guān)者分為以下4類。除財(cái)務(wù)報(bào)表上披露的信息外，以下各表數(shù)據(jù)是據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)的結(jié)果，作為抽查數(shù)據(jù)。

1.1股東及債權(quán)人

股東和債權(quán)人是企業(yè)最重要的利益相關(guān)者。股東希望所持股票的價(jià)值能夠增長(zhǎng)或是得到更多分紅，債權(quán)人則希望公司能夠擁有到期償還債務(wù)的能力以及公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)[6]。投資者希望管理人員能夠兌現(xiàn)他們的承諾，按計(jì)劃發(fā)展公司，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的增長(zhǎng)?？?jī)效棱柱法下股東及債權(quán)人的指標(biāo)體系如表1所示。

表1　績(jī)效棱柱法下股東及債權(quán)人的指標(biāo)體系

由表1可知，企業(yè)的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率在重組之后大幅下降為負(fù)值，凈利潤(rùn)虧損。凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率稍有下降，但在重組前后一年中，凈資產(chǎn)增加。速動(dòng)比率、流動(dòng)比率波動(dòng)不大，已獲利息倍數(shù)稍有下降，說(shuō)明企業(yè)仍有實(shí)力償還債務(wù)且資金流動(dòng)性很好。由此可見(jiàn)，重組僅僅使股東及債權(quán)人的滿意度有所降低，而他們對(duì)企業(yè)貢獻(xiàn)指標(biāo)持續(xù)增長(zhǎng)。

1.2員工

企業(yè)的發(fā)展需要股東的投資和決策，但在企業(yè)有了實(shí)物資本后期營(yíng)運(yùn)過(guò)程中，大部分工作還是需要人力來(lái)完成，所以員工是企業(yè)發(fā)展的重要因素之一?？?jī)效棱柱法下員工的指標(biāo)體系如表2所示。

表2　績(jī)效棱柱法下員工的指標(biāo)體系

由表2可知，企業(yè)資產(chǎn)重組對(duì)員工影響不大，在招收新員工以及企業(yè)提供的福利和培訓(xùn)方面都沒(méi)有明顯變化，員工對(duì)企業(yè)重組后的滿意度也很高，只是在重組完的第一季度，員工生產(chǎn)率大幅下降，分析其原因，部分是受重組的影響，也不排除有可能是因春節(jié)休假所致。

1.3客戶

客戶是企業(yè)經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)的基石之一，企業(yè)與他們的關(guān)系決定著企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍的擴(kuò)張程度。企業(yè)重組后客戶主要考慮的因素是能否繼續(xù)為其提供質(zhì)量?jī)?yōu)等的產(chǎn)品?？?jī)效棱柱法下客戶的指標(biāo)體系如表3所示。

表3　績(jī)效棱柱法下客戶的指標(biāo)體系

由表3可知，客戶對(duì)此次重組活動(dòng)頗為滿意，滿意度指標(biāo)全部保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，交易額穩(wěn)步增長(zhǎng)，市場(chǎng)占有率也持續(xù)增加，表明企業(yè)更具競(jìng)爭(zhēng)力。從客戶方面來(lái)看，重組前后企業(yè)的銷售指標(biāo)明顯增長(zhǎng)，重組活動(dòng)在客戶方面也起到了良性的引導(dǎo)作用。

1.4政府

S公司是國(guó)有企業(yè)，政府對(duì)企業(yè)的影響十分重要，應(yīng)作為主要利益相關(guān)者來(lái)進(jìn)行分析。政府在企業(yè)資產(chǎn)重組中發(fā)揮引導(dǎo)、協(xié)調(diào)、服務(wù)、監(jiān)督和扶植的作用[7]?？?jī)效棱柱法下政府的指標(biāo)體系如表4所示。

表4　績(jī)效棱柱法下政府的指標(biāo)體系

由表4可知，S公司此次資產(chǎn)重組，建立了中國(guó)企業(yè)與世界化工行業(yè)的溝通橋梁，政府對(duì)此次活動(dòng)支持的力度較大。在各方面的幫助下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)張，崗位增加率持續(xù)穩(wěn)定，企業(yè)為社會(huì)提供了更多的就業(yè)機(jī)會(huì)。同時(shí)，通過(guò)內(nèi)部培訓(xùn)，使員工更加了解行業(yè)的政策和制度。

2　對(duì)策建議

2.1企業(yè)內(nèi)部信息系統(tǒng)的選擇

從表1績(jī)效棱柱法下股東及債權(quán)人的指標(biāo)體系中可知，應(yīng)用績(jī)效棱柱法分析企業(yè)績(jī)效時(shí)，企業(yè)需要考察的范圍較其他方法更為廣泛，所需數(shù)據(jù)也更加準(zhǔn)確。企業(yè)要選擇一個(gè)能夠取得大量績(jī)效指標(biāo)并將數(shù)據(jù)加以分析的管理軟件，如表中的已獲利息倍數(shù)、新產(chǎn)品收入增長(zhǎng)率以及內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度等信息在有些系統(tǒng)中沒(méi)有顯示。因此，企業(yè)選擇的信息系統(tǒng)要能夠提供完整的數(shù)據(jù)、敏銳的分析和準(zhǔn)確的指標(biāo)，同時(shí)還要能夠及時(shí)從外部獲得績(jī)效棱柱法需要的其他信息，如表3中的顧客忠誠(chéng)度等信息，從而為資產(chǎn)重組績(jī)效分析提供各方面的有力支持，以便得到完整的分析數(shù)據(jù)。

2.2完善相關(guān)制度規(guī)定，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部管理

從表2績(jī)效棱柱法下員工的指標(biāo)體系中可以發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部管理對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)尤為重要。首先，企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)重組活動(dòng)的法律保護(hù)，加強(qiáng)員工法律意識(shí)，用嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆煞ㄒ?guī)做支撐與保障，完善與資產(chǎn)重組活動(dòng)相關(guān)的各項(xiàng)政策和制度。其次，企業(yè)要緊跟經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐，對(duì)員工的培訓(xùn)要不斷更新金融、稅法等制度法規(guī)方面的內(nèi)容。另外，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管機(jī)制，統(tǒng)一企業(yè)文化及價(jià)值理念，強(qiáng)化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。對(duì)企業(yè)內(nèi)部人員定時(shí)培訓(xùn)，明確相關(guān)利益者定位，為績(jī)效棱柱法的實(shí)施提供有力保障。

2.3加強(qiáng)企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露

在完成表2和表3績(jī)效棱柱法下員工和客戶指標(biāo)體系的過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，在取得工作滿意水平及準(zhǔn)時(shí)交付承諾比率等數(shù)據(jù)時(shí)，總是存在企業(yè)信息披露不足的現(xiàn)象。一方面企業(yè)僅能提供股東和債權(quán)人的信息，而對(duì)員工、顧客和政府的信息披露仍不完善。由于范圍大、人數(shù)多，搜集資料存在一定困難。針對(duì)這個(gè)問(wèn)題，企業(yè)可以做內(nèi)部調(diào)查，搜集有效信息并附注在相應(yīng)的報(bào)表中，有利于相關(guān)人員進(jìn)行績(jī)效分析。另一方面，應(yīng)規(guī)范企業(yè)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易，要公開(kāi)、公平、公正地進(jìn)行信息披露，以有效避免內(nèi)幕交易，防止大股東等將資產(chǎn)重組信息外露，從中獲利。

2.4政府的輔助作用及有效信息

從表4績(jī)效棱柱法下政府指標(biāo)體系的分析中可知，政府機(jī)關(guān)對(duì)上市公司來(lái)說(shuō)也具有較大的輔助影響。其影響包括很多方面，如對(duì)環(huán)保技術(shù)改造的補(bǔ)貼、發(fā)展基金、稅收返還等[8]。從表4中政府支持度、就業(yè)增長(zhǎng)率和表1凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率的變化可以看出，此次重組中政府在企業(yè)虧損時(shí)給予很大幫助，使企業(yè)渡過(guò)難關(guān)。為使政府的支持效果更明顯，政府應(yīng)建立有關(guān)資產(chǎn)重組相關(guān)行政部門的協(xié)作機(jī)制來(lái)扮演組織者和管理者的角色，監(jiān)督和規(guī)范重組方的行為，協(xié)同配合地方政府積極服務(wù)于企業(yè)資產(chǎn)重組活動(dòng)。

3　結(jié)束語(yǔ)

績(jī)效棱柱法評(píng)價(jià)系統(tǒng)結(jié)合了員工的福利水平、顧客的忠誠(chéng)度、政府的支持度等方面，避免了對(duì)S公司進(jìn)行資產(chǎn)重組績(jī)效分析的片面性。本文針對(duì)S公司進(jìn)行具體分析時(shí)遇到的企業(yè)信息披露不全、員工法律意識(shí)淡薄、政府的輔助影響等問(wèn)題，提出了相應(yīng)的建議，為同行業(yè)其他企業(yè)在資產(chǎn)重組績(jī)效分析方面提供一定的借鑒與參考。

參考文獻(xiàn)：

［1］楊文培，李靜，楊璠.節(jié)能減排利益相關(guān)者績(jī)效棱柱模型分析［J］.會(huì)計(jì)之友，2015（11）：56-59.

［2］張川，張景可.績(jī)效棱柱模型在高?？?jī)效評(píng)價(jià)中的應(yīng)用［J］.財(cái)務(wù)與金融，2010（2）：86-88.

［3］鄭可欣.績(jī)效棱柱法在內(nèi)部審計(jì)績(jī)效評(píng)價(jià)中的應(yīng)用問(wèn)題研究［D］.沈陽(yáng)：遼寧大學(xué)，2013.

［4］李曉羽.基于績(jī)效棱柱法的ABC公司績(jī)效評(píng)價(jià)體系設(shè)計(jì)［D］.烏魯木齊：新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)，2014.

［5］彭卉，李貴友.鋼鐵行業(yè)重組模式與財(cái)務(wù)績(jī)效關(guān)系研究［J］.財(cái)會(huì)通訊，2012（1）：141-143.

［6］王巧義.基于績(jī)效棱柱法的國(guó)有企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)與財(cái)務(wù)監(jiān)督研究［J］.財(cái)務(wù)與管理，2012（1）：85-86.

［7］趙麗萍，王莉.我國(guó)上市公司資產(chǎn)重組問(wèn)題研究［J］.山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2012（5）：17.

［8］張丹霞.基于績(jī)效棱柱法的鋼鐵行業(yè)上市公司資產(chǎn)重組績(jī)效研究［D］.成都：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2013.

Application of performance prism method to asset restructuring of S company

LIU Nan，WANG Yong-de，NI Yun-zhen
（School of Accounting，Heilongjiang Bayi Agricultural University，Daqing 163319，China）

Abstract：Based on the problem of enterprise performance change caused by the assets reorganization at the end of 2014，the performance prism method is used to evaluate the reorganization activities.It points out that that the choice of the internal information system，the construction of the related systems and the disclosure of accounting information for the enterprise should be considered in order to ensure the applicability of the performance prism method.

Key words：performance prism method；asset restructuring；performance analysis

作者簡(jiǎn)介：劉楠（1992—），女，碩士研究生；王永德（1964—），男，教授，博士，碩士生導(dǎo)師，研究方向?yàn)闀?huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù).

收稿日期：2015-11-11

中圖分類號(hào)：F271

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：2095－0926（2016）01－0068－03