基于供應(yīng)鏈管理視角的企業(yè)預(yù)付款融資方案初探

摘 要：文章結(jié)合運(yùn)營(yíng)資金理論和管理理論，將從供應(yīng)鏈管理的運(yùn)作視角出發(fā)，對(duì)企業(yè)采納預(yù)付款影響的因素出發(fā)進(jìn)行探討。研究表明結(jié)果，融資企業(yè)資金需求的角度出發(fā)，供應(yīng)商提供材料的交付周期越長(zhǎng)，相應(yīng)的企業(yè)采購(gòu)原材料的價(jià)格的波動(dòng)也越大，企業(yè)同時(shí)將更傾向于采取預(yù)付款的方式來(lái)解決資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題，得以維持正常運(yùn)營(yíng)。同時(shí)，文章提出為了確保還款資金考慮的以因素，金融機(jī)構(gòu)更愿意為原材料庫(kù)存平均周期短的企業(yè)提供資金支持，通過(guò)融資企業(yè)和外部金融機(jī)構(gòu)的資金扶持帶來(lái)額外的融資成本，以此保障企業(yè)做好原材料庫(kù)存管理，并且縮短了原材料庫(kù)存周期條數(shù)、避免了無(wú)效資金流動(dòng)的占有，降低了預(yù)付款融資金額和成本。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈融資；預(yù)付款融資；問(wèn)題和弊端；發(fā)展與對(duì)策

一、引言

近年來(lái)受到08金融危機(jī)的影響，大部分中小企業(yè)面臨資金周轉(zhuǎn)不暢的問(wèn)題，甚至面臨倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。而中小企業(yè)處于沒(méi)有融資渠道和及時(shí)快速收入的險(xiǎn)境中，這是急需解決的問(wèn)題。現(xiàn)階段金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)資金支持的忽視極大的阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展和融資意向，深圳發(fā)展銀行專門針對(duì)中小企業(yè)開(kāi)發(fā)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。平安銀行是將供應(yīng)鏈上關(guān)聯(lián)的企業(yè)看作一個(gè)整體，對(duì)鏈條關(guān)系和行業(yè)特點(diǎn)設(shè)計(jì)相應(yīng)的融資方案，為弱勢(shì)的企業(yè)提供資金支持，并未核心企業(yè)提供相應(yīng)的理財(cái)服務(wù)，以此來(lái)解決供應(yīng)鏈中資金支持分配不平衡的現(xiàn)象，以此提高供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力。在供應(yīng)鏈的運(yùn)作中，極為重要的是融資主體的監(jiān)控和流通。銀行作為出資方對(duì)質(zhì)押物有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利，中小企業(yè)只有憑借抵押動(dòng)產(chǎn)方可獲得銀行的融資資金支持，并在供應(yīng)鏈中承擔(dān)物流活動(dòng)的主體。

二、我國(guó)供應(yīng)鏈貿(mào)易融資存在的問(wèn)題

現(xiàn)階段，股份制銀行和四大國(guó)有銀行是貿(mào)易融資供應(yīng)鏈中的積極參與者，銀行采取開(kāi)放新品的方式吸引客戶。銀行發(fā)展的重要戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)既是供應(yīng)鏈融資，而對(duì)現(xiàn)階段供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的研究與討論，不難發(fā)現(xiàn)仍有問(wèn)題存在。

1.業(yè)務(wù)同質(zhì)性較強(qiáng)

不同銀行采取的供應(yīng)鏈融資方式不同，貿(mào)易產(chǎn)品讓人眼花繚亂，各有特色。然后仔細(xì)研究閱讀，不難發(fā)現(xiàn)貿(mào)易融資產(chǎn)品的內(nèi)容基本相同。

應(yīng)收帳款和存貨和訂單和預(yù)付賬款四個(gè)項(xiàng)目是現(xiàn)階段銀行供應(yīng)鏈融資貿(mào)易的主要集中表現(xiàn)方式。應(yīng)收賬款融資是銀行根據(jù)各個(gè)企業(yè)應(yīng)收賬款的質(zhì)量的不同提供不同的資金融通，承擔(dān)反擔(dān)保責(zé)任的事下游債務(wù)企業(yè)，融資企業(yè)出現(xiàn)資金問(wèn)題一旦，彌補(bǔ)銀行損失的責(zé)任由債務(wù)企業(yè)承擔(dān)?！叭谝走_(dá)”作為中國(guó)銀行的代表之一，存貨融資，將“出口應(yīng)收賬款池”作為深發(fā)展銀行的主要方式，企業(yè)是否長(zhǎng)期合作和穩(wěn)定存貨情況為銀行考量標(biāo)準(zhǔn)，以此作為供應(yīng)鏈?zhǔn)谛艣Q策依據(jù)。

整體供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)是許多銀行發(fā)展的主要方式，例如光大銀行的金色融資鏈，中行供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品和融資共贏鏈的華夏銀行?？蛻粼谥圃臁⑹湛?、裝運(yùn)、訂單等各貿(mào)易環(huán)節(jié)中取得了中行不同程度的資金支持。

通過(guò)對(duì)融資產(chǎn)品內(nèi)容的研究和分析，發(fā)現(xiàn)部分融資方式來(lái)源于傳統(tǒng)的貿(mào)易方式，比如倉(cāng)單融資源于提單和倉(cāng)單融資，而應(yīng)收賬款融資源于無(wú)追索權(quán)和有追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)。整體供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的提出，不能保證業(yè)務(wù)中是否真正實(shí)現(xiàn)物流和信息流和對(duì)資金鏈的有效控制，對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的合作伙伴、供應(yīng)鏈管理水平、交易對(duì)象、市場(chǎng)地位的關(guān)注跟蹤能力提出質(zhì)疑，實(shí)現(xiàn)融資和供應(yīng)鏈的管理是各大銀行需考慮的問(wèn)題。

2.風(fēng)險(xiǎn)防范功能弱

信用實(shí)力和供應(yīng)鏈核心企業(yè)管理是供應(yīng)鏈融資的信用基礎(chǔ)，由于與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)密切相關(guān)，因此一旦某個(gè)部分出現(xiàn)資金問(wèn)題，會(huì)對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈造成影響，而風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)擴(kuò)散。

相同于其他融資產(chǎn)品，供應(yīng)鏈的融資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)獨(dú)特性，供應(yīng)鏈涉及眾多的企業(yè)，包括國(guó)外企業(yè)和國(guó)內(nèi)企業(yè)，因此銀行不能完整的對(duì)供應(yīng)鏈的全部企業(yè)進(jìn)行相關(guān)的調(diào)查與研究，不能準(zhǔn)確掌握整體供應(yīng)鏈的情況，一旦出現(xiàn)制造商和供應(yīng)商勾結(jié)詐騙，就會(huì)出現(xiàn)套取銀行資金的問(wèn)題。并且供應(yīng)鏈的企業(yè)運(yùn)營(yíng)涉及企業(yè)自身得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力，同時(shí)受到國(guó)際市場(chǎng)環(huán)境的左右，動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)也不容易受到控制，因此，銀行需要時(shí)刻關(guān)注國(guó)際市場(chǎng)的變化，時(shí)刻獲取附屬企業(yè)的動(dòng)態(tài)信息和鏈上核心企業(yè)，以此掌控風(fēng)險(xiǎn)。不同供應(yīng)鏈的階段，關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)也不同，預(yù)付款抵押合同或抵押中，風(fēng)險(xiǎn)控制手段不同，這是極大的挑戰(zhàn)對(duì)于銀行業(yè)務(wù)操作。供應(yīng)鏈過(guò)度依賴核心企業(yè)，一旦核心企業(yè)濫用其信用度，將對(duì)銀行融資帶來(lái)極大風(fēng)險(xiǎn)。

3.專業(yè)人才缺乏

供應(yīng)鏈貿(mào)易融資業(yè)務(wù)涉及審核和開(kāi)設(shè)查驗(yàn)，涉及整個(gè)供應(yīng)鏈信息的動(dòng)態(tài)追蹤和掌握。要求銀行員擁有法律知識(shí)、財(cái)務(wù)知識(shí)、較高的外語(yǔ)水平和行業(yè)知識(shí)?，F(xiàn)階段仍處于該行業(yè)那起步階段，銀行從業(yè)員還不能滿足業(yè)務(wù)的需求，可極大地影響了風(fēng)險(xiǎn)管理和市場(chǎng)開(kāi)拓，無(wú)法提供周到的服務(wù)為客戶，進(jìn)而無(wú)法對(duì)融資企業(yè)功能的不了解，極大的阻礙了行業(yè)業(yè)務(wù)的難度。

三、發(fā)展對(duì)策

供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)增加了銀行的收入，帶動(dòng)了結(jié)算業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，對(duì)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有著優(yōu)化作用。未來(lái)銀行將是供應(yīng)鏈上不可或缺的重要部分，零銷商、物流企業(yè)、最終消費(fèi)者和最終消費(fèi)者的資金流動(dòng)都可以通過(guò)銀行實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)，以幫助銀行獲得利益和客戶，這將是銀行的重要業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，也將是銀行發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)。因業(yè)物時(shí)間有限，需要一定的措施來(lái)促進(jìn)金融融資的發(fā)展。

1.完善業(yè)務(wù)流程，利用國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)

相比于國(guó)外銀行成熟的融資方式，我國(guó)供應(yīng)鏈融資與其比較仍有較大的差距，較長(zhǎng)的開(kāi)展業(yè)務(wù)，能利用其豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和廣泛的分行優(yōu)勢(shì)，可以根據(jù)客戶不同的特點(diǎn)，提供包括市場(chǎng)信息、法律、金融等多方面的咨詢服務(wù)。摩根大通銀行收購(gòu)一家物流公司在2005年，原因在于提供金融服務(wù)的支持和保障供應(yīng)鏈，我國(guó)銀行可以吸取國(guó)外銀行的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，尋找第三方的服務(wù)保障更新了融資產(chǎn)品的貿(mào)易。例如，物流平臺(tái)幫助監(jiān)控物流和物貨，信用機(jī)構(gòu)協(xié)助監(jiān)控信用信用風(fēng)險(xiǎn)，整合物流由電子商務(wù)平臺(tái)負(fù)責(zé)，并包括資金流通和信息流通。對(duì)交易飛翔、履約記錄和交易對(duì)手進(jìn)行全方位的評(píng)價(jià)，針對(duì)性的對(duì)不同企業(yè)制定不同的貿(mào)易融資方式，進(jìn)而對(duì)整條供應(yīng)鏈提供完整的金融解決方案。

2.采取規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施

由于供應(yīng)鏈中遇到問(wèn)題及風(fēng)險(xiǎn)的可能性大且復(fù)雜，因此銀行必須做出有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。而對(duì)于供應(yīng)鏈不同融資方式在不同的階段，極為重要的是采取相應(yīng)的措施，比如倉(cāng)單抵押融資，對(duì)于倉(cāng)單貨物安全和貨物歸屬是風(fēng)險(xiǎn)防范的主要著重點(diǎn)，應(yīng)用賬款融資，需要對(duì)應(yīng)收賬款債務(wù)人的信用進(jìn)行監(jiān)控和審核是風(fēng)險(xiǎn)防范的著重點(diǎn)。其次，融資方應(yīng)盡可能的得到第三方的擔(dān)保，將第三方的擔(dān)保來(lái)作為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的主要手段，例如提出融資方投保出口信用險(xiǎn)。

最后，銀行要使用和構(gòu)建金融衍生品，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)的傳遞，減少和化解匯率風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)外銀行采取將一些貿(mào)易產(chǎn)品和其他銀行兌換或交換的形式，以此避免幣種和匯率的風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)?，F(xiàn)階段，我國(guó)銀行業(yè)在采取此種規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的方式，運(yùn)用了一些簡(jiǎn)單的衍生品，幫助客戶在長(zhǎng)期的外匯操作中避免風(fēng)險(xiǎn)。

四、總結(jié)

對(duì)供應(yīng)鏈的主體而言，要抓住供應(yīng)鏈企業(yè)間互相依賴生存的特點(diǎn)，最大化的利用各資源為企業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力做出貢獻(xiàn)，解決供應(yīng)鏈中資金支持分配不平衡的現(xiàn)象。融資費(fèi)用的支付不只是為了自身業(yè)務(wù)的分成，而是為了今后更好的后續(xù)合作和發(fā)展良機(jī)，從而達(dá)到利益的最大化，培養(yǎng)企業(yè)之間自身的不可或缺性和相互間的依賴性。第三方物流企業(yè)的出現(xiàn)，縮短了原材料庫(kù)存周期條數(shù)、避免了無(wú)效資金流動(dòng)的占有，降低了預(yù)付款融資金額和成本，提升了金融業(yè)整體利潤(rùn)空間。并且拓展了業(yè)務(wù)的多樣化和范圍，物流企業(yè)的利潤(rùn)來(lái)源將轉(zhuǎn)變?yōu)閭}(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸?shù)榷喾矫娴难苌鲋捣?wù)。

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作者簡(jiǎn)介：程志亮（1978- ），男，漢族，安徽旌德，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)本科，中級(jí)會(huì)計(jì)師，研究方向：企業(yè)財(cái)務(wù)管理、企業(yè)融資