探析興盛紅棗公司融資存在的問題及對策

王雪茹

摘 要：企業(yè)的發(fā)展需要強有力的金融支持，但由于企業(yè)自身和外部多方面的原因，如我國的經(jīng)濟制度等，導(dǎo)致我國企業(yè)普遍存在的融資問題，融資問題已經(jīng)嚴(yán)重制約了企業(yè)的發(fā)展。本文就如何改善興盛紅棗公司融資現(xiàn)狀、拓寬其融資渠道提出一些建議，結(jié)合興盛紅棗開發(fā)有限責(zé)任公司經(jīng)營戰(zhàn)略目標(biāo)和市場需求，為公司制定融資策略，提出加強融開放和實施的融資渠道，加快企業(yè)的發(fā)展，促進我國國民經(jīng)濟的發(fā)展。來解決企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中存在的融資問題。

關(guān)鍵詞：興盛紅棗；融資；融資策略

伴隨著社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，民營中小企業(yè)也逐步成為拉動我國國民經(jīng)濟增長的重要一部分。估計在以后很長的時間里，民營中小企業(yè)將會是我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中最具有活力的企業(yè)，它在帶動區(qū)域發(fā)展、推動經(jīng)濟穩(wěn)步增長、提供就業(yè)崗位、實現(xiàn)科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)技術(shù)結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面都扮演著相當(dāng)重要的地位。

一、興盛紅棗公司融資現(xiàn)狀及問題分析

1.興盛紅棗公司概況

延川縣興盛紅棗開發(fā)有限責(zé)任公司，簡稱興盛紅棗，公司位于陜西省延安市延川縣延川鎮(zhèn)上灣大橋頭，交通條件十分便捷，210國道和渭清線旁，興盛紅棗公司主營業(yè)務(wù)范圍主要是以紅棗的栽植、銷售、加工為一體的綜合性研發(fā)紅棗的民營企業(yè)，是一家以生產(chǎn)加工為主要經(jīng)營模式的民營企業(yè)，注冊商標(biāo)有“陜陜紅”“興圣”牌。

公司于1999年10月在縣工商局注冊成立，注冊資金1100萬元，本年度生產(chǎn)經(jīng)營情況如下：主要產(chǎn)品的產(chǎn)量達到2000多噸、業(yè)務(wù)營業(yè)量多達2000噸左右，由于公司擴建及改善對企業(yè)生產(chǎn)銷售產(chǎn)生巨大影響，營業(yè)范圍擴大，帶動了企業(yè)生產(chǎn)的積極性。新產(chǎn)品、新技術(shù)、新工藝的開發(fā)及投入使企業(yè)發(fā)展速度愈加濃烈。

在縣委、縣政府的正確領(lǐng)導(dǎo)下，在業(yè)務(wù)部門的大力指導(dǎo)下，公司規(guī)模日漸壯大，機構(gòu)健全，質(zhì)量可靠，銷售范圍已涉及到全國各地。2008年2月被中共延川縣委、延川縣人民政府授予“先進私營企業(yè)”；2009年4月被中共延川縣委授予“文明企業(yè)”；等榮譽。公司對一系列加工設(shè)備進行了改善，努力做大做強企業(yè)品牌，將“興圣”牌紅棗做成大眾人民信任的鐵牌產(chǎn)品，力爭推進更遠更多的城市，希望“興圣”牌紅棗走進千家萬戶。

2.興盛紅棗公司融資現(xiàn)狀

興盛公司一般融資主要就靠內(nèi)源融資渠道來進行融資，但近幾年由于自有資金相對不足。興盛紅棗公司自有資金相對還是缺乏，而且融資渠道比較狹窄，主要就是自身內(nèi)部融資，雖然也從銀行貸款等外源融資渠道，有時利用發(fā)行股票和債券進行融資，但相對來說于興盛公司的作用仍然是很有限。

隨著興盛紅棗公司規(guī)模不斷擴大，公司不斷發(fā)展，該公司資金需求速度也是與日俱增。由于興盛紅棗公司難以滿足銀行貸款的抵押擔(dān)保條件并且貸款風(fēng)險較大，而且興盛紅棗公司本身財務(wù)管理水平較低，再加上一些基層銀行發(fā)放貸款的權(quán)限是有限的，所以銀行一般不太積極發(fā)放貸款給興盛紅棗公司，因為公司缺乏那些用來抵押的固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)，有些大型商業(yè)銀行也經(jīng)常將興盛紅棗公司拒之門外；有時候還依賴一些非正規(guī)金融渠道進行融資比如民間借貸等等，雖然信息相對封閉，融資成本也相對高于正規(guī)金融機構(gòu)，但是挺適應(yīng)興盛紅棗公司經(jīng)營靈活性的需求?？偟膩碚f，公司想要在銀行獲取貸款的難度還是相對較大的。

3.興盛紅棗公司融資的問題分析

（1）興盛紅棗公司自身融資能力不足

①興盛公司自有資金不足，企業(yè)在分配中留利不足；企業(yè)經(jīng)營管理水平低下，金融意識淡薄，不會利用金融服務(wù)，平時很少與銀行等金融機構(gòu)打交道，沒有建立一定的銀企關(guān)系；而且企業(yè)缺乏專業(yè)的融資人才，盲目融資，沒有完善的財務(wù)管理制度，未建立起現(xiàn)代企業(yè)制度。導(dǎo)致企業(yè)失去了很多融資的機會。

②自我積累意識差，沒有完善的現(xiàn)代化管理體系和財務(wù)管理制度；企業(yè)經(jīng)營者缺乏現(xiàn)代管理理論和實踐，因為大多數(shù)領(lǐng)導(dǎo)者指揮決策素質(zhì)不高，缺乏管理經(jīng)驗，往往使企業(yè)管理一團糟；再加上大多員工技術(shù)水平低，使用的固定機械設(shè)備大部分都是舊設(shè)備。這種情況下將不可避免地導(dǎo)致管理不善，營業(yè)額很低，效率不好，從而使得外界不愿投資該企業(yè)，認(rèn)為投資風(fēng)險大。

③國家雖然對民營企業(yè)的支持力度加大，但是跟國有企業(yè)相比還是支持力度不夠，相對來說，沒有多少稅負優(yōu)勢；最重要的是興盛公司自有資金來源有限，有限的資金難以支撐企業(yè)的快速發(fā)展。

（2）興盛紅棗公司融資渠道不暢通

企業(yè)債券的“高門檻”和“高成本”使我們的國家民營私營企業(yè)單個應(yīng)用程序很難獲得中國證監(jiān)會的通過，其次興盛紅棗公司規(guī)模較小，管理水平差，企業(yè)管理的穩(wěn)定性差，投資很難獲得認(rèn)可。股權(quán)融資，由于其規(guī)定上市標(biāo)準(zhǔn)太高，提供業(yè)務(wù)必須連續(xù)三年盈利，且至少5000萬元以上的總股本在很大程度上限制了企業(yè)的融資功能，長期票據(jù)市場發(fā)育程度很低。因此，企業(yè)很難使用現(xiàn)有證券市場融資。

（3）興盛紅棗公司外源融資方式比較單一

外源融資方式不僅僅包括銀行貸款、融資租賃等還包括發(fā)行股票等直接融資方式。但由于證券市場的“高門檻”“高成本”的限制，這種方式也獲得了障礙。因此，大多數(shù)企業(yè)都以銀行貸款為主要外源融資方式。主要是銀行貸款融資渠道的形式一般以抵押貸款和貸款擔(dān)保為主，而興盛紅棗公司由于自身建設(shè)不夠，規(guī)模較小，沒有合適銀行意愿的擔(dān)保品，所以在某種程度上，導(dǎo)致了企業(yè)融資結(jié)構(gòu)不合理和單一的融資方式。

二、興盛紅棗公司融資存在問題的原因

1.公司自身原因

興盛紅棗公司是一家民營企業(yè)，是以家庭經(jīng)營方式發(fā)展起來的，管理模式仍然停留在傳統(tǒng)的企業(yè)管理方式上。

（1）公司本身規(guī)模小，融資環(huán)境不樂觀

興盛紅棗公司是一家民營企業(yè)，本身規(guī)模就比較小，從業(yè)人數(shù)不多，而且人員的變動相對比較頻繁，銷售額不是很高，在維持公司正常運轉(zhuǎn)的情況下，還要繳納國家規(guī)定的稅費、還有工人的工資、以及對外相應(yīng)的一些贊助費；民營企業(yè)融資難度本來就很大融資成本又高，由于興盛紅棗公司的主推產(chǎn)品黃河灘棗、新疆和田、駿棗及一些加工產(chǎn)成品知名度又不高，然而一些金融機構(gòu)很難貸款給公司，而且這個局面也很難有本質(zhì)上的改變，雖然政府和金融機構(gòu)也采取了一些措施，但一些突出的矛盾仍然影響著公司融資，不知這種趨勢會不會愈演愈烈？興盛紅棗公司治理結(jié)構(gòu)簡單，資金融資規(guī)模有限，再加上公司內(nèi)部自我積累意識較差，能夠用作抵押的資產(chǎn)也相對而言較少，公司又缺乏長期的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略決策。

（2）公司領(lǐng)導(dǎo)人獨裁制，缺乏完善的公司管理制度

公司內(nèi)部出現(xiàn)許多問題，由于經(jīng)營權(quán)全部落在老板一人手里，興盛紅棗公司是由老總一人專制，有時候老板出錯，發(fā)布了了重大決策但是不符合公司發(fā)展的需求，然而底下員工敢怒卻不敢言，這對公司的經(jīng)營發(fā)展起不到良好的作用。并且也沒有相對完整的財務(wù)管理制度，專業(yè)的財務(wù)管理人才相對欠缺，更沒有建立適應(yīng)市場經(jīng)濟發(fā)展要求的現(xiàn)在企業(yè)制度，總的來說，缺乏內(nèi)部控制機制。不能及時準(zhǔn)確的提供公司的財務(wù)報表，更加影響銀行對公司產(chǎn)生的不良貸款風(fēng)險。

（3）興盛紅棗公司信用度不良

因為興盛紅棗公司本身就是民營企業(yè)，遭人歧視，本身就不是特待見，沒有建立良好的銀企關(guān)系，缺乏在銀行的信用記錄。然而，興盛紅棗公司之前拖欠銀行貸款，遲遲不還，這讓銀行等一些金融機構(gòu)越來越覺得不可相信，信譽度一再下降。再者，興盛紅棗公司的產(chǎn)品紅棗品牌還沒有打響，沒有得到哪些大企業(yè)的認(rèn)可，品牌知名度不是特高，生產(chǎn)出的產(chǎn)品還不是令人太滿意。因此一些金融機構(gòu)不愿意貸款給興盛紅棗公司，這是一個重要原因之一。另一方面，興盛紅棗公司法制意識相對淡薄，有時會欠利息不付，造成了公司信譽不佳，這就制約了該公司的融資問題。

2.公司外部原因

（1）金融體系不完善，銀企信息不對稱

現(xiàn)在金融機構(gòu)大部分都以國有企業(yè)作為服務(wù)對象，相對小的企業(yè)去貸款時，銀行信貸人員總是很苛刻的條件，貸款手續(xù)很是繁雜，辦理貸款相當(dāng)困難，而且貸款成本總是偏高，就利息而言一些企業(yè)已經(jīng)一身冷汗了；更何況貸款額度不大，而且期限又短，但是銀行發(fā)放程序經(jīng)辦環(huán)節(jié)都是相同的，沒有制定符合民營中小企業(yè)的融資貸款制度；因此不愿意給一些企業(yè)貸款。

（2）政府扶持力度不夠，政策不配套

政府政策配套力度不夠。像興盛紅棗公司之類的民營企業(yè)融資，都相對缺乏完善的法律法規(guī)及完善管理的支持保障。具體體現(xiàn)在如下幾個方面：

①立法不規(guī)范。如果按照行業(yè)和所有制性質(zhì)來區(qū)別，從而制定合適政策法規(guī)，那么民營企業(yè)現(xiàn)在缺乏一部民營企業(yè)立法，概念模糊重復(fù)，使得民營企業(yè)的身份遭到外部歧視，財產(chǎn)權(quán)利從來得不到保障、市場待遇也相對不平衡。

②政府管理總體而言不規(guī)范，政策沒有落到實處。支持和鼓勵民營企業(yè)的發(fā)展不到位，很多政策法規(guī)不是沒落到實處，就是落實上大打折扣。此外，政府要涉及到工商、稅務(wù)、物價、安監(jiān)、環(huán)保、計量、質(zhì)量監(jiān)督等多個部門，來管理民營企業(yè)，在對民營企業(yè)的管理過程中，總會發(fā)現(xiàn)多個部門管理相互交叉“多龍治水”的現(xiàn)象，嚴(yán)重增加了企業(yè)的負擔(dān)。

③在監(jiān)督方面，某些政府部門沒能好好履行監(jiān)督職能，導(dǎo)致企業(yè)自身行動出現(xiàn)不規(guī)范、粗放式生產(chǎn)的現(xiàn)象，這樣既浪費了生產(chǎn)效率，也對環(huán)境產(chǎn)生了極其惡劣影響。

三、興盛紅棗公司融資問題的解決對策

1.提高興盛紅棗公司自身融資能力

提高公司的融資能力首先必須努力提高生產(chǎn)經(jīng)營能力，擴大公司規(guī)模，完善公司管理制度；提高與金融機構(gòu)的交涉能力，積極改善公司融資環(huán)境；擴大企業(yè)影響，提高企業(yè)信譽等等方面。

（1）擴大公司規(guī)模，積極改善融資環(huán)境

興盛紅棗公司固定員工86人，但是專業(yè)的技術(shù)人員僅此8人，而且高學(xué)歷人數(shù)不多，最多就7人，有辦公區(qū)、生產(chǎn)區(qū)、紅棗保險儲存庫各一個作為廠區(qū)，所以興盛紅棗公司應(yīng)該著重擴大公司的規(guī)模，首先要選準(zhǔn)市場定位、其次人才的儲備不可或缺，應(yīng)該建立良好的用人機制，增加更多專業(yè)及高學(xué)歷人才，努力使自己變強大，讓銀行等一些金融機構(gòu)敢貸款給自己。

（2）避免公司領(lǐng)導(dǎo)人獨裁制，鞏固及完善公司管理制度

興盛紅棗公司本來就是一家民營企業(yè)，經(jīng)營者權(quán)落在一人手里，有時難免會決策失誤，從而影響公司整個發(fā)展的速度，因此，建議興盛紅棗公司的經(jīng)營者端正心態(tài)，積極提高自身素質(zhì)，完善自己，努力做一個優(yōu)秀決策者的同時，也希望公司的重大事項讓員工也參與進來，人多力量大，大家一塊商量對策，給老板各種意見或建議，然后，分析各種利弊之后再做決策，相信肯定比自己一人分析的全面有仔細，所以公司應(yīng)大力引進一些優(yōu)秀人才，幫助經(jīng)營者大理公司，做重大決策合理的定位產(chǎn)品市場，努力的降低產(chǎn)品成本，積極開發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)。同時企業(yè)要改善自身不足及缺陷。

（3）提高公司信用度

提高公司在銀行的信用就是提升企業(yè)的信用能力。提升興盛紅棗公司的信用能力就是解決公司在融資問題的重大舉措。公司要想提升自身的信用能力其關(guān)鍵在于公司增加自身資本性財產(chǎn)的數(shù)量和改善自身的信譽形象。因此，公司要注意提高自身的綜合素質(zhì)；首先公司必須得約束自己的投資行為及擴張行為，而且要更加重視發(fā)明創(chuàng)新和科技新產(chǎn)品的開發(fā)，及時的改善落后的設(shè)備技術(shù)。同時，興盛紅棗公司要跟上時代的步伐，就要建立屬于公司自身的創(chuàng)新文化，更要建立公司的誠信的文化。總之，公司要想長久的發(fā)展，更好的發(fā)展。就必須得緊跟上這萬千時代的步伐，進一步提高自己的綜合能力。

2.優(yōu)化融資外部環(huán)境

（1）建立健全金融體系，加強銀企信息交流

銀企信息不對稱的原因，究其根本還是因為缺乏誠信，但同時它也是社會信用體系建設(shè)不全面和重要的金融體系并不完美的體現(xiàn)。

建立新的銀企關(guān)系，盡力減少由于信息不對稱而帶來的障礙。銀行和企業(yè)對信貸合同的關(guān)系，即要遵守合同規(guī)定的權(quán)利和義務(wù)。我們要努力創(chuàng)建新的銀企關(guān)系，銀企之間加強溝通與交流，最終達到一個雙贏的結(jié)果，因此，我們必須加強社會風(fēng)氣，以誠實為銀企的相互協(xié)議，這兩個合同共同遵守信用，保持真實的信息，認(rèn)真落實雙方之間的權(quán)利和義務(wù)。

另外，銀行應(yīng)加強指導(dǎo)和監(jiān)督民營中小企業(yè)貸款及服務(wù)。加大信貸投資，實施監(jiān)測和分析民營中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)。要根據(jù)民營中小企業(yè)的特點，研究和制定差異化的監(jiān)管政策，建立符合民營中小企業(yè)貸款的貸款分類的特點，盡快為銀行業(yè)開展中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)創(chuàng)造良好的政策激勵和指導(dǎo)。加大力度發(fā)展中小企業(yè)金融信用信息渠道，擴大我國民營中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，支持大量的很長一段時間由于缺乏溝通但是好的福利和良好的發(fā)展前景的民營中小企業(yè)。

（2）政府應(yīng)加大扶持力度，制定合適的政策

政府建立一個相對完善的中小企業(yè)金融支持體系政策，實現(xiàn)財政扶持資金使用效益的最大化，既是完善公共財政體制的需要，也是固有的要求中小企業(yè)的健康發(fā)展。

政府應(yīng)該積極建立健全信用擔(dān)保體系。擔(dān)保是中小企業(yè)獲得貸款的關(guān)鍵，通過建立和完善信用擔(dān)保體系，解決企業(yè)由于缺乏擔(dān)保能力很難形成有效的貸款需求。政府可以設(shè)立貸款風(fēng)險補償，企業(yè)抵押貸款融資周轉(zhuǎn)金、擔(dān)保公司等多種形式政策，優(yōu)惠貸款，根據(jù)貸款余額的一定比例給予政策支持，考慮籌集資金困難，需要政府、企業(yè)、個人共同出資的模式，引入外國金融機構(gòu)更多的努力。加強與外地金融機構(gòu)給予更多的政策優(yōu)惠。但與此同時，它必須規(guī)范民間資本，防止出現(xiàn)高利貸或由于運作不標(biāo)準(zhǔn)形成更大的風(fēng)險，要做好監(jiān)管和指導(dǎo)工作。

支持中小企業(yè)發(fā)展具有地方特色產(chǎn)業(yè)。引導(dǎo)企業(yè)在優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)得到擴展、圍繞重點項目協(xié)作、圍繞園區(qū)建設(shè)搞配套，積極參與企業(yè)之間的分工協(xié)作和產(chǎn)業(yè)鏈，優(yōu)勢特色產(chǎn)業(yè)和骨干企業(yè)的延伸加工、大型生產(chǎn)基地和特色園區(qū)的配套生產(chǎn)，支持有發(fā)展前途的好項目快速增長，形成了規(guī)模更大，更強。與此同時，通過優(yōu)惠政策，引導(dǎo)中小企業(yè)進入園區(qū)，形成規(guī)模效應(yīng)。

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