試論企業(yè)的營運資金管理

高健橋

摘 要：營運資本，營運資金的運作效率，企業(yè)的生存和發(fā)展，極大地確定了公司的資本結(jié)構(gòu)中最具活力的部分。在會計方面，營運資金的區(qū)別是組件之間的現(xiàn)金，有價證券，應(yīng)收賬款，存貨，包括公司的流動資產(chǎn)及流動負債是指的地步。這些因素影響了工作效率，直接業(yè)務(wù)的資金周轉(zhuǎn)占平衡。

關(guān)鍵詞：企業(yè)營運；企業(yè)資金；資金管理

研究公司的償債能力，營運資金和財務(wù)風(fēng)險。過剩資本和資產(chǎn)并不代表資本的高利用率，短期固定資產(chǎn)投資高度依賴債務(wù)融資，影響操作。因此，營運資金管理是財務(wù)管理的一個組成部分。那么，通過本文可以詳細才能獲得最大的資本，以最大限度地提高業(yè)務(wù)效率和改善資本方案。

一、目前的企業(yè)的資本位置

（一）企業(yè)的營運資金滿足企業(yè)運營的需求

在當前金融危機的影響下，外部市場競爭中，企業(yè)銷售，利潤低，和其他因素的影響，使正面臨著嚴重的商業(yè)貸款。公司符合在規(guī)模生產(chǎn)的要求，大量的固定資產(chǎn)投資方面，擴大資本缺乏的發(fā)生。然而，快速增長的公司必須依靠充足的資金，內(nèi)部和外部的經(jīng)濟狀況及其他因素，受資金短缺制約了企業(yè)的發(fā)展。

（二）降低經(jīng)營工作效率

部分的營運資金周轉(zhuǎn)，公司的流動性的影響是使用慢。一方面，許多公司失去控制應(yīng)收賬款，背著一個大回收期不再回收帳款，保持死賬概率。公司專注于銷售，市場份額減少的資本效率，減少實際的現(xiàn)金流，保存?zhèn)鶆?wù)成本管理。產(chǎn)品積壓在生產(chǎn)過程中的原材料賬面值太高，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，市場產(chǎn)品或組織不力和易懂的操作調(diào)整生產(chǎn)資金周轉(zhuǎn)慢。利用商業(yè)信用。以解決在一定程度上，加速企業(yè)發(fā)展和合理利用。

（三）大比例的信貸基金

對于大多數(shù)企業(yè)來說，企業(yè)融資的主要渠道是短期銀行貸款，短期銀行貸款的企業(yè)提供更多的短期金錢的力量，有足夠的資金優(yōu)勢。銀行貸款具有高度的靈活性，可以租用。缺點是資金成本較高，有更多的限制。擴建工程的誤解，缺乏營運資金管理計劃籌集資金的過程中存在和使用的現(xiàn)象，往往是信貸基金管理公司不匹配，另一方面，大量的銀行貸款使用時間更合理的措施，讓閑置的信托基金在一個特定的時間點。增加公司的財務(wù)風(fēng)險，提高企業(yè)的資金成本可以減少信貸資金的使用效率。

（四）資本結(jié)構(gòu)不合理

缺乏長期負債比率，勢必影響正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，運營資金下降的速度將增加營運資金的份額。固定資本投資企業(yè)的盲目擴張資產(chǎn)，缺乏營運資金的企業(yè)的盈利能力，這可能會導(dǎo)致市場份額的降低。長期資本結(jié)構(gòu)不合理的商業(yè)現(xiàn)象的存在，企業(yè)資金鏈更容易斷裂。

二、加強該公司的營運資金管理的措施

（一）完善企業(yè)內(nèi)部融資能力

企業(yè)的資金和企業(yè)發(fā)展的最可靠的來源。首先，降低投資風(fēng)險，不涉及基金的基金成本過高透過內(nèi)部調(diào)配。合格的企業(yè)和內(nèi)部資金能力的不斷提高，單擊以展開或增加自己的資金，出售股份，并吸引新的資金，應(yīng)通過其他手段改善。該公司還促進改善基礎(chǔ)外部的融資，改善市場形象和聲譽以增加市場份額的強度水平。

（二）加強財務(wù)管理，提高資金使用效率

基金公司的生產(chǎn)資金和項目建設(shè)資金的大方向可以分為客戶端和經(jīng)營目標，這取決于想企業(yè)想怎么管理。生產(chǎn)資金通常集成財務(wù)管理，制定統(tǒng)一的標準執(zhí)行，整合將支付收入。銷售預(yù)算，采購，預(yù)算，投資預(yù)算，包括成本估計為生產(chǎn)相關(guān)的資本管理的各個方面，加強和激活存量資金，資金，資本預(yù)算等，以提高效率尤其擅長。因此，通過確定持有合理數(shù)量的各個方面貿(mào)易，可以增加資金的利用率水平。

（三）改善庫存控制和管理

流動資產(chǎn)存貨的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率，會影響公司資產(chǎn)的重要組成部分。庫存直接影響資金的使用，因此該公司，必須有效地控制庫存成本，提高資本的效率。

（四）加強控制和管理應(yīng)收賬款賬戶付款

債務(wù)清償，需要工作考核指標。必須避免不完整的訴訟法律依據(jù)，暫時停止可以收回的債務(wù)，也可以實現(xiàn)支付過程。不要超過訴訟時效從拖欠時間被確定為簽署。第三，必須嚴格控制信貸合同協(xié)議合同，法律形式的信用狀況將被記錄在一些聯(lián)手打擊惡意逾期付款，以確保資金安全。專職律師正在清理的全部債務(wù)，應(yīng)認真研究發(fā)揮并使用本集團的總債務(wù)清償文檔有關(guān)的國家政策。

三、加強公司的財務(wù)重組

同時保持合理的速度，這取決于他們的企業(yè)，權(quán)益，收入和未來的還款壓力的現(xiàn)金成本，等因素綜合考慮，流動資產(chǎn)及流動負債，長期債務(wù)及資金需求部分的合理措施滿足成本減少和平衡可以支付。應(yīng)嚴格控制不合理的現(xiàn)象，使用科學(xué)合理的長期投資資本的資本和長期投資規(guī)劃。加快周轉(zhuǎn)周期，不要有資本營運資金及長期投資，降低公司的盈利能力，提高財政資金的風(fēng)險，使物盡其用。

（一）加強銀行和企業(yè)之間的關(guān)系

當前企業(yè)的銀行債務(wù)融資的發(fā)展是必要依靠。金融機構(gòu)與公司之間是相互作用的，以支持更好的業(yè)務(wù)需要。因此，公司成員的成長和發(fā)展提高信貸信用，加強信用體系建設(shè)，應(yīng)盡量減少信貸融資達到是限制因素。同時，銀行和企業(yè)之間的關(guān)系，必須重視貨幣流動性保持靈活地選擇如何處理貸款。銀行之間的關(guān)系是不是合適，該國的貨幣緊縮政策不能得到長期貸款，也渴望滿足良好的市場機會，長期投資的現(xiàn)象促進該公司的短期貸款，資金鏈斷裂出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險激增，導(dǎo)致公司的破產(chǎn)過程中處理不當。

（二）加強資金管理轉(zhuǎn)移

公司股本中的部門管理人員支付與基金公司的龍頭企業(yè)，通過資本的中央管理及控制資金支出管理和協(xié)調(diào)組成員入駐在中心的一組。組成員身份和支付的資金設(shè)立基金項目，集中式和分布式應(yīng)用閑置資金，資金，剩余資金短缺，實現(xiàn)集團內(nèi)部資本分配，提高效率，對外貸款，減少貸款興趣減少的影響。

四、預(yù)防和控制財務(wù)風(fēng)險

加強成本控制，以及為防止過度擴張，降低業(yè)務(wù)風(fēng)險，以及明確的預(yù)警機制，資金運營管理的風(fēng)險防范政策，需要針對控制動作。在科學(xué)分析的項目，完全簡單再生產(chǎn)的投資，以確保維修資金的安全性，以確保效率和流動性。實踐證明，適當發(fā)展以擴大生產(chǎn)速度，以達到連續(xù)穩(wěn)定開發(fā)前確定以恒定的速率控制。一個特定的情況下，根據(jù)不同的風(fēng)險管理過程中，失去及時制定治療方案的風(fēng)險降到最低。在整個操作的過程中，提高企業(yè)資金的內(nèi)部控制制度，實施前監(jiān)視，以防止?jié)撛诘奈ｋU發(fā)生。合理利用資金及資本管理問題解決，以實現(xiàn)業(yè)務(wù)目標是提高運作效率。（作者單位：河北省委黨校在職研究生班唐山工作站）

參考文獻：

[1] 曾人杰.試論基于匹配原則的營運資金管理[J].財會月刊.2011（07）

[2] 呂銀付.油田企業(yè)財務(wù)風(fēng)險和營運資金研究[J].會計之友.2011（02）

[3] 胡愛萍，秦國華.營運資金管理評價方法研究[J].會計之友（上旬刊）.2010（10）

[4] 余嫻.企業(yè)價值評估中營運資金預(yù)測方法的改進[J].財會月刊.2010（26）