我國中小民營企業(yè)的理財困境與解決措施探析

危英

摘要：中小民營企業(yè)是我國國民經濟中的一個特殊企業(yè)群體。隨著國家經濟體制改革的不斷深入，多元化經濟已經逐步形成，中小民營企業(yè)已成為我國不可忽視的發(fā)展力量，對發(fā)展社會生產力、繁榮市場經濟、緩解城鄉(xiāng)就業(yè)壓力等方面都起到了積極作用，但由于其產出規(guī)模小、資本和技術構成較低，受外部理財環(huán)境和內部財務管理制度不完善的影響，使其發(fā)展出現了地域性差別，東部發(fā)展較快，中、西部發(fā)展較慢。本文針對中小民營企業(yè)面臨的理財困境予以分析，并提出解決措施。

關鍵詞：中小民營企業(yè) 理財 困境 措施

一、我國中小民營企業(yè)面臨的理財困境

（一）融資困難

目前我國中小民營企業(yè)初步建立了較為獨立的融資體系，但是資金不足仍然是企業(yè)發(fā)展的最突出問題。中小民營企業(yè)的資金主要來自于投資者的投資和從銀行等金融機構借入的資金，渠道和方式比較狹窄。多年以來，中小民營企業(yè)并不是國家政策支持的主體，國家制定的一系列針對中小企業(yè)的優(yōu)惠政策沒有真正落實。盡管當前服務于中小企業(yè)的“創(chuàng)業(yè)板”已開市，但對為數眾多的中小企業(yè)而言還是可望而不可及的。中小民營企業(yè)資信程度差、違約率高等導致其在經營業(yè)績、經濟效益等方面的會計信息可信度不高，影響銀行對其信用進行合理評估，從而使商業(yè)銀行對中小民營企業(yè)的貸款持謹慎態(tài)度。

此外，我國關于中小民營企業(yè)信貸和信用擔保方面的法制建設相對薄弱，雖然政府陸續(xù)頒布《中華人民共和國公司法》《企業(yè)財務通則》《反不正當競爭法》《中小企業(yè)促進法》《擔保法》等一系列法律法規(guī)，但是有關中小民營企業(yè)融資環(huán)境的法律政策體系仍有待完善。歷史信用欠佳、抵押擔保不足等共性問題使中小民營企業(yè)融資成本高，融資困難。

（二）投資能力弱

投資行為和融資行為不可分割，中小企業(yè)融資難，很大程度上也在于其投資能力弱、項目創(chuàng)新風險高，多數中小企業(yè)投資行為追求短期利潤目標，對投資缺乏可行性論證。我國中小民營企業(yè)的老板扮演的角色是高級采購員、營銷員、公關者，而不是擅長于內部管理的企業(yè)家、經理，在投資中決策者戰(zhàn)略判斷力不足，就很容易出現各種“投資熱情”，缺乏風險成本意識和必要的投資決策分析，忽略了企業(yè)擴張與其資金實力、技術開發(fā)、市場開拓及內部管理等方面的矛盾，導致財務風險增大、發(fā)展后勁不足。

（三）營運資金管理能力薄弱

部分中小民營企業(yè)對現金的管理具有隨意性，不編制現金收支計劃，對現金管理不嚴，容易造成資金閑置或不足。在現金充足時，有些企業(yè)認為現金越多越好，沒有制訂有利的投資方案，造成資金閑置和浪費，未參與生產周轉;而有些企業(yè)盲目使用資金，過量購置不動產，無法應付經營急需的資金，陷入財務困境。同時，中小民營企業(yè)為抵御大企業(yè)的壓力、增加競爭力，會采取更多的商業(yè)信用政策，導致應收賬款占用資金增加，隱藏著較大的壞賬風險，另外存貨占用資金份額較大，控制薄弱，管理不到位，造成資金呆滯。

（四）財務管理體制不健全，財務管理能力弱

中小民營企業(yè)中個體、私營性質較多，典型的管理模式是所有權與經營權統(tǒng)一，企業(yè)領導者集權、家族化管理現象嚴重，致使內部職責不分，財務管理混亂，財務監(jiān)控不嚴。企業(yè)管理者的管理能力和管理素質偏低，管理模式僵化，管理觀念陳舊，忽略建立真正形式的系統(tǒng)財務管理制度和重視財務管理人員的必要性。中小民營企業(yè)一般很少設立完善的、切合實際的規(guī)章制度，不能很好地將財務管理納入企業(yè)管理的有效機制中，使財務管理失去了在企業(yè)管理中應有的地位和作用。而執(zhí)行社會監(jiān)督職能的會計師事務所很少涉及中小民營企業(yè)的審計工作，導致了中小民營企業(yè)理財工作的隨意性。高素質的財務管理人員缺乏，資金管理不力，會計信息失真，片面強調減輕稅負，缺乏納稅籌劃等問題亟待解決。

二、解決我國中小民營企業(yè)理財困境的措施

中小民營企業(yè)外部理財環(huán)境的不利，外在監(jiān)督的缺位，企業(yè)融資與投資凸顯的問題，企業(yè)自身忽視規(guī)范、務實的財務管理工作實施，導致中小民營企業(yè)理財出現諸多弊端，客觀存在的經營管理與財務方面的危機使企業(yè)陷入種種困境，嚴重制約了其運營，必須采取相應的措施加強財務管理，降低經營風險。

（一）優(yōu)化企業(yè)外部理財環(huán)境

各級政府要充分發(fā)揮對中小民營企業(yè)的監(jiān)督、指導、服務的職能，解決和協(xié)調中小民營企業(yè)在發(fā)展中遇到的各種問題，加大對企業(yè)的財稅扶持力度，加快企業(yè)技術進步和結構調整，支持企業(yè)開拓市場，給中小民營企業(yè)營造一個寬松的發(fā)展環(huán)境。一是針對中小民營企業(yè)經營規(guī)模小、抵抗市場風險能力差、資金運營能力低等特點，制定相應的政策法規(guī)。完善和落實中小民營企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和特殊性優(yōu)惠政策，并重點向中西部、老少邊窮地區(qū)傾斜，特別重點要扶持一些科技含量高、市場潛力大的企業(yè)，并從稅收、工商等多方面給予切實可行的優(yōu)惠。二是針對中小民營企業(yè)在融資需求、征信管理、財務分析等方面存在信息滯后的現象，建立完善中小民營企業(yè)的服務體系。積極搭建金融服務平臺、信息溝通平臺，對中小民營企業(yè)的市場定位、產品選擇、管理咨詢、人員培訓等提供商業(yè)化服務，服務機構主要有技術咨詢機構、創(chuàng)業(yè)服務機構、管理咨詢與培訓機構、信用服務機構、信息服務機構等。

（二）提高信用等級，拓寬融資渠道

中小民營企業(yè)要擺脫目前融資難的困境，一方面，必須強化信用觀念，主動提高自身信用等級，做到誠實守信，規(guī)范經營。為保證中小民營企業(yè)理財的穩(wěn)定性與靈活性，理論上融資管理必須注重資本結構的合理安排和成本的控制，融資應該密切配合投資和生產經營的實際需要，做到適時和適量。實務操作方面，應把與企業(yè)有關的供給、客戶、財務、經營者的經營能力等信息在媒體上予以適當公布，提供真實的財務報表并引入權威的信用評級機構對其進行評級，以減小中小企業(yè)的信息不對稱程度及潛在的逆向選擇和道德風險問題，為從銀行獲得貸款支持做好充分準備。另一方面，要積極拓寬融資渠道。政府在宏觀的角度已經明確地提出將進一步加大對中小企業(yè)的支持力度，完善政策法規(guī)，創(chuàng)造公平環(huán)境，健全服務體系，促進對外合作，不斷提高中小民營企業(yè)的整體素質和市場競爭力。在外部環(huán)境不斷改善的情況下，充分利用和發(fā)揮政府、銀行、擔保機構的積極性，為企業(yè)提供形式多樣的金融、信用服務，鼓勵中小企業(yè)以融資租賃、票據融資、項目融資等方式籌集資金，鼓勵中小企業(yè)“創(chuàng)業(yè)板”上市，支持多層次的上市標準，逐步使中小企業(yè)股票籌資活躍起來。

（三）科學合理地進行投資決策

中小民營企業(yè)應結合自身條件，科學策劃和部署投資項目，不能盲目跟風，投資行為短期化，一味追求眼前利益，缺乏戰(zhàn)略眼光，容易導致企業(yè)投資失敗。在投資方案的選擇中，要以投資收益具有確定性的方案作為選擇對象，并分析影響投資收益的因素，充分考慮市場機會、競爭狀況、企業(yè)自身綜合實力及產品技術特點，選擇與自身經營業(yè)務接近、市場發(fā)展前景廣闊、產品適銷對路的優(yōu)勢產業(yè)。加大研發(fā)投入，提高技術創(chuàng)新能力和產品質量，正確進行投資決策，注意實施跟進戰(zhàn)略，努力降低投資風險。先以對內投資方式為主，重在對新產品、對技術設備更新改造和人力資源的可行性投資。當企業(yè)在資金、技術操作、管理能力等方面具備一定的實力之后，可以借鑒大型企業(yè)的做法，規(guī)范項目的投資程序，實行投資監(jiān)理，對投資活動的各個階段做到精心設計和實施，搞好投資預算，充分考慮投資項目面臨的風險，做好現金流量預測，建立投資管理責任與約束機制，充分調動各級管理人員參與投資管理的積極性、主動性與創(chuàng)造性。

（四）提高營運資金使用效率

中小企業(yè)要把強化資金管理作為提高管理水平的重要指標，加強對現金、應收賬款及存貨的管理，強化財務控制，形成合理的資本結構，提高企業(yè)抵御財務風險的能力。首先要使資金的來源和運用得到有效配合，做好充分的現金預算，儲備必要的流動資金和固定資金，避免資金周轉困難。其次，要加強對應收賬款的管理，加強對賒銷客戶的信用調研評定，定期核對已形成的應收賬款，制定完善還款的期限與辦法，嚴格控制賬齡。對于存貨，既要保證其供應的充分性，又要從制度上保證操作規(guī)范，完善采購、生產、銷售、回款等各個管理環(huán)節(jié)，使存貨資金占用最小。

（五）強化經營者理財觀念

怎樣正確理財在中小民營企業(yè)發(fā)展過程中的影響很大，理財具有多變性、復雜性，這就要求經營者須強化理財觀念，具有敏銳的洞察力和科學有效的決策能力。樹立專業(yè)化經營觀念，規(guī)避多元化投資風險。企業(yè)必須集中有限的資源，努力在某一個行業(yè)做實、做精、做強，樹立財務風險觀念、現金流觀念等。關注現金流量，掌握現金流的狀況及走向，包括其經營中創(chuàng)造現金的能力和短期流動資金貸款的作用效率，是企業(yè)經營者必須隨時掌握的基本信息和進行決策的重要依據。

（六）完善內部控制制度

為實現企業(yè)的既定目標，增強財務報表的可靠，提高資產的安全性和提升企業(yè)的盈利效益，完善內部控制至關重要。中小民營企業(yè)的內部控制內容要兼顧會計控制與內部審計，在制定財務會計制度時，應當遵循針對性、操作性和強制性原則，結合實際在財務管理上的薄弱之處制定資產管理制度、財務計劃制度、成本管理制度等并貫徹執(zhí)行。設立專門的財務管理機構，統(tǒng)一負責企業(yè)資金融通、資本結構控制、對外投資控制、預算編制與決策實施等工作，實現規(guī)范化和制度化，并制定相應的考核制度，強化監(jiān)督機制。

（七）規(guī)范財務管理，提高財務人員的綜合素質

缺乏高素質的財務人員，是造成中小民營企業(yè)財務核心作用難以發(fā)揮的重要問題。中小民營企業(yè)要改善內部理財環(huán)境，就必須摒棄“唯親是用”的觀念，擴大招聘途徑，優(yōu)化招聘條件，通過長期觀察、培訓和考核，培養(yǎng)專業(yè)的財務管理人員。財務人員應增強工作主動性，運用良好的業(yè)務素質，提高會計信息質量，為領導層的決策提供可靠的數據分析，增強中小民營企業(yè)財務管理的預測與決策能力。建立財務崗位職責管理制度、獎勵與處罰制度、財務人員定期培訓與考核制度等，更新內容、轉變職能，調動財務人員理財的積極性、創(chuàng)造性，增強財務監(jiān)督意識和法制觀念，嚴把財會業(yè)務關，防范徇私舞弊行為。建立賬簿款項的核查制度，保證賬賬、賬證、賬表、賬實相符，確保企業(yè)財產物資的安全完整。采取有效措施提高中小民營企業(yè)財務管理水平，嚴格執(zhí)行會計準則，強化會計工作質量，實行規(guī)范化管理，提高工作效率。

總之，中小民營企業(yè)應依托現代企業(yè)管理制度，努力改善企業(yè)內外部理財環(huán)境，加強財務管理，完善內部控制制度，以成本、效率為核心，及時進行技術、管理、制度等方面的創(chuàng)新，培養(yǎng)專業(yè)的高素質財務管理人員，全面提升中小企業(yè)的財務管理水平，從而解決面臨的理財困境，實現其健康、持續(xù)發(fā)展。Z

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