淺析我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題及對(duì)策

摘 要：上市公司會(huì)計(jì)信息披露不完全、不真實(shí)、不及時(shí)，一方面會(huì)嚴(yán)重?fù)p害投資者的經(jīng)濟(jì)利益，打擊投資者投資的信心；另一方面也不利于公司樹(shù)立良好的形象，進(jìn)而不利于公司資金籌集的順利進(jìn)行。本課題的研究主要分析了現(xiàn)階段我國(guó)上市公司在相關(guān)會(huì)計(jì)信息披露上存在問(wèn)題，包括信息披露不及時(shí)、披露內(nèi)容不完全、不真實(shí)的問(wèn)題進(jìn)行了詳細(xì)分析，并在此基礎(chǔ)上針對(duì)規(guī)范我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露行為提出了相應(yīng)的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：上市公司；會(huì)計(jì)信息；披露

一、現(xiàn)階段我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)關(guān)于上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題的相關(guān)規(guī)定也逐步完善，但現(xiàn)階段仍存在著不少問(wèn)題。如：信息披露不充分、不及時(shí)、不真實(shí)等。下面筆者將對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信披露存在的問(wèn)題做詳細(xì)的分析。

1.披露不充分

（1）上市公司對(duì)其自身償債能力的相關(guān)問(wèn)題的披露不足。通常情況下衡量一個(gè)企業(yè)自身的償債能力都是通過(guò)計(jì)算相關(guān)指標(biāo)的數(shù)值的變動(dòng)情況來(lái)反映。如：通過(guò)流動(dòng)比率、速動(dòng)比率來(lái)衡量一個(gè)企業(yè)的短期償債能力。投資者所獲取的相關(guān)會(huì)計(jì)信息只能通過(guò)公司公開(kāi)的財(cái)務(wù)報(bào)告來(lái)得知，財(cái)務(wù)報(bào)告中對(duì)公司償債能力的表達(dá)往往也是通過(guò)計(jì)算相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)實(shí)現(xiàn)。然而在實(shí)際衡量企業(yè)償債能力的過(guò)程中，由于財(cái)務(wù)指標(biāo)自身的局限，往往不能單純的依靠相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的數(shù)值來(lái)衡量。

（2）對(duì)公司的資金投放以及獲利情況等相關(guān)問(wèn)題的披露不完全。企業(yè)的獲利能力與其資金的投放有著直接的聯(lián)系，企業(yè)資金投放在一定程度上決定了其獲利能力的大小。目前有不少上市公司為了提高自身獲利能力，同時(shí)開(kāi)展了多種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，這就會(huì)造成了公司利潤(rùn)總額中投資以及非主要業(yè)務(wù)而形成的經(jīng)濟(jì)收入比重越來(lái)越高。有的公司將資金大量投放于證券市場(chǎng)，而在其公司會(huì)計(jì)信息披露中這一信息卻沒(méi)有得到較好的反應(yīng)，往往都是采用“一筆帶過(guò)”的方式并將此類行為稱作“對(duì)外投資”。這在一定程度上加大了股東以及債權(quán)人的投資所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）有的上市公司以保護(hù)商業(yè)秘密為借口對(duì)公司相關(guān)的財(cái)務(wù)信息加以隱瞞。有的上市公司會(huì)將財(cái)務(wù)信息與商業(yè)秘密之間的界限故意模糊，如：正常情況下公司的客戶名單屬于商業(yè)秘密，原則上公司不用披露，有的公司會(huì)模糊這一概念，認(rèn)為與客戶相關(guān)的信息如：應(yīng)收賬款的相關(guān)情況、壞賬的情況等也屬于商業(yè)秘密的范疇，因此不用披露。并以此為借口將公司的部分應(yīng)該披露的會(huì)計(jì)信息不予以披露，達(dá)到隱瞞公司真實(shí)財(cái)務(wù)狀況的目的。公司的做法在一定的程度上與會(huì)計(jì)信息充分披露原則相背離。導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息披露不充分，在一定程度上降低了會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性。

2.已披露的會(huì)計(jì)信息不真實(shí)

目前我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息不真實(shí)現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮，這不僅阻礙了證券市場(chǎng)的健康發(fā)展，也嚴(yán)重影響了投資者的信心。有的上市公司為了達(dá)到一定的目的，使其公司披露的會(huì)計(jì)信息存在不真實(shí)的情況。如：故意扭曲反映公司資產(chǎn)規(guī)模、償債能力、公司實(shí)力等相關(guān)會(huì)計(jì)信息。整體上來(lái)講，目前上市公司會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)主要通過(guò)三種方式來(lái)反映。

（1）含有虛假信息的招股說(shuō)明書(shū)，由于《公司法》對(duì)公司上市資格明文規(guī)定，只有目前情況下經(jīng)濟(jì)效益較好、擁有較大的發(fā)展?jié)摿Σ拍塬@得上市資格，且公司想要發(fā)行新股，還必須滿足一個(gè)條件就是“該公司必須持續(xù)盈利三年”。因此，有不少企業(yè)為了能使其獲得上市資格，往往會(huì)采用一定的手段包裝招股說(shuō)明書(shū)，使招股說(shuō)明書(shū)中的會(huì)計(jì)信息變得不真實(shí)。

（2）粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，使財(cái)務(wù)報(bào)表反映出虛假的會(huì)計(jì)信息。目前我國(guó)大部分上市公司都是由國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)變而來(lái)，國(guó)有企業(yè)往往背負(fù)著龐大的社會(huì)服務(wù)體系，在其改造上市后通常資產(chǎn)利潤(rùn)率都比較低，加上《公司法》對(duì)股票發(fā)行資格以及新股額度都有嚴(yán)格的規(guī)定，因此多數(shù)集團(tuán)公司都采用將其內(nèi)部資產(chǎn)剝離一部分，成立一個(gè)新的虛擬的股份公司，這也是學(xué)術(shù)界稱的關(guān)聯(lián)企業(yè)。該公司在其披露的會(huì)計(jì)信息中涵蓋了多種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)情況，既包括子母公司也包括了各類經(jīng)營(yíng)公司。因此，這一點(diǎn)也被不少上市公司利用，通過(guò)各種手段在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間實(shí)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、提供勞務(wù)等非實(shí)質(zhì)性經(jīng)濟(jì)交易，最終達(dá)到粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的目的。在一定程度上給投資者造成了誤導(dǎo)，相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)了潛在的財(cái)務(wù)危機(jī)。

（3）對(duì)公司控股股東資金占用的相關(guān)情況披露不明確。由于我國(guó)現(xiàn)階段的大部分上市公司都是由原來(lái)的國(guó)有企業(yè)改造而成，但由于有的上市公司改造的不夠徹底，股權(quán)結(jié)構(gòu)混亂，最終造成了控股股東占股比例居高不下，這也導(dǎo)致了公司的經(jīng)營(yíng)在一定程度上受到控股股東意愿的影響，甚至有可能發(fā)展成為控股股東的“私人銀行”。這對(duì)于上市公司的發(fā)展是非常不利的。但這一重要信息在公司披露的會(huì)計(jì)信息上卻無(wú)法得到真實(shí)的反映。

3.信息披露不及時(shí)

對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)其往往不能像公司經(jīng)營(yíng)者那般了解公司的真實(shí)的經(jīng)營(yíng)情況，加上公司的經(jīng)營(yíng)是動(dòng)態(tài)的，隨時(shí)都在變化，如果上市公司對(duì)會(huì)計(jì)信息無(wú)法及時(shí)披露，在一定程度上會(huì)影響投資者的判斷，損害了投資者的利用。目前有的上市公司對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)告的相關(guān)信息的披露往往持拖延的態(tài)度，還有的上市公司以財(cái)務(wù)定期財(cái)務(wù)報(bào)告來(lái)代替臨時(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告，這使得投資者沒(méi)能及時(shí)的了解公司的經(jīng)營(yíng)情況，做出錯(cuò)誤的投資決定，最終使投資者的利益受損。還有的上市公司在信息披露的時(shí)候只披露好的情況，對(duì)可能影響投資者投資決策的相關(guān)事項(xiàng)避而不談，這在一定程度上也誤導(dǎo)了投資者，影響了投資者的利益。

二、促進(jìn)規(guī)范我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露行為的對(duì)策

1.完善監(jiān)管機(jī)制

監(jiān)管部門的嚴(yán)格監(jiān)管是實(shí)現(xiàn)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的真實(shí)性的重要保證，因此要得到上市公司真實(shí)、充分的會(huì)計(jì)信息，首先應(yīng)完善相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制。可以從三個(gè)方面展開(kāi)。首先，相關(guān)立法部門應(yīng)盡快完善規(guī)范上市公司會(huì)計(jì)信息披露的相關(guān)法律法規(guī)，明確違背會(huì)計(jì)信息完全披露原則以及相關(guān)法律法規(guī)的信息披露行為的判定標(biāo)準(zhǔn)以及處罰方法，使相關(guān)部門對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管有法可依，在監(jiān)管的過(guò)程中相關(guān)法律法規(guī)能成為其懲處會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)行為時(shí)最有力的武器。其次，相關(guān)執(zhí)法部門加大執(zhí)法力度，在執(zhí)法過(guò)程中應(yīng)重點(diǎn)追究上市公司領(lǐng)導(dǎo)人的責(zé)任，強(qiáng)制上市公司領(lǐng)導(dǎo)人遏制自己的私欲、收斂自己的行為，嚴(yán)格依法將公司的相關(guān)會(huì)計(jì)信息真實(shí)、完整的進(jìn)行披露。上市公司的會(huì)計(jì)信息披露存在不真實(shí)、不完全等問(wèn)題，很大程度上都是由于其公司內(nèi)部的管理人員、領(lǐng)導(dǎo)人員的強(qiáng)制干預(yù)。因此筆者認(rèn)為要使上市公司會(huì)計(jì)信息披露不完全、不真實(shí)的問(wèn)題的到較好的解決，首先應(yīng)將上市公司內(nèi)部相關(guān)責(zé)任人行為進(jìn)行控制和引導(dǎo)，當(dāng)上市公司會(huì)計(jì)信息披露出現(xiàn)違規(guī)事項(xiàng)，相關(guān)部門應(yīng)加大對(duì)公司相關(guān)責(zé)任人的處罰力度，用強(qiáng)硬的手段幫助其認(rèn)識(shí)到違規(guī)帶來(lái)的后果。此外，還應(yīng)加大證券監(jiān)管的強(qiáng)度。通過(guò)證券監(jiān)管來(lái)規(guī)范上市公司相關(guān)會(huì)計(jì)信息的披露。在監(jiān)管的過(guò)程中應(yīng)著重對(duì)公司招股說(shuō)明書(shū)以及關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的虛構(gòu)的經(jīng)濟(jì)交易以及公司的資金投向和重大事件等相關(guān)會(huì)計(jì)信息的披露情況重點(diǎn)審查。一旦發(fā)現(xiàn)違規(guī)披露的行為，從嚴(yán)處理，絕不姑息。筆者認(rèn)為對(duì)違規(guī)披露的行為的處罰可以引入民事賠償制度，對(duì)因違規(guī)披露行為對(duì)投資者以及其他利益相關(guān)者造成的損失由上市公司承擔(dān)賠償責(zé)任。另外證監(jiān)會(huì)等相關(guān)監(jiān)管部門也應(yīng)加強(qiáng)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息相關(guān)聯(lián)的部門的監(jiān)管，如：公司內(nèi)部的會(huì)計(jì)部門以及審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估等中介機(jī)構(gòu)。通過(guò)加強(qiáng)監(jiān)管的強(qiáng)度，督促上市公司內(nèi)部會(huì)計(jì)相關(guān)人員以及外部相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的工作人員恪盡職守，共同促進(jìn)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的完整、真實(shí)、及時(shí)的實(shí)現(xiàn)。

2.提高會(huì)計(jì)、審計(jì)人員的整體職業(yè)素養(yǎng)

目前上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在不完全、不真實(shí)、不及時(shí)的問(wèn)題，很大一定程度上是由于相關(guān)會(huì)計(jì)、審計(jì)人員缺乏法制觀念、職業(yè)道德觀念所致。因此筆者認(rèn)為，要使上市公司會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀得到較好的改善，提高會(huì)計(jì)、審計(jì)人員的整體職業(yè)素養(yǎng)能有效防止上市公司會(huì)計(jì)信息違規(guī)披露現(xiàn)象的發(fā)生。首先，相關(guān)會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)加強(qiáng)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的監(jiān)管，在執(zhí)行業(yè)務(wù)的過(guò)程中嚴(yán)格依照獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則以及審計(jì)程序來(lái)執(zhí)行，一方面能有效提高自身審計(jì)質(zhì)量，另一方面也能有效防止上市公司違規(guī)披露行為的發(fā)生。此外，筆者認(rèn)為相關(guān)部門還應(yīng)定期組織對(duì)會(huì)計(jì)、審計(jì)人員法制觀念以及職業(yè)道德觀念的教育活動(dòng)，時(shí)常提醒會(huì)計(jì)、審計(jì)等職業(yè)隊(duì)伍有關(guān)上市公司違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息帶來(lái)的嚴(yán)重后果，以及其在工作過(guò)程中違背職業(yè)道德準(zhǔn)則應(yīng)受到的懲罰和應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任。通過(guò)外界的監(jiān)督和引導(dǎo)促使其在工作過(guò)程中央嚴(yán)格依法辦事，正確識(shí)別來(lái)自公司相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)人員的不合理要求，并采取正確的措施來(lái)確保會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量。

3.完善上市公司信息披露方式、內(nèi)容

（1）完善信息披露方式

上面我們也談到目前有不少上市公司利用定期財(cái)務(wù)報(bào)告替代臨時(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告，這就使得會(huì)計(jì)信息本身存在一定的滯后性，那么上市公司相關(guān)的會(huì)計(jì)信息也就不能及時(shí)披露，最終導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息使用者不能及時(shí)了解到公司的財(cái)務(wù)狀況，做出錯(cuò)誤的投資決定，損害了投資者的經(jīng)濟(jì)利益。因此筆者認(rèn)為相關(guān)部門應(yīng)針對(duì)防止此類現(xiàn)象的發(fā)生制定相關(guān)的規(guī)定，通過(guò)制度的手段盡量降低此類現(xiàn)象發(fā)生的頻率，促進(jìn)證券市場(chǎng)有效性的實(shí)現(xiàn)。此外，在使用制度手段強(qiáng)制上市公司規(guī)范會(huì)計(jì)信息披露行為的同時(shí)，也要重視上市公司其自身自愿披露的會(huì)計(jì)信息，如：紅色形象、公司于投資者之間的關(guān)系等會(huì)計(jì)信息的披露。當(dāng)然上市公司能夠自愿的披露相關(guān)的會(huì)計(jì)信息，首先就應(yīng)讓其明白會(huì)計(jì)信息披露不只是體現(xiàn)在成本的增加，也能間接的為公司帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。投資者可以通過(guò)上市公司披露的會(huì)計(jì)信息，對(duì)公司本身的面貌以及價(jià)值有正確、全面的了解，這不僅能為上市公司自身樹(shù)立一個(gè)良好的形象，另一方面也能促進(jìn)公司對(duì)資金的需求的實(shí)現(xiàn)。隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展，投資者對(duì)上市公司披露的會(huì)計(jì)信息的需求量逐步增多，這也是推動(dòng)上市公司自愿披露行為的最大的推動(dòng)力。相關(guān)部門應(yīng)對(duì)利用這一點(diǎn)，正確引導(dǎo)、鼓勵(lì)上市公司自愿披露公司相關(guān)會(huì)計(jì)信息。此外，目前對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露情況的查處通常是采取事后查處的方式，這雖在一定程度上能使上市公司違規(guī)披露行為得到控制，但畢竟無(wú)法從根源上得到解決，因此筆者認(rèn)為應(yīng)采取事前預(yù)防控制與事后查處兩種方式相結(jié)合，并且在執(zhí)行過(guò)程中應(yīng)以事前預(yù)防控制為主要手段。

（2）完善披露的信息內(nèi)容

筆者認(rèn)為除了現(xiàn)階段法律法規(guī)明確指出的上市公司應(yīng)披露的會(huì)計(jì)信息外，還應(yīng)在公司自愿披露的基礎(chǔ)上增添一些新的內(nèi)容，比如：能夠真實(shí)反映企業(yè)盈利狀況的信息，以及財(cái)務(wù)報(bào)告以外的投資者急需的內(nèi)容等。在披露會(huì)計(jì)信息的過(guò)程中應(yīng)注重對(duì)信息的全面披露，包括：財(cái)務(wù)以及非財(cái)務(wù)信息。如：上市公司在披露公司內(nèi)部本年內(nèi)職工工資情況的時(shí)候，不僅要披露工資總額，還應(yīng)將職工工資發(fā)放情況等相關(guān)信息在報(bào)告中一一披露。這樣能使投資者深入了解到公司的經(jīng)營(yíng)情況，對(duì)其公司的內(nèi)涵價(jià)值以及未來(lái)的發(fā)展?jié)摿ψ龀稣_的評(píng)價(jià)，最終做出正確的投資決定，在一定程度上也能避免因公司會(huì)計(jì)信息披露不完全而造成嚴(yán)重的后果。

三、結(jié)語(yǔ)

目前我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在不少問(wèn)題，如：披露不真實(shí)、不完整、不及時(shí)等，上市公司的違規(guī)披露行為嚴(yán)重?fù)p傷了投資者的利益，長(zhǎng)此以往必將嚴(yán)重影響投資者投資的信心，影響上市公司自身的發(fā)展。因此筆者針對(duì)改善上市公司違規(guī)披露的現(xiàn)象提出了相關(guān)建議。筆者認(rèn)為主要可以從三個(gè)方面展開(kāi)，首先是相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管力度以及執(zhí)法部門加大對(duì)上市公司違規(guī)披露行為的處罰力度。其次上司公司內(nèi)部需要及時(shí)完善會(huì)計(jì)信息披露的方式以及內(nèi)容。此外還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)、審計(jì)相關(guān)執(zhí)業(yè)人員的法制觀念以及職業(yè)道德觀念的培養(yǎng)。有效的外部監(jiān)管加上公司內(nèi)部相關(guān)信息披露的內(nèi)容、方式的完善，以及相關(guān)執(zhí)業(yè)人員恪盡職守，必將使上市公司違規(guī)披露行為得到較大的改善。

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作者簡(jiǎn)介：汪婷婷（1992.10- ），女，漢，本科，方向：財(cái)務(wù)管理