淺論我國公司法資本制度改革的合理性

摘 要：2014年3月1日起正式實(shí)施的新《公司法》在公司資本制度方面的修改，被認(rèn)為是對(duì)以往公司資本制度立法的顛覆。除特殊行業(yè)法律另有規(guī)定外，新《公司法》取消了原法在公司資本制度上設(shè)定的較高的注冊(cè)資本最低限額門檻，并用認(rèn)繳制取代了實(shí)繳制，除此之外還有取消公司設(shè)立過程中的驗(yàn)資環(huán)節(jié)等一系列措施。新法一出便引發(fā)了各界關(guān)于新《公司法》背景下公司信用、交易安全、股東出資義務(wù)以及抽逃出資等問題的一系列討論。本文將結(jié)合新法修改的社會(huì)背景，對(duì)主要爭(zhēng)議點(diǎn)予以分析，以此論證新《公司法》資本制度改革的合理性，并對(duì)相關(guān)配套制度完善提出相關(guān)建議，以期為新法更有效的實(shí)施提供參考。

關(guān)鍵詞：公司法；資本制度；合理性；完善建議

1 公司資本與資本制度

公司作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，自誕生之日起，就如催化劑一般推動(dòng)著經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展。作為現(xiàn)代企業(yè)的組織形式，公司既是組織生產(chǎn)、獲取利潤的工具，同時(shí)也在籌集資金、分散風(fēng)險(xiǎn)等方面發(fā)揮著重要的作用。正如馬克思在資本論中所指出的，“假如必須等待積累去使某些單個(gè)資本增長(zhǎng)到能夠修筑鐵路的程度，那么恐怕直到今天，世界上還沒有鐵路?！?由此可見，公司，這種最重要的市場(chǎng)主體，發(fā)揮著積少成多，分散風(fēng)險(xiǎn)的作用，完成了一件件自然人之力量“可望不可及”的成就，2在社會(huì)生活中扮演著不可或缺的角色。

如果說公司是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體，那么公司的相關(guān)制度無疑就是構(gòu)成這一主體的細(xì)胞，其中的公司資本制度更是舉足輕重。公司資本是指股東向公司的出資，其作為設(shè)立公司的必備條件之一，是公司的財(cái)產(chǎn)基礎(chǔ)。在公司初始階段，公司資本作為公司的“本錢”，是開展一系列生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的基礎(chǔ)，同時(shí)，在這個(gè)階段，公司的資本往往會(huì)轉(zhuǎn)化成不同的生產(chǎn)資料為公司所占有；在公司運(yùn)營階段，公司資本代表了一定的公司信用，除了公司在日常經(jīng)營中積累的企業(yè)信用外，其他市場(chǎng)主體愿意與其交易很大程度上會(huì)參考公司資本；最后，公司資本也為公司在交易過程中產(chǎn)生的債務(wù)承擔(dān)了隱形的經(jīng)濟(jì)保證，有利于保障債權(quán)人利益的實(shí)現(xiàn)。

從上述公司資本制度的內(nèi)容可知，公司資本制度在維持公司運(yùn)營、控制交易風(fēng)險(xiǎn)、保障債務(wù)安全等方面發(fā)揮著重要的作用。除此之外，國家通過設(shè)立并調(diào)整公司資本制度來實(shí)現(xiàn)對(duì)公司設(shè)立的控制、發(fā)展的協(xié)調(diào)以及消亡的規(guī)制。公司法作為規(guī)范經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)、促進(jìn)商業(yè)發(fā)展、分散投資風(fēng)險(xiǎn)、提供創(chuàng)造財(cái)富與就業(yè)機(jī)會(huì)的工具，其制度的優(yōu)劣與否，直接影響著一國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與國際競(jìng)爭(zhēng)力。3有鑒于公司資本制度的重要性，各個(gè)實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度的國家在這一問題上無不反復(fù)斟酌，謹(jǐn)小慎微。

2 我國公司資本制度改革的歷史發(fā)展

隨著我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷深入發(fā)展，作為市場(chǎng)重要組成部分的公司也在不斷發(fā)展。我國根據(jù)國內(nèi)外發(fā)展情況，結(jié)合具體國情，審時(shí)度勢(shì)的對(duì)《公司法》做出了一些調(diào)整，

1993年，在國家經(jīng)濟(jì)體制改革的大背景下，許多國企紛紛改制。為了適應(yīng)這一發(fā)展需要，我國正式頒布實(shí)施了《中華人民共和國公司法》。1993年的《公司法》對(duì)公司的成立設(shè)定了極為嚴(yán)苛的條件，在公司資本制度方面：規(guī)定了最低注冊(cè)資本額，嚴(yán)格限定出資方式及比例，同時(shí)采用實(shí)繳制，實(shí)行嚴(yán)格的驗(yàn)資程序等。在當(dāng)時(shí)的條件下，公司的設(shè)立還未如現(xiàn)代般普遍，1993年的《公司法》背景下設(shè)立的公司大多是從國有企業(yè)改制而來，4這也充分顯示了當(dāng)時(shí)為了適應(yīng)國有制改革需要的這一立法價(jià)值取向。

2005年，隨著改革的深化，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，加入WTO等事件的推動(dòng)， 2005年《公司法》對(duì)此進(jìn)行了較為重大的修改，具體可以概括為三點(diǎn)：一是將嚴(yán)格的法定資本制修改為折中授權(quán)資本制，2005年《公司法》規(guī)定股東首次出資在不低于法定最低限額的基礎(chǔ)上，可以先實(shí)繳20%，并在兩年內(nèi)補(bǔ)足，由此可見，相對(duì)于93年《公司法》來說，05年的《公司法》從兼顧企業(yè)籌資困難和資本的利用效率，也在制度上對(duì)公司的信用和交易安全提供了保障；二是降低了法定的注冊(cè)資本額，國家對(duì)于公司立法呈現(xiàn)出降低門檻，放寬準(zhǔn)入，嚴(yán)格管理的趨勢(shì)，以期推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；三是出資類型的多樣化，相對(duì)93年公司法，05年公司法轉(zhuǎn)變了立法思路，以貨幣出資方式不得低于注冊(cè)資本的比例代替原來的規(guī)定其他出資方式不得高于注冊(cè)資本的比例，這樣的更改大大促進(jìn)了其他資本形式融入公司注冊(cè)資本的程度，并允許以知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資，促進(jìn)了投資自由發(fā)展，調(diào)動(dòng)了投資的積極性。

2013年的《公司法》修改，較之于2005年可謂是看似平淡實(shí)則突破巨大，雖然只在條文上做了簡(jiǎn)單的修改，但卻對(duì)制度的變革有大破大立之功。除特殊行業(yè)另有規(guī)定以外，13年的《公司法》刪除了注冊(cè)資本的最低限額要求，并且取消了驗(yàn)資環(huán)節(jié)。同時(shí)將實(shí)繳制改為認(rèn)繳制，并將具體繳納的年限下放到公司的自治章程中規(guī)定，對(duì)非貨幣出資的比例限制的條款進(jìn)行了刪除。這種規(guī)定更大地放寬了非貨幣資本注入公司的比率，更大地調(diào)動(dòng)了各種資源的投入熱情。但是，新法一出便收到了社會(huì)各界的熱議，其中不乏有質(zhì)疑。

3 對(duì)新《公司法》資本制度改革異議的分析

（一）取消注冊(cè)資本額對(duì)公司信用和交易安全有無影響

市場(chǎng)主體往往愿意選擇注冊(cè)資本較高的公司合作，因?yàn)榻灰渍哒J(rèn)為充足的注冊(cè)資本是交易的保障。然而這項(xiàng)制度下卻隱藏著一個(gè)重大的誤解，保障公司信用的清償能力并非是由注冊(cè)資本決定的，而是主要取決于公司的資產(chǎn)。在公司的經(jīng)營過程中，其資產(chǎn)往往隨時(shí)都會(huì)發(fā)生變動(dòng)，創(chuàng)始之初所記載的注冊(cè)資本并不能很好的反映公司當(dāng)下的財(cái)務(wù)狀況。與注冊(cè)資本所形成的資本信用相比，公司資產(chǎn)所體現(xiàn)的資產(chǎn)信用往往是現(xiàn)時(shí)、動(dòng)態(tài)、具體的，反映的公司信用狀況也往往更加全面。舊法基于特定的社會(huì)歷史環(huán)境做出嚴(yán)格的規(guī)定有其合理性，但是結(jié)合目前國情，取消注冊(cè)資本的限額不僅不會(huì)對(duì)公司信用和交易安全產(chǎn)生影響，相反還會(huì)帶動(dòng)社會(huì)創(chuàng)業(yè)熱情，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。當(dāng)然，公司資產(chǎn)狀況的適時(shí)合理公開是交易相對(duì)人獲取資產(chǎn)信用的必要保證，相關(guān)制度有待完善。

（二）出資繳納制度的變更是否改變了股東的出資義務(wù)

無論是1993年的實(shí)繳制，還是2005年的折衷認(rèn)繳制，對(duì)于股東的出資比例，出資時(shí)間等都做了嚴(yán)格的限定，保證了股東出資在一定期限內(nèi)能夠?qū)嶋H繳納。而2013年修改的《公司法》完全實(shí)行了認(rèn)繳制度，對(duì)認(rèn)繳比例，剩余部分的繳納期限等的規(guī)定權(quán)限下放到公司自治章程中予以規(guī)制。從有時(shí)限的認(rèn)繳制到無時(shí)限的認(rèn)繳制，倘若直至公司解散出資人仍然沒有繳清其認(rèn)繳的資本數(shù)額，那其所存在的出資義務(wù)豈不是會(huì)消亡？答案必然是否定的。事實(shí)上，無論是認(rèn)繳還是實(shí)繳，都不會(huì)改變股東出資義務(wù)的存在，只是一個(gè)在法律上進(jìn)行了約束，一個(gè)是在公司自制文件中進(jìn)行的規(guī)定，而公司自制性的文件也同樣受到了法律的制約。事實(shí)上，注冊(cè)資本一旦確定并予以登記，股東的出資義務(wù)便被確定下來，新法改變的只是出資義務(wù)數(shù)額和時(shí)限。5未繳清認(rèn)購資本數(shù)額的股東就像是對(duì)公司欠下的無限期債務(wù)，債務(wù)的存在與否并不會(huì)和受到履行期限的影響。我國《破產(chǎn)法》對(duì)破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)規(guī)定為其提供了充分的法律規(guī)定，第三十五條規(guī)定管理人有權(quán)要求為實(shí)際出資的股東補(bǔ)足其出資額，并且不受出資時(shí)限規(guī)定的限制。由此可見，認(rèn)繳制度對(duì)與公司之于第三人的清償義務(wù)并不會(huì)產(chǎn)生影響，所以其對(duì)交易的安全性也不會(huì)產(chǎn)生不良影響。

（三）公司登記機(jī)關(guān)不強(qiáng)制要求驗(yàn)資，是否會(huì)縱容虛假出資

資本的真實(shí)性是公司資本制度的基礎(chǔ)，也是我國關(guān)于公司立法的底線。實(shí)際上，在公司籌建過程中，各股東之間就已經(jīng)擬定了公司的資本總額和各自的出資份額，并且達(dá)成了一致，通過公司自治性的文件規(guī)定并受到其約束。在向公司登記機(jī)關(guān)提交公司章程的過程中，其股東之間的認(rèn)購情況業(yè)已交由登記機(jī)關(guān)備案。各股東之間的達(dá)成的一致性協(xié)議在其間是具有一定的拘束力的，如果不履行該協(xié)議會(huì)構(gòu)成違約；公司章程對(duì)公司、股東或者發(fā)起人同樣就有拘束力，如果不履行公司章程中各自認(rèn)繳的出資份額，同樣構(gòu)成違約。前一種違約是針對(duì)公司各股東之間的違約，后一種行為時(shí)針對(duì)股東就公司法人之間的違約而言的。法律對(duì)于上述違約的態(tài)度是股東或者發(fā)起人必須履行承諾，相關(guān)出資的補(bǔ)齊義務(wù)并不受時(shí)效的限制。股東或者發(fā)起人是否履行出資義務(wù)，與公司登記機(jī)關(guān)并沒有直接的關(guān)系，完全可以通過公司章程對(duì)其約束，相對(duì)第三人也可通過法律的直接要求對(duì)其進(jìn)行約束，即，如果股東沒有出資或者出資后抽逃資金，應(yīng)對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，在抽逃出資的情況下，情節(jié)嚴(yán)重的可能構(gòu)成犯罪。何時(shí)實(shí)繳出資是可以通過公司自制性文件進(jìn)行約束的，但已經(jīng)實(shí)繳的資本就與股東脫離了關(guān)系，成為了公司的獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，而維護(hù)公司財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立是法律的強(qiáng)制性任務(wù)，公司自治性的文件并不能對(duì)其進(jìn)行干涉。

4 對(duì)新《公司法》資本制度改革配套措施完善的建議

（一）完善公司資產(chǎn)公開制度，健全相關(guān)法律法規(guī)

2013年《公司法》的修改力圖實(shí)現(xiàn)從資本信用向資產(chǎn)信用的轉(zhuǎn)變。現(xiàn)時(shí)、動(dòng)態(tài)、具體的公司資產(chǎn)信息對(duì)于反映公司的資產(chǎn)信用狀況、履約能力等都具有不可替代的參考價(jià)值。在新法的背景下，就要求交易人在交易之前對(duì)公司的資產(chǎn)信息進(jìn)行評(píng)估，最終做出交易與否的決定。但是，現(xiàn)實(shí)中，公司的資產(chǎn)信息除上市公司以外，一般被當(dāng)作商業(yè)秘密不對(duì)外公布。因此，要想實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)信用取代資本信用作為交易的參考，就應(yīng)當(dāng)完善公司資產(chǎn)公開制度，在不侵犯公司商業(yè)秘密的前提下，應(yīng)當(dāng)賦予交易人查閱了解公司實(shí)時(shí)資產(chǎn)信息的權(quán)利。然而我國并沒有相關(guān)立法。所以，完善公司資產(chǎn)公開制度，健全相關(guān)法律法規(guī)就具有很大的必要性和緊迫性。

（二）完善法人人格否認(rèn)制度

在2013年新《公司法》背景下，公司注冊(cè)資本采用認(rèn)繳制，并將相關(guān)強(qiáng)制性規(guī)定的權(quán)限下放到公司自治章程中予以規(guī)定。一方面大大激發(fā)了投資者的積極性，在另一方面，出資限額、時(shí)限、方式等強(qiáng)制性規(guī)定的取消，難免會(huì)讓一些不法之徒鉆了空子：設(shè)立空殼公司，以登記的較高的注冊(cè)資本騙取交易相對(duì)人的信任進(jìn)行交易甚至進(jìn)行不法活動(dòng)等，一旦出了問題便可以利用公司的獨(dú)立人格逃避債務(wù)，使得債權(quán)人的權(quán)益得不到保障，危害社會(huì)經(jīng)濟(jì)安全與穩(wěn)定。所以，我國應(yīng)該完善法人人格否認(rèn)制度，健全相關(guān)法規(guī)，在適當(dāng)?shù)那闆r下，合理有效的利用該制度，對(duì)責(zé)任股東進(jìn)行連帶追償，報(bào)賬債權(quán)人權(quán)益，穩(wěn)定市場(chǎng)秩序，使新法發(fā)揮應(yīng)有的作用，更好的促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1]馬克思.資本論第一卷[M].北京：人民出版社，2004，668.

[2]金有元.公司資本制度改革法律問題研究[D].北京：對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，2006.

[3]趙旭東.公司資本制度改革研究[M].北京：法律出版社，2004，3.

[4]施天濤.公司資本制度改革與公司法的修改[J].中國法律，2014，（1）：48.

[5]趙旭東.資本制度改革與公司法的適用[N].人民法院報(bào)，2014-2-26（7）.

作者簡(jiǎn)介

高倉健（1989-），男，河北衡水人，天津大學(xué)法學(xué)院，法學(xué)，研究方向經(jīng)濟(jì)法學(xué)。