財產(chǎn)保險業(yè)稅制的社會福利效應考量

田 發(fā)，蔡志堂

(上海理工大學 管理學院，上海 200233)

一、文獻述評

現(xiàn)有研究文獻主要集中于“營改增”和企業(yè)所得稅的具體改革原因及路徑。財產(chǎn)保險業(yè)存在的營業(yè)稅高稅負問題源于財產(chǎn)保險業(yè)中最大支出的賠款業(yè)務不能抵扣(尹音頻、魏彧，2012)[1]，同時也不能抵扣貨物和勞務采購項目的增值稅稅額，以及收入確定時間設置不合理等(趙宇龍，2015)。[2]為了促進財產(chǎn)保險業(yè)的發(fā)展，應當對直接收費業(yè)務征收增值稅，對隱性財產(chǎn)保險收費服務按照收支流量法來計算增值稅(譚立，2014)[3]，對出口財產(chǎn)保險服務繼續(xù)實行免稅(劉天永，2013)。[4]盛和泰(2014)則提議對財產(chǎn)保險業(yè)全面實行“營改增”。財產(chǎn)保險企業(yè)存在實際所得稅稅率相差較大、稅負不公平與稅基設置不合理等問題。[5]劉初旺(2010)建議準備金扣除比例應按保險精算結(jié)果計算。[6]閆澤瀅(2013)認為應該把實際保費收入*實際保費收入是全部保費收入扣除退保金等之后的余額。調(diào)整為全部保費收入。[7]

這些文獻基于財險企業(yè)的稅負不公平與稅負過重等問題，提出了稅制改革的意見和建議。然而，財產(chǎn)保險業(yè)稅制改革會對三個主體的福利水平產(chǎn)生影響：其一，通過影響中資財險企業(yè)的利潤，進而影響企業(yè)的福利水平；其二，通過影響財產(chǎn)保險產(chǎn)品的價格，從而影響消費者的福利水平；其三，波及到政府的稅收收入籌集，進而影響到政府的福利水平。因而，需要考量財產(chǎn)保險業(yè)稅制改革的社會福利效用。

測算行業(yè)稅制改革的社會福利效應一般有兩類研究方法：一是在局部均衡視角下，不考慮各行業(yè)間的相互作用，測算該行業(yè)稅制的社會福利效應。邵全權(quán)(2009)運用戰(zhàn)略性貿(mào)易政策框架，將中外資保險企業(yè)、消費者和政府納入社會福利函數(shù)，考察了稅制改革的經(jīng)濟效應。[8]程子建(2011)運用間接稅導致的價格變化給消費者帶來的補償性與等價性變動來分析不同的間接稅對消費者福利效應的影響。[9]鄔彩霞(2013)運用博弈論和環(huán)境政策的框架，分析環(huán)境調(diào)整稅對社會福利的影響。[10]姜鴻等(2014)通過構(gòu)建局部均衡模型來研究碳關(guān)稅對兩個國家社會福利的影響。[11]二是在一般均衡的視角下，考慮各行業(yè)間經(jīng)濟行為的相互作用，綜合測算稅種改革的總福利效應。嚴成樑等(2010)基于內(nèi)生性增長模型來考察所得稅對社會福利效應的影響。[12]肖皓等(2014)采用動態(tài)CGE模型，模擬了金融保險業(yè)增值稅稅率在5%和6%的情況下居民福利水平的變化情況。[13]曹清峰等(2015)利用數(shù)值模擬方法對房產(chǎn)稅的福利效應進行了模擬。[14]由于建立CGE模型對數(shù)據(jù)要求很高，本文將采用第一種方法進行研究。

二、財產(chǎn)保險業(yè)稅制的社會福利效應：理論推導

將中資與外資財險企業(yè)劃分為兩個陣營，然后引入中外資財險企業(yè)的利潤函數(shù)。為了計算企業(yè)的利潤函數(shù)，預設三個假定：

假定一：中外資財險企業(yè)的邊際成本不變且固定成本可以忽略不計；

假定二：中外資財險企業(yè)提供同質(zhì)的保險產(chǎn)品，且國內(nèi)需求函數(shù)為線性的；

假定三：中外資財險企業(yè)各類準備金的提存比例相同，且利潤總額為非負。

(一)利用斯塔克爾伯格模型求財產(chǎn)保險企業(yè)利潤最大化的條件

由于中資財險企業(yè)的保費收入遠大于外資財險企業(yè)，居于保險行業(yè)的支配地位，外資財險企業(yè)往往只能依據(jù)中資財險企業(yè)的產(chǎn)量來相應調(diào)整自己的產(chǎn)量。產(chǎn)量調(diào)整結(jié)束后，企業(yè)獲得各自的利潤，政府獲得相應稅收，消費者效用也得到了相應的滿足。因此，運用斯塔克爾伯格模型來求解上述博弈。

由于中外資財險企業(yè)面臨相同的增值稅稅率(t)和企業(yè)所得稅稅率(T)*使用t簡化處理中外資財險企業(yè)面臨的相等的增值稅稅率；同理，使用T簡化處理中外資財險企業(yè)面臨的相等的所得稅稅率。，故其產(chǎn)量函數(shù)有：

(1)

然后，把(1)式代入中資財險企業(yè)的利潤函數(shù)求得：

(2)

(二)稅收與中外資財險企業(yè)的產(chǎn)量變化規(guī)律

首先，求企業(yè)所得稅稅率與中外資財險企業(yè)的產(chǎn)量變化規(guī)律。

從式(2)可以看出中外資財險企業(yè)的最優(yōu)產(chǎn)量都與企業(yè)所得稅稅率無關(guān)，這是由于企業(yè)所得稅是直接稅，不能夠進行轉(zhuǎn)嫁，因此不會影響均衡產(chǎn)量，故在求解均衡產(chǎn)量時也就不體現(xiàn)企業(yè)所得稅稅率。其次，求增值稅稅率與中外資財險企業(yè)的產(chǎn)量變化規(guī)律。由中外資財險企業(yè)的產(chǎn)量函數(shù)對增值稅稅率(t)求偏導數(shù)，得到：

(3)

(三)稅收與社會福利的變化規(guī)律

社會福利是通過消費者剩余、中資財險企業(yè)的初始利潤*外資財險企業(yè)的增值稅和所得稅增加了本國政府的稅收，從而提升我國社會福利水平；但是外資財險企業(yè)的凈利潤是屬于外資的，不會增加我國的社會福利水平。以及本國政府從外資財產(chǎn)保險企業(yè)征收的稅收*本國政府獲得的中資財產(chǎn)保險企業(yè)的稅收反映在中資財險企業(yè)初始利潤函數(shù)中。加總得到的，社會福利函數(shù)可表示為：

W(Qi,Ti,ti)=U(Q1,Q2)-P(Q1,Q2)(Q1+Q2)+P(Q1,Q2)Q1-C1+T[(1-t)P(Q1,Q2)Q2-C2]+tP(Q1,Q2)Q2

將前面的獲得中資和外資財險企業(yè)的均衡產(chǎn)量代入上面福利函數(shù)可知：

1．企業(yè)所得稅稅率與社會福利的變化規(guī)律。對企業(yè)所得稅稅率求偏導得：

2．增值稅稅率與社會福利的變化規(guī)律。對增值稅稅率求偏導得：

通過觀察可知，對增值稅稅率求偏導會出現(xiàn)三次方，即會出現(xiàn)虛數(shù)根，說明增值稅稅率變化對于社會福利的影響是不確定的，增值稅稅率變化對于社會福利的影響與保險市場的規(guī)模(A)、消費者的邊際效用(B)、中資和外資財險企業(yè)的成本結(jié)構(gòu)(Ki)有關(guān)。這是因為增值稅是間接稅，可以進行轉(zhuǎn)嫁，增值稅稅率的提高會減少消費者和企業(yè)福利水平，但可能會增加政府的稅收收入。

三、財產(chǎn)保險業(yè)稅制的社會福利效應：實證檢驗

(一)變量的選取

1．成本指標和產(chǎn)出指標。估計財產(chǎn)保險業(yè)的成本函數(shù)，首先要確定投入成本指標。現(xiàn)有研究中關(guān)于保險行業(yè)的投入成本一般包含勞動成本、資本以及所投入的物料。但是現(xiàn)有保險業(yè)的公開數(shù)據(jù)并不提供人員工資、職場租金和固定資產(chǎn)折舊與購置等相關(guān)數(shù)據(jù)，而是將它們歸入會計報表中的營業(yè)費用。由于保險行業(yè)和銀行業(yè)的經(jīng)營特征和會計報表有很大的相似性，參照遲國泰等(2005)對商業(yè)銀行投入成本和產(chǎn)出的選取方法，選擇手續(xù)費用和營業(yè)費用作為投入指標。[15]在財產(chǎn)保險企業(yè)支出中，除了賠款支出外，主要的投入就是營業(yè)費用和手續(xù)費。因此，采用營業(yè)費用來替代人員工資、職場租金和固定資產(chǎn)折舊與購置的投入總額。手續(xù)費用是財險企業(yè)為取得保費收入而支付給保險中介機構(gòu)的費用，可視作成本。

關(guān)于保險行業(yè)產(chǎn)出指標的選取，主要分為生產(chǎn)法和中介法兩大類。生產(chǎn)法是指將保費收入、投資收入等項目作為保險企業(yè)的產(chǎn)出指標。中介法認為財產(chǎn)保險行業(yè)的產(chǎn)出指標應該以其提供給被保險人的服務來衡量，因為會計報表中的已賺保費不是產(chǎn)出的數(shù)量而是收入。因此，本文選取中介法來確定保險行業(yè)的產(chǎn)出指標。主要參照劉志迎等(2007)[16]對保險業(yè)產(chǎn)出指標的選取方法，保險企業(yè)主要為保戶提供風險分擔服務及中介服務。風險分擔服務替代變量是保險企業(yè)給被保險人的保險賠付金，數(shù)據(jù)來自于企業(yè)損益表中的“賠付支出”項目。中介服務的替代變量是責任準備金的增量，用本年度的準備金總額減去上年度的準備金總額來衡量。財產(chǎn)保險企業(yè)的投入與產(chǎn)出指標體系見表1。

表1 投入與產(chǎn)出指標

2．影響成本因素。(1)企業(yè)產(chǎn)量(Q)：從傳統(tǒng)的管理學看，企業(yè)規(guī)模越大，組織越僵化，企業(yè)的經(jīng)營效率越低下；從經(jīng)濟理論來說，具有一定規(guī)模的企業(yè)可以通過規(guī)模經(jīng)濟來降低企業(yè)的成本。各企業(yè)的規(guī)模用保險賠付與責任準備金增量之和來衡量。(2)手續(xù)費用(PDG)：財產(chǎn)保險企業(yè)的業(yè)務發(fā)展依賴于外來中介機構(gòu)的服務支持，通過和中介機構(gòu)的合作達到專業(yè)化分工，形成優(yōu)勢互補來降低企業(yè)的成本。手續(xù)費用可間接地反映財險企業(yè)的管理結(jié)構(gòu)是否合理。(3)管理費用(MEP)：財險企業(yè)的業(yè)務經(jīng)營與銷售和管理人員的服務支持分不開，一家管理費用高的企業(yè)帶來收入提高的同時會帶來成本的上升。(4)虛擬變量(DMV)：DMV=0代表中資財險企業(yè)；DMV=1代表外資財險企業(yè)。兩類企業(yè)在經(jīng)營上各有優(yōu)缺點，中資財險企業(yè)擁有本國傳統(tǒng)文化背景，熟悉本土財險市場的環(huán)境；而外資財險企業(yè)秉承外國保險企業(yè)的經(jīng)營理念和先進的管理技術(shù)。

(二)實證模型理論推導

財產(chǎn)保險業(yè)稅制對社會福利的影響取決于中外資財險企業(yè)的成本結(jié)構(gòu)，因此，需要計算企業(yè)成本函數(shù)和需求函數(shù)中的參數(shù)。

在中外資財險企業(yè)成本函數(shù)分析中，采用多元回歸分析方法。模型如下：

Ci=β0+β1Qi+β2PDGi+β3MEPi+β4DMV×Qi+εi

(4)

在需求函數(shù)分析中，采用如下模型：

Qt=α0+α1Pt+εt

(5)

其中，Ci表示第i家財險企業(yè)的總成本，總成本為保險企業(yè)的營業(yè)費用、賠款支出與手續(xù)費用之和；Qi表示第i家財險企業(yè)的產(chǎn)出數(shù)量，產(chǎn)出數(shù)量為保險企業(yè)每期賠款支出與責任準備金增量之和；PDGi表示第i家財險企業(yè)的手續(xù)費用；MEPi表示第i家財險企業(yè)的管理費用；DMV表示區(qū)別中資與外資財險企業(yè)的變量；Pt表示需求函數(shù)中消費者對保險的需求價格，用保險企業(yè)的總收入除以產(chǎn)出數(shù)量來表示；Qt表示消費者對保險的需求總量，用財險企業(yè)的產(chǎn)出數(shù)量表示。

(三) 樣本選擇及數(shù)據(jù)來源

表2 21家中外資財險企業(yè)的資本性質(zhì)、成立時間及7年間市場占有率

資料來源：中國保監(jiān)會官方網(wǎng)站。

本文共選擇了126組樣本數(shù)據(jù)，選取的中外資財險企業(yè)以各企業(yè)2013年所賺的保費收入排名為標準。包括2008～2013年21家主要財產(chǎn)保險企業(yè)，它們所賺取的保費收入占財產(chǎn)保險業(yè)務總量超過87%。鑒于對境內(nèi)保險機構(gòu)辦理出口保險業(yè)務不征收間接稅，剔除中國出口信用保險企業(yè)。由于安盛天平保險是2013年由外資保險企業(yè)(安盛集團)合并中資天平財險組成的，史帶財險是2014年由外資保險企業(yè)(史帶國際)合并中資大眾保險組成的，導致成本結(jié)構(gòu)和中資財險企業(yè)相似，因此去掉這兩家外資企業(yè)；富邦財產(chǎn)保險企業(yè)是2010年才成立的，也把該企業(yè)去掉。

表3 樣本數(shù)據(jù)的統(tǒng)計描述

注： C、Q、PQ 、MEP、PDG的單位是億元人民幣；資料來源：《中國保險年鑒》2009～2014年卷。

(四)計量結(jié)果

分別求出中外資財險企業(yè)的成本函數(shù)中的參數(shù)，有效樣本為126個。然后再求出需求函數(shù)的參數(shù)，有效樣本為66個。*由于中資財險公司的很多業(yè)務來源于央企、隱形政策，得到政府的特殊支持，同時在單獨進行回歸時系數(shù)也不顯著，因此去掉中資財險公司樣本，有效樣本為66個。運用stata12.0計量軟件，經(jīng)多次逐步回歸及驗證，得到以下表4結(jié)果。

表4 財產(chǎn)保險企業(yè)2008～2013 年的社會福利效應

注：***代表1%的顯著；**代表5%的顯著；*代表10%的顯著。

四、研究結(jié)論及建議

本文構(gòu)建了消費者效應、政府稅收與企業(yè)利潤三者之和的社會福利函數(shù)，運用斯塔克爾伯格模型解出財產(chǎn)保險業(yè)稅制與社會福利效應的關(guān)系；之后利用2008至2013年間21家財產(chǎn)保險企業(yè)的數(shù)據(jù)進行參數(shù)估計。研究發(fā)現(xiàn)：

第一，企業(yè)所得稅稅率對中外資財險企業(yè)的最優(yōu)產(chǎn)量沒有影響，而提高所得稅稅率會提升社會福利水平。這是因為企業(yè)所得稅是直接稅，不能向消費者轉(zhuǎn)嫁，因而不會影響消費者的消費量，同時也不會影響財產(chǎn)保險業(yè)的產(chǎn)量*此處默認財產(chǎn)保險業(yè)的產(chǎn)量是根據(jù)消費者的需求來確定的，即供給與需求相等。；但提高企業(yè)所得稅率，能夠增加政府從外資財險企業(yè)獲得的稅收收入，從而提高本國社會福利水平。得出這樣與經(jīng)驗觀察不同的結(jié)論主要是基于兩點假設：其一，每家財險企業(yè)各類準備金的提存比例是相同的，以保證其實際所得稅稅負相同；其二，外資財險企業(yè)的利潤都是非負的，政府能夠從提高企業(yè)所得稅率政策中獲得更多的稅收收入。然而現(xiàn)實是2014年人保財產(chǎn)保險實際所得稅稅率為 21%，而天安財產(chǎn)保險實際所得稅稅率為0.4%；同時大部分外資財險企業(yè)都是虧損的。因此，提升社會福利水平的前提是確保財險企業(yè)實際承擔的所得稅稅率相同且都能夠獲得利潤。具體建議上，通過優(yōu)化企業(yè)所得稅的稅基，準備金扣除應按保險精算結(jié)果，使得企業(yè)實際所得稅稅率相同。對于財險企業(yè)手續(xù)費及傭金的稅前扣除基數(shù)，應該把實際保費收入調(diào)整為全部保費收入，對于業(yè)務招待費扣除基數(shù)，應以原保費收入為基數(shù)，不再作未到期準備金提轉(zhuǎn)差調(diào)整。同時，由于財產(chǎn)保險的特性，虧損的企業(yè)大部分是中小型財險公司，可給予一定的政策優(yōu)惠，提高這些公司的盈利能力水平，從而提升社會福利水平。

第二，從理論上看，在企業(yè)所得稅稅率不變的情況下，增值稅稅率的變化會影響中外資財險企業(yè)的最優(yōu)產(chǎn)量，同時也會影響到社會福利水平。不過，增值稅稅率與社會福利水平之間的關(guān)系是先負相關(guān)后正相關(guān)，是一種U形曲線，市場規(guī)模(A)、消費者的邊際效應(B)、成本結(jié)構(gòu)(Ki)具有至關(guān)重要的作用。這是因為增值稅是間接稅，可以向消費者進行轉(zhuǎn)嫁，提高增值稅稅率是否會提升社會福利水平取決于政府增加的稅收收入能否彌補消費者和企業(yè)福利水平的降低。對理論參數(shù)進行實證發(fā)現(xiàn)，增值稅稅率與中外資財險企業(yè)的產(chǎn)量負相關(guān)，降低增值稅稅率會提高社會福利水平。因此，在財險業(yè)全面的“營改增”后，站在改善社會福利水平的角度，財產(chǎn)保險業(yè)的增值稅稅率設定可略低于其他行業(yè)。具體征稅范圍選擇上，對直接收費業(yè)務征稅，對隱性財產(chǎn)保險收費服務按照收支流量法來計稅，對出口財產(chǎn)保險服務繼續(xù)實行免稅。

[1]尹音頻,魏彧. 我國保險業(yè)流轉(zhuǎn)稅稅負的比較與思考[J]. 稅務研究，2012，(11)：36-38.

[2]趙宇龍. 對保險業(yè)營改增政策的幾點看法和建議[J]. 金融會計，2015，(1)：14-15.

[3]譚立. 基于收支流量法的我國金融服務業(yè)增值稅改革[J]. 財貿(mào)經(jīng)濟，2014，(11)：31-41.

[4]劉天永. 金融業(yè)營業(yè)稅改征增值稅計稅方法問題的研析[J]. 稅務研究，2013，(4)：59-64.

[5]盛和泰. 基于不同性質(zhì)業(yè)務的我國保險業(yè)增值稅制度設計研究[J]. 保險研究，2014，(10)：64-70.

[6]劉初旺. 我國保險業(yè)稅負實證分析及改革建議[J]. 財經(jīng)論叢，2010，(4)：32-39.

[7]閆澤瀅. 保險稅收制度改革滯后于行業(yè)發(fā)展的問題及建議[J]. 稅收經(jīng)濟研究，2013，(6)：39-45.

[8]邵全權(quán). 營業(yè)稅改革對保險業(yè)影響的經(jīng)濟效應分析[J]. 財經(jīng)論叢，2009，(5)：34-40.

[9]程子建. 增值稅擴圍改革的價格影響與福利效應[J]. 財經(jīng)研究，2011，(10)：4-14.

[10]鄔彩霞. 環(huán)境調(diào)整稅的福利效應分析[J]. 稅務研究，2013，(11)：83-86.

[11]姜鴻，陳曦. 碳關(guān)稅和碳稅經(jīng)濟效應局部均衡比較分析[J]. 商業(yè)研究，2014，(1)：8-14.

[12]嚴成樑，龔六堂. 我國稅收的經(jīng)濟增長效應與社會福利損失分析[J]. 經(jīng)濟科學，2010，(2)：69-79.

[13]肖皓，等. 金融業(yè)“營改增”福利效應的動態(tài)一般均衡分析[J]. 系統(tǒng)工程理論與實踐，2014，(S1)：75-82.

[14]曹清峰，王家庭. 不同房產(chǎn)稅制的福利效應——基于城市空間一般均衡模型的模擬分析[J]. 財貿(mào)研究，2015，(2)：94-102.

[15]遲國泰,孫秀峰,蘆丹. 中國商業(yè)銀行成本效率實證研究[J]. 經(jīng)濟研究，2005，(6)：104-114.

[16]劉志迎,孫文平,李靜. 中國財產(chǎn)保險業(yè)成本效率及影響因素的實證研究[J]. 金融研究,2007，(4)：87-99.