基于盈余管理動機下的上市公司會計政策選擇

崔嘉偉

[摘 要] 合適的會計政策有利于企業(yè)資源的合理配置以及管理者合理使用財務會計信息。會計政策的選擇對公司的盈余管理影響最大，盈余管理與會計政策選擇的動機、采用的方法、要求的目的不同。上市公司在避稅、籌資、規(guī)避債務契約約束、政治成本、維護管理者當局利益等盈余管理動機下的會計政策選擇不同。盈余管理動機下會計政策選擇可以完善上市公司的治理結構、企業(yè)會計準則、財務信息披露體系、改善和加強審計監(jiān)督、發(fā)揮市場自身對盈余管理行為的約束力。

[關鍵詞] 盈余管理動機;上市公司;會計政策選擇

[中圖分類號] F27.4 [文獻標識碼] B

自改革開放以來，市場經(jīng)濟在我國逐漸得到確認，企業(yè)的發(fā)展越來越迅速，企業(yè)信息的質量在一定程度上關乎著企業(yè)的存亡。而企業(yè)信息的質量很大程度上取決于會計政策的選擇，會計政策選擇對企業(yè)的影響是雙向的，既有利處，又有弊端。因此，企業(yè)選擇合適的會計政策不僅能夠有利于我國資本市場的快速發(fā)展和資源的合理配置，而且有利于企業(yè)的管理者做出正確的選擇來合理使用財務會計信息。所以，研究企業(yè)盈余管理動機下的會計政策選擇是確保企業(yè)選擇正確會計政策、保證企業(yè)信息質量的重要舉措，這將使得研究能為更多的企業(yè)信息使用者提供優(yōu)質會計信息，對于企業(yè)的持久、深遠發(fā)展具有重大的意義。

一、上市公司會計政策選擇和盈余管理之間的關系

（一）會計政策選擇與盈余管理的聯(lián)系

我們在對公司實施有效的盈余管理時會采取一些常用的會計手段，這些手段包括公司對會計規(guī)則、會計基礎的選擇，而這些選擇都會影響公司的盈余管理。其中，會計政策的選擇對公司的盈余管理影響最大，是公司進行盈余管理的最重要的會計手段之一。公司實際收益不會因為盈余管理的改變而改變，但是不同會計期間的實際收益會隨之發(fā)生變化。

（二）盈余管理與會計政策選擇的差異

1.二者的動機不同。如果公司管理者通過收入確認等判斷方法事前設定好目標，預先有了盈余管理的動機，然后利用會計政策選擇去尋找與這種動機相符的會計政策，那么這種行為就屬于盈余管理。反之，則不屬于盈余管理。

2.采用的方法不同。會計政策選擇只能采用會計方法，而盈余管理可以采用非會計方法。例如，安排交易的發(fā)生方式以及交易的構建，這些事項屬于盈余管理的范疇，但是卻不在會計政策選擇的范圍之內(nèi)。

3.要求的目的不同。會計政策選擇可能是原因，但不一定以盈余為目的，而盈余管理則是以盈余為目的。例如，不同經(jīng)營狀況下的上市公司對披露財務報告的積極程度是不同的，虧損的上市公司經(jīng)常會有意的推遲披露財務報告的時間;相反的是，盈利的上市公司往往會更積極、更早的披露財務報告。

二、上市公司在不同盈余管理動機下的會計政策選擇

（一）避稅動機

避稅動機是指高稅階層的投資者為逃避收益納稅而選擇購買免稅的證券或者提供稅收保護。上市公司的現(xiàn)金流猶如人體的血液，它對一個公司的經(jīng)營業(yè)績有著很大的影響，而繳納的稅費金額直接關系著上市公司的現(xiàn)金流量。因此，多數(shù)公司的管理者都認為本公司的避稅動機是合理的。不同的會計政策選擇會使企業(yè)發(fā)生不同的納稅金額，稅負的多少直接影響著企業(yè)的利潤，進而導致公司對其作出不同的會計處理結果。由此可見，會計政策選擇的正確與否關乎著公司能否取得良好的經(jīng)營業(yè)績以及未來能否有更好的發(fā)展趨勢。有效合法的合理避稅可以節(jié)約企業(yè)的現(xiàn)金支出，也就是變向擴大了公司的現(xiàn)金流量，增加了公司的運營資金，有利于公司提高經(jīng)營業(yè)績，改善財務狀況，或者進行再投資。

（二）籌資動機

一個企業(yè)要想運營的高效，發(fā)展的長遠，那么必不可少的要獲取資金，而籌資就是獲得大量資金的有效的方式。如何快速獲得大量的資金呢？這需要我們從投資人和債權人兩方面來思考。站在投資人的角度，他們更關注的是一個企業(yè)的財務狀況和營運效率;站在債權人的角度，他們更重視公司的盈利能力和償債能力。一個上市公司只有讓投資人和債權人看到自己經(jīng)營最好的一面才可能獲得大量的優(yōu)質資金，所以，這就需要公司的管理層提升自己的盈余管理水平，從而避免雙方的信息不對稱性。

（三）規(guī)避債務契約約束動機

為了規(guī)避債務契約約束，企業(yè)需要選擇正確的會計政策來降低契約成本。目前存在一種現(xiàn)象：管理人自由支配債權人的資金，這種現(xiàn)象導致一些管理者打著為公司獲利的旗號濫用債權人資產(chǎn)，給債權人帶來經(jīng)濟損失。為了規(guī)避這種風險，債權人與公司達成一致簽訂契約。

（四）政治成本動機

在企業(yè)日常經(jīng)營活動中，政府等管理部門為限制企業(yè)利用政治成本動機來實施盈余管理的行為，往往會給企業(yè)規(guī)定一些限制性會計數(shù)據(jù)，如公司相應會計數(shù)據(jù)高于規(guī)定數(shù)據(jù)的最高值，又或者低于規(guī)定數(shù)據(jù)最低值，政府等管理部門就會采取一些政策措施來治理這些企業(yè)。通過這種動機進行盈余管理的企業(yè)多數(shù)是能源類行業(yè)和重污染類行業(yè)。如，煤炭企業(yè)，石油天然氣類企業(yè)，化工類企業(yè)，熱能發(fā)電類企業(yè)等等。這些企業(yè)為了逃避政府等管理部門施加的壓力以及社會輿論的壓力，他們往往會將盈余利潤推遲到后面，平均分配到其他的會計期間里。

（五）維護管理者當局的利益動機

對公司的管理者來說，公司的經(jīng)營業(yè)績與他們的切身利益息息相關。因此，管理者會選擇有益于公司經(jīng)營業(yè)績的會計政策來維護自身的利益。現(xiàn)在，多數(shù)企業(yè)往往會以盈利的多少這一指標來評判管理者的經(jīng)營業(yè)績，以此來計算應該支付給他們的報酬薪資。故而，為了這種利益的驅動，管理者會選擇一些合適的會計政策來使企業(yè)獲得更多的會計收益，以此增加自身的利益。管理者經(jīng)常使用的會計政策手段如，減少公司的預提費用，將公司的非同資本化。如果上市公司對管理者的薪資中包括了認股權，那么公司管理者為了保持股票價格的平穩(wěn)，可能會選擇平滑收益的會計政策。

三、盈余管理動機下會計政策選擇的對策endprint

（一）完善上市公司的治理結構

公司的治理結構對會計政策選擇的影響十分重大，而要完善公司的治理結構，首先，應該保持董事會和監(jiān)事會的獨立性。對于董事會的高層領導，不允許出現(xiàn)任職交叉和職務重疊的現(xiàn)象，以防止出現(xiàn)事情的責任劃分不明，決策程序由一人操縱的混亂局面，有效地防止公司管理者通過會計政策變更來進行盈余管理。其次，還應該建立相應的報酬激勵機制來調動員工工作積極性。公司還應建立外部董事制度，不僅使投資者設身處地的參與到企業(yè)的運營中來，還能防止公司內(nèi)部人員內(nèi)企業(yè)操控。

（二）完善財務信息披露體系

財務信息披露制度在證券市場中是一項非常重要的制度，債權人要觀察公司的償債能力，投資人要進行投資決策，行政機關要監(jiān)督企業(yè)是否合法經(jīng)營。要想達到對這些問題的有效監(jiān)督，就必須通過提升企業(yè)的會計信息質量的途徑來解決。顯而易見，一個完整的財務信息披露體系對一個企業(yè)而言是不可替代的。在當今的信息時代，財務信息披露的及時性已經(jīng)很容易解決，最重要的是怎么通過信息技術去解決傳統(tǒng)的按固定年、月編制報表的滯后問題，從而使信息使用者隨時掌握最新、最有效的信息。當企業(yè)選用一套合適的會計政策來調節(jié)公司的盈余時，需要考慮的方面有很多。例如，要保證投資人的資產(chǎn)盡可能發(fā)揮更大的效用，要確保債權人的個人利益，還要保證會計信息披露的充分性，從而控制好盈余管理的范圍。

（三）改善和加強審計監(jiān)督

為了保證會計信息質量的要求，注冊會計師對上市公司盈余管理行為進行的審計便顯得尤為重要。因此，就要強化注冊會計師的獨立性，不斷完善審計管理系統(tǒng)，加強對注冊會計師的職責監(jiān)督;對于注冊會計師所在事務所的違規(guī)行為進行嚴重處罰，嚴格懲辦，通過加大其違規(guī)法律風險來強化審計監(jiān)督職能。從法律法規(guī)上引導注冊會計師恪守職業(yè)道德規(guī)范，賞罰分明并公開獎懲結果，加大違約成本以控制審計風險。

（四）完善企業(yè)會計準則

監(jiān)管者在執(zhí)行任務時，需要考慮的很全面。他應該想到會計信息具有相關性和可比性，同時要對不合理的盈余管理流程進行披露和管制。會計方法選擇范圍的規(guī)定究竟是應該靈活一點還是應該嚴格一些確實很難把握。一方面為了確保企業(yè)的員工提供的會計信息質量足夠高，保證會計準則具有一致性，防止一些財務人員徇私舞弊，監(jiān)管者應該對會計政策和方法的選擇更嚴格一些，但與此同時，企業(yè)可能會喪失靈活的會計選擇權，很難隨機應變地向投資者提供更有價值的會計信息。

（五）發(fā)揮市場自身對盈余管理行為的約束力

美國總統(tǒng)托馬斯·杰斐遜曾說過：政治腐敗不可能僅靠制定法律來解決，政府只能通過一種簡易的制度使廣大民眾都了解政府的運轉和政治的內(nèi)涵，讓人民監(jiān)督的辦法來解決。同理可知，避免企業(yè)的過度管理問題單靠法律手段是不可取的，這更需要社會公眾的監(jiān)督，通過有效的制度讓民眾了解到企業(yè)的運轉機制，使市場環(huán)境變得公開透明，從而達到減弱管理層過度盈余管理的目的。

[參 考 文 獻]

[1]張林，王佳.上市公司巨額沖銷的現(xiàn)狀分析[J].商業(yè)時代，2012（15）

[2]甄曉薇.會計政策選擇與盈余管理關系解析[J].財會通訊，2010（6）

[3]馮澍篁.會計政策選擇：基于盈余信息治理的思考[J].北方經(jīng)濟，2011（4）

[4]孟慶若.試論上市公司會計政策選擇與盈余管理動因及治理[J].現(xiàn)代商業(yè)，2011（5）

[5]王倩.中國上市公司會計政策選擇研究[D].山西財經(jīng)大學，2013（3）

[責任編輯：劉玉梅]endprint