利率市場(chǎng)化下科技銀行信貸績(jī)效評(píng)價(jià)

戴振華，楊海榮，廖文霞

（1.河海大學(xué) 商學(xué)院，南京 211100；2.蘇州和信建設(shè)咨詢有限公司，江蘇 蘇州 215000；3.南京工業(yè)大學(xué)，南京 211800）

0 引言

高速的經(jīng)濟(jì)發(fā)展推動(dòng)科技型中小企業(yè)更加壯大，科技型中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著無(wú)可替代的作用，但科技型中小企業(yè)因其高風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)模小等特點(diǎn)帶來(lái)的融資難問(wèn)題日益突出，為了解決科技型中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，各級(jí)政府聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)積極合作成立科技支行。科技銀行依托于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，屬于各商業(yè)銀行的支行，因此本文實(shí)證分析采用的數(shù)據(jù)是中國(guó)農(nóng)行某科技支行（試點(diǎn)）。

近幾年來(lái)政府不斷推動(dòng)金融體制改革，商業(yè)銀行存貸利差逐漸縮小，銀行間市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，各家銀行采取各種創(chuàng)新方式，增加其存貸業(yè)務(wù)量，推出新的金融產(chǎn)品，提升銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。作為主要為中小企業(yè)服務(wù)的銀行，評(píng)價(jià)其未來(lái)的生存能力和盈利能力十分重要。通過(guò)相關(guān)方法評(píng)價(jià)科技銀行的信貸業(yè)務(wù)，以來(lái)預(yù)測(cè)和分析科技銀行在利率市場(chǎng)化的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。盡管科技銀行是近幾年提出的創(chuàng)新型銀行，但是很多學(xué)者已對(duì)科技銀行有了較多的定性研究分析，定量分析較少。本文通過(guò)定量分析方法評(píng)價(jià)科技銀行的信貸業(yè)務(wù)情況。

1 我國(guó)科技銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系設(shè)置原則

科技銀行在借鑒傳統(tǒng)商業(yè)銀行發(fā)展模式的基礎(chǔ)上，有著不同的發(fā)展模式和思路，結(jié)合自身的特點(diǎn)創(chuàng)建新的績(jī)效評(píng)價(jià)體系?？萍笺y行旨在解決科技中小企業(yè)融資困境，因而其信貸績(jī)效評(píng)價(jià)體系指標(biāo)的設(shè)置目標(biāo)是反映科技銀行信貸帶來(lái)的效益。因而科技銀行評(píng)價(jià)指標(biāo)體系要反映下列幾個(gè)方面：

（1）凸顯科技中小企業(yè)信貸的社會(huì)效益?？萍贾行∑髽I(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性具體體現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、科技創(chuàng)新產(chǎn)品開發(fā)成功與否具有極大的不穩(wěn)定性、成本高等方面。正是由于科技中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程具有高風(fēng)險(xiǎn)性的特點(diǎn)，科技銀行可獲取利潤(rùn)相對(duì)來(lái)說(shuō)是比較低的，只能獲取固定貸款利率帶來(lái)的利息，無(wú)法分享企業(yè)高成長(zhǎng)帶來(lái)的利潤(rùn)，這正是凸顯科技銀行相對(duì)于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的不同之處。評(píng)價(jià)指標(biāo)體系要體現(xiàn)信貸業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)效益，更要衡量科技銀行信貸業(yè)務(wù)的社會(huì)效益。

（2）反映中小企業(yè)獲得貸款的機(jī)會(huì)?？萍笺y行作為支持科技中小企業(yè)發(fā)展的主力軍，對(duì)中小企業(yè)加大貸款比例、降低貸款利息、創(chuàng)新貸款產(chǎn)品等方面的金融支持。因而在信貸績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中就需要設(shè)置相應(yīng)指標(biāo)來(lái)考察科技銀行信貸支持科技中小企業(yè)的力度和產(chǎn)出效益狀況，從而使得銀行能支持更具科研轉(zhuǎn)化實(shí)力的企業(yè)發(fā)展。

（3）科技銀行的專業(yè)性?？萍笺y行為支持科技中小企業(yè)發(fā)展，勢(shì)必要通過(guò)創(chuàng)新信貸產(chǎn)品的方式，以適應(yīng)科技中小企業(yè)缺乏實(shí)物抵押品的現(xiàn)狀。因而指標(biāo)體系中就需要設(shè)置相應(yīng)指標(biāo)來(lái)考察科技銀行信貸的創(chuàng)新能力和人員的素質(zhì)水平。

2 確定科技銀行信貸績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)和權(quán)重

2.1 指標(biāo)體系構(gòu)建

綜合眾多學(xué)者研究成果，將科技銀行信貸評(píng)價(jià)體系分為財(cái)務(wù)指標(biāo)、信貸效益、客戶指標(biāo)和內(nèi)部控制，用以評(píng)判科技銀行的盈利情況和收益情況。每個(gè)層次包括的具體指標(biāo)見表1所示。

2.2 權(quán)重確定

表1 科技銀行信貸績(jī)效評(píng)價(jià)體系層次示意表

考慮到數(shù)據(jù)收集的便利性，本文將以中國(guó)農(nóng)行某科技支行（試點(diǎn)）為例，向20位專家發(fā)送了打分表，收回表格20份，有效表20份，根據(jù)20個(gè)專家打分的結(jié)果確定權(quán)重。

（1）構(gòu)建判斷矩陣

為對(duì)科技銀行財(cái)務(wù)、信貸效益、客戶以及內(nèi)部控制這四個(gè)指標(biāo)的重要性排序進(jìn)行量化，本文采用1～9標(biāo)度法進(jìn)行衡量，其含義如表2所示。

表2 判斷標(biāo)度標(biāo)準(zhǔn)表

并請(qǐng)有關(guān)專家對(duì)這四個(gè)指標(biāo)進(jìn)行兩兩比較造出判斷矩陣，見表3所示。

表3 準(zhǔn)則層判斷矩陣

（2）計(jì)算各指標(biāo)的權(quán)重

權(quán)重計(jì)算步驟分兩步：第一步是計(jì)算判斷矩陣的各行的幾何平均值，公式為：

第二步是歸一化計(jì)算，此時(shí)得到的行向量即為權(quán)重向量，公式為：

故上述指標(biāo)對(duì)應(yīng)權(quán)重向量為，ω=(0.486,0.254,0.146,0.114)T。

（3）進(jìn)行一致性檢驗(yàn)

判斷矩陣可靠與否需要通過(guò)一致性檢驗(yàn)來(lái)判定，其步驟是：第一步要做的是計(jì)算判斷矩陣的最大特征根λmax，依據(jù)上述數(shù)據(jù)計(jì)算結(jié)果為λmax=4.10。第二步是計(jì)算對(duì)應(yīng)的CI和CR值。

其中平均隨機(jī)一致性指標(biāo)RI的值可直接查表獲取，如表4所示。若CR＜0.1，則該矩陣的不一致程度是在許可范圍內(nèi)，是可以接受的，且其對(duì)應(yīng)的特征向量即為所求權(quán)重。

表4 平均隨機(jī)一致性指標(biāo)RI值

所以，根據(jù)上述公式，可以計(jì)算得出準(zhǔn)則層指標(biāo)對(duì)應(yīng)的CI=(4.21-4)/3=0.072，CR=CI/0.89=0.0804＜0.1，通過(guò)一致性檢驗(yàn)。

同理可計(jì)算出財(cái)務(wù)類、信貸效益類、客戶類以及內(nèi)部控制類指標(biāo)對(duì)應(yīng)的權(quán)重及一致性檢驗(yàn)情況，見表5所示。

表5 各指標(biāo)層判斷矩陣、權(quán)重及一致性檢驗(yàn)情況

因?yàn)樯鲜鏊信袛嗑仃嚲ㄟ^(guò)了一致性檢驗(yàn)，所以各自計(jì)算得出的權(quán)重均為有效。

(4)計(jì)算結(jié)果分析

根據(jù)計(jì)算得出了各指標(biāo)對(duì)應(yīng)的權(quán)重，財(cái)務(wù)指標(biāo)占比為48.4%，是整個(gè)指標(biāo)體系的重點(diǎn)，證實(shí)了科技銀行只有具備一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，才能為科技中小企業(yè)提供貸款等金融支持。在財(cái)務(wù)指標(biāo)中，除了財(cái)務(wù)收支偏離度是負(fù)向指標(biāo)，其余指標(biāo)均為正向指標(biāo)，即財(cái)務(wù)偏離度數(shù)值越小，反映其使用政府財(cái)政補(bǔ)貼和自身經(jīng)營(yíng)效率越高；資產(chǎn)收益率和貸款利息收入率數(shù)值越大，反映其支持科技中小企業(yè)的放貸規(guī)模越大，資產(chǎn)利用率越高，這是值得肯定的。量化結(jié)果顯示信貸效益在評(píng)價(jià)體系中占據(jù)次重點(diǎn)位置，該指標(biāo)著重反映信貸資金給受貸企業(yè)帶來(lái)效益多少的問(wèn)題。該層次對(duì)應(yīng)的指標(biāo)均為正相關(guān)關(guān)系，即各項(xiàng)指標(biāo)對(duì)應(yīng)的數(shù)值越大，每單位貸款的產(chǎn)出值越高，資金周轉(zhuǎn)率更快，上交國(guó)家較多的稅收，能夠反映出受貸企業(yè)整體的經(jīng)營(yíng)效果。各指標(biāo)體系權(quán)重系數(shù)和排序具體見表6所示。

表6 各指標(biāo)權(quán)重

客戶和內(nèi)部控制在評(píng)價(jià)體系中所占比重較小，兩者合計(jì)約占20%?？蛻糁笜?biāo)是從客戶數(shù)量、結(jié)構(gòu)和獲利率角度出發(fā)，能夠反映科技銀行目標(biāo)客戶的整體情況，便于科技銀行選擇優(yōu)質(zhì)的客戶群體。這幾項(xiàng)指標(biāo)均為正向指標(biāo)，即各項(xiàng)指標(biāo)對(duì)應(yīng)的數(shù)值越大，科技銀行的客戶拓展能力越強(qiáng)、客戶質(zhì)量越好。內(nèi)部控制指標(biāo)從員工、創(chuàng)新能力和風(fēng)險(xiǎn)控制三個(gè)角度設(shè)置，其中不良貸款率是一項(xiàng)負(fù)向的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，該指標(biāo)數(shù)額不宜過(guò)大，需要控制在合理范圍內(nèi)，否則將影響整個(gè)銀行經(jīng)營(yíng)的安全性。其他兩項(xiàng)指標(biāo)越大，越能反映科技銀行員工的高素質(zhì)和強(qiáng)大的創(chuàng)新能力。

3 結(jié)論

科技銀行在績(jī)效評(píng)價(jià)過(guò)程中重點(diǎn)關(guān)注財(cái)務(wù)狀況和信貸效益，維護(hù)老客戶和開發(fā)新客戶是科技銀行利潤(rùn)潛在增長(zhǎng)點(diǎn)，加強(qiáng)科技銀行自身管理，提高科技銀行的經(jīng)濟(jì)效益。得出以下結(jié)論：（1）科技銀行在績(jī)效評(píng)價(jià)過(guò)程中，資產(chǎn)收益率所占比重很大，在防范風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)適當(dāng)利用財(cái)務(wù)杠桿；（2）銀行在發(fā)放貸款評(píng)價(jià)中，分析貸款的產(chǎn)值率，提高資金的單位使用效率；（3）加強(qiáng)銀行內(nèi)部管理，積極維護(hù)和開發(fā)新客戶。

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