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    金融體制改革與利率市場(chǎng)化

    2014-12-13 20:11:19陳冬至
    商場(chǎng)現(xiàn)代化 2014年28期
    關(guān)鍵詞:利率市場(chǎng)化改革措施

    摘 ? 要:近年來(lái),我國(guó)的利率市場(chǎng)化不斷發(fā)展,尤其是隨著金融體制改革的不斷深化,利率市場(chǎng)化取得了更加實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,需要有良好的金融體制和穩(wěn)定利率市場(chǎng)為基礎(chǔ),所以在我國(guó)不斷發(fā)展和建設(shè)的進(jìn)程中,還需要不斷深入金融體制的改革和提高利率市場(chǎng)化的水平。本文對(duì)金融體制改革和利率市場(chǎng)化做了簡(jiǎn)單介紹,并論述了利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)國(guó)有銀行的影響以及提出了深化金融體制改革與提高利率市場(chǎng)化水平的措施。

    關(guān)鍵詞:金融體制改革;利率市場(chǎng)化;改革措施

    前言:進(jìn)行利率市場(chǎng)化的改革是我國(guó)金融體制改革的一個(gè)核心內(nèi)容,所以我國(guó)在進(jìn)行金融體制改革過(guò)程中,一定要足夠重視市場(chǎng)的作用。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,商業(yè)銀行也一直在不斷的深入改革,我國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程大大推進(jìn)。因此,我國(guó)需要立足于實(shí)際,在實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化改革的同時(shí)進(jìn)行金融體制改革,充分使金融市場(chǎng)得到優(yōu)化并且更好的促進(jìn)金融資源的優(yōu)化配置。

    一、金融體制改革與利率市場(chǎng)化簡(jiǎn)介

    利率市場(chǎng)化就是指由市場(chǎng)決定利率的起伏狀況,市場(chǎng)利率的多少與市場(chǎng)的資金供求有密切的關(guān)系。雖然市場(chǎng)主體是可以在市場(chǎng)利率的標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上,根據(jù)實(shí)際情況確定利率的具體數(shù)值的,但是,如果國(guó)家采取宏觀調(diào)控的手段對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行影響,也會(huì)改變利率的數(shù)值。金融體制改革是我國(guó)通過(guò)有效手段對(duì)我國(guó)的金融市場(chǎng)發(fā)動(dòng)的一場(chǎng)改革,有利于我國(guó)金融經(jīng)濟(jì)的快速平穩(wěn)發(fā)展,并且涉及到我國(guó)金融方面的各個(gè)領(lǐng)域,是我國(guó)對(duì)金融體制的全方位改革。隨著我國(guó)金融體制的深入改革和利率市場(chǎng)化水平的不斷提高,對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都有一定的促進(jìn)作用。

    我國(guó)近年來(lái)一直都致力于對(duì)利率市場(chǎng)化的不斷探索和實(shí)踐,其結(jié)果也是比較樂(lè)觀的,有效的促進(jìn)了我國(guó)利率市場(chǎng)化的發(fā)展進(jìn)程,尤其是在貨幣市場(chǎng)利率方面,其發(fā)展速度更快。通過(guò)我國(guó)不斷的努力,利率市場(chǎng)化的改革已經(jīng)取得了階段性的豐碩成果。第一,逐漸實(shí)現(xiàn)了貨幣市場(chǎng)中關(guān)于品種利率的市場(chǎng)化,例如:國(guó)債的發(fā)行利率、金融債的發(fā)行利率等,通過(guò)我國(guó)不懈的努力和發(fā)展,其利率市場(chǎng)化取得了很大的進(jìn)展。第二,對(duì)存款以及貸款的利率管理程序不斷簡(jiǎn)化。由于長(zhǎng)時(shí)間以來(lái),我國(guó)對(duì)存款和貸款的利率控制較為嚴(yán)格,而且管理的利率品種也較多,所以在一定程度上阻礙了我國(guó)金融的發(fā)展。但是近年來(lái),我國(guó)對(duì)存款和貸款的利率管制調(diào)控有所下降甚至完全放開(kāi)管理,在很大限度上提高了商業(yè)銀行對(duì)利率管理的自主能力。第三,對(duì)經(jīng)濟(jì)能力較弱的中小企業(yè)實(shí)行擴(kuò)大貸款利率浮動(dòng)幅度的措施,這有利于一些實(shí)力較弱的中小型企業(yè)獲得貸款的資格,能夠有效的解決實(shí)力較弱企業(yè)貸款困難的問(wèn)題,并且有利于銀行對(duì)貸款市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提高,從而使銀行在貸款市場(chǎng)上更占有主動(dòng)權(quán),通過(guò)自主對(duì)利率做出調(diào)控,以減少金融市場(chǎng)存在的安全隱患。第四,我國(guó)銀行對(duì)外幣利率減少了管理的限制,有效的維護(hù)了我國(guó)貨幣市場(chǎng)的穩(wěn)定。目前,我國(guó)的銀行對(duì)外幣利率管理的品種已經(jīng)減少了許多。第五,我國(guó)的銀行方面與我國(guó)的保險(xiǎn)公司試圖實(shí)行定期大額存款的業(yè)務(wù),雖然只是試行階段,但是利率的具體數(shù)值由雙方的負(fù)責(zé)人經(jīng)過(guò)協(xié)商之后已經(jīng)確定。

    近年來(lái),隨著我國(guó)金融方面對(duì)利率市場(chǎng)化的不斷探索和實(shí)踐,銀行方面出臺(tái)了一系列的放松利率管制的政策和措施等,并都取得了較大的成效,在一定程度上促進(jìn)了市場(chǎng)利率化的發(fā)展進(jìn)程。而在外幣利率改革方面,除了境內(nèi)外貸款利率以及大額度的存款利率這兩種市場(chǎng)利率之外,其他的沒(méi)有實(shí)現(xiàn)全部放開(kāi),但是有效的減少了我國(guó)對(duì)外幣利率的管理。我國(guó)對(duì)銀行實(shí)行利率市場(chǎng)化的試點(diǎn)工作,并且在保持我國(guó)金融穩(wěn)定的同時(shí)對(duì)銀行采取有效的利率浮動(dòng)政策,有效的加速了我國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程。從我國(guó)選擇走利率市場(chǎng)化這條道路開(kāi)始,一直延續(xù)到今天,有諸多方面成功的案例,所以我國(guó)更加有信心深入利率市場(chǎng)化的改革,提升利率市場(chǎng)化的水平,這不但標(biāo)志著我國(guó)利率市場(chǎng)化的序幕已經(jīng)拉開(kāi),而且使我國(guó)的金融體制改革更加深入。

    我國(guó)的金融體制改革和利率市場(chǎng)化進(jìn)程雖然已經(jīng)取得了許多優(yōu)秀的成果,但是相對(duì)于改革的整體步伐來(lái)說(shuō),我國(guó)的發(fā)展是較為緩慢的,但是這其中存在許多因素的困擾。

    二、利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)國(guó)有銀行的重大影響

    利率市場(chǎng)化作為我國(guó)金融體制改革的一個(gè)核心內(nèi)容,所以它的發(fā)展進(jìn)程對(duì)金融體制改革也有一定的影響作用。對(duì)于我國(guó)的金融企業(yè)來(lái)說(shuō),利率市場(chǎng)化的逐漸發(fā)展既可能為金融企業(yè)提供發(fā)展的機(jī)遇,又可能會(huì)給金融企業(yè)帶去風(fēng)險(xiǎn),利率市場(chǎng)化就像一把雙刃劍,所以需要國(guó)家相關(guān)部門監(jiān)督利率市場(chǎng)化的發(fā)展和變化,積極發(fā)揮其有利的一面,盡可能的避免不利的影響。

    從利率市場(chǎng)化可能給我國(guó)國(guó)有銀行等金融企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的角度看,主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面。首先,給銀行加大了利率管理的難度,在利率市場(chǎng)化不斷發(fā)展和變化過(guò)程中,影響利率的因素有許多,所以市場(chǎng)利率的結(jié)構(gòu)也呈現(xiàn)較為復(fù)雜化的狀態(tài)。因此,市場(chǎng)利率的上下波動(dòng)對(duì)我國(guó)銀行的影響重大,所以銀行在利率風(fēng)險(xiǎn)管理方面控制能力較差,致使銀行的管理難度加大。其次,給銀行方面增加了壓力。銀行傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)的利率水平利于銀行的發(fā)展,但是利率市場(chǎng)化的不斷深入發(fā)展使銀行方面的利差縮小,收入減少,這不利于銀行盈利水平的進(jìn)一步提高。但是銀行利率市場(chǎng)化的發(fā)展演變,在一定程度上也增強(qiáng)了銀行間良性競(jìng)爭(zhēng)水平,從而可以更好的實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰,這也說(shuō)明我國(guó)進(jìn)行的金融體制改革對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的控制較為有利。

    從利率市場(chǎng)化給我國(guó)國(guó)有銀行等金融企業(yè)帶來(lái)機(jī)遇的角度看,其機(jī)遇主要體現(xiàn)在四個(gè)方面,并且利率市場(chǎng)化為我國(guó)銀行等金融企業(yè)起到的推動(dòng)作用是有目共睹的。第一,利率市場(chǎng)化營(yíng)造了良好的經(jīng)營(yíng)環(huán)境,尤其是相對(duì)于國(guó)有銀行而言。利率市場(chǎng)化實(shí)際上是促進(jìn)金融市場(chǎng)的發(fā)展水平由低向高轉(zhuǎn)化的過(guò)程,經(jīng)過(guò)不斷的發(fā)展,最終使金融市場(chǎng)更加完善。不斷完善的金融市場(chǎng),對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展非常有利。一個(gè)完善的金融市場(chǎng),其融資工具十分齊全;金融制度較為全面;而且金融市場(chǎng)能夠顯現(xiàn)出較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)。我國(guó)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)雖然日益激烈,但是也為市場(chǎng)提供了良好的條件,為國(guó)有銀行的經(jīng)營(yíng)營(yíng)造了一個(gè)良好的氛圍環(huán)境。第二,利率市場(chǎng)化促進(jìn)了經(jīng)營(yíng)機(jī)制的根本性改變。國(guó)有銀行的存款利率對(duì)銀行的成本有直接的影響,而貸款的利率對(duì)銀行收益有決定性作用,所以在拋除其他因素的情況下,存款和貸款的利差就直接影響和決定著銀行利潤(rùn)的多少。目前,我國(guó)的銀行收入的主要來(lái)源是利息收入,所以利率市場(chǎng)化會(huì)加大我國(guó)國(guó)有銀行的競(jìng)爭(zhēng)力,有利于銀行的發(fā)展。銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,在利率市場(chǎng)化的催動(dòng)下,不斷改變經(jīng)營(yíng)機(jī)制,使其更加適應(yīng)利率市場(chǎng)化的發(fā)展要求,所以利率市場(chǎng)化促進(jìn)了銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)制的根本性改變。第三,有利于促進(jìn)金融市場(chǎng)進(jìn)行創(chuàng)新。首先,利率市場(chǎng)化的發(fā)展為銀行賦予了特殊的權(quán)力,即對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)的權(quán)利,所以使銀行在金融商品定價(jià)中具有更大的主動(dòng)權(quán),也為銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新提供了有利的條件。其次,利率市場(chǎng)化對(duì)銀行方面產(chǎn)生較大的競(jìng)爭(zhēng)壓力,而銀行為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要,就一定會(huì)將壓力轉(zhuǎn)化成動(dòng)力,從而借助創(chuàng)新手段促使銀行企業(yè)更好應(yīng)對(duì)激烈的競(jìng)爭(zhēng)。我國(guó)國(guó)有銀行只有通過(guò)金融創(chuàng)新,才能有效的減少風(fēng)險(xiǎn)危機(jī),為穩(wěn)定發(fā)展提供不竭的動(dòng)力。第四,利率市場(chǎng)化可以優(yōu)化銀行客戶的結(jié)構(gòu)。銀行的發(fā)展離不開(kāi)客戶的支持,而客戶的滿意度則是銀行的精神支柱,所以要為客戶提供更好的服務(wù),有利于銀行的發(fā)展。在利率市場(chǎng)化條件下,銀行會(huì)自覺(jué)的關(guān)注貸款市場(chǎng)的金融運(yùn)行狀況,并且依據(jù)眾多因素對(duì)自身的利率水平加以改進(jìn),既能夠吸引重要的優(yōu)質(zhì)客戶,又能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)較大的客戶加以更高利率水平的補(bǔ)償。因此,利率市場(chǎng)化使銀行客戶的結(jié)構(gòu)得到了較好的優(yōu)化。

    三、深化金融體制改革與提高利率市場(chǎng)化水平的措施

    我國(guó)要想深化金融體制改革,需要加快利率市場(chǎng)化的進(jìn)程,可以說(shuō),利率市場(chǎng)化是我國(guó)進(jìn)行金融體制改革的重要步驟,也是必經(jīng)之路。但是利率市場(chǎng)化的進(jìn)程不是一項(xiàng)短期的、輕而易舉就能完成的工作,此工作任重而道遠(yuǎn),具有長(zhǎng)期性和復(fù)雜性,所以需要在發(fā)展利率市場(chǎng)化的同時(shí)兼顧國(guó)有銀行等金融企業(yè)的能力,遵循循序漸進(jìn)的原則,逐步推進(jìn)利率市場(chǎng)化的穩(wěn)步發(fā)展。

    首先,對(duì)利率市場(chǎng)的環(huán)境加以改善。利率市場(chǎng)環(huán)境能夠影響利率市場(chǎng)化的發(fā)展程度,所以營(yíng)造一個(gè)良好的環(huán)境,可以有利于利率市場(chǎng)化的更好發(fā)展,具體可以采取以下措施。第一,完善社會(huì)保障體系,充分發(fā)揮利率的指導(dǎo)性作用。第二,國(guó)有經(jīng)濟(jì)產(chǎn)權(quán)制度改造的步伐要加快。我國(guó)應(yīng)努力將國(guó)有的企業(yè)以及商業(yè)銀行等金融企業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一改造和規(guī)范,使其真正成為市場(chǎng)的主體,從而促進(jìn)利率市場(chǎng)化的進(jìn)一步發(fā)展。第三,加快財(cái)政制度的改革,包括公共財(cái)政、外匯等方面,促進(jìn)產(chǎn)業(yè)資本的流動(dòng),充分發(fā)揮利率在資源配置中的作用。第四,完善與金融方面相關(guān)的法律法規(guī),用法律的武器維護(hù)利率市場(chǎng)化的有效發(fā)展。

    其次,加強(qiáng)對(duì)利率的管理能力。我國(guó)金融企業(yè)對(duì)利率進(jìn)行有效的管理,可以促進(jìn)利率市場(chǎng)化的更好發(fā)展,但是一定要把握好利率發(fā)展的規(guī)律,這樣才能使管理發(fā)揮出最大的能力。第一,把握金融企業(yè)發(fā)展的整體水平,這能夠使利率的調(diào)節(jié)更具靈活性。第二,遵循經(jīng)濟(jì)發(fā)展的規(guī)律,更好的實(shí)現(xiàn)對(duì)金融資源的優(yōu)化配置。第三,充分調(diào)動(dòng)各級(jí)銀行對(duì)利率管理的積極性,從而使利率受到更好的掌控。第四,鼓勵(lì)我國(guó)商業(yè)銀行以中央銀行制定的利率標(biāo)準(zhǔn)為基礎(chǔ),決定具體的存款利率等,為市場(chǎng)化利率新機(jī)制的形成提供有利條件。

    再次,優(yōu)化貨幣市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)。貨幣市場(chǎng)對(duì)于利率市場(chǎng)化來(lái)說(shuō)十分重要,所以相關(guān)部門應(yīng)及時(shí)對(duì)貨幣市場(chǎng)進(jìn)行優(yōu)化,為利率市場(chǎng)化提供有利的條件。優(yōu)化貨幣市場(chǎng)的結(jié)構(gòu),可以選擇加快貨幣市場(chǎng)發(fā)展的策略,對(duì)一些子市場(chǎng)加強(qiáng)聯(lián)系,使子市場(chǎng)間的利率更加協(xié)調(diào),從而更好的反映出我國(guó)資金的供求狀況。利率市場(chǎng)化發(fā)展中的各個(gè)環(huán)節(jié),都需要一個(gè)良好的貨幣市場(chǎng)環(huán)境作為依托,所以促進(jìn)利率市場(chǎng)化的發(fā)展,必然要對(duì)貨幣市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理優(yōu)化。

    第三,對(duì)同業(yè)拆借市場(chǎng)進(jìn)行規(guī)范。近幾年來(lái),雖然我國(guó)同業(yè)拆借市場(chǎng)的發(fā)展有了明顯的壯大,但是還是存在松散、過(guò)于區(qū)域性等發(fā)展缺陷,而同業(yè)拆借市場(chǎng)與利率市場(chǎng)化有著一定的聯(lián)系,所以我國(guó)要想發(fā)展利率市場(chǎng)化,就需要對(duì)同業(yè)拆借市場(chǎng)進(jìn)行規(guī)范。我國(guó)的同業(yè)拆借市場(chǎng)應(yīng)建立在資金市場(chǎng)的基礎(chǔ)之上,所以也有利于我國(guó)金融體制的深入改革。國(guó)家可以采取逐步降低存款利率、促進(jìn)商業(yè)銀行進(jìn)行貨幣市場(chǎng)的交易、建立全國(guó)性質(zhì)的資金通融中心等措施,更好的為同業(yè)拆借市場(chǎng)提供穩(wěn)定的利率參考與服務(wù)。

    最后,促進(jìn)銀行進(jìn)行改革。第一,要提高銀行工作人員的工作素質(zhì),使其更好的為金融工作服務(wù);第二,建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施,積極應(yīng)對(duì)金融企業(yè)隨時(shí)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害,可以保證銀行的平穩(wěn)運(yùn)行;第三,積極進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研活動(dòng),使銀行的工作立足于實(shí)際,更加適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的條件。加快銀行改革的腳步,能夠有效的促進(jìn)利率市場(chǎng)化的發(fā)展,從而為金融體制改革提供更加有利的條件。

    四、結(jié)論

    總而言之,利率市場(chǎng)化是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)必然趨勢(shì),不僅如此,其也是世界經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展趨勢(shì),我國(guó)要想充分的發(fā)揮社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的積極作用,需要注重利率市場(chǎng)化的發(fā)展和金融體制的改革。在深化金融體制改革過(guò)程中,相關(guān)部門要制定正確的方針和采取全面的工作,有計(jì)劃的逐漸深入改革。

    參考文獻(xiàn):

    [1]劉鑫.中國(guó)金融市場(chǎng)化過(guò)程中的貨幣需求、貨幣供給與貨幣政策[D].東北財(cái)經(jīng)大學(xué),2013.

    [2]職思思.利率市場(chǎng)化下我國(guó)商業(yè)銀行面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)[D].河南大學(xué),2013.

    [3]何攀.推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革 促進(jìn)利率與匯率協(xié)調(diào)發(fā)展[D].四川大學(xué),2004.

    作者簡(jiǎn)介:陳冬至(1991- ?),男,河南省信陽(yáng)市人,金融學(xué)專業(yè)

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