公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)問(wèn)題研究

□文/魏永宏　周少燕

（中國(guó)地質(zhì)大學(xué)長(zhǎng)城學(xué)院河北·保定）

公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)問(wèn)題研究

□文/魏永宏周少燕

（中國(guó)地質(zhì)大學(xué)長(zhǎng)城學(xué)院河北·保定）

［提要］本文通過(guò)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量問(wèn)題的研究，闡述公允價(jià)值的基本內(nèi)容和如何完善公允價(jià)值的計(jì)量屬性，從理論上對(duì)公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)用的基礎(chǔ)進(jìn)行論述，集中分析公允價(jià)值計(jì)量的表現(xiàn)形式與應(yīng)用，以及公允價(jià)值計(jì)量存在的問(wèn)題。

公允價(jià)值；計(jì)量屬性；會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

收錄日期：2015年5月11日

一、公允價(jià)值的基本內(nèi)容

（一）公允價(jià)值的本質(zhì)與定義。公允價(jià)值的本質(zhì)，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）認(rèn)為，公允價(jià)值是指在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）的定義與此基本相同。FASB在1984年頒布的第5號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告（FASB NO.5）中列舉了五種計(jì)量屬性，即：歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可變現(xiàn)凈值、未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。公允價(jià)值屬性與上述五種計(jì)量屬性的關(guān)系是什么，是否成為獨(dú)立的第六種計(jì)量屬性，F(xiàn)ASB在2000年頒布的第7號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告（SFACNO.7）中指出：（SFACNO.5）中所描述的某些計(jì)量屬性也許和公允價(jià)值是一致的。在初始確認(rèn)時(shí)，如果缺乏相關(guān)證據(jù)，已收或已付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物通常被假定近似為公允價(jià)值。現(xiàn)行成本和現(xiàn)行市價(jià)都在公允價(jià)值的定義之內(nèi)，未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值也符合公允價(jià)值的定義。只要短時(shí)間內(nèi)物價(jià)保持穩(wěn)定，對(duì)于一些短期的應(yīng)收、應(yīng)付項(xiàng)目而言，它們的可變現(xiàn)凈值可以近似地代表其公允價(jià)值。由此可見(jiàn)，公允價(jià)值決不是一個(gè)獨(dú)立的新的計(jì)量屬性，公允價(jià)值的概念實(shí)際上已“嵌入”了各種計(jì)量屬性，使公允價(jià)值成為一種復(fù)合（或綜合）的計(jì)量屬性。人們一般在談到公允價(jià)值時(shí)并不包括歷史成本。實(shí)際上公允價(jià)值的本質(zhì)是一種基于市場(chǎng)信息的評(píng)價(jià)，是市場(chǎng)而不是其他主體對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的認(rèn)定。

我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在2006年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》對(duì)公允價(jià)值的定義是“公允價(jià)值，是指在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量?！睆V義的公允價(jià)值是一種理念，是歷史成本的延伸，被用作衡量所有計(jì)量屬性內(nèi)在統(tǒng)一性的質(zhì)量特征，即是否公允地表達(dá)了計(jì)量對(duì)象的價(jià)值特征。因?yàn)闀?huì)計(jì)必須反映經(jīng)濟(jì)的真實(shí)情況，特別是交易或事項(xiàng)的實(shí)質(zhì)，所以公允價(jià)值可滿足企業(yè)外界利益相關(guān)者，特別是大多數(shù)決策者對(duì)會(huì)計(jì)信息的要求。公允價(jià)值計(jì)量主要運(yùn)用于金融資產(chǎn)的期末計(jì)量，對(duì)公允價(jià)值計(jì)量研究具有很強(qiáng)的實(shí)際意義。

（二）公允價(jià)值的計(jì)量特征

1、公允價(jià)值是建立在公平交易基礎(chǔ)之上的，對(duì)交易環(huán)境要求嚴(yán)格。要求公平交易，有利于更真實(shí)地反映資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)值，為信息使用者提供與決策更加相關(guān)的信息，更有利于維護(hù)市場(chǎng)的有序運(yùn)行。

2、形成公允價(jià)值的交易和交易雙方可以不真實(shí)存在。形成公允價(jià)值的交易及交易雙方并不一定是在現(xiàn)實(shí)中客觀存在的，可以是假定的或虛擬的交易及交易雙方。這樣，公允價(jià)值就可以被看作是“最可能的”交易價(jià)格。

3、公允價(jià)值具有動(dòng)態(tài)性。隨著時(shí)空環(huán)境的變化，公允價(jià)值的公允性也會(huì)發(fā)生變化。今天的公允價(jià)值到明天就成了歷史成本，那么站在明天的角度來(lái)看，也許就不再公允了。也就是說(shuō)，公允價(jià)值是反映現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)情況對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的影響在市場(chǎng)上的評(píng)價(jià)，它是隨著經(jīng)濟(jì)情況的變化而變化的，是一個(gè)動(dòng)態(tài)的價(jià)值指標(biāo)。也正因?yàn)槿绱耍蕛r(jià)值才能夠時(shí)刻保持“公允”，才會(huì)如此受國(guó)內(nèi)外專業(yè)人士的好評(píng)。

4、公允價(jià)值不可以直接簡(jiǎn)單加總。每項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值確定都受不同經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，特別是當(dāng)資產(chǎn)或負(fù)債不存在活躍市場(chǎng)時(shí)，就需要使用特定的方法對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行評(píng)估（多用現(xiàn)值法），那么各項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值的確定所采用的方法、依據(jù)就會(huì)不同，從而對(duì)多項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值簡(jiǎn)單的加總沒(méi)有什么現(xiàn)實(shí)意義。

（三）公允價(jià)值的意義

1、合乎資產(chǎn)與負(fù)債的定義。公允價(jià)值計(jì)量強(qiáng)調(diào)的是資產(chǎn)、負(fù)債的客觀計(jì)量和真實(shí)反映。資產(chǎn)是指過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有或控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源。由于資產(chǎn)預(yù)期會(huì)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益，因此，以未來(lái)流入企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益的現(xiàn)值確定資產(chǎn)價(jià)值合乎資產(chǎn)定義。負(fù)債是指企業(yè)過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成的，預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。由于負(fù)債預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)，因此以未來(lái)流出企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益的現(xiàn)值計(jì)量負(fù)債，也合乎負(fù)債的定義。

2、符合會(huì)計(jì)配比原則的要求。配比原則的含義：一是收入與成本、費(fèi)用要保持時(shí)間上的配比；二是要求進(jìn)行配比的收入與成本、費(fèi)用之間應(yīng)具有經(jīng)濟(jì)內(nèi)容和性質(zhì)上的必然因果關(guān)系。目前，收入與成本、費(fèi)用在計(jì)量的單位方面是配比的，都是采用貨幣計(jì)量單位。但是在計(jì)量的屬性方面卻并不配比，收入是按現(xiàn)行市價(jià)計(jì)量，成本費(fèi)用卻按歷史成本計(jì)價(jià)。因此，運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，會(huì)計(jì)核算更符合配比原則。

3、能更真實(shí)地反映企業(yè)的收益。企業(yè)收益計(jì)算是通過(guò)收入與成本、費(fèi)用配比計(jì)算出來(lái)的。由于收入是按現(xiàn)行市價(jià)計(jì)量，成本費(fèi)用卻按歷史成本計(jì)量，這兩者之間的差額是由兩部分組成：一是勞動(dòng)者創(chuàng)造的純利潤(rùn)；二是各經(jīng)濟(jì)因素影響形成的價(jià)格差。但現(xiàn)行的利潤(rùn)分配制度對(duì)這兩者卻不加區(qū)分，從而出現(xiàn)收益超分配、虛利實(shí)虧現(xiàn)象。

4、合理地反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，提高財(cái)務(wù)信息相關(guān)性。公允價(jià)值與歷史成本相比，能較好地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，從而更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力、償債能力及所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。也就是說(shuō)，按公允價(jià)值計(jì)量能為企業(yè)管理人員、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)、決策提供更可靠的信息。

二、公允價(jià)值計(jì)量的理論基礎(chǔ)

（一）會(huì)計(jì)目標(biāo)決策的有用計(jì)量觀。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，所有者和經(jīng)營(yíng)者關(guān)系逐漸模糊，需要通過(guò)證券市場(chǎng)來(lái)進(jìn)行溝通，會(huì)計(jì)目標(biāo)不再是反映和報(bào)告資源受托者經(jīng)管責(zé)任及其履行情況，而變成向現(xiàn)在的尤其是潛在的投資者和債權(quán)人等決策者提供會(huì)計(jì)信息，決策者的決策模式和信息要求決定了會(huì)計(jì)信息的內(nèi)容、種類和披露的深淺程度。

在會(huì)計(jì)目標(biāo)決策有用的前提下，又有兩種不同的觀點(diǎn)：信息觀和計(jì)量觀。信息觀認(rèn)為，在不改變歷史成本計(jì)量屬性的前提下，通過(guò)增加財(cái)務(wù)報(bào)告的信息量可提高會(huì)計(jì)信息決策的有用性。這一觀點(diǎn)假設(shè)證券市場(chǎng)是有效的，能夠?qū)λ衼?lái)源的信息做出反映，認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)告能夠依靠充分披露提高對(duì)投資者的有用性。信息觀強(qiáng)調(diào)增加信息含量，將預(yù)測(cè)未來(lái)公司業(yè)績(jī)的責(zé)任推給會(huì)計(jì)信息的使用者。

20世紀(jì)80年代，列夫和柯林斯等人的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，股價(jià)對(duì)歷史成本會(huì)計(jì)信息的反映是非常微弱的。既然證券市場(chǎng)并沒(méi)有人們?cè)人A(yù)想的那樣充分有效，那么以證券市場(chǎng)的效率為由，認(rèn)為采用單一歷史成本計(jì)量屬性提供財(cái)務(wù)報(bào)告，并輔以許多補(bǔ)充披露信息的觀點(diǎn)已經(jīng)難以立足。信息觀開(kāi)始逐步讓位于計(jì)量觀。

決策有用計(jì)量觀是一種財(cái)務(wù)報(bào)告方式，它要求在具有合理可靠性的前提下，會(huì)計(jì)人員應(yīng)負(fù)責(zé)將公允價(jià)值融入財(cái)務(wù)報(bào)表中，從而認(rèn)可他們?cè)趲椭顿Y者預(yù)測(cè)公司內(nèi)在價(jià)值時(shí)應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)。決策有用計(jì)量觀意味著，財(cái)務(wù)報(bào)告的表內(nèi)部分將大量使用公允價(jià)值，把公允價(jià)值體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表本身中，以提高財(cái)務(wù)報(bào)告的決策有用性。

（二）會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征

1、相關(guān)性。相關(guān)性是指企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息，應(yīng)當(dāng)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者的經(jīng)濟(jì)決策需要相關(guān)，有助于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者對(duì)企業(yè)過(guò)去、現(xiàn)在和未來(lái)的情況做出評(píng)價(jià)或者預(yù)測(cè)，通常包括及時(shí)性、預(yù)測(cè)價(jià)值和反饋價(jià)值三個(gè)因素。

2、可靠性?？煽啃允侵钙髽I(yè)應(yīng)當(dāng)以實(shí)際發(fā)生的交易或者事項(xiàng)為依據(jù)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，如實(shí)反映符合確認(rèn)和計(jì)量要求的各項(xiàng)會(huì)計(jì)要素及其他相關(guān)信息，保證會(huì)計(jì)信息真實(shí)可靠、內(nèi)容完整，一般由真實(shí)性、可核性和中立性三個(gè)要素組成。

3、可比性?？杀刃允侵钙髽I(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)具有可比性，通常包括一貫性和統(tǒng)一性。①一貫性。一貫性是指同一企業(yè)不同時(shí)期發(fā)生的相同或者相似的交易或者事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)采用一致的會(huì)計(jì)政策，不得隨意變更。確需變更的，應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中加以說(shuō)明；②統(tǒng)一性。統(tǒng)一性是指不同企業(yè)發(fā)生的相同或者相似的交易或者事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)采用規(guī)定的會(huì)計(jì)政策，確保會(huì)計(jì)信息口徑一致、相互可比。

4、可理解性。可理解性是指企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)清晰明了，便于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者理解和使用。

（三）歷史成本的局限性。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化，歷史成本計(jì)量顯然嚴(yán)重脫離實(shí)際。歷史成本既不能反映資產(chǎn)賬面價(jià)值的變化，也不能反映持有資產(chǎn)由于物價(jià)變動(dòng)而產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)利得和損失。不僅會(huì)計(jì)信息失去了可靠性，而且對(duì)信息使用者的經(jīng)濟(jì)決策也不具備有用性，從而也不具有相關(guān)性。人們更需要的是能表達(dá)在持續(xù)經(jīng)營(yíng)條件下更符合各個(gè)時(shí)期實(shí)際情況的財(cái)務(wù)信息。歷史成本計(jì)量不能有效地反映交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)和以公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)的期末價(jià)值，因此對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量的研究具有很強(qiáng)的實(shí)際意義。

三、公允價(jià)值計(jì)量在我國(guó)會(huì)計(jì)中的表現(xiàn)形式與應(yīng)用

（一）初始計(jì)量中使用公允價(jià)值。在初始計(jì)量中，自愿買賣的雙方在公開(kāi)市場(chǎng)上所支付或收到的現(xiàn)金或其等價(jià)物就代表公允價(jià)值，現(xiàn)行成本和現(xiàn)行市價(jià)都符合公允價(jià)值定義，但在非現(xiàn)金交易中，當(dāng)交易的資產(chǎn)或負(fù)債無(wú)法被客觀地確定其公允價(jià)值時(shí)，就要采用現(xiàn)值技術(shù)進(jìn)行估計(jì)。在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——非貨幣性交易》中規(guī)定了公允價(jià)值的確定原則，如果該資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)，則該資產(chǎn)的市價(jià)即為其公允價(jià)值。如果該資產(chǎn)不存在活躍市場(chǎng)，但與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)，則該資產(chǎn)的公允價(jià)值應(yīng)比照相關(guān)類似資產(chǎn)的市價(jià)確定。如果該資產(chǎn)和與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)均不存在活躍市場(chǎng)，則該資產(chǎn)的公允價(jià)值可按其所能產(chǎn)生的未來(lái)現(xiàn)金流量以適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率貼現(xiàn)計(jì)算的現(xiàn)值評(píng)估確定。在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——固定資產(chǎn)》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——無(wú)形資產(chǎn)》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——存貨》中對(duì)于接受捐贈(zèng)資產(chǎn)和盤(pán)盈資產(chǎn)的初始計(jì)量也遵循了以上確定公允價(jià)值的原則。

（二）后續(xù)計(jì)量中使用公允價(jià)值

1、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的會(huì)計(jì)處理。按現(xiàn)行準(zhǔn)則和制度要求，企業(yè)應(yīng)定期或者至少每年年度終了，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行全面的檢查，合理地預(yù)計(jì)各項(xiàng)資產(chǎn)可能發(fā)生的損失，對(duì)可能發(fā)生的各項(xiàng)資產(chǎn)損失計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。當(dāng)期末資產(chǎn)的公允價(jià)值低于其賬面價(jià)值則該項(xiàng)資產(chǎn)發(fā)生減值，應(yīng)改按公允價(jià)值重新計(jì)價(jià)，減值部分作為費(fèi)用或損失，計(jì)入當(dāng)期損益。應(yīng)計(jì)提減值準(zhǔn)備的八項(xiàng)資產(chǎn)，期末確定公允價(jià)值的方法是不同的。

2、利息法（實(shí)際利率法）在會(huì)計(jì)攤配程序的應(yīng)用。實(shí)際利率即為內(nèi)含報(bào)酬率，是使一個(gè)項(xiàng)目的凈現(xiàn)值等于零的貼現(xiàn)率。在修訂后的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——投資》中規(guī)定，長(zhǎng)期債權(quán)投資攤銷可以采用直線法，也可以采用實(shí)際利率法?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)制度》第73條規(guī)定，作為債券溢價(jià)或折價(jià)，在債券的存續(xù)期間內(nèi)按實(shí)際利率法或直線法于計(jì)提利息時(shí)攤銷。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——租賃》要求承租人和出租人在分?jǐn)偽创_認(rèn)融資費(fèi)用和未實(shí)現(xiàn)融資收益時(shí)首選實(shí)際利率法，并且規(guī)定出租人應(yīng)當(dāng)定期對(duì)未擔(dān)保余值進(jìn)行檢查。如果有證據(jù)表明未擔(dān)保余值已經(jīng)減少，應(yīng)當(dāng)重新計(jì)算租賃內(nèi)含利率，并將由此引起的租賃投資凈額的減少確認(rèn)為當(dāng)期損失。如果未擔(dān)保余值得以恢復(fù)，應(yīng)當(dāng)在原已確認(rèn)的損失金額內(nèi)轉(zhuǎn)回，并重新計(jì)算租賃內(nèi)含利率。除在上述資產(chǎn)計(jì)量中采用公允價(jià)值屬性外，其他會(huì)計(jì)要素的計(jì)量也應(yīng)用了該屬性。負(fù)債實(shí)際發(fā)生的數(shù)額實(shí)質(zhì)是未來(lái)需償還數(shù)額按一定利率折算成的現(xiàn)時(shí)價(jià)值。

（三）金融工具計(jì)量中使用公允價(jià)值。新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確規(guī)定，金融工具必須按照公允價(jià)值進(jìn)行初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量。企業(yè)因持有意圖或能力發(fā)生改變，使某項(xiàng)投資不再適合劃分為持有至到期投資的，應(yīng)當(dāng)將其重分類為可供出售金融資產(chǎn)并以公允價(jià)值進(jìn)行后繼計(jì)量，重分類日該投資的賬面價(jià)值與公允價(jià)值之間的差額計(jì)入所有者權(quán)益，可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值或終止時(shí)轉(zhuǎn)出確認(rèn)當(dāng)期損益。

（四）投資性房地產(chǎn)中使用公允價(jià)值。在投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量中，公允價(jià)值模式計(jì)量的條件為：一是投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)；二是企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場(chǎng)上取得同類或類似房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格以及相關(guān)信息，從而對(duì)投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值做出合理的估計(jì)。投資性房地產(chǎn)以公允價(jià)值模式計(jì)量，不計(jì)提折舊或攤銷，以會(huì)計(jì)期末的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整賬面價(jià)值，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。

（五）企業(yè)合并中使用公允價(jià)值。在企業(yè)合并中，非同一控制下的企業(yè)合并采用公允價(jià)值計(jì)量，因?yàn)榉峭豢刂葡碌钠髽I(yè)合并可以有雙方的討價(jià)還價(jià)，是雙方自愿交易的結(jié)果。有雙方認(rèn)可的公允價(jià)值，應(yīng)按照公允價(jià)值進(jìn)行核算，這就使企業(yè)在并購(gòu)中能夠得到更公允的價(jià)值。

（六）債務(wù)重組中使用公允價(jià)值。新準(zhǔn)則規(guī)定對(duì)于債務(wù)重組時(shí)轉(zhuǎn)出資產(chǎn)，債權(quán)人因放棄債權(quán)而享有的股權(quán)以及修改債務(wù)條件后的債務(wù)均采用公允價(jià)值計(jì)量且與原賬面金額之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。通過(guò)對(duì)債務(wù)人和債權(quán)人雙方核算中公允價(jià)值的運(yùn)用，能客觀反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)本質(zhì)，有助于企業(yè)會(huì)計(jì)信息使用者的投資決策。

（七）非貨幣性資產(chǎn)交換中使用公允價(jià)值。新準(zhǔn)則引入公允價(jià)值計(jì)量換入資產(chǎn)，以交易是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)作為公允價(jià)值計(jì)量換入資產(chǎn)的重要判斷標(biāo)準(zhǔn)。新準(zhǔn)則還規(guī)定，非貨幣性資產(chǎn)交換以公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)滿足以下兩個(gè)條件：一是該資產(chǎn)交換具有商業(yè)性質(zhì)；二是換入或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量。

四、公允價(jià)值計(jì)量存在的問(wèn)題

（一）我國(guó)使用公允價(jià)值計(jì)量所面臨的問(wèn)題。我國(guó)目前也存在著公允價(jià)值計(jì)量和歷史成本計(jì)量之爭(zhēng)。在實(shí)踐中，公允價(jià)值被上市公司利用來(lái)操縱利潤(rùn)，而我國(guó)這方面的監(jiān)管制度跟不上，財(cái)務(wù)人員素質(zhì)跟不上，導(dǎo)致制度和現(xiàn)實(shí)缺乏協(xié)調(diào)性。具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1、信息質(zhì)量的可靠性難以保證。相對(duì)于具有客觀性、確定實(shí)際交易為基礎(chǔ)的歷史成本計(jì)量，公允價(jià)值計(jì)量雖然在財(cái)務(wù)報(bào)表中能提供更為相關(guān)的信息，但因其具有不確定性、變動(dòng)性，因此難以滿足會(huì)計(jì)信息可靠性的質(zhì)量要求。

2、公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)際操作難度大。有許多會(huì)計(jì)要素如資產(chǎn)、負(fù)債在市場(chǎng)上很難找到可供參考的價(jià)格，未來(lái)現(xiàn)金流量的金額、時(shí)點(diǎn)和貨幣的時(shí)間價(jià)值等都是不確定的，在計(jì)量操作上往往面臨很大困難。

3、公允價(jià)值計(jì)量可能增加財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的波動(dòng)性。在公允價(jià)值的計(jì)量模式下，經(jīng)濟(jì)環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)狀況的變化以及企業(yè)自身信用的變化，都會(huì)引起企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的波動(dòng)，甚至可能誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者。

目前我國(guó)在運(yùn)用公允價(jià)值時(shí)存在兩個(gè)問(wèn)題：一是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)雖然有了較大發(fā)展，但在很多情況下資產(chǎn)的公允價(jià)值難以取得，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，就會(huì)影響會(huì)計(jì)核算的可靠性和準(zhǔn)確性；二是關(guān)聯(lián)交易影響了價(jià)格的公允性，尤其是在上市公司與其母公司進(jìn)行資產(chǎn)交換時(shí)。

（二）公允價(jià)值計(jì)量的可操作性。在公允價(jià)值計(jì)量的可操作性方面，我國(guó)面臨理論和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的不足。我國(guó)實(shí)際應(yīng)用公允價(jià)值的經(jīng)歷很少，新準(zhǔn)則中應(yīng)用公允價(jià)值還是第一次，理論界缺乏將公允價(jià)值在實(shí)踐中進(jìn)行應(yīng)用的操作經(jīng)驗(yàn)。公允價(jià)值在我國(guó)現(xiàn)階段還是一個(gè)正待深入研究的領(lǐng)域，我國(guó)理論界對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性的研究仍然十分有限，至今尚未形成一個(gè)完善的理論體系。由于缺乏系統(tǒng)的理論支持，在基本準(zhǔn)則中只對(duì)公允價(jià)值的定義有一個(gè)簡(jiǎn)單的界定，沒(méi)有對(duì)其內(nèi)涵進(jìn)行進(jìn)一步的研究。另外，基本準(zhǔn)則把公允價(jià)值列入基本計(jì)量屬性之一，對(duì)其金額的確定，只簡(jiǎn)單規(guī)定金額能夠取得并可靠計(jì)量，但如何保證金額的可靠性，在金額的計(jì)量上應(yīng)該如何操作，沒(méi)有明確的規(guī)定。這都給公允價(jià)值的具體運(yùn)用帶來(lái)了操作上的困難。

（三）公允價(jià)值的可驗(yàn)證性。一直以來(lái)，公允價(jià)值的可靠性問(wèn)題一直以來(lái)頗受爭(zhēng)議?？煽啃院拖嚓P(guān)性并列為會(huì)計(jì)信息兩個(gè)最為重要的質(zhì)量特征，兩者往往此消彼長(zhǎng)。公允價(jià)值計(jì)量比單一歷史成本計(jì)量提高了相關(guān)性，但在可靠性問(wèn)題上卻稍顯不足。

可靠性強(qiáng)調(diào)如實(shí)表述經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的真實(shí)情況，要求計(jì)量中不存在偏差并且會(huì)計(jì)信息能夠得到驗(yàn)證。這種可驗(yàn)證性一般要求，當(dāng)具有相近背景的不同個(gè)人，分別采用同一計(jì)量方法對(duì)同一事項(xiàng)加以計(jì)量時(shí)，能夠獲取相同的結(jié)果。而公允價(jià)值是參與交易的雙方對(duì)市場(chǎng)價(jià)值的一種判斷，市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜多變，有的會(huì)計(jì)事項(xiàng)可以確認(rèn)或?qū)ふ蚁囝愃频慕灰變r(jià)格，有的卻無(wú)法尋找而只能估計(jì)。公允價(jià)值特別是現(xiàn)值的計(jì)量技術(shù)較難掌握，并涉及到許多估計(jì)、假設(shè)和判斷，計(jì)量主體的思維方式和主觀選擇對(duì)其有重大影響，可驗(yàn)證性是其致命的弱點(diǎn)。

五、完善公允價(jià)值計(jì)量屬性的建議

（一）完善與公允價(jià)值相適應(yīng)的市場(chǎng)環(huán)境。建立與公允價(jià)值相適應(yīng)的市場(chǎng)環(huán)境是保證其可靠性所必需的。對(duì)于公允價(jià)值的計(jì)量，一般情況下，如果該資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)，則該資產(chǎn)的市價(jià)即為其公允價(jià)值；如果該資產(chǎn)不存在活躍市場(chǎng)，但與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)，則該資產(chǎn)的公允價(jià)值應(yīng)比照相關(guān)類似資產(chǎn)的市價(jià)確定；如果該資產(chǎn)和與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)均不存在活躍市場(chǎng)，則該資產(chǎn)的公允價(jià)值可按其所能產(chǎn)生的未來(lái)現(xiàn)金流量以適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率貼現(xiàn)計(jì)算的現(xiàn)值評(píng)估確定?？梢?jiàn)，公允價(jià)值的取得主要來(lái)自于兩個(gè)方面：市場(chǎng)價(jià)值和估計(jì)價(jià)值。對(duì)于可通過(guò)市場(chǎng)價(jià)值取得公允價(jià)值的資產(chǎn)來(lái)說(shuō)相關(guān)資產(chǎn)活躍市場(chǎng)的存在是必需的。從我國(guó)目前的現(xiàn)狀來(lái)看，雖然我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制已經(jīng)基本確立，但市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立和發(fā)展還不夠成熟和完善。證券交易市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、生產(chǎn)要素市場(chǎng)等都不成熟，難以通過(guò)市場(chǎng)取得有關(guān)公允價(jià)值的完備信息。對(duì)于不存在相關(guān)資產(chǎn)的活躍市場(chǎng)的資產(chǎn)，需要運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)等估計(jì)公允價(jià)值，但現(xiàn)階段未來(lái)現(xiàn)金流量以及折現(xiàn)率的確定有賴于會(huì)計(jì)人員的主觀判斷，受人為影響比較大，難以保證所估計(jì)的公允價(jià)值是可靠的。因此，要完善與公允價(jià)值應(yīng)用相關(guān)的市場(chǎng)環(huán)境，如健全生產(chǎn)要素市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、資本市場(chǎng)等。

（二）進(jìn)一步完善新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并保持與審計(jì)準(zhǔn)則的一致性。我國(guó)新準(zhǔn)則體系對(duì)公允價(jià)值的規(guī)定分布在不同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則里，而且對(duì)于不同的準(zhǔn)則，限制公允價(jià)值的應(yīng)用條件也各不相同。針對(duì)廣泛運(yùn)用公允價(jià)值帶來(lái)操作上的難度，我們認(rèn)為相應(yīng)的監(jiān)管部門(mén)應(yīng)盡快制定并公布一個(gè)具體指南，對(duì)于公允價(jià)值的定性和定量給予一個(gè)明確標(biāo)準(zhǔn)，使公允價(jià)值這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)不會(huì)出現(xiàn)太大的差異。我們可以總體上規(guī)定公允價(jià)值計(jì)量，在具體的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)上，可以有針對(duì)性地使用，這是國(guó)際上通行的做法，同時(shí)要注意會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與審計(jì)準(zhǔn)則的一致性問(wèn)題。

（三）提高會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷能力和專業(yè)水平。公允價(jià)值的表現(xiàn)形式有多種，在實(shí)務(wù)操作中究竟選擇哪種表現(xiàn)形式，除了依靠準(zhǔn)則的指引外，還需要依靠會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力。而我國(guó)現(xiàn)有的會(huì)計(jì)人員從其掌握的知識(shí)結(jié)構(gòu)看，大部分以會(huì)計(jì)核算知識(shí)為主，真正具有職業(yè)判斷能力的會(huì)計(jì)師屈指可數(shù)。會(huì)計(jì)人員整體綜合素質(zhì)不高，直接影響職業(yè)判斷的水平，制約公允價(jià)值的使用效果。所以必須大力加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員的繼續(xù)教育和培訓(xùn)，幫助他們盡快熟悉和掌握新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的內(nèi)容，通曉相關(guān)的經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、金融、外匯等知識(shí)，熟練運(yùn)用現(xiàn)代化的會(huì)計(jì)處理手段，提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力。

（四）加強(qiáng)對(duì)衍生金融工具公允價(jià)值計(jì)量與披露的監(jiān)管。公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入損益，改變了傳統(tǒng)的收益觀。如交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)將會(huì)產(chǎn)生利得或損失，這將改變現(xiàn)在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中短期投資只確認(rèn)減值不確認(rèn)升值收益的情況。公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，結(jié)果可增值也可減值。如何保證公允價(jià)值確定的合理性，避免其成為企業(yè)隨意操縱業(yè)績(jī)的工具，也是一個(gè)亟待解決的問(wèn)題。因此，加強(qiáng)對(duì)衍生金融工具的公允價(jià)值計(jì)量與披露的監(jiān)管十分重要。

國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)公允價(jià)值理論研究與實(shí)踐發(fā)展日漸成熟，一套較為嚴(yán)密、可行的公允價(jià)值計(jì)量體系已初步形成，我國(guó)企業(yè)應(yīng)充分引進(jìn)先進(jìn)的成果，尤其是先進(jìn)的估值技術(shù)。相信隨著我國(guó)市場(chǎng)環(huán)境的進(jìn)一步改善，公允價(jià)值計(jì)量的進(jìn)一步完善，公允價(jià)值的使用會(huì)進(jìn)一步提高，從而向外部使用者提供更加有用的相關(guān)信息。

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