大數(shù)據(jù)環(huán)境下基于B2C電子商務(wù)平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新研究

方秀麗，吳灼亮

大數(shù)據(jù)環(huán)境下基于B2C電子商務(wù)平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新研究

方秀麗，吳灼亮

以大數(shù)據(jù)為核心，從產(chǎn)業(yè)鏈出發(fā)，對(duì)基于B2C電商平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融進(jìn)行分析，得知B2C企業(yè)為整條供應(yīng)鏈的核心企業(yè)，融資需求一般出現(xiàn)在從制造商到供應(yīng)商以及供應(yīng)商到消費(fèi)者的階段。通過了解大數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)量巨大、形態(tài)多樣、流動(dòng)速度快、價(jià)值密度低等特征，分析大數(shù)據(jù)對(duì)基于B2C電商平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生的影響，并以京東為案例，探討大數(shù)據(jù)環(huán)境下針對(duì)不同融資對(duì)象提供的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新服務(wù)。

大數(shù)據(jù)；供應(yīng)鏈金融；B2C；金融服務(wù)；創(chuàng)新

供應(yīng)鏈金融（Supply Chain Finance）是供應(yīng)鏈管理的新方向，同時(shí)也是金融服務(wù)的創(chuàng)新之舉。憑借其可以有效解決供應(yīng)鏈中出現(xiàn)的中小企業(yè)融資難題、減少資金成本、降低風(fēng)險(xiǎn)等優(yōu)勢(shì)，在全世界得到迅速發(fā)展。

隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，電子商務(wù)改變傳統(tǒng)的貿(mào)易方式，發(fā)展迅速。電子商務(wù)的發(fā)展帶來了大量的在線支付、線上信貸等需求，為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了發(fā)展機(jī)遇，給供應(yīng)鏈金融帶來了發(fā)展空間。傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，基于電子商務(wù)平臺(tái)，推出一系列的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，促進(jìn)了供應(yīng)鏈上各相關(guān)企業(yè)資金流的高效運(yùn)作。線上化和跨界搭建電子商務(wù)，是當(dāng)前供應(yīng)鏈金融發(fā)展的新方向。

互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展，信息呈爆炸式增長(zhǎng)，“云”的概念受到越來越多的關(guān)注，大數(shù)據(jù)時(shí)代已經(jīng)來臨。目前大數(shù)據(jù)在金融、物流及電子商務(wù)領(lǐng)域的應(yīng)用日益廣泛，如何更好地處理和使用海量數(shù)據(jù)，是人們面臨的主要問題。商家，尤其是電商平臺(tái)型企業(yè)，如果不能通過整理、計(jì)算、分析，從海量數(shù)據(jù)中得到有效信息，則很有可能會(huì)迅速落后，甚至被淘汰。

隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展，國(guó)外越來越多的公司利用一些Facebook、Twitter等社交網(wǎng)站的數(shù)據(jù)給予用戶信用評(píng)級(jí)，進(jìn)而向他們提供金融信貸服務(wù)。在中國(guó)，京東是大數(shù)據(jù)技術(shù)在金融領(lǐng)域應(yīng)用的探索者?；诰〇|平臺(tái)的大數(shù)據(jù)支持，京東2013年涉足供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，主要是面對(duì)京東體系B端的資金需求，先后推出了“京保貝”、“京小貸”和“云倉(cāng)京融”等金融服務(wù)產(chǎn)品，發(fā)展勢(shì)頭良好。在供應(yīng)鏈金融方面，大數(shù)據(jù)的運(yùn)用有著巨大的前景以及深遠(yuǎn)的影響。因此，我們探討基于電子商務(wù)平臺(tái)大數(shù)據(jù)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新，具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。

一、大數(shù)據(jù)環(huán)境下基于B2C電子商務(wù)平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融概述

（一）供應(yīng)鏈金融

現(xiàn)有的供應(yīng)鏈管理相關(guān)研究較多側(cè)重于信息流、物流的管理，忽略了資金流。進(jìn)行供應(yīng)鏈資金流管理對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)營(yíng)績(jī)效有重大的影響；與此同時(shí)，提供融資服務(wù)的企業(yè)也可以從中獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)［1］。為了能夠協(xié)同管理供應(yīng)鏈中的物流、信息流、資金流從而實(shí)現(xiàn)“三流合一”，提升供應(yīng)鏈的運(yùn)作績(jī)效，供應(yīng)鏈金融應(yīng)運(yùn)而生［2］。

供應(yīng)鏈金融是指基于供應(yīng)鏈管理，在供應(yīng)鏈中尋找一個(gè)核心企業(yè)［3］，由核心企業(yè)主導(dǎo)，以核心企業(yè)的上下游為服務(wù)對(duì)象，以核心企業(yè)的資質(zhì)作為信用擔(dān)保，對(duì)供應(yīng)鏈上所有企業(yè)的信用進(jìn)行捆綁，為供應(yīng)鏈中制造、采購(gòu)、運(yùn)輸、庫(kù)存、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)提供融資服務(wù)［4］，實(shí)現(xiàn)物流、資金流、信息流三流合一，以解決供應(yīng)鏈中各個(gè)節(jié)點(diǎn)資金短缺、周轉(zhuǎn)不靈等問題，激活整個(gè)供應(yīng)鏈的高效運(yùn)轉(zhuǎn)，降低融資成本。

與傳統(tǒng)的融資業(yè)務(wù)相比，在供應(yīng)鏈金融中，供應(yīng)鏈金融很好地滿足了部分中小企業(yè)的資金需求，有利于整條產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)調(diào)發(fā)展［5］。通過引入核心企業(yè)等新的風(fēng)險(xiǎn)控制變量，銀行能夠靈活地參考融資企業(yè)的行業(yè)環(huán)境及特點(diǎn)，改變傳統(tǒng)的融資信用評(píng)價(jià)指標(biāo)［6］，對(duì)供應(yīng)鏈整體及其鏈條關(guān)系進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，而非傳統(tǒng)只針對(duì)單一企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估［7］，為其提供切實(shí)符合融資需求、最能解決融資問題的融資方案，降低融資成本［8］。該模式既能控制風(fēng)險(xiǎn)，又能擴(kuò)大市場(chǎng)服務(wù)范圍。

（二）基于B2C電子商務(wù)平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融

隨著金融業(yè)與物流業(yè)的日益融合，金融與物流開始融入電子商務(wù)平臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)金融潮流開始興起，供應(yīng)鏈金融逐漸從線下轉(zhuǎn)移到線上，在線供應(yīng)鏈金融出現(xiàn)平臺(tái)化趨勢(shì)［9］。B2C電子商務(wù)平臺(tái)具有開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新的優(yōu)勢(shì)和機(jī)會(huì)。B2C電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈主要包括產(chǎn)品制造商、經(jīng)銷商、B2C企業(yè)、物流、支付及用戶6個(gè)主要部分。與傳統(tǒng)零售業(yè)相比，從制造商到供應(yīng)商的中間環(huán)節(jié)減少，供應(yīng)鏈的長(zhǎng)度縮短，更有利于開展供應(yīng)鏈金融。

從產(chǎn)業(yè)鏈看出，B2C電子商務(wù)供應(yīng)鏈上的融資需求一般發(fā)生在產(chǎn)業(yè)鏈的上游，即制造商到經(jīng)銷商的過程［10］。B2C電子商務(wù)平臺(tái)上，經(jīng)銷商多為一些中小型企業(yè)，甚至很大一部分為個(gè)人商戶。規(guī)模小、資金不足、財(cái)務(wù)狀況不明、沒有合適的抵押物，在整個(gè)供應(yīng)鏈中一般處于弱勢(shì)地位。這些企業(yè)容易出現(xiàn)資金短缺、周轉(zhuǎn)等問題，但借貸額度小、頻率高，運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，在傳統(tǒng)的融資模式下，很難獲得銀行授信，導(dǎo)致融資困難［11］。另外，下游用戶在進(jìn)行交易時(shí)可以使用2種支付方式，即在線支付和貨到付款。上游經(jīng)銷商需要一段時(shí)間才能真正收到貨款，因此會(huì)導(dǎo)致經(jīng)銷商的資金周轉(zhuǎn)較慢，資金運(yùn)營(yíng)出現(xiàn)困難。

在基于B2C電子商務(wù)平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融模式下，B2C企業(yè)一般是供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)。因此，供應(yīng)鏈金融由B2C企業(yè)主導(dǎo)，有2種方式：一是與銀行進(jìn)行合作，為銀行提供融資中介服務(wù)；二是自有資金放貸，充當(dāng)信用中介。電子商務(wù)平臺(tái)上參與企業(yè)的每一筆交易記錄都是其信用評(píng)價(jià)的依據(jù)，以供應(yīng)鏈中B2C企業(yè)的信用和規(guī)模作為信用擔(dān)保，將企業(yè)的電子商務(wù)信用作為其金融信用的補(bǔ)充［12］，實(shí)現(xiàn)“三流”的高效協(xié)同，降低信用風(fēng)險(xiǎn)。電子商務(wù)企業(yè)開展供應(yīng)鏈金融有著銀行無法比擬的優(yōu)勢(shì)，基于B2C電子商務(wù)平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融正在從單純?yōu)殂y行提供融資中介服務(wù)向本身充當(dāng)信用中介發(fā)展。

（三）大數(shù)據(jù)環(huán)境下基于B2C電子商務(wù)平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融

電子商務(wù)企業(yè)憑借互聯(lián)網(wǎng)的天然特性，積累了海量數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)更為真實(shí)有效地記錄了用戶的行為軌跡，構(gòu)成了信用檔案體系。對(duì)用戶的交易數(shù)據(jù)、交易與交互信息和購(gòu)物行為等大數(shù)據(jù)使用云計(jì)算進(jìn)行實(shí)時(shí)處理分析，以此作為網(wǎng)購(gòu)用戶在電商平臺(tái)中積累的信用指標(biāo)，依據(jù)信用指標(biāo)對(duì)其提供相應(yīng)的信用貸款等金融服務(wù)［4］。同時(shí)，借助信息技術(shù)搭建的網(wǎng)上服務(wù)體系，其成本更低、效率更高，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)供應(yīng)鏈服務(wù)的缺陷，推動(dòng)了供應(yīng)鏈金融的進(jìn)一步發(fā)展。大數(shù)據(jù)背景下的供應(yīng)鏈金融能夠靈活地根據(jù)不同企業(yè)提出的融資需求提供個(gè)性化的金融服務(wù)，并且更加快速、準(zhǔn)確、高效。

二、大數(shù)據(jù)對(duì)基于B2C電商平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融的影響

大數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出數(shù)據(jù)量巨大、形態(tài)多樣、流動(dòng)速度快、價(jià)值密度低4個(gè)主要特征，對(duì)基于B2C電子商務(wù)平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融有著重大的影響。

（一）拓寬供應(yīng)鏈金融的服務(wù)內(nèi)涵

B2C電子商務(wù)平臺(tái)會(huì)員通過平臺(tái)進(jìn)行交易，交易時(shí)會(huì)產(chǎn)生大量的金融需求，但B2C平臺(tái)對(duì)會(huì)員的控制力有限，因此B2C平臺(tái)會(huì)員的融資需求很難通過傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)所解決。電商平臺(tái)通過運(yùn)用云計(jì)算對(duì)大數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，充分了解平臺(tái)會(huì)員的交易歷史和交易習(xí)慣等信息；同時(shí)，通過跟蹤分析物流信息，對(duì)平臺(tái)和平臺(tái)會(huì)員的交易行為進(jìn)行全面掌控，并根據(jù)這些信息對(duì)有融資需求的平臺(tái)會(huì)員提供融資支持。

（二）減少供應(yīng)鏈融資成本

用大數(shù)據(jù)的自動(dòng)計(jì)算代替人工審核，可以大幅度降低運(yùn)營(yíng)成本，一方面能夠解決小微型企業(yè)融資難的問題，另一方面能夠依據(jù)生產(chǎn)周期靈活調(diào)整貸款期限。B2C電商企業(yè)能夠?qū)崟r(shí)查詢經(jīng)銷商訂貨和庫(kù)存信息，了解經(jīng)銷商的經(jīng)營(yíng)情況。另外，取消了傳統(tǒng)的對(duì)貨押業(yè)務(wù)的監(jiān)管，節(jié)約了經(jīng)銷商的融資成本。通過系統(tǒng)的數(shù)據(jù)分析，銀行融資風(fēng)險(xiǎn)也可以得到有效控制。

（三）提供個(gè)性化融資方案

在傳統(tǒng)的線下供應(yīng)鏈金融操作模式下，跨區(qū)域和時(shí)效問題難以解決，以往的交易記錄數(shù)據(jù)嚴(yán)重缺失，很難對(duì)客戶進(jìn)行篩選以及實(shí)施差異化營(yíng)銷。大數(shù)據(jù)通過對(duì)B2C電商平臺(tái)上積累的大量用戶交易行為數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，結(jié)合交易信息、物流信息、資金流信息，以電子化的形式傳遞相關(guān)單據(jù)，線上完成融資申請(qǐng)人的授信、融資申請(qǐng)的審核以及審批等全部流程。運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)完成的基于B2C的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，授信更加科學(xué)，并且可以有效解決傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融面臨的空間和效率難題。通過大數(shù)據(jù)整合全面的信息，實(shí)現(xiàn)商流、物流、資金流、信息流“四流合一”，金融機(jī)構(gòu)可以篩選和精準(zhǔn)定位目標(biāo)客戶群，另外，還可以針對(duì)不同的客戶制定不同的個(gè)性化融資方案，更好地滿足客戶的需求［13］。

（四）降低金融風(fēng)險(xiǎn)

依據(jù)大數(shù)據(jù)，做出的決策會(huì)更加科學(xué)有效，出現(xiàn)不良貸款的現(xiàn)象也會(huì)大大減少。在云計(jì)算的基礎(chǔ)上，大數(shù)據(jù)可以科學(xué)地構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，以此進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理與風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)被新模型所取代，并且新模型能夠自動(dòng)進(jìn)行精算，在處理信用分配、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、實(shí)施授權(quán)以及欺詐問題識(shí)別等方面發(fā)揮很大作用。除此之外，貸款在B2C電子商務(wù)企業(yè)上下游系統(tǒng)內(nèi)部進(jìn)行，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范十分有利。同時(shí)，根據(jù)交易行為產(chǎn)生的大數(shù)據(jù)，能夠?qū)崟r(shí)監(jiān)控違約率、信用評(píng)分等，從而自動(dòng)完成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和授信，提高對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的管控能力。

（五）提高供應(yīng)鏈金融貸后管理能力

傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融貸后管理手段落后，需要大量的人力通過電話、郵件等進(jìn)行溝通以及實(shí)地核查，且無法實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)、全面監(jiān)控供應(yīng)鏈［14］。大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用，可以實(shí)現(xiàn)與融資公司平臺(tái)線上對(duì)接，實(shí)時(shí)獲取采購(gòu)、付款、發(fā)貨、物流等信息。通過分析這些信息，實(shí)時(shí)掌控融資公司的采、銷和資金流向等一系列數(shù)據(jù)，提高對(duì)融資公司的貸后管理水平。另外，運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)不同的融資產(chǎn)品和供應(yīng)鏈提供不同的貸后管理方法。

三、大數(shù)據(jù)環(huán)境下京東的供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新

京東集團(tuán)旗下包括京東商城集團(tuán)和京東金融集團(tuán)。京東商城是B2C電子商務(wù)平臺(tái)，有著優(yōu)質(zhì)的上游供應(yīng)商以及下游消費(fèi)者，擁有很多潛在的金融業(yè)務(wù)客戶。作為交易平臺(tái)，京東直接參與了上下游的交易，積累了海量數(shù)據(jù)，有著現(xiàn)成的大數(shù)據(jù)資源，開展供應(yīng)鏈金融有著天然的優(yōu)勢(shì)。京東供應(yīng)鏈金融是運(yùn)用大數(shù)據(jù)開展供應(yīng)鏈金融的典型，業(yè)務(wù)主要包括2個(gè)方面：銀行放貸，即將有融資需求的供應(yīng)商推薦給合作銀行；自有資金放貸，即使用京東自有資金為供應(yīng)商提供貸款。從銀行放貸到自有資金放貸，這是京東供應(yīng)鏈金融不斷發(fā)展的結(jié)果。在發(fā)展過程中，京東推出了一系列的金融產(chǎn)品，我們選取有代表性的金融產(chǎn)品“京保貝”、“京東白條”、“京小貸”以及“云倉(cāng)京融”來進(jìn)行分析。

（一）供應(yīng)鏈金融起步：銀行放貸

2012年11月，京東開始涉足供應(yīng)鏈金融服務(wù)，通過與銀行合作，為京東的合作供應(yīng)商提供融資支持，解決供應(yīng)商的資金難題，主要融資方式有訂單融資、入庫(kù)單融資、應(yīng)收賬款融資、委托貸款融資等。截止2012年年底，累計(jì)融資15億美元，獲得超過50億元人民幣的授信業(yè)務(wù)。在這種融資模式下，京東商城負(fù)責(zé)完成供應(yīng)商與銀行之間的授信工作，銀行負(fù)責(zé)發(fā)放授信資金。

（二）針對(duì)自營(yíng)平臺(tái)賣家：“京保貝”

2013年12月，京東基于其在零售平臺(tái)上的供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，首次推出針對(duì)其自營(yíng)供應(yīng)鏈的金融產(chǎn)品——“京保貝”。與之前的運(yùn)作模式不同，“京保貝”不再是京東負(fù)責(zé)授信，銀行負(fù)責(zé)發(fā)放資金，而是將授信企業(yè)與貸款方合二為一，由京東使用自有資金來提供全部的融資資金，但服務(wù)對(duì)象僅針對(duì)于自營(yíng)平臺(tái)的賣家。

“京保貝”是在原有的供應(yīng)鏈金融服務(wù)基礎(chǔ)上，借助大數(shù)據(jù)進(jìn)行的升級(jí)，從供應(yīng)商提出申請(qǐng)到貸款資金到賬，整個(gè)審批過程，均可以直接在線上系統(tǒng)中自動(dòng)進(jìn)行，不再需要傳統(tǒng)的人工判斷、審核。另外，京東可依據(jù)以往的交易記錄等大數(shù)據(jù)進(jìn)行授信，供應(yīng)商無需提供擔(dān)保和抵押。供應(yīng)商只需在第一次申請(qǐng)融資服務(wù)時(shí)，與京東簽訂協(xié)議，并按照要求提供融資申請(qǐng)書等相關(guān)材料。再次申請(qǐng)時(shí)，相關(guān)材料可以直接從系統(tǒng)中調(diào)取，方便快捷。供應(yīng)商在客戶端進(jìn)行申請(qǐng)，需求信息會(huì)從京東的零售業(yè)務(wù)系統(tǒng)自動(dòng)傳遞到保理業(yè)務(wù)系統(tǒng)。保理業(yè)務(wù)系統(tǒng)可以通過ERP系統(tǒng)了解供應(yīng)商以往的交易數(shù)據(jù)以及信用狀況，在此基礎(chǔ)上為融資額度的核定提供參考。當(dāng)融資申請(qǐng)金額在一定范圍內(nèi)時(shí)，根據(jù)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制模型，線上系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)判斷是否同意融資申請(qǐng)以及融資金額，京東的網(wǎng)銀系統(tǒng)會(huì)完成資金的發(fā)放工作。

（三）針對(duì)消費(fèi)者：“京東白條”

“京東白條”于2014年初面世，與“京保貝”針對(duì)上游供應(yīng)商不同，“京東白條”是針對(duì)下游消費(fèi)者個(gè)人推出的信貸，以京東會(huì)員的信用為依據(jù)，給消費(fèi)者提供周轉(zhuǎn)資金。消費(fèi)者在購(gòu)買商品時(shí)，有延期付款或分期付款2種不同的付款方式供選擇，最大信用額度為15 000元。在“京東白條專區(qū)”，消費(fèi)者按照要求填寫姓名、身份證、銀行卡等個(gè)人信息，提交白條申請(qǐng)材料之后，京東會(huì)通過大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)，對(duì)消費(fèi)者在京東平臺(tái)上產(chǎn)生的大量消費(fèi)記錄、退貨信息、購(gòu)物評(píng)價(jià)等消費(fèi)行為數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，以此作為授信依據(jù)，確定每個(gè)消費(fèi)者的信用額度。白條業(yè)務(wù)覆蓋京東自營(yíng)及開放平臺(tái)的大多數(shù)產(chǎn)品，申請(qǐng)白條服務(wù)的消費(fèi)者需要綁定與京東合作的銀行信用卡，申請(qǐng)和授信過程可在1分鐘內(nèi)在線完成。從上游供應(yīng)商到下游消費(fèi)者，京東的供應(yīng)鏈金融走的是基于大數(shù)據(jù)分析的精準(zhǔn)營(yíng)銷之路。

（四）針對(duì)開放平臺(tái)商家：“京小貸”

“京小貸”是京東金融于2014年10月推出的一項(xiàng)金融創(chuàng)新服務(wù)，服務(wù)對(duì)象是開放平臺(tái)商家，通過對(duì)京東平臺(tái)擁有的大量高質(zhì)量、真實(shí)可信的商戶信息進(jìn)行分析，為開放平臺(tái)商家提供融資服務(wù)，滿足商家的融資需求。此項(xiàng)服務(wù)彌補(bǔ)了“京保貝”覆蓋范圍的不足，不僅處理了小微企業(yè)面臨的融資難題，而且增強(qiáng)了京東金融生態(tài)圈的競(jìng)爭(zhēng)力。

“京小貸”立足于信用的基礎(chǔ)之上，申請(qǐng)的商家無需進(jìn)行抵押，自主選擇貸款，隨借隨還。在京東金融平臺(tái)上，商家使用自己的賬號(hào)進(jìn)行登錄，可以在線查看貸款資格。自主申請(qǐng)及自動(dòng)審批均在線上進(jìn)行，方便快捷，申請(qǐng)成功后，融資資金會(huì)立即到賬，無縫銜接商家在京東的支付和結(jié)算等環(huán)節(jié)，融資期限最長(zhǎng)有12個(gè)月?！熬┬≠J”可以為不同的商家提供個(gè)性化的融資服務(wù)，商家可以自主選擇融資條件，并且不同的融資條件對(duì)應(yīng)不同的利率。穩(wěn)定誠(chéng)信的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、良好的借貸信用記錄等，都可以為商家爭(zhēng)取更好的融資條件。

（五）針對(duì)動(dòng)產(chǎn)融資：“云倉(cāng)京融”

2015年9月，京東聯(lián)手中國(guó)郵政，推出“云倉(cāng)京融”項(xiàng)目，這是互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域首個(gè)針對(duì)電子商務(wù)企業(yè)的動(dòng)產(chǎn)融資供應(yīng)鏈金融項(xiàng)目。京東電子商務(wù)平臺(tái)儲(chǔ)存了大量的商品SKU（庫(kù)存量單位），其中包括商品的現(xiàn)時(shí)價(jià)格、歷史價(jià)格、價(jià)格的波動(dòng)情況以及其他電子商務(wù)平臺(tái)的商品售價(jià)信息等。依據(jù)大數(shù)據(jù)和云計(jì)技術(shù)對(duì)海量數(shù)據(jù)進(jìn)行分析、處理，“云倉(cāng)京融”能夠預(yù)測(cè)在質(zhì)押期間質(zhì)押物的價(jià)格變化趨勢(shì)，從而自動(dòng)評(píng)估商品的價(jià)值和質(zhì)押率，解決了在傳統(tǒng)動(dòng)產(chǎn)融資中常見的質(zhì)押物價(jià)值難以確定的難題，給有融資需求的用戶提供更為方便快捷的服務(wù)。

另外，傳統(tǒng)的動(dòng)產(chǎn)融資需要大量的人力、物力對(duì)質(zhì)押物的進(jìn)行質(zhì)量鑒定、以及后續(xù)的監(jiān)管，難度較大?！霸苽}(cāng)京融”可以實(shí)現(xiàn)與倉(cāng)儲(chǔ)的WMS（倉(cāng)庫(kù)管理系統(tǒng)）無縫對(duì)接，直接獲取所需的倉(cāng)儲(chǔ)及銷售數(shù)據(jù)。另外，只要與京東合作的倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)按照京東研發(fā)的監(jiān)控系統(tǒng)發(fā)出指令，即可實(shí)現(xiàn)京東對(duì)質(zhì)押物的監(jiān)管，解決了監(jiān)管效率低、風(fēng)險(xiǎn)大的難題。

從上游供應(yīng)商到下游消費(fèi)者，京東的供應(yīng)鏈金融走的是基于大數(shù)據(jù)分析的精準(zhǔn)營(yíng)銷之路。京東供應(yīng)鏈金融的這些主流產(chǎn)品，服務(wù)于自己的受眾群體和整個(gè)電子商務(wù)供應(yīng)鏈，覆蓋點(diǎn)集中在消費(fèi)者、商家和產(chǎn)品之上，強(qiáng)調(diào)信息系統(tǒng)和大數(shù)據(jù)平臺(tái)的信息交換，依據(jù)大數(shù)據(jù)建立風(fēng)險(xiǎn)控制體系，可根據(jù)變動(dòng)的數(shù)據(jù)自動(dòng)計(jì)算識(shí)別出風(fēng)險(xiǎn)，最終完成授信。京東的供應(yīng)鏈金融是京東金融和在線零售業(yè)務(wù)緊密結(jié)合的產(chǎn)物，在利用大數(shù)據(jù)方面顯得游刃有余。

四、結(jié)語(yǔ)

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)ERP系統(tǒng)、經(jīng)銷商和供應(yīng)商管理系統(tǒng)以及電子商務(wù)平臺(tái)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)無縫對(duì)接，平臺(tái)交易數(shù)據(jù)和企業(yè)與上下游客戶的貿(mào)易往來數(shù)據(jù)均能直接從線上獲取。而大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用，能夠通過分析客戶信息和歷史交易行為產(chǎn)生的海量數(shù)據(jù)，自動(dòng)完成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)及授信，精簡(jiǎn)繁雜的授信過程，極大地提高授信效率及精確度，降低由于融資信息的不對(duì)稱造成的風(fēng)險(xiǎn)。

未來交易線上化將成為企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)配置，網(wǎng)絡(luò)將企業(yè)、個(gè)人連接在一起，成為網(wǎng)絡(luò)中的一個(gè)節(jié)點(diǎn)，節(jié)點(diǎn)與節(jié)點(diǎn)之間的互動(dòng)會(huì)產(chǎn)生海量的數(shù)據(jù)信息，如何收集、整理、運(yùn)用這些數(shù)據(jù)信息將成為重中之重。大范圍地收集用戶相關(guān)數(shù)據(jù)并進(jìn)行計(jì)算、分析、整理，從而對(duì)用戶服務(wù)產(chǎn)生一定的價(jià)值，將成為大數(shù)據(jù)技術(shù)與供應(yīng)鏈金融整合的方向。

如今，大數(shù)據(jù)技術(shù)已經(jīng)成為一種商業(yè)資本，一項(xiàng)重要的經(jīng)濟(jì)投入，正在影響和改變我們的時(shí)代，并創(chuàng)造新的經(jīng)濟(jì)利益，基于電子商務(wù)平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融將是其最大受益者之一。京東成功的供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新僅僅是新經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略的一個(gè)典范，各行各業(yè)都將會(huì)感受到大數(shù)據(jù)的強(qiáng)大影響。無論是新生力量還是傳統(tǒng)力量，未來成敗的關(guān)鍵在于能否充分打造和運(yùn)用大數(shù)據(jù)資產(chǎn)、深入理解和滿足用戶的需求。

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（編輯：唐龍）

F830.49

A

1673-1999（2016）07-0041-04

方秀麗（1991-），女，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)（安徽蚌埠 233030）工商管理學(xué)院物流管理與電子商務(wù)專業(yè)2014級(jí)碩士研究生，研究方向?yàn)槲锪髋c供應(yīng)鏈管理；吳灼亮（1964-），男，博士，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)工商管理學(xué)院副教授、碩士生導(dǎo)師，研究方向?yàn)閲?guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、物流與供應(yīng)鏈管理。

2016-06-03

2014年安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)研究生科研創(chuàng)新基金項(xiàng)目“大數(shù)據(jù)下電子商務(wù)平臺(tái)物流服務(wù)體系構(gòu)建優(yōu)化——基于京東商城與阿里巴巴的對(duì)比研究 ”（CXJJ2014084）；2016年安徽高校人文社科研究重點(diǎn)項(xiàng)目“面向集群化農(nóng)產(chǎn)品專業(yè)合作社的流通服務(wù)供應(yīng)鏈集成模式研究”（SK2016A0026）。