• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    PPP項目在政府綜合財務(wù)報告中確認(rèn)、計量與披露的探討

    2016-03-11 21:14:02崔志娟
    商業(yè)會計 2016年3期
    關(guān)鍵詞:權(quán)責(zé)發(fā)生制PPP項目

    崔志娟

    摘要:政府鼓勵社會資本參與到公共基礎(chǔ)設(shè)施中,以政府與社會資本合作的方式進(jìn)行投融資(英文簡稱PPP)。PPP模式由原來的政府購買資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)檎徺I服務(wù),政府的購買行為如何在政府綜合財務(wù)報告中予以反映,特別是PPP項目投融資如何在政府綜合財務(wù)報告中核算與披露顯得異常重要。而收付實現(xiàn)制基礎(chǔ)上的綜合財務(wù)報告不反映政府的資產(chǎn)和負(fù)債,僅反映項目的投資和支出,這種缺陷不利于以上問題的解決,而新政策下的權(quán)責(zé)發(fā)生制綜合財務(wù)報告的變革則彌補了以上缺陷,本文對此詳細(xì)探討。

    關(guān)鍵詞:PPP項目 權(quán)責(zé)發(fā)生制 政府綜合財務(wù)報告 政府決算報告

    中圖分類號:F810 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A 文章編號:1002-5812(2016)03-0006-04

    前言

    一直以來,政府部門都是執(zhí)行以收付實現(xiàn)制政府會計核算為基礎(chǔ)的決算報告制度。決算報告制度無法準(zhǔn)確反映政府的資產(chǎn)負(fù)債和成本費用,這種隱藏債務(wù)的方式,不能有效防范地方政府的財政風(fēng)險。在此制度下,各地政府通過BT、BOT方式進(jìn)行的基礎(chǔ)設(shè)施投資,形成了大量的地方政府債務(wù)。為避免地方政府過度負(fù)債,強化預(yù)算的剛性作用,2014年我國修訂了《中華人民共和國預(yù)算法》,出臺了《國務(wù)院關(guān)于深化預(yù)算管理制度改革的決定》(國發(fā)[2014]45號)。黨的十八屆三中全會《決定》及新《預(yù)算法》都要求,建立權(quán)責(zé)發(fā)生制的政府綜合財務(wù)報告制度,以便準(zhǔn)確反映各級政府整體財務(wù)狀況、運行情況和財政中長期可持續(xù)性。

    原政策以BT和BOT方式出現(xiàn)的PPP項目,體現(xiàn)著政府購買資產(chǎn)的屬性,性質(zhì)上屬于地方政府委托代建,是地方政府民間融資的一種方式,因而,以BT和BOT形式形成的資產(chǎn)作為政府的固定資產(chǎn),但由于沒有權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)上的資產(chǎn)負(fù)債表,因而債務(wù)無法在報表中體現(xiàn)。新政策下,PPP項目作為政府購買服務(wù)的一種方式,這種資產(chǎn)和債務(wù)如何體現(xiàn)?PPP作為地方政府基礎(chǔ)設(shè)施和市政公用領(lǐng)域投融資的模式,如何在政府綜合財務(wù)報告中進(jìn)行核算與披露?本文對此進(jìn)行探討。

    一、政府綜合財務(wù)報告的框架體系

    2014年12月,國務(wù)院批轉(zhuǎn)了《財政部權(quán)責(zé)發(fā)生制政府綜合財務(wù)報告制度改革方案》(國發(fā)[2014]63號),方案作了四方面的要求:(1)建立健全政府會計核算體系;(2)建立健全政府綜合財務(wù)報告體系;(3)建立健全政府綜合財務(wù)報告審計和公開機制;(4)建立健全政府綜合財務(wù)報告分析應(yīng)用體系。為加強地方政府性債務(wù)管理、開展政府信用評級等提供信息支撐。

    權(quán)責(zé)發(fā)生制政府綜合財務(wù)報告制度改革是政府會計規(guī)則的重大改革,目的是是構(gòu)建統(tǒng)一、科學(xué)、規(guī)范的政府會計準(zhǔn)則體系,建立健全政府綜合財務(wù)報告編制辦法,適度分離政府財務(wù)會計與預(yù)算會計、政府財務(wù)報告與決算報告功能,從而形成政府會計特色:“雙基礎(chǔ)+雙核算+雙報告”的體系,通過雙報告體系,既銜接政府預(yù)算功能,又承接政府績效評價功能,將預(yù)算、執(zhí)行、資源應(yīng)用、政府績效統(tǒng)一有機結(jié)合起來,有助于提高政府的資源利用效率和執(zhí)政能力。政府綜合財務(wù)報告的框架體系如圖1所示。

    政府綜合財務(wù)報告框架體系采用雙報告模式,可以全面、清晰地反映政府財務(wù)信息和預(yù)算執(zhí)行信息,為開展政府信用評級、加強資產(chǎn)負(fù)債管理、改進(jìn)政府績效監(jiān)督考核、防范財政風(fēng)險等提供支持,促進(jìn)政府財務(wù)管理水平提高和財政經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展。

    二、新政策下PPP項目的核心價值與會計要素的邏輯關(guān)系分析

    十八屆三中全會《決定》,“允許社會資本通過特許經(jīng)營等方式參與城市基礎(chǔ)設(shè)施投資和運營”。中央城鎮(zhèn)化工作會議上提出“鼓勵社會資本參與城市公用設(shè)施投資運營”。這些政策的出臺啟動了新一輪政府與社會資本合作(PPP)模式在中國的應(yīng)用推廣。PPP模式是吸引社會資本參與到公共基礎(chǔ)設(shè)施和新城鎮(zhèn)建設(shè)等的一種融資模式,也是一種創(chuàng)新制度安排,更是一種管理創(chuàng)新機制。這種模式的運用是將市場機制引入到公共產(chǎn)品或公共服務(wù)提供中,不僅可以提高基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)質(zhì)量和運營管理水平,還可以幫助政府化解地方政府債務(wù)風(fēng)險、提升政府的資源配置效率。

    新政策下的PPP項目是以政府購買服務(wù)為基礎(chǔ),改變了過去政府購買資產(chǎn)的方式,通過政府購買服務(wù)方式倒逼資產(chǎn)質(zhì)量的提升,以降低公共基礎(chǔ)設(shè)施的全生命周期成本。為發(fā)揮市場活力,新政策下的PPP要求政府參股而不控股,將企業(yè)的運營權(quán)利讓渡給社會資本方,由此,政府購買對象變化是否引發(fā)資產(chǎn)屬性的變化?財政部公布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第2號》第五個問題:“企業(yè)采用建設(shè)經(jīng)營移交方式(BOT)參與公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)如何處理?”明確,BOT業(yè)務(wù)所建造基礎(chǔ)設(shè)施不應(yīng)作為項目公司的固定資產(chǎn)。即BOT業(yè)務(wù)所建造的基礎(chǔ)設(shè)施所有權(quán)歸屬于政府,當(dāng)即形成政府的債務(wù)。隨著政府購買服務(wù)方式形成政府長期債務(wù)的情況下,PPP項目在移交之前的資產(chǎn)歸屬問題應(yīng)當(dāng)明確。通過此種投融資方式形成的公共基礎(chǔ)設(shè)施如何在綜合財務(wù)報告中反映,如何保證政府購買服務(wù)的支付能力,都會反映在政府的預(yù)算會計和財務(wù)會計中,反映的具體情況與PPP項目的運作方式和付費方式有關(guān)。

    PPP項目的運作方式分為兩類:一類是存量項目,一類是新增項目。PPP運作方式的選擇主要影響財務(wù)報表要素項目。對于存量項目而言,通常采用TOT或ROT的運作方式,這兩種運作方式都會將政府存量資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給社會資本,從而獲得相應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入,或化解地方政府債務(wù),從而引發(fā)財務(wù)報表要素的金額變化,改變了債務(wù)的償還額度和償還期限。對于新增項目而言,通常采用BOT、DBFOT、BOO等運作方式,BOT和BOO的主要區(qū)別是最終資產(chǎn)是否移交給政府的問題,因而,在項目合作期內(nèi),不應(yīng)再直接將其所有權(quán)歸屬政府,應(yīng)當(dāng)判斷資產(chǎn)屬性,從而影響財務(wù)報表的要素金額。

    PPP項目的付費方式分為三種:使用者付費項目、政府付費項目和可行性缺口補助項目(使用者付費+政府付費),PPP回報機制的不同主要影響決算報表要素項目。此處需說明的是,使用者付費項目是對經(jīng)營性項目而言,若通過使用者付費形式所獲得的項目運營收入能夠覆蓋項目的運營成本,則為使用者付費項目;若通過使用者付費形式所獲得的項目運營收入不能夠覆蓋項目的運營成本,形成缺口的部分由政府予以補貼,則為可行性缺口補助;對于公益性項目,項目無法產(chǎn)生現(xiàn)金流,則需要由政府對項目的運營進(jìn)行補貼,則為政府付費項目。對于使用者付費項目,由于PPP項目的收入來源于使用者付費,通常情況下不會影響決算報表要素,除非發(fā)生項目公司運營失敗等事項風(fēng)險。對于政府付費項目和可行性缺口補助項目,其政府付費的資金來源必須納入到一般公共預(yù)算項目中,因而,其每年支出金額的大小都會反映在決算報表項目中,不管是否發(fā)生債務(wù)性風(fēng)險。

    綜上,新政策下的PPP項目的核心價值與政府綜合財務(wù)報告要素的邏輯關(guān)系分析見圖2。

    三、PPP項目在政府綜合財務(wù)報告中的確認(rèn)問題

    《政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引》第33條規(guī)定:財政部門按照權(quán)責(zé)發(fā)生制會計原則,對政府在PPP項目中的資產(chǎn)投入,以及與政府相關(guān)項目資產(chǎn)進(jìn)行會計核算,并在政府財務(wù)統(tǒng)計、政府綜合財務(wù)報告中反映;按照收付實現(xiàn)制會計原則,對PPP項目相關(guān)的預(yù)算收入與支出進(jìn)行會計核算,并在政府決算報告中反映。PPP項目投入要在政府財務(wù)報告、決算報告中反映,必須依據(jù)PPP項目的核心價值與政府會計要素的邏輯關(guān)系分析PPP項目如何在政府會計中確認(rèn)相關(guān)的要素。

    為配合政府綜合財務(wù)報告的編制,財政部于2015年12月印發(fā)了綜合財務(wù)報告編制的三項規(guī)定,分別是《政府綜合財務(wù)報告編制辦法(試行)》《政府綜合財務(wù)報告編制操作指南(試行)》和《政府部門綜合財務(wù)報告編制操作指南(試行)》,編制辦法等文件中明確了相關(guān)的會計科目。依據(jù)政府購買服務(wù)的付費模式不同以及政府財政支出責(zé)任的不同,分析PPP項目在政府會計中要素的確認(rèn)問題。由PPP項目的付費模式來看,政府購買服務(wù)的三種付費方式的資金來源于兩個方面:特許經(jīng)營權(quán)的轉(zhuǎn)讓和一般公共預(yù)算資金。此處需說明的是使用者付費的資金來源是特許經(jīng)營權(quán)的轉(zhuǎn)讓,政府付費的資金來源是一般公共預(yù)算資金,可行性缺口補助的資金來源是特許經(jīng)營權(quán)的轉(zhuǎn)讓及一般公共預(yù)算資金。因此,政府購買服務(wù)的資金來源于特許經(jīng)營權(quán)的轉(zhuǎn)讓和一般公共預(yù)算資金。

    特許經(jīng)營權(quán)的轉(zhuǎn)讓是政府部門讓渡無形資產(chǎn),因而,在資產(chǎn)負(fù)債表的非流動資產(chǎn)項目下涉及“無形資產(chǎn)凈值”要素的確認(rèn)以及收入費用表的費用項下“攤銷費用”科目。政府付費購買服務(wù)涉及的一般公共預(yù)算資金納入政府預(yù)算和中長期規(guī)劃,形成了政府的一項長期負(fù)債,在資產(chǎn)負(fù)債表的非流動負(fù)債下涉及“長期應(yīng)付款”的確認(rèn),若政府貸款貼息等補貼性質(zhì)的款項需確認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債表的流動資產(chǎn)項下“應(yīng)付政府補貼款”。不管是哪種付費方式形成的政府購買服務(wù)都需要在收入費用表中的費用項下確認(rèn)“商品和服務(wù)費用”,若PPP項目的資產(chǎn)歸屬于或移交給政府部門,需要在資產(chǎn)負(fù)債表的非流動資產(chǎn)項下確認(rèn)“保障性住房”“公共基礎(chǔ)設(shè)施在建工程”及“公共基礎(chǔ)設(shè)施凈值”等。

    由政府財政支出責(zé)任來看, PPP項目全生命周期過程的財政支出責(zé)任,主要包括股權(quán)投資、運營補貼、風(fēng)險承擔(dān)、配套投入等。(1)股權(quán)投資可以貨幣資金、實物資產(chǎn)或土地等無形資產(chǎn)入股,貨幣資金投入涉及資產(chǎn)負(fù)債表的流動資產(chǎn)項下 “貨幣資金”、以及收入費用表的費用項下“財務(wù)費用”科目,實物資產(chǎn)出資入股涉及資產(chǎn)負(fù)債表的非流動資產(chǎn)項下 “固定資產(chǎn)凈值”以及收入費用表的費用項下“折舊費用”科目,以土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓方式入股涉及資產(chǎn)負(fù)債表的非流動資產(chǎn)項下 “無形資產(chǎn)”以及收入費用表的費用項下“攤銷費用”科目,股權(quán)投資以資產(chǎn)入股的同時增加資產(chǎn)負(fù)債表的非流動資產(chǎn)項下 “長期投資”科目。股權(quán)投資分紅所產(chǎn)生的收益涉及資產(chǎn)負(fù)債表的流動資產(chǎn)項下 “應(yīng)收股利”科目,同時涉及收入費用表的收入項下“投資收益”科目。(2)運營補貼是指在項目運營期間,政府承擔(dān)的直接付費責(zé)任,這與不同付費模式有關(guān)。政府承擔(dān)的直接付費責(zé)任通過一般公共預(yù)算資金支付,前面已經(jīng)論述。(3)風(fēng)險承擔(dān)是指項目實施方案中政府承擔(dān)風(fēng)險帶來的財政或有支出責(zé)任,通常由政府承擔(dān)的法律風(fēng)險、政策風(fēng)險、最低需求風(fēng)險以及因政府方原因?qū)е马椖亢贤K止等突發(fā)情況,會產(chǎn)生財政或有支出責(zé)任。此項財政或有支出責(zé)任是政府或有事項,不在會計報表上列示,而在會計報表附注中反映。(4)配套投入通常包括土地征收和整理、建設(shè)部分項目配套措施、完成項目與現(xiàn)有相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)的對接、投資補助、貸款貼息等。這會涉及資產(chǎn)負(fù)債表下的“貨幣資金”“固定資產(chǎn)凈值”等會計科目。

    除此之外,國家進(jìn)行的政府間財政轉(zhuǎn)移支付或PPP項目的獎補資金,形成收入費用表的收入項下“政府間轉(zhuǎn)移收入”科目。

    上述PPP項目的會計要素確認(rèn)列示見下表。

    四、PPP項目在政府綜合財務(wù)報告中的計量問題

    按照《政府會計準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》第30條規(guī)定,資產(chǎn)的計量屬性主要包括歷史成本、重置成本、現(xiàn)值、公允價值和名義金額。第33條又明確,政府會計主體在對資產(chǎn)進(jìn)行計量時,一般應(yīng)當(dāng)采用歷史成本。第36條規(guī)定,負(fù)債的計量屬性主要包括歷史成本、現(xiàn)值和公允價值。第37條又明確,政府會計主體在對負(fù)債進(jìn)行計量時,一般應(yīng)當(dāng)采用歷史成本。由此看出,歷史成本是確認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債的主要計量屬性。針對公共基礎(chǔ)設(shè)施來看,此類產(chǎn)品屬于公共產(chǎn)品和準(zhǔn)公共產(chǎn)品類型,沒有公允的市場價值可以參考,因而,采用歷史成本計量屬性即是最佳的。

    從PPP項目的付費方式看,一是特許經(jīng)營權(quán)授予的價值。該價值如何入賬在相關(guān)文件并沒有提及,按照PPP項目的基本理念:政府和社會資本風(fēng)險分擔(dān)、利益共享,不能獲得超額回報,特許經(jīng)營權(quán)的價值可以政府購買服務(wù)報價的價值確定入賬,既體現(xiàn)歷史成本,又體現(xiàn)特許經(jīng)營權(quán)的使用價值。由此產(chǎn)生的無形資產(chǎn)攤銷費用,可以在運營補貼年限內(nèi)攤銷。 二是政府付費納入長期應(yīng)付款的入賬價值。該項負(fù)債的入賬價值按照長期應(yīng)付款的歷史成本入賬,若遇價格調(diào)整窗口,則按照調(diào)整后的歷史成本重新確認(rèn)價值。

    資產(chǎn)轉(zhuǎn)移有兩種情況。一是政府存量項目以PPP方式運作,此時,政府資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給項目公司,此時,資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移按照第三方評估機構(gòu)的評估結(jié)果入賬。二是PPP項目運營結(jié)束后的移交,資產(chǎn)移交后接收項目公司所有的文件資料,此時固定資產(chǎn)的入賬價值如何確定?建議可以采用固定資產(chǎn)原值扣除運營期限占固定資產(chǎn)使用期限的比例計算的折舊費用后的價值計算。

    對于PPP項目或有負(fù)債的計量問題,由于或有負(fù)債的發(fā)生具有不確定性,其發(fā)生的金額大小可以按照《政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引》風(fēng)險承擔(dān)的測算金額確定,作為重要事項在會計報表附注中揭示。

    五、PPP項目在政府綜合報告中披露問題

    《政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引》第33條規(guī)定,財政部門按照權(quán)責(zé)發(fā)生制會計原則,對政府在PPP項目中的資產(chǎn)投入,以及與政府相關(guān)項目資產(chǎn)進(jìn)行會計核算,并在政府財務(wù)統(tǒng)計、政府綜合財務(wù)報告中反映;按照收付實現(xiàn)制會計原則,對PPP項目相關(guān)的預(yù)算收入與支出進(jìn)行會計核算,并在政府決算報告中反映?!墩C合財務(wù)報告編制辦法(試行)》中規(guī)定,政府部門綜合財務(wù)報告和政府綜合財務(wù)報告的會計報表都包括資產(chǎn)負(fù)債表、收入費用表及當(dāng)期盈余與預(yù)算結(jié)余差異表(政府整體權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)當(dāng)期盈余與現(xiàn)行會計制度下當(dāng)期預(yù)算結(jié)余之間的差異)。PPP項目的投入需要在政府綜合財務(wù)報告中予以披露,揭示PPP項目投入中形成的資產(chǎn)負(fù)債以及成本費用,需要在政府決算報告中披露政府購買服務(wù)的預(yù)算支出情況。

    從報表構(gòu)成看,政府綜合財務(wù)報告應(yīng)當(dāng)包括會計報表、報表附注、財政經(jīng)濟分析、政府財政財務(wù)管理情況等。結(jié)合《政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引》的財政支出責(zé)任看,政府支出責(zé)任應(yīng)當(dāng)在政府決算報告中的預(yù)算支出中反映;并根據(jù)不同支出責(zé)任情況在政府綜合財務(wù)報告中反映。股權(quán)投資在資產(chǎn)負(fù)債表中列示,運營補貼在資產(chǎn)負(fù)債表和收入費用表中列示,或有負(fù)債在財務(wù)報表附注中披露,公共基礎(chǔ)設(shè)施、保障性住房等與政府履職相關(guān)的經(jīng)濟業(yè)務(wù)或事項在附注中披露。此外,還應(yīng)分析政府財政財務(wù)管理情況,就公共基礎(chǔ)設(shè)施、保障性住房等重要項目,分析各資產(chǎn)比重變化趨勢以及對于政府償債能力和公共服務(wù)能力的影響。就負(fù)債方面,重點分析政府債務(wù)規(guī)模大小、債務(wù)結(jié)構(gòu)以及發(fā)展趨勢。通過政府資產(chǎn)負(fù)債率、債務(wù)率等指標(biāo),分析政府當(dāng)期及未來中長期債務(wù)風(fēng)險情況。對于政府購買服務(wù)形成的費用支出,要重點分析PPP投融資情況對政府費用變動的影響。對于政府一般公共預(yù)算和PPP項目的支出,分析PPP項目的政府收入費用率等指標(biāo),分析PPP項目的政府運行效率。

    結(jié)語

    公共基礎(chǔ)設(shè)施采用PPP方式進(jìn)行投融資,有助于吸引社會資本、發(fā)揮市場機制作用,政府通過對PPP項目進(jìn)行績效考核進(jìn)行付費,這種政府購買服務(wù)形式的政府投入如何在綜合財務(wù)報告中進(jìn)行反映,如何通過PPP方式化解地方存量債務(wù),如何提高政府的運行效率,如何有效地對政府部門的績效進(jìn)行評價,政府綜合財務(wù)報告的變革可以破除迷霧,這就需要清楚PPP項目如何在政府綜合財務(wù)報告中予以確認(rèn)、計量和披露。

    參考文獻(xiàn):

    [1]財政部.政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引[S].財金[2015]21號,2015.

    [2]國務(wù)院.關(guān)于批轉(zhuǎn)財政部《權(quán)責(zé)發(fā)生制政府綜合財務(wù)報告制度改革方案》的通知[S].國發(fā)[2014]63號.

    [3]財政部.政府會計準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則[S].中華人民共和國財政部令第78號.

    [4]財政部.政府綜合財務(wù)報告編制辦法(試行)[S].財庫[2015]212號.

    [5]財政部.政府部門綜合財務(wù)報告編制操作指南(試行)[S].財庫[2015]223號.

    猜你喜歡
    權(quán)責(zé)發(fā)生制PPP項目
    簡述PPP項目全周期會計核算
    《物權(quán)法》框架下的PPP項目資產(chǎn)權(quán)屬問題探析
    基于風(fēng)險分?jǐn)偟腜PP項目投資決策與收益分配構(gòu)建
    PPP項目績效評價體系構(gòu)建
    淺析在PPP項目中會計師事務(wù)所如何開展物有所值評價工作
    權(quán)責(zé)發(fā)生制在行政事業(yè)單位會計制度的應(yīng)用分析
    政府會計制度改革目標(biāo)與路徑選擇
    新會計(2016年10期)2016-11-09 18:09:42
    我國預(yù)算會計制度改革問題淺探
    試編權(quán)責(zé)發(fā)生制政府綜合財務(wù)報告的難點及建議
    科技視界(2016年21期)2016-10-17 20:08:44
    養(yǎng)老金投資PPP項目的創(chuàng)新性研究
    久久6这里有精品| 身体一侧抽搐| 国产精品精品国产色婷婷| 在线播放无遮挡| 亚洲av电影不卡..在线观看| 国产人妻一区二区三区在| 久久人人爽人人爽人人片va| 国产亚洲91精品色在线| 又大又黄又爽视频免费| 91aial.com中文字幕在线观看| 网址你懂的国产日韩在线| 欧美人与善性xxx| 成人午夜精彩视频在线观看| 伊人久久国产一区二区| 又爽又黄a免费视频| 久久久a久久爽久久v久久| 欧美极品一区二区三区四区| 久久草成人影院| 青春草国产在线视频| 久久久色成人| 2021少妇久久久久久久久久久| 大片免费播放器 马上看| 日本免费a在线| 狂野欧美激情性xxxx在线观看| 日本猛色少妇xxxxx猛交久久| 亚洲怡红院男人天堂| 人人妻人人澡欧美一区二区| 国产一区有黄有色的免费视频 | 天天躁日日操中文字幕| 国产av国产精品国产| 国产高清有码在线观看视频| 91精品伊人久久大香线蕉| 18禁在线无遮挡免费观看视频| 91久久精品国产一区二区成人| 一二三四中文在线观看免费高清| 综合色av麻豆| 久久久国产一区二区| 美女xxoo啪啪120秒动态图| 成人漫画全彩无遮挡| 久久综合国产亚洲精品| 国精品久久久久久国模美| 亚洲在线自拍视频| 国内精品宾馆在线| 一本一本综合久久| 欧美成人一区二区免费高清观看| 丰满少妇做爰视频| 免费观看的影片在线观看| 大香蕉97超碰在线| 18禁在线无遮挡免费观看视频| 大香蕉97超碰在线| 啦啦啦啦在线视频资源| 精品久久久久久成人av| 真实男女啪啪啪动态图| 午夜视频国产福利| 日韩,欧美,国产一区二区三区| 欧美日韩综合久久久久久| 大话2 男鬼变身卡| 22中文网久久字幕| 神马国产精品三级电影在线观看| 亚洲精品视频女| av在线观看视频网站免费| 免费av不卡在线播放| 国产精品一区二区性色av| 天堂中文最新版在线下载 | 久久这里有精品视频免费| 亚洲性久久影院| 亚洲成色77777| 1000部很黄的大片| 国产精品综合久久久久久久免费| 中文天堂在线官网| 国产精品无大码| 日日撸夜夜添| 国产黄频视频在线观看| av国产免费在线观看| 国产不卡一卡二| 亚洲国产av新网站| 欧美精品国产亚洲| 高清av免费在线| 久久精品久久精品一区二区三区| 日本爱情动作片www.在线观看| 久久6这里有精品| 精品久久久精品久久久| 成年人午夜在线观看视频 | 中文资源天堂在线| 国产精品不卡视频一区二区| 成人高潮视频无遮挡免费网站| 欧美最新免费一区二区三区| 精品不卡国产一区二区三区| av在线观看视频网站免费| 99热网站在线观看| 噜噜噜噜噜久久久久久91| 色播亚洲综合网| 精品欧美国产一区二区三| 亚洲国产精品成人久久小说| 亚洲国产精品成人综合色| 精品久久久精品久久久| a级毛色黄片| 亚洲av电影不卡..在线观看| 精品久久久久久久人妻蜜臀av| 国产白丝娇喘喷水9色精品| 九九在线视频观看精品| 91午夜精品亚洲一区二区三区| eeuss影院久久| 爱豆传媒免费全集在线观看| 天堂√8在线中文| 国产精品精品国产色婷婷| 亚洲精品影视一区二区三区av| 午夜激情福利司机影院| 极品教师在线视频| av在线老鸭窝| 欧美变态另类bdsm刘玥| 特级一级黄色大片| 日本黄大片高清| 久久国产乱子免费精品| 国产精品久久久久久精品电影| 成人特级av手机在线观看| 久久人人爽人人爽人人片va| 一级毛片电影观看| 免费看美女性在线毛片视频| 日韩欧美精品免费久久| 国产亚洲av嫩草精品影院| 干丝袜人妻中文字幕| 十八禁国产超污无遮挡网站| 18+在线观看网站| 精品国产露脸久久av麻豆 | 国产精品一二三区在线看| 韩国av在线不卡| 欧美高清性xxxxhd video| 久久综合国产亚洲精品| av女优亚洲男人天堂| 亚洲精品久久久久久婷婷小说| 欧美性感艳星| 亚洲国产精品sss在线观看| 免费av毛片视频| 国产综合精华液| 国产精品久久久久久精品电影小说 | 午夜老司机福利剧场| 午夜精品在线福利| 特大巨黑吊av在线直播| 日韩欧美一区视频在线观看 | 两个人的视频大全免费| 精品人妻视频免费看| 五月玫瑰六月丁香| 日本免费a在线| 午夜精品在线福利| 午夜精品国产一区二区电影 | 久久久a久久爽久久v久久| 午夜免费男女啪啪视频观看| 欧美精品一区二区大全| 热99在线观看视频| 菩萨蛮人人尽说江南好唐韦庄| 亚洲av福利一区| 一级毛片久久久久久久久女| 老司机影院成人| 超碰97精品在线观看| 中文字幕制服av| 精品久久久久久久人妻蜜臀av| 亚洲色图av天堂| 中文字幕av成人在线电影| 亚洲av成人精品一二三区| 国产精品精品国产色婷婷| 在线免费十八禁| 国产91av在线免费观看| 啦啦啦韩国在线观看视频| 亚洲电影在线观看av| 亚洲美女视频黄频| 亚洲最大成人av| 插阴视频在线观看视频| 国产精品一二三区在线看| 又黄又爽又刺激的免费视频.| 麻豆成人av视频| 身体一侧抽搐| 亚洲国产精品专区欧美| av在线天堂中文字幕| 久久国内精品自在自线图片| 日本三级黄在线观看| kizo精华| 高清午夜精品一区二区三区| 国产真实伦视频高清在线观看| 九色成人免费人妻av| 亚洲欧美清纯卡通| 精品久久久久久成人av| 日韩国内少妇激情av| 3wmmmm亚洲av在线观看| 久久久国产一区二区| 精品久久久精品久久久| 国产片特级美女逼逼视频| 色尼玛亚洲综合影院| 国产毛片a区久久久久| freevideosex欧美| 日韩大片免费观看网站| 激情 狠狠 欧美| 能在线免费看毛片的网站| 精品99又大又爽又粗少妇毛片| 欧美人与善性xxx| 国产黄片美女视频| 久久久久久久久久人人人人人人| 精品人妻偷拍中文字幕| 久久精品综合一区二区三区| 五月天丁香电影| 中文字幕久久专区| 熟女电影av网| av免费观看日本| 日韩av在线大香蕉| 久热久热在线精品观看| 国产乱人偷精品视频| 午夜精品一区二区三区免费看| 人体艺术视频欧美日本| 亚洲乱码一区二区免费版| 国产一区亚洲一区在线观看| 亚洲国产精品成人久久小说| 欧美97在线视频| 成人毛片a级毛片在线播放| 日本猛色少妇xxxxx猛交久久| 亚洲va在线va天堂va国产| 欧美极品一区二区三区四区| 色综合色国产| 免费高清在线观看视频在线观看| 有码 亚洲区| 国产人妻一区二区三区在| 国产成人午夜福利电影在线观看| 神马国产精品三级电影在线观看| 亚洲乱码一区二区免费版| 国产综合精华液| 成人亚洲精品av一区二区| 看免费成人av毛片| 国产不卡一卡二| 丝袜美腿在线中文| 蜜桃久久精品国产亚洲av| av福利片在线观看| 免费av毛片视频| 亚洲欧美清纯卡通| 观看免费一级毛片| 亚洲国产高清在线一区二区三| 久久精品久久久久久噜噜老黄| 亚洲精品亚洲一区二区| a级毛片免费高清观看在线播放| 建设人人有责人人尽责人人享有的 | 最近最新中文字幕大全电影3| 国产男女超爽视频在线观看| 久久久久久伊人网av| 99久国产av精品国产电影| 青春草视频在线免费观看| 在线观看av片永久免费下载| 亚洲国产精品专区欧美| 毛片女人毛片| 久久久欧美国产精品| 美女主播在线视频| 免费看美女性在线毛片视频| 欧美成人午夜免费资源| 国产高清不卡午夜福利| 丰满人妻一区二区三区视频av| 最近手机中文字幕大全| 国产淫语在线视频| 亚洲精品久久久久久婷婷小说| 久久精品综合一区二区三区| 久久精品久久久久久久性| 日韩电影二区| 国产高潮美女av| 国产精品女同一区二区软件| 婷婷色av中文字幕| 麻豆成人av视频| 精品久久久久久电影网| 色播亚洲综合网| 如何舔出高潮| 国产一区二区三区综合在线观看 | 丝袜美腿在线中文| 精品久久久久久成人av| 成人亚洲精品一区在线观看 | 国产一级毛片在线| 九草在线视频观看| 国内揄拍国产精品人妻在线| 久久韩国三级中文字幕| 欧美97在线视频| 亚洲精品亚洲一区二区| 国产黄片视频在线免费观看| 高清毛片免费看| 色网站视频免费| 黑人高潮一二区| 国产淫片久久久久久久久| 可以在线观看毛片的网站| 亚洲av国产av综合av卡| 久久综合国产亚洲精品| 又爽又黄无遮挡网站| 黄色日韩在线| 亚洲国产精品专区欧美| 久久久久九九精品影院| 成人美女网站在线观看视频| 日韩一本色道免费dvd| 国产精品女同一区二区软件| 午夜久久久久精精品| 国产一级毛片七仙女欲春2| 夫妻午夜视频| 精品人妻熟女av久视频| 午夜精品一区二区三区免费看| 两个人的视频大全免费| 丰满乱子伦码专区| 日韩一区二区三区影片| 亚洲在久久综合| 热99在线观看视频| 亚洲高清免费不卡视频| 久久久a久久爽久久v久久| 我的老师免费观看完整版| 男女国产视频网站| 欧美丝袜亚洲另类| 午夜视频国产福利| 久久99蜜桃精品久久| 一个人观看的视频www高清免费观看| 国产精品蜜桃在线观看| 国产精品一区二区在线观看99 | 91精品伊人久久大香线蕉| 日本一本二区三区精品| 久久久亚洲精品成人影院| 亚洲国产欧美人成| 能在线免费观看的黄片| 伊人久久精品亚洲午夜| 久久久久久久久大av| 亚洲精品影视一区二区三区av| 国产免费又黄又爽又色| 国产亚洲5aaaaa淫片| 久久久精品94久久精品| 国产黄色小视频在线观看| 欧美3d第一页| 成人高潮视频无遮挡免费网站| 久久久久久久久久黄片| 国产精品熟女久久久久浪| 秋霞伦理黄片| 黄片无遮挡物在线观看| 久久6这里有精品| 乱码一卡2卡4卡精品| 天天躁夜夜躁狠狠久久av| 我要看日韩黄色一级片| 蜜桃久久精品国产亚洲av| 边亲边吃奶的免费视频| 综合色av麻豆| 狠狠精品人妻久久久久久综合| 99视频精品全部免费 在线| 精品午夜福利在线看| 春色校园在线视频观看| 亚洲欧美成人精品一区二区| 精品人妻视频免费看| 国产在视频线精品| 国产淫语在线视频| 国产真实伦视频高清在线观看| 国产精品久久视频播放| 国产 一区 欧美 日韩| 亚洲精品久久久久久婷婷小说| 欧美zozozo另类| a级一级毛片免费在线观看| 国产精品福利在线免费观看| 成人无遮挡网站| 日韩一区二区视频免费看| 久久精品国产自在天天线| 中文乱码字字幕精品一区二区三区 | 你懂的网址亚洲精品在线观看| 中国国产av一级| 亚洲av在线观看美女高潮| 中文天堂在线官网| 超碰av人人做人人爽久久| 国产在视频线在精品| 免费高清在线观看视频在线观看| 六月丁香七月| 午夜免费男女啪啪视频观看| 成人高潮视频无遮挡免费网站| 国内精品美女久久久久久| 久久精品综合一区二区三区| 精品久久久久久成人av| 永久免费av网站大全| 久久99热这里只频精品6学生| videos熟女内射| av在线蜜桃| 欧美日韩视频高清一区二区三区二| 国产精品久久久久久久久免| 亚洲色图av天堂| 国产一区二区亚洲精品在线观看| 干丝袜人妻中文字幕| 国产男女超爽视频在线观看| 国产黄a三级三级三级人| 18禁动态无遮挡网站| 日本黄大片高清| 天美传媒精品一区二区| av黄色大香蕉| 日日啪夜夜撸| 最近手机中文字幕大全| 高清视频免费观看一区二区 | 亚洲国产精品国产精品| 国产av在哪里看| 高清欧美精品videossex| 人妻一区二区av| 99久久中文字幕三级久久日本| 色视频www国产| 身体一侧抽搐| 成人午夜高清在线视频| 99久久精品一区二区三区| 婷婷六月久久综合丁香| 国产中年淑女户外野战色| av.在线天堂| 国产黄色小视频在线观看| 国产淫语在线视频| 免费播放大片免费观看视频在线观看| 国产麻豆成人av免费视频| 久久久久久久久久人人人人人人| 激情 狠狠 欧美| 在线观看人妻少妇| 精品久久久久久久久亚洲| 熟女人妻精品中文字幕| 天天一区二区日本电影三级| 午夜激情久久久久久久| 九九爱精品视频在线观看| 国内少妇人妻偷人精品xxx网站| 欧美xxxx黑人xx丫x性爽| 免费av观看视频| 亚洲伊人久久精品综合| 午夜激情福利司机影院| 国产av码专区亚洲av| 日本爱情动作片www.在线观看| 青春草视频在线免费观看| 久久这里只有精品中国| 青春草国产在线视频| 三级国产精品欧美在线观看| av卡一久久| 欧美+日韩+精品| 国产一区二区亚洲精品在线观看| 99久久人妻综合| 亚洲自拍偷在线| 简卡轻食公司| 全区人妻精品视频| 国产黄色小视频在线观看| 大又大粗又爽又黄少妇毛片口| 亚洲欧美成人综合另类久久久| 麻豆乱淫一区二区| 国产成人精品久久久久久| 性插视频无遮挡在线免费观看| 91精品一卡2卡3卡4卡| 天堂√8在线中文| 精品久久久久久久久久久久久| 久久国产乱子免费精品| 欧美xxxx性猛交bbbb| 九九在线视频观看精品| 在线观看美女被高潮喷水网站| 欧美潮喷喷水| 美女黄网站色视频| 亚洲av电影不卡..在线观看| av在线观看视频网站免费| 在线免费十八禁| 成人亚洲欧美一区二区av| 亚洲av一区综合| 国产 一区 欧美 日韩| 五月伊人婷婷丁香| 国产美女午夜福利| 亚洲第一区二区三区不卡| 毛片一级片免费看久久久久| 特级一级黄色大片| 有码 亚洲区| 观看免费一级毛片| 日韩伦理黄色片| 婷婷色av中文字幕| 亚洲精品乱码久久久久久按摩| 男人和女人高潮做爰伦理| 嫩草影院新地址| 如何舔出高潮| 国产精品无大码| 日韩 亚洲 欧美在线| av福利片在线观看| 69人妻影院| 午夜免费男女啪啪视频观看| 国产成人精品婷婷| 国产综合懂色| 看非洲黑人一级黄片| 国产精品美女特级片免费视频播放器| www.av在线官网国产| 国产黄a三级三级三级人| av在线老鸭窝| 久久久久久久久大av| 中文字幕免费在线视频6| 只有这里有精品99| 精品人妻熟女av久视频| 亚洲第一区二区三区不卡| 亚洲综合精品二区| 欧美不卡视频在线免费观看| 我要看日韩黄色一级片| 美女被艹到高潮喷水动态| 五月玫瑰六月丁香| 精品久久久久久久久久久久久| 哪个播放器可以免费观看大片| 一级黄片播放器| 国产高潮美女av| 99久国产av精品国产电影| 欧美最新免费一区二区三区| 日日干狠狠操夜夜爽| 久久久久久久久久成人| 久久久精品94久久精品| 青春草视频在线免费观看| 亚洲自偷自拍三级| av黄色大香蕉| 亚洲美女视频黄频| 中文字幕制服av| 哪个播放器可以免费观看大片| 麻豆精品久久久久久蜜桃| 日韩一本色道免费dvd| 婷婷色综合www| 国产av码专区亚洲av| videossex国产| 一个人看的www免费观看视频| 偷拍熟女少妇极品色| 久久久久久久久中文| 色哟哟·www| 国产精品麻豆人妻色哟哟久久 | 18禁动态无遮挡网站| 91av网一区二区| 亚洲成人一二三区av| 2021天堂中文幕一二区在线观| 免费黄色在线免费观看| 日韩欧美 国产精品| 亚洲最大成人手机在线| 国产精品一区二区三区四区免费观看| 国产黄色小视频在线观看| 建设人人有责人人尽责人人享有的 | 欧美日韩综合久久久久久| 久久97久久精品| 人人妻人人看人人澡| 男女国产视频网站| 久久久久久久久中文| 丰满乱子伦码专区| 成年女人在线观看亚洲视频 | 91久久精品国产一区二区三区| 成人午夜精彩视频在线观看| 又粗又硬又长又爽又黄的视频| 99久久人妻综合| 精品久久久久久电影网| 欧美成人午夜免费资源| 亚洲欧美成人综合另类久久久| 直男gayav资源| 亚洲成人精品中文字幕电影| 亚洲精品第二区| 日韩av在线免费看完整版不卡| 人妻少妇偷人精品九色| 男女啪啪激烈高潮av片| 亚洲成人久久爱视频| 精品人妻偷拍中文字幕| 国产人妻一区二区三区在| ponron亚洲| 日本欧美国产在线视频| 亚洲欧美一区二区三区黑人 | 国产精品爽爽va在线观看网站| 国产成人午夜福利电影在线观看| 日本猛色少妇xxxxx猛交久久| 久久精品熟女亚洲av麻豆精品 | 国产黄色视频一区二区在线观看| 日韩av不卡免费在线播放| 亚洲人与动物交配视频| 婷婷色麻豆天堂久久| 欧美xxxx性猛交bbbb| 日日啪夜夜撸| 欧美丝袜亚洲另类| 神马国产精品三级电影在线观看| 少妇人妻精品综合一区二区| 久久热精品热| 秋霞在线观看毛片| 街头女战士在线观看网站| 又爽又黄无遮挡网站| 亚洲欧美日韩无卡精品| 嘟嘟电影网在线观看| 精华霜和精华液先用哪个| 成人亚洲精品av一区二区| 国内揄拍国产精品人妻在线| 亚洲av在线观看美女高潮| 七月丁香在线播放| 老师上课跳d突然被开到最大视频| 97超视频在线观看视频| 免费少妇av软件| 五月玫瑰六月丁香| 亚洲丝袜综合中文字幕| 成人特级av手机在线观看| av在线亚洲专区| 综合色av麻豆| 日日摸夜夜添夜夜添av毛片| 免费看美女性在线毛片视频| 看免费成人av毛片| 久久午夜福利片| 精品国产一区二区三区久久久樱花 | 午夜爱爱视频在线播放| 两个人的视频大全免费| 韩国av在线不卡| 精华霜和精华液先用哪个| 成人亚洲精品av一区二区| 亚洲怡红院男人天堂| 中文在线观看免费www的网站| 欧美bdsm另类| 观看免费一级毛片| 床上黄色一级片| 尾随美女入室| 少妇猛男粗大的猛烈进出视频 | 国产激情偷乱视频一区二区| 久久久久久国产a免费观看| 国产成人午夜福利电影在线观看| 一级毛片久久久久久久久女| 九草在线视频观看| 能在线免费看毛片的网站| av在线蜜桃| 日韩一区二区三区影片| 欧美日韩精品成人综合77777| 极品少妇高潮喷水抽搐| 777米奇影视久久| 亚洲精品一二三| 欧美zozozo另类| 国产熟女欧美一区二区| 亚洲国产色片| 欧美日韩在线观看h| 久久精品国产亚洲av天美| 免费不卡的大黄色大毛片视频在线观看 | 精品国产露脸久久av麻豆 | 成年女人在线观看亚洲视频 | 免费观看性生交大片5| 欧美日韩综合久久久久久|