中小企業(yè)知識產權質押融資問題研究

馬彧崧

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中小企業(yè)知識產權質押融資問題研究

馬彧崧

摘要：中小企業(yè)對于產業(yè)技術創(chuàng)新、勞動力就業(yè)、產業(yè)結構優(yōu)化都起著不可或缺的作用，因此，大力發(fā)展中小企業(yè)是推動我國經濟轉型和促進經濟發(fā)展的重要動力。然而，由于中小企業(yè)固定資產比重小，經營風險高的特點，以及我國知識產權交易體系存在諸多缺陷，導致銀行對中小企業(yè)惜貸現象嚴重。因此，如何讓持有知識產權的中小企業(yè)從銀行獲取貸款，是當前解決中小企業(yè)融資難的關鍵問題。本文通過分析知識產權質押融資的模式和識別質押流程中的風險，提出解決知識產權質押問題的措施。

關鍵詞：中小企業(yè)；知識產權質押；風險識別

中小企業(yè)不僅是技術創(chuàng)新的生力軍，對于我國發(fā)展戰(zhàn)略新興產業(yè)，優(yōu)化產業(yè)結構，解決就業(yè)難題也起著至關重要的作用，因此，中小企業(yè)的發(fā)展事關中國經濟的健康發(fā)展。由于中小企業(yè)的固定資產規(guī)模較小，無形資產比重較大，因此融資困難一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。由于我國尚未施行注冊制，而且風投以及天使基金運作機制的不完善，股權融資對于中小企業(yè)尚有很多困難，因此，傳統(tǒng)的債權融資方式依然是中小企業(yè)的主要融資途徑。由于無形資產在中小企業(yè)資產中所占比重較大，知識產權質押融資就成為解決中小企業(yè)融資瓶頸的關鍵。

一、知識產權質押融資概述

知識產權質押是指債務人或者第三人將其依法所有的知識產權作為債權的擔保。債務人不履行債務時，債權人有權依照法律規(guī)定以該知識產權折價或者以拍賣、變賣該資產的價款優(yōu)先受償。在知識產權質押業(yè)務中，都涉及四方主體：政府、中小企業(yè)、銀行、中介機構。

根據各方主體在質押業(yè)務中的相互關系，目前我國知識產權質押主要存在三種模式：北京模式、上海模式、武漢模式。

二、中小企業(yè)的知識產權質押風險識別

根據上文中對知識產權質押模式的分析，我們從宏觀、企業(yè)、知識產權三個角度來分析知識產權質押的風險。

(一)宏觀風險

1.政策風險

政策風險對中小企業(yè)有兩方面影響，一方面來自于政策對中小企業(yè)所在行業(yè)的態(tài)度。如果政策支持該行業(yè)的發(fā)展，那么中小企業(yè)從銀行貸款就能相對容易。另一方面，風險來自于國家對知識產權質押的態(tài)度。

2.法律風險

我國有關知識產權質押的法律還很不健全，目前知識產權質押的法律只有《物權法》、《擔保法》，法規(guī)有 《專利權質押合同登記管理暫行辦法》、《著作權質押合同登一記辦法》、《商標專用權質押登記程序》等。

(二)企業(yè)風險

由于中小企業(yè)規(guī)模小，抗風險能力較低，加之管理水平較低，因此，在辦理知識產權質押時，政府和銀行面臨來自企業(yè)的財務風險、經營風險和信用風險。

(三)知識產權風險

1.權屬風險

知識產權質押的前提是該知識產權無權利瑕疵。由于知識產權的產生以及流轉過程中，可能涉及多方主體，這就為知識產權的權屬增加了很多不確定性。

2.評估風險

由于知識產權的價值評估與傳統(tǒng)意義上的有形資產的估值存在較大差異，技術、方法、模型、參數的選擇都直接影響知識產權市場評估價值。另外,知識產權涉及領域廣泛,本身存在較強的專業(yè)性和復雜性,導致其評估的方法不能一概而論。

3.處置風險

當企業(yè)違約時，銀行就要處置被質押的知識產權。知識產權變現對于專業(yè)知識和專門人員都缺乏的銀行來說，是一項難度很大的工程，而我國目前的知識產權交易中心規(guī)模小、市場認知度又很低，因此，質押的知識產權很難處置和變現。

三、解決質押融資問題的建議

作為企業(yè)融資的一種新形式仍有廣闊的前景?；舅悸窇斒菆猿衷谥匾曊龑У耐瑫r，強化市場主導機制，而關鍵問題是如何克服現行困難，建構有效的知識產權質押融資體制。

(一)完善現有法律和政策

在總結現有知識產權質押融資經驗基礎之上，制定全國性的規(guī)范知識產權質押融資的規(guī)范性文件。對知識產權質押融資的基本程序、評估方法、貸款 流程風險控制等內容做出明確規(guī)定，并保持政策的穩(wěn)定性和連貫性。

(二)成立專門的知識產權質押融資擔保機構，完善知識產權質押融資的擔保機制，探討保險機制在知識產權質押融資領域的運用；探索建立質押融資風險多方分擔機制。支持擁有知識產權的企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券或者上市融資，放寬對企業(yè)盈利能力的限制，但要嚴格規(guī)范企業(yè)知識產權審查、信息披露義務。

(三)加強金融機構對企業(yè)知識產權質押融資的風險控制，防范各類風險。知識產權由于具有價值不確定和可變性的特點，價值其本身存在權利不穩(wěn)定的風險，特別是專利技術存在被宣告無效的法律風險和技術替代的技術風險，因此加強對企業(yè)知識產權質押融資的風險控制很有必要。一方面，銀行應進一步規(guī)范對中小企業(yè)的貸前審查，審查內容不僅限于知識產權本身，要對貸款企業(yè)的經營能力、償債能力、盈利能力等進行全面審查，另一方面，要做貸后跟蹤調查。實時監(jiān)控知識產權的價值變動、企業(yè)經營情況、宏觀經濟環(huán)境和政策等可能對知識產權產生價值影響的因素。

(四)加大對中小企業(yè)的政策扶持。銀行惜貸的很大一部分原因就是在于中小企業(yè)的經營風險較比大型企業(yè)要高很多，這就需要政府出臺更多的扶持政策，加大對中小企業(yè)的扶持力度。政府可以從以下幾個方面著手：

1.成立專門的科技擔保公司。雖然武漢市政府成立了科技擔保公司，但是由于武漢市的知識產權交易市場的交易量較小、科技擔保公司在知識產權質押中所起的作用也較小。但是，科技擔保公司對于中小企業(yè)質押知識產權、獲取銀行貸款的作用卻不容小覷。

2.成立產權交易中心，搭建知識產權交易平臺。為了降低銀行處置質押知識產權的難度，提高知識產權的變現能力，國家應當建立規(guī)范、完善的知識產權交易中心，以及知識產權交易數據庫，搭建知識產權交易平臺，提高知識產權交易透明度，降低知識產權交易成本。

3.增加知識產權質押補貼，降低擔保費率。政府應當加大對知識產權質押的扶持力度，提高質押補貼，同時，降低政府性擔保機構的擔保費率，降低中小企業(yè)知識產權質押成本。(作者單位：東北師范大學人文學院)

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