淺析新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)
——公允價(jià)值計(jì)量》

□（四川財(cái)經(jīng)職業(yè)學(xué)院 四川成都610101）

2006版企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（以下簡(jiǎn)稱“舊準(zhǔn)則”）存在公允價(jià)值界定不夠清晰、時(shí)點(diǎn)不夠確定的問(wèn)題。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）于2011年5月發(fā)布了《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第13號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》（IFRS 13），我國(guó)出于與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則“趨同、等效”的原則，于2012年5月發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第×號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量（征求意見稿）》。在征求意見期間，財(cái)政部與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)、香港會(huì)計(jì)師公會(huì)、國(guó)內(nèi)實(shí)務(wù)界等多次召開座談會(huì)展開討論。2014年1月29日，財(cái)政部正式頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》（以下簡(jiǎn)稱“新準(zhǔn)則”），于2014年7月1日起在所有執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的企業(yè)范圍內(nèi)施行，鼓勵(lì)在境外上市的企業(yè)提前執(zhí)行。

新準(zhǔn)則是新頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中唯一一個(gè)規(guī)范計(jì)量的準(zhǔn)則，具有相當(dāng)大的亮點(diǎn)和特色。眾所周知，會(huì)計(jì)的核算職能包括確認(rèn)、計(jì)量、記錄、報(bào)告。新準(zhǔn)則適用于其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求或者允許采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量或披露的情形，包括如何計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值，披露哪些公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)信息，其關(guān)鍵點(diǎn)在于“計(jì)量”。至于是否應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債、何時(shí)進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量、公允價(jià)值變動(dòng)應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益還是其他綜合收益，新準(zhǔn)則不予規(guī)范。

一、新準(zhǔn)則明確了公允價(jià)值的定義

新準(zhǔn)則下，公允價(jià)值是指“市場(chǎng)參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格”，即脫手價(jià)格。舊準(zhǔn)則指出，公允價(jià)值是指“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~”。

（一）市場(chǎng)參與者?！笆袌?chǎng)參與者”是指在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）中，同時(shí)具備下列特征的買方和賣方：（1）強(qiáng)調(diào)應(yīng)當(dāng)相互獨(dú)立，不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系；（2）熟悉情況，對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債以及交易具備合理認(rèn)知；（3）有能力并自愿進(jìn)行相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易。

（二）有序市場(chǎng)。“有序交易”是指在主要市場(chǎng)中進(jìn)行的資產(chǎn)、負(fù)債交易。而“主要市場(chǎng)”是指企業(yè)在計(jì)量日能夠進(jìn)入的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易市場(chǎng)中，交易量最大和交易活躍程度最高的市場(chǎng)。企業(yè)應(yīng)在每一個(gè)計(jì)量日根據(jù)可以合理獲取的信息重新估計(jì)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)。計(jì)量日，當(dāng)一項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債不存在主要市場(chǎng)的，有序交易就是在最有利市場(chǎng)中進(jìn)行的資產(chǎn)負(fù)債交易。最有利市場(chǎng)是指在考慮交易費(fèi)用和運(yùn)輸費(fèi)用后，能夠以最高金額出售相關(guān)資產(chǎn)或者以最低金額轉(zhuǎn)移相關(guān)負(fù)債的市場(chǎng)。

二、新準(zhǔn)則規(guī)定了公允價(jià)值的計(jì)量要求

公允價(jià)值的估值技術(shù)有三種方法：市場(chǎng)法、收益法、成本法。

（一）市場(chǎng)法。市場(chǎng)法是指利用相同或類似的資產(chǎn)、負(fù)債的價(jià)格或資產(chǎn)和負(fù)債的組合價(jià)格以及其他市場(chǎng)交易信息進(jìn)行估值的技術(shù)。這也是公允價(jià)值最可采信的估值技術(shù)。

例：A企業(yè)在2×13年11月5日從二級(jí)市場(chǎng)上以43.96元/股的價(jià)格購(gòu)入“中國(guó)石油”10 000股，到2×13年12月31日，該股份的市價(jià)為30.96元/股。則A企業(yè)在2×13年12月31日的會(huì)計(jì)處理為：

借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 130 000

貸：交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)損益130 000

到2×14年12月31日，該股份的市價(jià)為10.17元/股，A企業(yè)的會(huì)計(jì)處理為：

借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 208 000

貸：交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)損益208 000

因此，金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的計(jì)量，以及投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)的計(jì)量一般采用市場(chǎng)法。

（二）收益法。收益法是將未來(lái)金額轉(zhuǎn)換成單一現(xiàn)值的估值技術(shù)。例如分期收款銷售商品的收入計(jì)量，會(huì)計(jì)上認(rèn)為收款時(shí)間在3年以上都具有融資性質(zhì)，因此，分期收款收入等于商品銷售交易收入+融資交易收入。

例如，2×14年1月1日，甲公司采用分期收款方式向乙公司銷售一套大型設(shè)備，合同約定的銷售價(jià)格為1 000萬(wàn)元，分四次于每季度末等額收取。該大型設(shè)備的成本為800萬(wàn)元。假定該銷售商品符合收入確認(rèn)的條件，同期銀行季度貸款利率為2%，不考慮其他條件，則甲公司2×14年1月1日應(yīng)確認(rèn)的銷售商品收入就應(yīng)該是每一年收到的250萬(wàn)元折成現(xiàn)值，即（P/A，2%，4）×250=951.75（萬(wàn)元）。

（三）成本法。成本法是反映當(dāng)前要求重置相關(guān)資產(chǎn)服務(wù)能力所需金額的估值。例如，企業(yè)對(duì)于持有待售的固定資產(chǎn)，停止計(jì)提折舊，并調(diào)整該項(xiàng)固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)凈殘值，使該項(xiàng)固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)凈殘值能夠反映其公允價(jià)值 （重置成本）減去預(yù)計(jì)處置費(fèi)用后的金額，但不得超過(guò)符合持有待售條件時(shí)該項(xiàng)固定資產(chǎn)的原賬面價(jià)值，原賬面價(jià)值高于調(diào)整后預(yù)計(jì)凈殘值的差額，應(yīng)作為資產(chǎn)減值損失計(jì)入當(dāng)期損益。固定資產(chǎn)重置成本的估值步驟為：確定重購(gòu)價(jià)格，再確定資產(chǎn)成新率和綜合調(diào)整系數(shù)，計(jì)算重置成本（重構(gòu)價(jià)格×成新率×綜合調(diào)整系數(shù)）。因此，公允價(jià)值有時(shí)等于歷史成本，有時(shí)等于現(xiàn)值，有時(shí)等于重置成本，但它們都不是公允價(jià)值。

以上三種估值技術(shù)無(wú)優(yōu)劣和應(yīng)用順序之分，服務(wù)于不同科目或事項(xiàng)需求。估值技術(shù)一經(jīng)確定，不得隨意變更，否則屬于會(huì)計(jì)政策變更。

公允價(jià)值的輸入值是指市場(chǎng)參與者在給相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所使用的假設(shè)，包括可觀察輸入值和不可觀察輸入值?？梢允褂脭?shù)學(xué)模型：

Y=f（x）

其中，Y是資產(chǎn)負(fù)債的公允價(jià)值，f是估值技術(shù)，X是輸入值。因此，公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果所屬的層次，取決于估值技術(shù)的輸入值，而不是估值技術(shù)本身。

可觀察輸入值，是指能夠從市場(chǎng)數(shù)據(jù)中取得的輸入值。該輸入值反映了市場(chǎng)參與者在對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所使用的假設(shè)。不可觀察輸入值，是指不能從市場(chǎng)數(shù)據(jù)中取得的輸入值。該輸入值應(yīng)當(dāng)根據(jù)可獲得的市場(chǎng)參與者在對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所使用假設(shè)的最佳信息確定。公允價(jià)值估值過(guò)程中使用的輸入值分三個(gè)層次：第一層次輸入值是在計(jì)量日能夠取得的市價(jià)；第二層次輸入值是類似品市價(jià)，除市價(jià)之外其他可觀察的輸入值；第三層次輸入值是內(nèi)部的數(shù)據(jù)，使用內(nèi)部假設(shè)。

企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量非金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)考慮市場(chǎng)參與者將該資產(chǎn)用于最佳用途產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的能力，或者將該資產(chǎn)出售給能夠用于最佳用途的其他市場(chǎng)參與者產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的能力。最佳用途，是指市場(chǎng)參與者實(shí)現(xiàn)一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或其所屬的資產(chǎn)和負(fù)債組合的價(jià)值最大化時(shí)該非金融資產(chǎn)的用途。在確定非金融資產(chǎn)最佳用途時(shí)，企業(yè)通常應(yīng)當(dāng)考慮：（1）法律上是否允許；（2）實(shí)物上是否可能；（3）財(cái)務(wù)上是否可行。計(jì)量非金融資產(chǎn)公允價(jià)值時(shí)應(yīng)注意企業(yè)應(yīng)當(dāng)從市場(chǎng)參與者的角度確定非金融資產(chǎn)的最佳用途。通常情況下，企業(yè)對(duì)非金融資產(chǎn)的現(xiàn)行用途可以視為最佳用途，除非市場(chǎng)因素或者其他因素表明市場(chǎng)參與者按照其他用途使用該資產(chǎn)可以實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。企業(yè)有可能不以最佳用途使用某項(xiàng)資產(chǎn)（例如，出于防御性目的持有某項(xiàng)資產(chǎn)以防止其他方使用），在這種情況下，企業(yè)應(yīng)繼續(xù)基于該資產(chǎn)的最佳用途計(jì)量其公允價(jià)值。

企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量負(fù)債的，應(yīng)當(dāng)假定在計(jì)量日將該負(fù)債轉(zhuǎn)移給其他市場(chǎng)參與者，而且該負(fù)債在轉(zhuǎn)移后繼續(xù)存在，由作為受讓方的市場(chǎng)參與者履行義務(wù)。企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量自身權(quán)益工具，應(yīng)當(dāng)假定在計(jì)量日將該自身權(quán)益工具轉(zhuǎn)移給其他市場(chǎng)參與者，而且該自身權(quán)益工具在轉(zhuǎn)移后繼續(xù)存在，并由作為受讓方的市場(chǎng)參與者取得與該工具相關(guān)的權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。

三、新準(zhǔn)則改進(jìn)了公允價(jià)值的披露

新準(zhǔn)則幫助財(cái)務(wù)報(bào)表使用者能夠合理評(píng)價(jià)公允價(jià)值計(jì)量所使用的估值技術(shù)和輸入值，并且能夠了解重大不可觀察輸入值在持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量中對(duì)當(dāng)期損益或其他綜合收益的影響。

對(duì)所有以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)負(fù)債和不以公允價(jià)值計(jì)量但需要披露其公允價(jià)值的資產(chǎn)負(fù)債都需要按規(guī)定進(jìn)行公允價(jià)值的披露。其中，以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)負(fù)債，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)區(qū)分“持續(xù)”的公允價(jià)值計(jì)量（其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求或者允許企業(yè)在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日持續(xù)以公允價(jià)值進(jìn)行的計(jì)量）和“非持續(xù)”的公允價(jià)值計(jì)量（其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求或者允許企業(yè)在特定情況下的資產(chǎn)負(fù)債表中以公允價(jià)值進(jìn)行的計(jì)量）兩種類型進(jìn)行披露。相對(duì)來(lái)說(shuō)，“不以公允價(jià)值計(jì)量但需要披露其公允價(jià)值”的資產(chǎn)負(fù)債以及“非持續(xù)”的公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)負(fù)債要求的披露內(nèi)容少一些，持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)負(fù)債要求的披露內(nèi)容多一些。具體如上頁(yè)表所示。